Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия 8

Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение
высшего профессионального образования
«Санкт-Петербургский государственный
инженерно-экономический университет»

Кафедра экономики и менеджмента
в нефтегазохимическом комплексе

по дисциплине
«Анализ и диагностика финансово-хозяйственной
деятельности предприятия»

Вариант 9

Выполнил:_____Золотухина Е.Н. ____________________

(Фамилия И.О.)

студент___4-го____курса__4г. 10 мес.__спец.___080502/н_____

(срок обучения)

группа ___2661___ № зачет. книжки _______________

Подпись: ______________________________________________

Преподаватель: ________________________________________

(Фамилия И.О.)

Должность:____________________________________________

уч. степень, уч. звание

Оценка: ____________________ Дата: _____________________

Подпись: ______________________________________________

Санкт-Петербург
2010

Содержание

Введение………………………………………………………………………….3

1. Анализ производственных результатов………………………………….…4

1.1. Анализ объема и ассортимента продукции……………………………..4

1.2. Анализ структурных сдвигов…………………………………………….5

1.3. Анализ отгрузки и реализации продукции………………………………6

2. Анализ себестоимости продукции………………………………………..…8

2.1.Анализ затрат на производство продукции………………………………...8

2.2. Анализ затрат на рубль товарной продукции…………………………….10

3. Анализ финансовых результатов…………………………………………...12

3.1. Анализ состава и динамики балансовой прибыли……………………..12

3.2. Факторный анализ финансовых результатов от реализации

продукции (основной деятельности)…………………………………………..13

3.3. Анализ финансовых результатов от прочих видов деятельности…….15

3.3.1. Анализ финансовых результатов от реализации основных средств

и прочих активов предприятия…………………………………………………15

3.3.2. Анализ доходов и расходов от внереализационных операций………..15

3.4. Анализ показателей рентабельности……………………………………17

3.4.1. Рентабельность основной деятельности……………………………….18

3.4.2. Рентабельность продаж………………………………………………….19

3.4.3. Рентабельность основного капитала……………………………………20

3.5. Анализ использования прибыли …………………………………………22

4. Анализ финансового состояния предприятия……………………………..23

4.1. Анализ активов предприятия. Оценка его рыночной активности…….23

4.2. Анализ пассивов предприятия.…………………………………………..25

4.3. Анализ деловой активности предприятия………………………………27

4.4. Оценка финансовой устойчивости предприятия……………………….32

4.5. Анализ платежеспособности предприятия……………………………..35

5. Анализ использования основных средств…………………………………38

6. Комплексный анализ эффективности деятельности предприятия………42

7. Разработка и внедрение мероприятий по освоению выявленных резервов повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия………………………………………………………………….44

Заключение……………………………………………………………………...48

Список литературы………………………………………………………..……49

Введение

Обеспечение эффективного функционирования предприятий требует экономически грамотного управления их деятельностью, которое во многом определяется умением ее анализировать. С помощью анализа изучаются тенденции развития, глубоко и системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития.

Анализ хозяйственной деятельности является научной базой принятия управленческих решения в бизнесе. Для их обоснования необходимо выявлять и прогнозировать существующие и потенциальные проблемы, производственные и финансовые риски, определять воздействие принимаемых решения на уровень рисков и доходов субъекта хозяйствования.

1. Анализ производственных результатов

1.1. Анализ объема и ассортимента продукции

Основной задачей промышленного предприятия, наряду с получением прибыли, является удовлетворение спроса юридических лиц и населения в каком-либо виде товаров или услуг. Поэтому анализ динамики валовой и товарной продукции, расчет базисных и цепных темпов роста и прироста является важной составляющей настоящей курсовой работы.

Среднегодовой темп роста (прироста) можно рассчитать по среднеарифметической:

Т_а = (Т₁ + Т₂ + … + Т_п ) / п

Где п — продолжительность (лет) анализируемого периода;

Т — темпы роста (прироста).

В форме №2 «Отчет о прибылях и убытках» у нас дана информация о выпуске продукции по конкретной цене в плановом и фактическом годах.

Подставляя в формулу эти цифры, получаем, что:

Т =7637 / 7008= 1,09

Это означает, что в фактическом году по сравнению с плановым прирост производства продукции составил 9%.

Оценка выполнения плана по ассортименту может производиться:

— по способу наименьшего процента;

— по способу среднего процента по формуле:

К_а = В_ф *100% / В_пл

Где К_а — процент выполнения плана по ассортименту, %;

В_ф — суммарный объем фактически выпущенной продукции каждого вида, но не более их планового выпуска, тыс.руб.;

В_пл — суммарный плановый выпуск продукции, тыс.руб.

К_а = 7008 * 100% / 7008 = 100%,

что означает, что план по ассортименту продукции выполнен полностью.

1.2. Анализ структурных сдвигов

Невыполнение плана по ассортименту продукции ведет к структурным сдвигам в составе продукции. Изменение структуры продукции оказывает большое влияние на все экономические показатели: объем выпуска в стоимостном выражении, себестоимость товарной продукции, материалоемкость, производительность труда, рентабельность.

Для расчета влияния структурных сдвигов на экономические показатели используют метод цепных подстановок или средневзвешенных цен.

— метод цепных подстановок:

В_усл1 = ∑(V_ф.общ * УД_{пл. i} * Ц_{пл. i} )

В_усл2 = ∑(V_ф.общ * УД_{ф. i} * Ц_{пл. i} )

∆В_стр = В_усл2 – В_усл1 ,

где В — объем выпуска продукции (условный), тыс.руб.;

V — объем продукции общий в натуральных единицах измерения;

УД — удельный вес (структура) I-го вида продукции в общем объеме производства (фактический и плановый), в долях единицы;

Ц — цена вида продукции, тыс.руб.;

∆В — изменение объема выпуска продукции за счет структурынх сдвигов, тыс.руб.

В_усл1 = 214,66667 * 0,45 * 30 + 214,6667 * 0,53 * 39 + 214,66667*0,02*43,5= 7521т.р.

В_усл2 = 214,66667 * 0,4612 * 30 + 214,66667 * 0,4984 * 39 +214,66667*0,04*43,5= 7520 т.р.

∆В_стр =7516,25291 –7521= -1,9200 т.р.

— метод средневзвешенных цен:

∆Ц_стр = ∑Ц_{пл. i} (УД_{ф. i} – УД_{пл. i} )

∆В_стр = ∆Ц_стр * V_ф

где ∆Ц_стр — изменение средневзвешенной цены.

∆Ц_стр = 30 * (0,4612– 0,45) + 39 * (0,4984 – 0,53)+43,5*(0,04-0,02) =

= -0,00894 тыс.руб.

∆В_стр = -0,00894 * 214,66667 = -1,91912тыс.руб.

Полученные цифры означают, что из-за структурных сдвигов, а именно из-за увеличения выпуска более дорогого продукта — Б на 0,1% произошло уменьшение объема выпуска в денежном выражении на -1,9200 тыс.руб.

1.3. Анализ отгрузки и реализации продукции

Объем реализации продукции зависит от объема выпуска товарной продукции; изменения остатков готовой продукции на складе; остатков отгруженной, но еще не оплаченной покупателями продукции. Соответственно от объема реализации (продаж) зависят финансовые результаты предприятия, его финансовое положение, платежеспособность и т.д.

При определении выручки от реализации продукции по мере ее оплаты товарный баланс можно записать следующим образом:

B^p = V^тп + (V_н ^г – V_к ^г ) + (V_н ^о – V_к ^о ),

Где В^р — объем реализации продукции за отчетный период, тыс.руб.;

V_н ^г ,V_к ^г — соответственно остатки готовой продукции на складах на начало и конец отчетного периода, тыс.руб. (строка 214 формы №1);

V_н ^о ,V_к ^о — остатки отгруженной продукции на начало и конец отчетного периода, неоплаченные покупателями, тыс.руб. (строка 215 формы №1)

В^р = 7637+(266 – 1150) + (482 – 3677) = 3558 тыс.руб.

Исходя из этой цифры можно сделать вывод, что в анализируемом периоде предприятием было реализовано меньше продукции, чем оно произвело, то есть на складе стало еще больше товарной продукции.

2. Анализ себестоимости продукции

2.1. Анализ затрат на производство продукции

Важнейшим показателем, характеризующим работу промышленных предприятий, является себестоимость продукции, который при прочих равных условиях существенно влияет на финансовые результаты деятельности предприятия — его валовую прибыль (убыток).

Анализ себестоимости продукции позволяет выяснить тенденции изменения данного показателя, выполнение плана по его уровню, определить влияние факторов на его прирост и на этой основе дать оценку работы предприятия по использованию возможностей и установить резервы снижения себестоимости продукции.

Анализ себестоимости осуществляется по данным формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» и формы №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу». Для анализа себестоимости составляются таблицы 1 и 2.

Таблица 1

Затраты на производство продукции

Из таблицы 1 следует, что в фактическом периоде практически не произошли изменения, уменьшение доли заработной платы составляет на 0,25%. В общем картина распределения затрат на производство практически не изменилась, произошли лишь незначительные изменения по всем элементам, кроме материальных затрат, которые уменьшились на 1,68%. Но оно компенсируется за счет остальных небольших изменений.

Таблица 2

Исходные данные для факторного анализа себестоимости продукции

В связи с перевыполнением плана по выпуску продукции сумма затрат возросла на 292,67 тыс.руб. За счет изменения структуры выпуска продукции сумма затрат сократилась на 8,99 тыс.руб. Изменение уровня удельных переменных затрат снизило суммарные издержки на 153,69 тыс.руб., а увеличение постоянных затрат увеличило суммарную себестоимость на 110 тыс.руб.

2.2. Анализ затрат на рубль товарной продукции

Данный показатель исчисляется путем деления полной себестоимости товарной продукции на стоимость произведенной товарной продукции в действующих оптовых ценах предприятия:

,

где: УЗ - удельные затраты на рубль товарной продукции;

V_общ - объем продукции в натуральных единицах измерения;

З_i – переменные затраты единицы продукции, рублей;

Ц_i - цена единицы продукции, рублей.

З_{пос т} – объем постоянных затрат в анализируемом периоде, руб.

Влияние факторов на изменение затрат на рубль товарной продукции рассчитывается способом цепных подстановок, то есть аналогично расчетам, изложенным в таблице 2. При этом в таблице добавляется еще один столбец — отпускные (оптовые) цены на товарную продукцию (пятый фактор).

Таблица 3

Исходные данные для факторного анализа затрат на рубль товарной продукции

3. Анализ финансовых результатов

На предприятиях всех видов основным обобщающим показателем финансовых результатов хозяйственной деятельности является прибыль (убыток).

В показателе прибыли (убытка) отражаются объем реализации продукции (работ, услуг), ее структура, эффективность использования предприятием наличных материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

Балансовая прибыль (убыток) представляет собой сумму прибыли (убытков) от реализации продукции (работ, услуг), основных средств, нематериальных активов и иного имущества предприятия, доходов от внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям.

Анализ балансовой прибыли (убытка) проводится по данным формы №2 «Отчет о прибылях и убытках».

Оценка балансовой прибыли проводится путем сопоставления соответствующих показателей за анализируемый период с предыдущим отчетным периодом и за ряд таких же периодов, что позволяет видеть динамику показателей и оценить тенденцию их изменения.

3.1. Анализ состава и динамики балансовой прибыли

Для анализа состава и динамики балансовой прибыли составляется таблица 4.

Таблица 4

Анализ состава и динамики балансовой прибыли

Данные таблицы 4 показывают, что фактическая сумма балансовой прибыли увеличилась на 338 тыс.руб. в сопоставимых ценах предыдущего года. Убытки от внереализационных операций уменьшились на 63тыс.руб.

3.2. Факторный анализ финансовых результатов от реализации продукции (основной деятельности)

Как правило, наибольший удельный вес в структуре балансовой прибыли промышленного предприятия составляет прибыль от реализации продукции. Поэтому важное значение имеет правильное установление количества факторов и их влияния на изменение прибыли в анализируемом периоде по сравнению с предыдущим периодом.

Среди факторов первого уровня выделяют следующие:

— объем реализации продукции, в натуральных единицах;

— структура реализованной продукции (УД), рассчитанная на базе натуральных единиц измерения;

— себестоимость реализованной продукции (З);

— уровень среднереализационных цен (Ц).

Измерение влияния каждого фактора на прибыль осуществляется методом цепных подстановок, аналогично факторному анализу себестоимости продукции, то есть составляется таблица 5, а затем рассчитывается влияние каждого фактора.

Таблица 5

Исходные данные для факторного анализа финансовых результатов от реализации продукции

Как видно из таблицы 5 не все изменения, произошедшие на предприятии относительно производственной сферы повлекли за собой увеличение прибыли от реализации продукции в сумме же прибыль увеличилась на 498,00005 тыс.руб.

3.3. Анализ финансовых результатов от прочих видов деятельности

3.3.1. Анализ финансовых результатов от реализации основных средств и прочих активов предприятия

Результаты от прочей реализации отражают финансовые результаты от реализации излишних и неиспользуемых основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты).

Для проведения анализа результатов от реализации основных средств и иных активов предприятия используются данные форм №2 и №5 бухгалтерской отчетности, а также информация из счета 47 «Реализация и прочее выбытие основных средств» и счета 48 «Реализация прочих активов». Так как в выданном задании по курсовой работе не содержится необходимых данных, то проведение данного анализа считается невозможным.

3.3.2. Анализ доходов и расходов от внереализационных операций

Доходы и расходы от внереализационных операций отражают различные поступления, расходы и потери, не связанные с реализацией продукции.

В состав дохода (расходов) от внереализационных операций включаются доходы, полученные от долевого участия в совместных предприятиях, от сдачи имущества в аренду (если аренда не является основным видом деятельности), дивиденды по акциям, проценты по облигациям и иным ценным бумагам, принадлежащим предприятию, курсовые разницы по операциям с иностранной валютой, а также другие доходы и расходы от операций, непосредственно не связанных с производством продукции (работ, услуг) и ее реализацией, включая суммы, полученные в виде экономических санкций, и возмещение убытков, а также уплаченные налоги, относимые на финансовые результаты деятельности предприятия.

При проведении анализа внереализационных результатов используется информация, содержащаяся в формах №2 и №5 бухгалтерской отчетности.

Доходы и расходы от внереализационных операций подразделяются на составные элементы: доходы и отдельно расходы по видам экономических санкций, другим источникам внереализационных доходов и причинам внерализационных расходов и убытков. Необходима также детализация доходов и дивидендов по акциям, процентов по облигациям и другим ценным бумагам, а также доходов от участия в совместных предприятиях, сдачи имущества в аренду.Так как в выданном задании по курсовой работе не содержится необходимых данных, то проведение данного анализа считается невозможным.

Анализ результатов от внереализационных операций за отчетный период

Таблица 6

3.4. Анализ показателей рентабельности

В практике анализа хозяйственно-финансовой деятельности предприятия применяют следующие группы показателей рентабельности: рентабельность продукции (основной деятельности); рентабельность продаж; рентабельность основного капитала, в том числе рентабельность производства или основных средств; рентабельность собственного / заемного капитала и некоторые другие.

3.4.1. Рентабельность основной деятельности

Рентабельность основной деятельности (продукции) определяют как отношение прибыли от реализации к полной ее себестоимости:

R = П / З*100%

При этом в хозяйственной практике определяют рентабельность как реализованной, так и товарной продукции с детализацией по видам продукции (в этом случае в числителе прибыль от реализации заменяется показателем — прибыль от выпуска товарной продукции).

Влияние факторов (объема и структуры, себестоимости и среднереализационных цен реализованной продукции) на изменение рентабельности основной деятельности измеряется методом цепных подстановок при помощи многофакторной модели следующего вида:

R = П / З = [∑(V_общ * УД_i * Ц_i ) - ∑(V_общ * УД_i * З_i )] / ∑(V_общ * УД_i * З_i ) *100%

Для удобства расчетов составляется таблица 7.

Таблица 7

Исходные данные для факторного анализа рентабельности основной деятельности предприятия

По таблице 7 можно сказать, что здесь также из-за всех производственных и ценовых изменений произошел общий рост рентабельности основной деятельности в сумме на 8,8096%.

3.4.2. Рентабельность продаж

Данный показатель рентабельности характеризует эффективность предпринимательской деятельности и рассчитывается по формуле:

R = П / В,

Где В — выручка от реализации продукции.

Таблица 8

Исходные данные для факторного анализа рентабельности продаж

Таблица9

Рентабельность продаж по каждому виду продукции

Суммарное изменение объема выпуска продукции, структуры продукции, цен на продукцию и себестоимости продукции привело к суммарному увеличению рентабельности продаж на 3,5201%.

3. 4.3. Рентабельность основного капитала (производства)

Это довольно объемный показатель рентабельности и может рассчитываться как на базе балансовой прибыли, так и на базе чистой прибыли. Последний — более объективно отражает эффективность использования капитала предприятия.

В целях упрощения проведения анализа и измерения влияния каждого фактора на изменение рентабельности производственного капитала рекомендуется составлять таблицу 10.

Таблица 10

Исходные данные для анализа рентабельности производственного капитала

Используя метод цепных подстановок, оценим влияние на результирующий показатель (рентабельность производства) приращение доли прибыли, изменение выручки от реализации продукции, средней стоимости основных средств и материальных оборотных средств. Формула для осуществления вышеперечисленных изменений представлена ниже:

R=(1842/7637)/(1/(7637/55951)+1/(7637/7662))*100%=0,24119/(7,32654+1,00328)*100%=2,8955%

3.5. Анализ использования прибыли

Использование прибыли анализируется на основе информации, содержащейся в форме №2 “Отчет о прибылях и убытках”, в форме № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу».

Таблица 11

Анализ использования прибыли в отчетном периоде, тыс. руб.

Прибыль, остающаяся у предприятия после уплаты налога на прибыль (чистая прибыль), поступает в его полное распоряжение.

Предприятие самостоятельно определяет направление использования чистой прибыли, если иное не предусмотрено уставом.

По данным таблицы 11изменение отчислений от прибыли в бюджет на конец периода увеличилось на 13991 тыс.руб.

4. Анализ финансового состояния предприятия

Финансовое состояние (положение) предприятия характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормальной производственной, коммерческой и других видов деятельности предприятия, целесообразностью и эффективностью их размещения и использования, финансовыми взаимоотношениями с другими субъектами хозяйствования, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

4.1. Анализ активов предприятия. Оценка его рыночной активности

Для общей характеристики активов предприятия изучается их наличие, состав, структура и происшедшие в них изменения. По данным баланса составляется таблица 12.

Таблица 12

Структура и движение активов предприятия

Следует отметить, что расчет структуры активов предприятия осуществлялся следующим образом: внеоборотные и оборотные активы относились к общей стоимости средств предприятия, а все составные части ВА и ОА распределялись уже внутри соответствующих частей. Таким образом, ВА составляют 96,38% от всех средств предприятия, а основные средства 99,95% от внеоборотных активов. Данные рассчитывались таким образом по причине того, что по отношению ко всем активам предприятия некоторые процентные отношения были бы ничтожно малы.

В отчетном году произошли изменения в сторону увеличения доли оборотных активов, которые возросли на 7,61%.

Основную часть во внеоборотных активах составляют основные средства. В оборотных же активах в плановом году огромную долю составляли запасы (примерно 72,9835%), а в отчетном году их доля возросла (на 9,8131%), доля дебиторской задолженности уменьшилась на 3,5518%.

Анализ активов предприятия предполагает оценку происшедших изменения и их последствий.

Особое место следует уделить анализу дебиторской задолженности. Для анализа дебиторской задолженности, кроме баланса, используются материалы первичного и аналитического бухгалтерского учета. Здесь изучается состав и структура дебиторской задолженности, оценивается ее реальная стоимость, качество и ликвидность, оборачиваемость.

Большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывает состояние производственных запасов. При их анализе следует обратить внимание на соответствие фактических остатков их плановой потребности; за счет какого фактора (количественного или стоимостного) изменился размер производственных запасов.

Анализ активов предприятия завершается анализом готовой продукции, который имеет важное значение в связи с конкуренцией, потерей (завоеванием) рынков сбыта, высокой (низкой) покупательной способностью хозяйствующих субъектов и населения, высокой себестоимостью продукции, неритмичностью выпуска и отгрузки продукции и т.д.

К сожалению, по объему обладаемой нами информации невозможно осуществить такой подробный анализ активов предприятия, поэтому мы ограничимся лишь констатацией полученных сведений:

­ Внеоборотные активы в абсолютном отношении увеличились на 18332 тыс.руб., а в относительном выражении уменьшились на 7,61%, что говорит о высоком уровне инфляции, имеющем место в оцениваемый период. При общем абсолютном увеличении стоимости внеоборотных активов произошло снижение стоимости оборотных средств.

­ Оборотные активы, напротив увеличились на 7,61%, при этом в процентном отношении возросла доля запасов на 9,81%, а в абсолютном выражении они выросли на 6160 тыс.руб.

4.2. Анализ пассивов предприятия.

Пассивы предприятия – это источники средств предприятия, его обязательства, то есть пассивы показывают, откуда взялись средства и кому обязано за них предприятие. Соответственно анализ пассивов предполагает анализ их структуры и динамики. При этом пассивы целесообразно разделись на собственный и заемный капитал. Сумма собственного капитала и долгосрочных обязательств образует постоянную часть капитала (как –правило, эта часть капитала используется на финансирование внеоборотных активов); краткосрочные обязательства представляют собой переменную часть капитала (используются для финансирования оборотных активов).

Анализируя динамику и структуру пассивов, необходимо составить таблицу 13.

Таблица 13

Структура и движение пассивов предприятия

Из таблицы 13 видно, что в отчетном году у предприятия увеличились капиталы и резервы в абсолютном выражении на 19599тыс.руб, а в относительном выражении сократились на -6,13%, в то время, как заемные средства (краткосрочные и долгосрочные обязательства) возросли как в абсолютном так и относительных выражениях 5529тыс.руб и на 400 тыс.руб. (+5,64 и +0,49%) по отношению к сумме пассивов предприятия. Это говорит об ухудшении финансовой ситуации предприятия.

4.3. Анализ деловой активности предприятия

Основным показателем, с помощью которого оценивается деловая активность предприятия и его финансовое состояние, имеет следующий вид:

К_а ^п = П * В / В * Общие активы,

Где К_а ^п – коэффициент прибыльности общих активов (доходность инвестированного капитала);

П – прибыль;

В – выручка от реализации товарной продукции.

Расчет влияния факторов на изменение доходности инвестированного капитала сводится в таблицу 14

Таблица 14

Показатели эффективности использования капитала

Существенное влияние на отдачу капитала оказывает его оборачиваемость. Поэтому в процессе анализа необходимо установить, на каких стадиях кругооборота произошло замедление или ускорение движения средств. С этой целью рассчитываются показатели, приведенные в таблице 15.

Таблица 15

Расчет показателей деловой активности

ДЗ – дебиторская задолженность;

КЗ – кредиторская задолженность;

ВА – внеоборотные активы;

ОА – оборотные активы;

В – выручка от реализации;

Д – число дней в анализируемом периоде.

Из таблицы 15 следует сделать следующие выводы: в динамике видно, что коэффициенты оборачиваемости всех средств предприятия снижаются, а показатели оборачиваемости в двух увеличиваются. Это говорит о снижении деловой активности предприятия и об ухудшении его финансового положения. Как следствие может возникнуть застаивание внеоборотных и оборотных активов, невозможность своевременного погашения дебиторской задолженности.

Для сложившихся операционного и финансового циклов можно рассчитать потребность в собственном оборотном капитале (таблица 16).

Таблица 16

Расчет потребности в собственном оборотном капитале

содержание   ..  667  668  669   ..