Главная      Учебники - Экономика     Лекции по финансам - часть 7

 

поиск по сайту           правообладателям

 

 

 

 

 

 

 

  

 

содержание   ..  269  270  271   ..

 

 

Аналіз фінансового стану підприємства 2

Аналіз фінансового стану підприємства 2

Анотація

Метою виконання курсової роботи є закріплення знань з теоретичного курсу «Аналіз фінансового стану підприємства», поглиблене вивчення методики аналізу фінансового стану, придбання практичних навичок в проведенні аналізу фінансового стану та підготовці рекомендацій, спрямованих на покращення фінансової стійкості реального діючого підприємства.

В ході виконання курсової роботи були розглянуті наступні питання: характеристика майнового стану підприємства та джерел його формування, аналіз фінансової стійкості, аналіз ліквідності, факторний аналіз рентабельності, оцінка ділової активності підприємства.

При виконанні роботи було використано 18 джерел літератури. Робота містить 44 сторінки, включає 5 рисунки, 12 таблиць та 49 формул.


Вступ

1. Характеристика майнового стану ЗАТ «Полісся» та джерел його формування

Показники

Код

 2005 рік 2006 рік Зміни

Абс. вел.,

Відн.

Абс. вел.,

Відн.

В абс.вел

В структ.

Темпи
1 2 3 4 5 6 7 8 9
АКТИВ
1.Необоротні активи
Нематеріальні активи:
залишкова вартість 010 1,30 0,01 1,30 0,01 0,00 0,00 100,00
первісна вартість 011 1,30 0,01 1,30 0,01 0,00 0,00 100,00
Незавершене будівництво 020 2985,10 25,00 3222,80 23,26 237,70 -1,74 107,96
Основні засоби:
залишкова вартість 030 2671,00 22,37 2504,80 18,08 -166,20 -4,29 97,82
первісна вартість 031 4206,90 35,24 4534,70 32,73 327,80 -2,51 107,79
знос 032 1535,90 12,86 2029,90 14,65 494,00 1,79 132,16
Довгострок фін інв:
в кап ін підприємств 040 16,00 0,13 16,00 0,12 0,00 -0,01 100,00
ін фін інвестиціі 045 - - 5,70 0,04 5,70 0,04 -
Усього за розділом 1 080 5673,40 47,52 5750,60 41,50 77,20 -6,02 101,36
2. Оборотні активи
Запаси:
виробничі запаси 100 1338,60 11,21 1111,30 8,02 -227,30 -3,19 83,02
твар на відгодівлі 110 259,50 2,17 496,0 3,58 236,50 1,41 191,14
незавершене виробн 120 440,30 3,69 96,80 0,70 -343,50 -2,99 21,99
готова продукція 130 873,80 7,32 2603,00 18,79 1729,2 11,47 297,89
товари 140 35,40 0,30 - - -35,40 -0,30 -
Дебітор. заборг.
чиста реалізац варт 160 1488,50 12,47 1883,70 13,59 395,20 1,12 126,55
первісна вартість 161 1488,50 12,47 1883,70 13,59 395,20 1,12 126,55
Дебіт. заборг. розрах
з бюджетом 170 - - 587,70 4,24 587,70 4,24 -
за видан авансами 180 56,40 0,47 - - -56,40 -0,47 -
Інша дебітор. заборг. 210 1667,90 13,97 1205,50 8,70 -462,40 -5,23 72,28
Гр.кошти
в нац валюті 230 104,10 0,87 120,50 0,87 16,40 0,00 115,75
в іноз валюті 240 1,00 0,01 1,20 0,01 0,20 0,00 120,00
Усього за розділом 2 260 6265,50 52,48 8105,70 58,50 1840,20 6,02 129,37
3.Витрати майбутніх періодів
Баланс 280 11938,9 100 13856,3 100 1917,40 0,00 116,06
ПАСИВ
1.Власний капітал
Статутний капітал 300 20,00 0,17 20,00 0,14 0,00 -0,03 100,00
резервний капітал 340 4325,40 36,23 5481,00 39,56 1155,60 3,33 126,72
Нерозп прибуток 350 1155,50 9,68 1989,00 14,35 833,50 4,67 172,13
Усього за розділом 1 380 5500,90 46,08 7490,00 54,05 1989,10 7,97 136,16
2.Забезпечення наступних витрат і платежів
Цільове фінансув 420 - - 243,80 1,76 243,80 1,76 -
Усього за розділом 2 430 - - 243,80 1,76 243,80 1,76 -
3.Довгострокові зобовязання
Довгостр кред банк 440 278,00 2,33 278,00 2,01 0,00 -0,32 100,00
Довгостр фін зобов 450 2495,60 20,90 2397,40 17,30 -98,2 -3,60 96,07
Усього за розділом 3 480 2773,60 23,23 2675,40 19,31 -98,20 -3,92 96,46
4.Поточні зобов’язання
Короткострок кр банків 500 1090,20 9,13 1291,60 9,32 201,40 0,00 118,47
кред заборг за т.р.п. 530 1932,10 16,18 1756,50 12,68 -175,60 -0,03 90,91
Поточні з-ння за розрахунками:
з бюджетом 550 359,00 3,01 96,90 0,70 -262,10 -0,02 26,99
зі страхування 570 0,90 0,008 - - -0,90 -,00001 -
з оплати праці 580 60,40 0,51 60,00 0,43 -0,40 -0,006 99,34
Інш поточні зобов’язання 610 221,80 1,86 242,10 1,75 20,30 0,00 109,34
Усього за розділом 4 620 3664,40 30,69 3447,10 24,88 -217,30 -5,81 94,07
5.Доходт майбутніх періодів
Баланс 640 11938,9 100 13856,3 100,00 1917,40 0,00 116,06

-Коефіцієнт зношування основних засобів (Кз.н.):


3. Оцінка фінансової стійкості ЗАТ «Полісся»

Показники

Код

 2005 рік 2006 рік Зміни

Абс. вел.,

Відн.

Абс. вел.,

Відн.

В абс.вел

В структ.

Темпи
1 2 3 4 5 6 7 8 9
Необоротні активи
Нематеріальні активи:
залишкова вартість 010 1,30 0,02 1,30 0,02 0,00 0,00 100,00
первісна вартість 011 1,30 0,02 1,30 0,02 0,00 0,00 100,00
Незавершене будівництво 020 2985,10 52,60 3222,80 56,04 237,70 3,44 107,96
Основні засоби:
залишкова вартість 030 2671,00 47,08 2504,80 43,56 -166,20 -3,52 97,82
первісна вартість 031 4206,90 74,15 4534,70 78,86 327,80 4,71 107,79
знос 032 1535,90 1535,9 2029,90 35,30 494,00 8,23 132,16
Довгострок фін інв:
в кап ін підприємств 040 16,00 0,28 16,00 0,28 0,00 0,00 100,00
ін фін інвестиціі 045 - - 5,70 0,10 5,70 0,10 -
Усього необоротних активів 080 5673,40 100,00 5750,60 100,00 77,20 0,00 101,36
Оборотні активи
Запаси:
виробничі запаси 100 1338,60 21,36 1111,30 13,71 -227,30 -7,69 83,02
твар на відгодівлі 110 259,50 4,14 496,0 6,12 236,50 1,98 191,14
незавершене виробн 120 440,30 7,03 96,80 1,19 -343,50 -5,84 21,99
готова продукція 130 873,80 13,95 2603,00 32,11 1729,2 18,16 297,89
товари 140 35,40 0,56 - - -35,40 -0,56 -
Дебітор. заборг.
чиста реалізац варт 160 1488,50 23,75 1883,70 23,24 395,20 -0,5 126,55
первісна вартість 161 1488,50 23,75 1883,70 23,24 395,20 -0,5 126,55
Дебіт. заборг. розрах
з бюджетом 170 - - 587,70 7,25 587,70 6,35 -
за видан авансами 180 56,40 0,90 - - -56,40 -0,90 -
Інша дебітор. заборг. 210 1667,90 26,62 1205,50 14,87 -462,40 -11,75 72,28
Гр.кошти
в нац валюті 230 104,10 1,66 120,50 1,49 16,40 0,17 115,75
в іноз валюті 240 1,00 0,12 1,20 0,01 0,20 0,11 120,00
Усього оборотних активів 260 6265,50 100,0 8105,70 100,0 1840,20 0,00 129,37
Власний капітал
Статутний капітал 300 20,00 0,36 20,00 0,27 0,00 -0,09 100,00
резервний капітал 340 4325,40 78,63 5481,00 73,18 1155,60 -5,45 126,72
Нерозп прибуток 350 1155,50 21,01 1989,00 26,56 833,50 5,55 172,13
Усього власного капіталу 380 5500,90 100,00 7490,00 100,00 1989,10 0,00 136,16
Забезпечення наступних витрат і платежів
Цільове фінансув 420 - - 243,80 100,00 243,80 243,80 -
Усього 430 - - 243,80 100,00 243,80 243,80 -
Довгострокові зобовязання
Довгостр кред банк 440 278,00 10,21 278,00 10,39 0,00 0,18 100,00
Довгостр фін зобов 450 2495,60 89,70 2397,40 89,61 -98,2 -0,09 96,07
Ус довгостр зобов 480 2773,60 100,00 2675,40 100,00 -98,20 0,00 96,46
Поточні зобов’язання
Короткострок кр банків 500 1090,20 29,75 1291,60 37,50 201,40 7,75 118,47
кред заборг за т.р.п. 530 1932,10 52,73 1756,50 50,96 -175,60 -1,77 90,91
Поточні з-ння за розрахунками:
з бюджетом 550 359,00 9,80 96,90 2,81 -262,10 -6,99 26,99
зі страхування 570 0,90 0,02 - - -0,90 -0,02 -
з оплати праці 580 60,40 1,65 60,00 1,74 -0,40 0,09 99,34
Інш поточні зобов’язання 610 221,80 6,05 242,10 7,02 20,30 0,97 109,34
Усього поточних зобовязань 620 3664,40 100,00 3447,10 100,00 -217,30 0,00 94,07

1) Власні обігові кошти:

Показники Роки Норма Зміни
2005 2006
Коефіцієнт автономії 0,46 0,54 ≥0,5 0,08
Коефіцієнт фінансової залежності 2,17 1,85 ≤2 -1,15
Коефіцієнт ризику 1,17 0,85 ≤0,5 -0,32
Коефіцієнт маневреності власного капіталу -0,03 0,23 >0 0,26
Робочий капітал, тис. грн. 6265,5 7861,9 > 0, ріст 1596,4

4. Оцінка ліквідності підприємства

Показники 2005 р 2006 р
1. Загальна величина запасів і витрат (Z) 2947,6 4307,1
2. Наявність власних обігових коштів (Ec ) -172,5 1739,4
3. Розмір функціонуючого капіталу (ET ) 2601,1 4418,4
4. Загальна величина основних джерел фінансування запасів і витрат (E∑ ) 3691,3 5706,4
5. -3120,1 -2567,7
6. -346,5 111,3
7. 743,7 1399,3
8. Трьох компонентний показник фінансової стійкості: {0,0,1} {0,1,1}
Актив 2005 р 2006 р Пасив 2005 р 2006 р Платіжні засоби
2005 р 2005 р
Л 1 105,1 121,7 П 1 1932,1 1756,5 -1827,0 -1827,0
Л 2 4121,1 6279,9 П 2 1732,3 1934,4 2388,8 2388,8
Л 3 2038,4 1704,1 П 3 2773,6 2675,4 -735,2 -735,2
Л 4 5673,4 5750,6 П 4 5500,9 7490,0 172,5 172,5
Баланс 11938,9 13856,3 Баланс 11938,9 13856,9 0 0

5. Аналіз прибутку підприємства

Показники Роки Норма Зміни
2005 2006
Коефіцієнт абсолютної ліквідності 0,029 0,033 0,2 - 0,35 0,004
Коефіцієнт швидкої ліквідності 0,80 1,15 0,7 - 0,8 0,58
Коефіцієнт загальної ліквідності 1,71 2,20 1 - 2 0,49
Показники

Код

 2005 рік 2006 рік Зміни

Абс. вел.,

Відн.

Абс. вел.,

Відн.

В абс.вел

 В структ. %

Темпи
1 2 3 4 5 6 7 8 9
Фінансові результати
Дох від реаліз прод 010 13719,6 20311,8 100,00 100,00 6592,2 0,00 148,05
Податок на додану вартість 015 2257,2 3301,2 16,45 16,26 1044,0 -0,19 146,25
Чистий дохід від реалізації продукції 035 11462,4 17010,6 83,45 83,75 5548,2 0,30 148,40
Собіварт реаліз прод 040 9596,6 15330,8 69,95 75,48 5734,2 5,53 159,75

Валовий

 050 1865,8 1679,8 13,60 8,27 -186,0 -5,33 90,03
Ін операц доходи 060 1371,3 2874,2 10,00 14,15 1502,9 4,15 209,60
Адмін витрати 070 890,2 635,8 6,49 3,13 -254,4 -3,36 71,42
Витрати на збут 080 132,4 - 0,97 - -132,4 -0,97 -
Ін операц витрати 090 337,3 1012,2 2,46 4,98 674,9 2,52 300,09

Фін результати від операц діяльності

 100 1877,2 2906,0 13,68 14,31 1028,8 0,63 154,81
Інші фін доходи 120 - 78,9 - 0,39 78,9 0,39 -
Інші доходи 130 31,3 - 0,23 - -31,3 -0,23 -
Фін витрати 140 472,8 469,2 3,45 2,31 -3,6 -1,14 99,24
Ін витрати 160 31,3 366,0 0,23 1,80 334,7 1,57 1169,33

Фін рез від звич діяльн до оподатк

 170 1404,4 2149,7 10,24 10,58 745,3 0,34 153,07

Фін рез від звич діяльності

 190 1404,4 2149,7 10,24 10,56 745,3 0,34 153,07

Надзвичайні

 205 - 160,7 - 0,79 160,7 6,79 -

Чистий

 220 1404,4 1989,0 10,24 9,79 584,6 -0,45 141,63
Елементи операційних витрат
Матеріальні затрати 230 8822,2 13160,4 74,79 80,67 4338,2 5,88 149,17
Витр. на оплату праці 240 1147,6 1641,9 9,73 10,19 494,3 0,46 143,07
Відрах на соц.. заходи 250 26,4 34,5 0,23 2,14 8,10 1,91 130,68
Амортизація 260 1059,1 494,0 8,98 3,01 -565,1 -5,97 46,64
Інші операц. витрати 270 740,0 782,6 6,27 4,53 42,6 -1,74 105,76
Разом 280 11795,3 16113,4 100,00 100,00 4318,1 0,00 136,61

6. Факторний аналіз рентабельності підприємства

Показники Код строки Попередній (базовий) рік (Хо) Звітний рік (Х1)

Зміна
1 2 3 4 5
1. Виручка від реалізації продукції без урахування ПДВ, акцизного збору і інших відрахувань з доходів (В) 035 11462,4 17010,6 5548,2
2 Собівартість реалізованої продукції (С) 040 9596,6 15330,8 5734,2
3. Адміністративні витрати (АВ) 070 890,2 635,8 -254,4
4. Витрати на збут (ЗВ) 080 132,4 - -132,4
5. Інші оперативні витрати (ІОВ) 090 337,3 1012,2 674,9
6. Фінансові доходи (ФД) 130 31,3 - -31,3
7. Фінансові витрати (ФД) 140 472,8 469,2 -3,6
8. Податок на прибуток (ПНП) 180 - - -
9.Чистий прибуток (ЧП) 220 1404,4 1989,0 584,6

7. Оцінка ділової активності ЗАТ «Полісся»

В широкому розумінні ділова активність означає всю сукупність зусиль, спрямованих на просування підприємства на ринках продукції, праці та капіталу. Ділова активність проявляється в досягненні поставлених цілей, ефективному використанні економічного потенціалу, розширенні ринків збуту.

Для оцінки рівня ділової активності використовують різні показники оборотності. Ці показники мають важливе значення для оцінки фінансового положення підприємства, оскільки швидкість обігу засобів спричиняє безпосередній вплив на платоспроможність фірми, а також може відображати підвищення виробничо-технічного потенціалу фірми.

1. Ресурсовіддача або коефіцієнт обіговості активів:

(7.1)

2005 р. К об. а = 1404,4 / 6265,5 = 0,22

2006 р. К об. а = 1989,0 / 8105,7 = 0,25

2. Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості:

(7.2)

2005 р. К об дз = 11462,4 / 178,63 = 57,72

2006 р. К об дз = 17010,6 / 198,65 = 85,63

3. Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості:

(7.3)

2005 р. К об кз = 9596,6 / 1736,8 = 5,21

2006 р. К об кз = 15330,8 / 1844,3 = 8,31

4. Коефіцієнт оборотності запасів:

(7.4)

2005 р. К об з = 9596,6 / 36 47,41 = 2,68

2006 р. К об з = 1533,08 / 3667,35 = 4,25

5. Коефіцієнт оборотності основних засобів або фондовіддача6

(7.5)

2005 р. К осн з = 9596,6 / 2476,8 = 3,87

2006 р. К осн з = 15330,8 / 2587,9 = 5,92

Доцільно також провести розрахунки тривалості обороту дебіторської та кредиторської заборгованості, активів та запасів, що дасть можливість більш повно розкрити стан ділової активності підприємства. Розраховуються ці показники шляхом відношення кількості днів в періоді (360 днів) до відповідного коефіцієнта оборотності.

Розраховані показники ділової активності ЗАТ «Полісся» зведені в таблиці 7.1.

Таблиця 7.1 - Оцінка ділової активності підприємства

№ п/п Назва показника 2005 рік 2006 рік
1 Рентабельність активів,% 0,11 0,15
2 Рентабельність власного капіталу,% 0,22 0,31
3 Валова рентабельність реалізованої продукції ,% 0,14 0,08
4 Операційна рентабельність реалізованої продукції,% 0,14 0,15
5 Чиста рентабельність реалізованої продукції ,% 0,10 0,11

 

 

 

 

 

 

 

содержание   ..  269  270  271   ..

 

Показники Роки Зміни Темп росту, %
2005 2006
Коефіцієнт оборотності активів 0,22 0,25 0,03 1,13
Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості 57,72 85,63 27,91 1,48
Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості 5,21 8,31 3,10 1,59
Коефіцієнт оборотності запасів 2,68 4,25 1,57 1,58
Фондовіддача 3,87 5,92 2,05 1,52
Період обороту дебіторської заборгованості 6,23 4,20 -2,03 0,67
Період обороту активів 1636,36 1440,0 -196,4 0,88
Період обороту кредиторської заборгованості 69,23 43,32 -25,91 0,62