Фінансовий аналіз ЗАТ „Меблевик ”.
| Користувачі звітності |
Інформаційні потреби |
| Інвестори, власники |
Придбання, продаж та володіння цінними паперами;
|
| Керівництво підприємства |
Регулювання діяльності підприємства |
| Банки, постачальники та інші кредитори |
Забезпечення зобов’язань підприємства;
|
| Замовники |
Оцінка здатності підприємства своєчасно виконувати свої зобов’язання |
| Працівники підприємств |
Оцінка здатності підприємства своєчасно виконувати свої зобов’язання;
|
| Органи державного управління |
Формування макроекономічних показників |
| Компонент фінансової звітності |
Зміст |
Використання інформації |
| Баланс |
Наявність економічних ресурсів, які контролюються підприємством на дату балансу |
Оцінка структури ресурсів підприємства, їх ліквідності та платоспроможності підприємства; прогнозування майбутніх потреб у позиках; оцінка та прогнозування змін в економічних ресурсах, які підприємство (імовірно) контролюватиме в майбутньому |
| Звіт про фінансові результати |
Доходи, витрати та фінансові результати діяльності підприємства за звітний період |
Оцінка та прогноз: прибутковості діяльності підприємства;
|
| Звіт про власний капітал |
Зміни в складі власного капіталу підприємства протягом звітного періоду |
Оцінка та прогноз змін у власному капіталі |
| Звіт про рух грошових коштів |
Генерування та використання грошових коштів протягом звітного періоду |
Оцінка та прогноз операційної, інвестиційної та фінансової діяльності підприємства |
| Примітка |
Вибрана облікова політика. Інформація, не наведена у фінансових звітах, але обов’язкова за П(С)БО.
|
Оцінка та прогноз:
|
| № п/п |
Показник |
Формула для розрахунку |
2004 |
2005 |
2006 |
| 1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
| 1 |
Частка основних засобів в активах |
Залишкова варість ОЗ / Активи |
0,05 |
0,07 |
0,07 |
| 2 |
Коефіцієнт зносу основних засобів |
Знос ОЗ / Первісна вартість ОЗ |
0,47 |
0,50 |
0,50 |
| 3 |
Коефіцієнт оновлення основних засобів |
Збільшення за звітний період первісної вартості ОЗ / Первісна вартість ОЗ |
х |
0,26 |
0,18 |
| № п/п |
Показник |
2004 |
2005 |
2006 |
| а |
1 |
2 |
3 |
4 |
| 1 |
Власний капітал |
193,40 |
186,20 |
227,16 |
| 2 |
Необоротні активи |
158,10 |
205,90 |
251,20 |
| 3 |
Власні обігові кошти (р.1-р.2) |
35,30 |
-19,70 |
-24,03 |
| 4 |
Довгострокові зобов’язання |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
| 5 |
Наявність власних і довгострокових джерел покриття запасів (р.3 + р.4) |
35,30 |
-19,70 |
-24,03 |
| 6 |
Короткострокові кредити та позики |
0,00 |
517,30 |
631,11 |
| 7 |
Загальний розмір основних джерел покриття запасів (р.5+р.6) |
35,30 |
497,60 |
607,07 |
| 8 |
Запаси |
1115,80 |
1428,70 |
53,92 |
| 9 |
Надлишок або нестача власних обігових коштів (р.3-р.8) |
-1080,50 |
-1448,40 |
-77,95 |
| 10 |
Надлишок або нестача власних коштів і довгострокових кредитів і позик (р.5-р.8) |
-1080,50 |
-1448,40 |
-77,95 |
| 11 |
Надлишок або нестача основних джерел покриття запасів (р.7-р.8) |
-1080,50 |
-931,10 |
553,15 |
| 12 |
Тип фінансової стійкості |
кризовий |
кризовий |
нестійкий |
| № п/п |
Показник |
Формула для розрахунку |
2004 |
2005 |
2006 |
| 1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
| 1 |
Маневреність робочого капіталу |
Запаси / Робочий капітал |
31,61 |
-2,05 |
-72,52 |
| 2 |
Коефіцієнт фінансової незалежності (автономії) |
Власний капітал / Пасиви |
0,07 |
0,07 |
0,07 |
| 3 |
Коефіцієнт фінансової стабільності |
Позиковий капітал / Пасиви |
0,08 |
0,08 |
0,08 |
| 4 |
Коефіцієнт фінансової стійкості |
Власний капітал + довгострокові зобов’язання / Пасиви |
0,07 |
0,07 |
0,07 |
| № п/п |
Показник |
Формула для розрахунку |
2004 |
2005 |
2006 |
| 1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
| 1 |
Коефіцієнт покриття |
Поточні активи / Поточні пасиви |
1,01 |
0,99 |
0,99 |
| 2 |
Коефіцієнт співвідношення кредиторської та дебіторської заборгованості |
Дебіторська заборгованість / Кредиторська заборгованість |
0,27 |
0,40 |
0,40 |
| 3 |
Коефіцієнт абсолютної ліквідності |
Кошти / Поточні пасиви |
0,29 |
0,08 |
0,08 |
| № п/п |
Показник |
Формула для розрахунку |
2004 |
2005 |
2006 |
| 1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
| 1 |
Фондовіддача |
Чиста виручка / Основні виробничі фонди |
49,13 |
61,72 |
56,61 |
| 2 |
Коефіцієнт оборотності обігових коштів (обороти) |
Чиста виручка / Обігові кошти |
3,65 |
3,44 |
4,21 |
| 3 |
Період одного обороту обігових коштів (днів) |
360 / Коефіцієнт оборот. обігових коштів |
98,50 |
104,78 |
85,49 |
| 4 |
Коефіцієнт оборотності запасів (обороти) |
Собівартість / Середні запаси |
5,82 |
7,45 |
6,65 |
| 5 |
Період одного обороту запасів (днів) |
360 / Коеф. обор. запасів |
61,86 |
48,31 |
54,11 |
| 6 |
Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості (обороти) |
Чиста виручка / Середня дебіторська заборгованість |
127,78 |
212,66 |
147,22 |
| 7 |
Період погашення дебіторської заборгованості (днів) |
360/Коеф. обор. деб. заб. |
2,82 |
1,69 |
2,45 |
| 8 |
Період погашення кредиторської заборгованості (днів) |
Середня кредиторська заборгованість * 360 / Собівартість реалізації |
105,27 |
111,02 |
92,09 |
| № п/п |
Показник |
Формула для розрахунку |
2004 |
2005 |
2006 |
| 1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
| 1 |
Рентабельність капіталу (активів) |
Чистий прибуток / Активи |
0,03 |
0,03 |
0,01 |
| 2 |
Рентабельність власного капіталу |
Чистий прибуток / Власний капітал |
0,48 |
0,46 |
0,01 |
| 3 |
Рентабельність реалізації |
Чистий прибуток / Виручка |
0,01 |
0,01 |
0,00 |
| 4 |
Рентабельність реалізованої продукції |
Прибуток від операційної діяльності / Виручка |
0,01 |
0,01 |
0,01 |
| 5 |
Період окупності капіталу |
Активи / Чистий прибуток |
29,95 |
31,17 |
108,15 |
| Значення Z |
+0,210 |
+0,480 |
+0,002 |
-0,026 |
-0,068 |
-0,087 |
-0,107 |
-0,131 |
-0,164 |
| Вірогідність затримки платежів, % |
100 |
90 |
80 |
70 |
50 |
40 |
30 |
20 |
10 |
Розвиток ринкових відносин підвищує відповідальність і самостійність підприємств та інших суб’єктів ринку в підготовці та прийнятті управлінських рішень. Ефективність цих рішень багато в чому залежить від об’єктивності, своєчасності та всебічності оцінювання існуючого й очікуваного фінансового стану підприємства.
Фінансовий становить інтерес для широкого кола суб’єктів ринку:
· підприємства, яке хоче знати неупереджену думку про свою діяльність і розробити заходи щодо її поліпшення;
· інвесторів, заінтересованих в ефективності та прийнятній ризиковості інвестування своїх коштів;
· кредиторів і постачальників, які бажають впевнитись у платоспроможності підприємства;
· партнерів по бізнесу, які прагнуть встановити з підприємством стабільні й надійні ділові відносини (постачальники, споживачі, транспортувальники, страхові ї та ін.);
· сторонніх щодо підприємства структур (так, Державна податкова адміністрація бажає впевнитись у спроможності підприємства сплачувати податки, профспілки – у стабільності зайнятості працівників і здатності своєчасно виплачувати заробітну плату, благодійні організації – у потенційній спроможності підприємства допомагати).
Фінансовий стан підприємства залежить від результатів його виробничої, комерційної та фінансово-господарської діяльності. Тому на нього впливають усі ці види діяльності підприємства. Передовсім на фінансовому стані підприємства позитивно позначаються безперебійний випуск і реалізація високоякісної продукції.
Інформацію, яка використовується для фінансового аналізу, за доступністю можна поділити на відкриту та закриту (таємну). Інформація, яка міститься в бухгалтерській та статистичній звітності, виходить за межі підприємства, а отже є відкритою.
В курсовій роботі було досліджено теоретичні та практичні аспекти фінансового аналізу на прикладі діючого вітчизняного підприємства – ЗАТ „Меблевик-”.
В ході дослідження ми виявили, що основні засоби підприємства є сильно зношеними і оновлення фондів практично не відбувається; фінансова стійкість підприємства є незадовільною, хоча і спостерігається тенденція до його покращення; показники ліквідності підприємства свідчать про неліквідний баланс підприємства; показники ділової активності свідчать про нарощування підприємством випуску основної продукції і мають позитивну тенденцію до покращення.
Отже, для покращення свого фінансового стану та збільшення об’єму виробництва та реалізації продукції, підприємство потребує значних капіталовкладень з боку зовнішніх інвесторів, інакше, йому може загрожувати банкрутство.
СПИСОК ВИКОРИСТАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ
1. Закон України „Про бухгалтерський облік і фінансову звітність” від 16 липня 1999 р. // Галицькі контракти. – 1999. - №36
2. Закон України „Про відновлення платоспроможності боржника або визнання його банкрутом” від 17 червня 1999 р. //Галицькі контракти. – 1999. - № 38
3. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 1. „Загальні вимоги до фінансової звітності”: Затв. наказом Міністерства фінансів України від 31 березня 1999 р. №87 // Галицькі контракти. – 1999. - № 32
4. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 2. „Баланс”: Затв. наказом Міністерства фінансів України від 31 березня 1999 р. №87 // Галицькі контракти. – 1999. - № 32
5. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 3. „Звіт про фінансові результати”: Затв. наказом Міністерства фінансів України від 31 березня 1999 р. №87 // Галицькі контракти. – 1999. - № 32
6. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 4. „Звіт про рух грошових коштів”: Затв. наказом Міністерства фінансів України від 31 березня 1999 р. №87 // Галицькі контракти. – 1999. - № 32
7. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 5. „Звіт про власний капітал”: Затв. наказом Міністерства фінансів України від 31 березня 1999 р. №87 // Галицькі контракти. – 1999. - № 32
8. Агентство з питань запобігання банкрутству підприємств. Методика проведення поглибленого аналізу фінансово-господарського стану неплатоспроможних підприємств та організацій // Галицькі контракти. - 1997. - №40.
9. Агентство з питань запобігання банкрутству підприємств. Методика інтегральної інвестиційної привабливості підприємств та організацій // Українська інвестиційна газета. - 1998. -№3.
10. Постанова Кабінету Міністрів України від 28 лютого 2000 р. №419 "Про складання фінансової звітності".
11. Антикризисное управление: от банкротства – к финансовому оздоровлению/ Под ред. Г.П. Иванова. – М.: Закон и право, ЮНИТИ, 1995.
12. Беркар Коласс. Управление финансовой деятельностью предприятия. - М.: Финансы, 1997.
13. Бланк И. А. Основы финансового менеджмента. - К.: Ника-Центр, Эльга, 1999.
14. Бланк И. А. Стратегия и тактика управления финансами. - К., 1996.
15. Бланк И. А. Управление прибылью. - К.: Ника-Центр, Эльга, 1999.
16. Брігхем Е. Ф. Основи фінансового менеджменту. - К., 1997.
17. Давыдова Г.В., Беликов А.Ю. Методика количественной оценки риска банкротства предприятий // Управление риском, 1999 г., № 3
18. Ефимова О. В. Финансовый анализ. - М., 1996.
19. Жежера М. Порівняльна характеристика методики проведення аналізу фінансового стану підприємств в Україні та за кордоном // Економіка, фінанси, право. – 1999. - №5
20. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2005
21. Ковалева А. М. Финансы в управлении предприятием. - М.: Финансы и статистика, 2000
22. Крутик О. Б. Основы финансовой деятельности предприятия. - СПб, 1996.
23. Маркарьян Э.А., Герасименко, Г.П. "Финансовый анализ" – М.: "ПРИОР", 1997 г. .
24. Павлова Л. Н. Финансы предприятия. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 1998.
25. Родионова В. М., Федотова М. А. Финансовая устойчивость предприятий в условиях инфляции. - М.: Перспектива, 1995.
26. Руководство по кредитному менеджменту: Пер. с англ. / Под ред. Б. Эдвардса. – М.: ИНФРА-М, 1996.
27. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учеб. пособие. -Минск; М.: ИП "Экоперспектива", 1998.
28. Скоун Т. “Управленческий учет”/Пер. с англ. под редакцией Н.Д. Эриашвили. – Аудит, ЮНИТИ, 1997.
29. Стрекалов О.Б., Зарипов Э.Р. Кризисы в организации и управление проектами: Учебное пособие. – Казань: Казан. гос. технол. ун-т, 2000
30. Теория и практика антикризисного управления: Учебник для вузов/ Г.З. Базаров, С.Г. Беляев, Л.П. Белых и др.; Под ред. С.Г. Беляева и В.И. Кошкина. – М.: Закон и право, ЮНИТИ, 2005
31. Фінанси підприємств. Підручник / За ред. А. М. Поддєрьогіна. - К.: КНЕУ, 1999.
содержание ..
139
140
141 ..
|
|
|