Министерство образования и образования Российской Федерации

Введение

1. Теоретические основы финансирования оборотных активов на предприятии

Политика управления краткосрочными обязательствами	Политика управления оборотными активами
	Консервативная	Умеренная	Агрессивная
Агрессивная	Не сочетается	Умеренная	Агрессивная
Умеренная	Умеренная	Умеренная	Умеренная
Консервативная	Консервативная	Умеренная	Не сочетается

Потребность в оборотных активах		Источники финансирования оборотных активов
Группы оборотных активов	Сумма	Группы источников финансирования ОА	Сумма
Запасы сырья, материалов, полуфабрикатов	Собственный капитал
Объем незавершенного производства	Долгосрочный финансовый кредит
Запасы готовой продукции	Краткосрочный финансовый кредит
Дебиторская задолженность	Товарный кредит
Денежные активы	Внутренняя кредиторская задолженность
Прочие виды оборотных активов	Прочие источники финансирования
Итого	Итого

2. Финансовый анализ ОАО «Северсталь»

Показатели	Характер изменения
Эффективность использования собственных средств	Падение	Рост
Краткосрочные обязательства	Постоянство	Рост
Оборотные активы	Рост	Рост
Собственные и долгосрочные заемные средства	Рост	Постоянство
Чистый оборотный капитал	Рост	Снижение
Финансовая устойчивость организации	Рост	Снижение
Эффект финансового рычага	Снижение	Рост
Сила воздействия операционного рычага	Рост	Снижение

Продукция	2007 год	2008 год	2009 год	Относительное отклонение (%)
Кокс	4631,2	4226,8	3884,1	-16,13
Агломерат	8680,9	8249,3	7993,4	-7,92
Чугун	8758,5	8125,1	7223,4	-17,53
Сталь	11866,9	11081,1	9479,5	-20,12
Прокат	10706,7	10043,6	8700,9	-18,73

Показатели уровня использования ос.с.	2007 год	2008 год	2009 год	Относительное отклонение (%)
Фонодоотдача	3,40	3,83	2,39	-29,78
Фонодоемкость	0,29	0,26	0,42	42,41

Активы	2007 год	2008 год	2009 год	Относительное отклонение (%)
А1 наиболее ликвидные активы	46 596 319	68 960 604	67 622 243	45,12
А2 быстро реализуемые активы	25 834 624	27 414 560	24 058 087	-6,88
А3 медленно реализуемые активы	21 657 080	21 269 812	20 895 498	-3,52
А4 трудно реализуемые активы	261 759 832	348 728 671	365 449 045	39,61
Итого	355 847 855	466 373 647	478 024 873	34,33
Пассивы	2007 год	2008 год	2009 год
П1 наиболее срочные обязательства	16 473 171	17 708 069	19 762 973	19,97
П2 краткосрочные обязательства	5 698 355	19 896 644	19 592 429	243,83
П3 долгосрочные обязательства	27 703 897	118 695 812	127 239 639	359,28
П4 постоянные пассивы	305 972 432	310 073 122	311 429 832	1,78
Итого	355 847 855	466 373 647	478 024 873	34,33

Доля СК и ЗК	2007 год	2008 год	2009 год
Собственный капитал	85,98	66,49	65,15
Заемный капитал	14,02	33,51	34,85

Абсолютные показатели ФУ	2007 год	2008 год	2009 год	Относительное отклонение (%)
Наличие собственные об.с	212 631 801	193 786 032	199 106 230	-6,36
Наличие функционирующего капитала	237 697 778	308 704 131	326 176 621	37,22
Величина источников формир-я ЗЗ	242 033 781	326 539 594	344 421 090	42,30
Величина запасов и затрат	25 087 841	24 024 569	24 337 387	-2,99
Излишек СОС для функционирования ЗЗ	187 543 960	169 761 463	174 768 843	-6,81
Излишек ФК для функционировая ЗЗ	212 609 937	284 679 562	301 839 234	41,97
Общая величина источников формир-я ЗЗ	216 945 940	302 515 025	320 083 703	47,54

Относительные показатели ФУ	Нормативное	2007 год	2008 год	2009 год	Абсолютное отклонение
Коэф фин независимости	≥ 0,5	0,86	0,66	0,65	-0,21
Коэф фин напреженности	< 0,5	0,14	0,34	0,35	0,21
Коэф текущей задолженности	< 0,5	0,07	0,09	0,08	0,01
Коэф долгосрочной финансовой независ-ти	> 0,5	0,93	0,91	0,92	-0,01
Коэф самофинансирования	≥ 1	6,13	1,98	1,87	-4,27
Коэф финансового левириджа	< 0,5	0,16	0,50	0,53	0,37

Показатели оборачиваемости активов	2007 год	2008 год	2009 год	Относительное отклонение (%)
Коэф оборачиваемости	0,54	0,52	0,30	-44,76
Длительность оборота	1,84	1,91	3,33	81,03

3. Меры по улучшению эффективности управления оборотных средств ОАО «Северсталь»

Показатели рентабельности	2007 год	2008 год	2009 год	Абсолютное отклонение
Рентабельность продукции	0,55	0,55	0,37	-0,17
Рентабельность продаж	0,30	0,30	0,18	-0,12
Рентабельность активов	0,118	0,083	0,003	-0,12
Рентабельность внеоб. средств	0,161	0,111	0,004	-0,16
Рентабельность об. средств	0,44	0,33	0,01	-0,43
Рентабельность СК	0,138	0,124	0,004	-0,13
Рентабельность ЗК	0,84	0,25	0,01	-0,84

Показатели оборачиваемости об.а.	2007 год	2008 год	2009 год	Относительное отклонение (%)
Коэф оборачиваемости	2,04	2,06	1,26	-38,18
Длительность оборота	0,49	0,49	0,79	61,75

Абсолютные показатели ликвидности	Нормативное	2007 год	2008 год	2009 год	Относительное отклонение (%)
текущая ликвидность	> 0	50 259 417	58 770 451	52 324 928	4,11
перспективная ликвидность	> 0	-6 046 817	-97 426 000	-106 344 141	1658,68

Относительные показатели ликвидности	Нормативное	2007 год	2008 год	2009 год	Относительное отклонение (%)
коэф абсолютной ликвидности	> 0,1	2,10	1,83	1,72	-18,24
коэф критической ликвидности	≥ 1	3,27	2,56	2,33	-28,69
коэф текущей ликвидности	≥ 2	4,24	3,13	2,86	-32,59
коэф обеспеченности собственными об.с	≥ 0,1	0,47	-0,33	-0,48	-202,12

Заключение

Список используемой литературы

Приложение

Бухгалтерский баланс – форма 1.

Экономические показатели	До мероприятий	После мероприятий	Относительное отклонение (%)
Среднегодовая сумма собственного капитала	311429832	376 706 628	21
Среднегодовая сумма долгосрочных обяз-в	127070391	20 726 249	-84
Финансовые показатели	До мероприятий	После мероприятий	Абсолютное отклонение
Коэф перспективной ликвидности	-106 344 141	1	106 344 142
Коэф обесп-и собственными об.с	-0,48	0,1	0,58

2007 год	2008 год	2009 год
Бухгалтерский баланс	Код показателя	Значение (тыс.руб.)
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	110	3 312	11 656	30 566
Основные средства	120	56 923 096	63 629 095	60 154 380
Незавершенное строительство	130	5 140 805	8 970 351	10 949 781
Доходные вложения в материальные ценности	135
Долгосрочные финансовые вложения	140	198 683 436	274 635 970	291 824 996
Отложенные налоговые активы	145	760 871	1 113 190
Прочие внеоборотные активы	150	14 138	17 433	280 398
Итого по разделу I	190	261 144 872	348 025 376	364 353 311
II. Оборотные активы
Запасы	210	22 823 376	22 104 255	21 971 272
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	14 296 329	15 197 125	13 508 250
животные на выращивании и откорме	212
затраты в незавершенном производстве	213	5 205 609	4 561 978	5 043 184
готовая продукция и товары для перепродажи	214	2 155 142	1 510 709	2 220 441
товары отгруженные	215	551 336	131 148	103 663
расходы будущих периодов	216	614 960	703 295	1 095 734
прочие запасы и затраты	217
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	2 264 465	1 920 314	2 366 115
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230
покупатели и заказчики	231
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	23 018 823	25 363 098	21 588 309
покупатели и заказчики	241	11 451 793	14 417 335	11 420 722
Краткосрочные финансовые вложения	250	38 093 860	45 070 571	45 674 816
Денежные средства	260	8 502 459	23 890 033	21 947 427
Прочие оборотные активы	270	123 623
Итого по разделу II	290	94 702 983	118 348 271	113 671 562
БАЛАНС	300	355 847 855	466 363 647	478 024 873
III. Капитал и резервы
Уставный капитал	410	10 077	10 077	10 077
Собственные акции, выкупленные у акционеров	411
Добавочный капитал	420	161 264 765	161 264 765	161 264 765
Резервный капитал	430	504	504	504
резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством	431	504
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	144 697 086	148 797 776	150 154 486
Итого по разделу III	490	305 972 432	310 073 122	311 429 832
IV. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	510	21 913 724	109 317 784	122 864 391
Отложенные налоговые обязательства	515	3 152 253	3 302 525	4 206 000
Прочие долгосрочные обязательства	520	2 297 790
Итого по разделу IV	590	25 065 977	114 918 099	127 070 391
V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	610	4 336 003	17 835 463	18 244 469
Кредиторская задолженность	620	16 473 171	17 708 069	19 762 973
поставщики и подрядчики	621	7 984 077	13 388 431	14 900 618
задолженность перед персоналом организации	622	469 833	424 671
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	47 832	18 111
задолженность по налогам и сборам	624	453 510	440 128	1 057 254
прочие кредиторы	625	52 394	1 795 650	217 147
авансы полученные	626	1 566 195	3 145 172
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	630	2 637 920	3 777 713	169 248
Доходы будущих периодов	640	3 467	3 363
Резервы предстоящих расходов	650	1 358 885	2 057 818	1 347 960
Прочие краткосрочные обязательства	660
Итого по разделу V	690	24 809 446	41 382 647	39 524 650
БАЛАНС	700	355 847 855	466 373 647	478 024 873
Справка о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах
Арендованные основные средства	910	905 514	841 501	754 578
в том числе по лизингу	911
Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение	920	13 291	27 942	122 623
Товары, принятые на комиссию	930
Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов	940
Обеспечения обязательств и платежей полученные	950	2 890 042	2 114 371	2 126 993
Обеспечения обязательств и платежей выданные	960	10 455 093	23 948 268	15 902 886
Износ жилищного фонда	970	33 404	39 381	43 839
Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов	980	1 998	2 316	2 627
Нематериальные активы, полученные в пользование	990

Отчет о прибылях и убытках – форма 2

 

 

 

 

 

 

 

содержание   ..  509  510  511   ..

 

2007 год	2008 год	2009 год
Отчет о прибылях и убытках	Код показателя	Значение (тыс.руб.)
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	10	193 470 255	243 634 737	143 568 222
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	20	124 966 526	157 387 515	104 520 550
Валовая прибыль	29	68 503 729	86 247 222	39 047 672
Коммерческие расходы	30	4 532 426	5 339 255	7 229 549
Управленческие расходы	40	6 289 088	7 021 619	6 212 253
Прибыль (убыток) от продаж	50	57 682 215	73 886 348	25 605 870
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению	60	4 073 152	4 914 505	8 679 256
Проценты к уплате	70	2 387 284	4 657 834	8 835 965
Доходы от участия в других организациях	80	138 508	229 043	61 648
Прочие доходы	90	28 791 727	36 259 353	53 270 460
Прочие расходы	100	31 128 157	52 792 885	73 008 898
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	57 170 161	52 820 530	5 772 371
Отложенные налоговые активы	141	115 181	532 960	352 319
Отложенные налоговые обязательства	142	1 127 273	810 777	-903 475
Текущий налог на прибыль	150	14 056 944	13 961 081	-3 851 208
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	190	42 101 125	38 579 751	1 356 710
Постоянные налоговые обязательства (активы)	200	1 246 952	1 561 971	-3 247 890