СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ АКТИВАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1. Экономическая сущность и классификация активов предприятия

1.2 Состав оборотных активов предприятия и особенности финансового управления ими

1.3 Состав внеоборотных активов и особенности управления ими

2.1 Краткая экономическая характеристика

№ п/п	Классификационный признак	Виды активов
1	Форма существования активов	- материальные
2	Характер оборота активов	- оборотные
3	Характер участия в видах деятельности	- операционные
4	Степень ликвидности активов	- активы в абсолютно ликвидной форме
5	Источник образования	- приобретённые за денежные средства

№ п/п	Показатели	годы		2009 г. в %
		2008	2009
1	Объем реализации продукции, тыс.руб.	19497	18047	92,56
2	Себестоимость продаж, тыс. руб.	15161	13393	88,34
3	Затраты на 1 руб. реализованной продукции, руб.	0,78	0,74	94,87
4	Прибыль от реализации продукции, тыс. руб.	1120	1165	104,02
5	Уровень рентабельности продаж, %	5,74	6,46	112,54
6	Среднесписочная численность персонала, чел.	17	16	94,12
7	Производительность труда одного работника, тыс.руб.	1146,88	1127,94	98,35
8	Среднегодовая заработная плата 1 работника, тыс.руб.	115	114	99,13

Группа актива баланса по степени	Ед. изм.	2008 г.	2009г.	2009г. к 2008 г.
А1 – наиболее ликвидные активы	тыс.руб.	2080	240	11,54
А2 – быстрореализуемые активы	тыс.руб.	265	497	187,55
А3 – медленно реализуемые активы	тыс.руб.	4066	4739	116,55
А4 – труднореализуемые активы	тыс.руб.	313	1376	439,62

Группа пассива баланса по степени погашения обязательств	Ед. изм.	2008 г.	2009г.	2009г. к 2008 г.
П1 – наиболее срочные обязательства	тыс.руб.	2276	1618	71,09
П2 – краткосрочные пассивы	тыс.руб.	0	0	-
П3- долгосрочные пассивы	тыс.руб.	1280	901	70,39
П4 – постоянные пассивы	тыс.руб.	3168	4333	136,77

2008 г.	2009 г.
А1<П1	А1<П1
А2>П2	А2>П2
А3>П3	А3>П3
А4<П4	А4<П4

2.2 Особенности состояния и управления оборотными активами в ООО «Крон-Нефто»

Показатель	Ед.изм.	2008г.	2009г.	2009 г. к 2008 г., в%
Коэффициент текущей ликвидности	доли	2,82	3,38	119,86
Коэффициент срочной ликвидности	доли	0,51	0,46	90,20
Коэффициент абсолютной ликвидности	доли	0,39	0,15	38,46

Оборотные активы	2008		2009		Изменение, +/-		Темп роста
Запасы, в т.ч.	4066		4739		673		116,55
сырье, материалы и др.ан. ценности	34		75		41		220,59
готовая продукция и товары для перепродажи	3981		4656		675		116,96
расходы будущих периодов	51		6		-45		11,76
Дебиторская задолженности (платежи по кот. ожид. в течение 12 мес. после отчетной даты)		265		497		232	187,55
в том числе покупатели и заказчики		175		355		180	203,00
КФВ		1191		0		-1191	0,00 ???
Денежные средства		889		240		-649	27,00
Итого оборотных активов		6411		5479		-932	85,46

Наименование коэффициента	Расчетная формула	Расчет	Раскрытие смысла коэффициента
Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) средств			Показывает скорость оборота всех оборотных средств организации (как материальных, так и денежных)
Оборачиваемость материальных средств (запасов)			Показывает, за сколько в среднем дней оборачиваются запасы в анализируемом периоде
Оборачиваемость денежных средств			Показывает срок оборота денежных средств
Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах				Показывает количество оборотов средств в дебиторской задолженности за отчетный период
Срок погашения дебиторской задолженности				Показывает, за сколько в среднем дней погашается дебиторская задолженность организации

2.3 Управление внеоборотными активами в ООО «Крон-Нефто»

Наименование коэффициента	2008		2009		Изменение, +/-		Темп роста
Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) средств	3,054		3,036		-0,018		99,41
Оборачиваемость материальных средств (запасов)	71,57		89,04		17,47		124,41
Оборачиваемость денежных средств	19,69		11,42		-8,27		58,00
Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах		67,35		47,37		-19,98	70,33
Срок погашения дебиторской задолженности		5,42		7,71		2,29	142,25

Группы основных средств	2008 г.		2009 г.		Изменения +,-
	Тысяч рублей	Удельный вес, %	Тысяч рублей	Удельный вес, %
Здания	-	-	756	54,9	+756
Сооружения	-	-	50	3,63	+50
Машины и оборудование	313	100	300	21,80	-13
Транспортные средства	-	270	19,62	+270
Итого:	313	100	1376	100	+1063

№ п/п	Показатели	Годы		2009г. в %
		2008	2009
1	Объем реализации продукции, тыс.руб.	19497	18047	88,42
2	Стоимость основных производственных фондов, тыс.руб.	313	1376	655,24
3	Фондоотдача, руб.	62,29	13,12	13,49
4	Фондоемкость, руб.	0,02	0,08	741,03
5	Фондорентабельность, %	357,83	84,67	13,27

3. ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО ПОВЫШЕНИЮ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ АКТИВАМИ В ООО «КРОН-НЕФТО»

3.1 Предложения по эффективному управлению дебиторской задолженности в ООО «Крон-Нефто»

Наименование коэффициента	2008		2009		Изменение, +/-		Темп роста
Коэффициент участия внеоборотных активов в общей сумме активов	0,039		0,124		0,085		317,95
Коэффициент износа основных средств	0,242		0,085		-0,157		35,12
Коэффициент годности основных средств		0,758		0,915		0,157	120,71
Коэффициент ввода в действие новых внеоборотных активов		0,33		0,782		0,452	236,97

Состав дебиторской задолженности	2008	2009	Изменение (+,-)
Покупатели и заказчики	178	355	177
Прочие дебиторы	87	142	55
Всего	265	497	232
Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов, %	4,13	9,1	4,97

Тип политики	Цель	Направление деятельности	Возможные последствия
1. Консервативная или жесткая.	Платежеспо-собность и рентабельность на заданном уровне	1.Отсрочка платежа только надежным покупателям.	Положительные: стабильность объемов, финансового состояния и результатов до определенного момента
2. Умеренный.	Надежность и стабильность финансовой деятельности	Традиционная финансовая политика	Стабильность финансового состояния в течение длительного времени
3. Агрессивная или мягкая. Риск – большой.	Расширение объема продаж, завоевание рынка	1. Максимальное расширение отсрочки платежа и предоставления скидки.	Положительные:

Статьи дебиторской задолженности	Остаток на начало года	Остаток на конец года	В том числе по срокам образования
			Срок оплаты не наступил (до 30 дней с момента отгрузки)	Просрочка от 1 до 30 дней	Просрочка от 31 до 90 дней	Просрочка от 91 до 180 дней	Просрочка от 181 до 360 дней	Просрочка более 1 года
Дебиторская задолженность:	265	497	188,86	149,1	74,55	44,73	29,82	-
В % к итогу	100	100	38%	30%	15%	9%	6%	-
- просроченная	160,59	308,14	-	-	-	-	-	-
- в % к итогу	60,60 %	62,00 %	-	-	-	-	-	-
В том числе:	5,25	9,94	-	-	-	-	-	-
- в % к итогу	1,98 %	2,00 %	-	-	-	-	-	-

3.2 Предложения по оптимизации управления денежными средствами предприятия ООО «Крон-Нефто»

Показатели	Вариант I (срок оплаты 3 дня при условии 2%-ной скидки)	Вариант II (срок оплаты 45 дней), просроченные платежи – ср.срок оборачиваемости ДЗ на предприятии на конец периода	Отклонения (+,-)
1. Индекс цен (Iц)	1	1,02	+ 0,02
2. Коэффициент падения покупательной способности денег (Кi)	1	1 : 1,02 = 0,9804	- 0,0196
3. Потери от инфляции с каждой тысячи рублей договорной цены, руб.	-	1000 – (1000*0,9804) = 19,6	+ 19,6
4. Потери от уплаты процентов за пользование кредитами при ставке 17% годовых	(1000 * 3 * 17) / (365 * 100) = 1,40	(1000 * 45 * 17) / (365 * 100) = 20,96	+ 19,56
5. Потери от предоставления 2%-ной скидки с каждой тысячи рублей договорной цены, руб.	1000*0,03 = 30	-	- 30
6. Результат политики предоставления скидки с цены при сокращении срока оплаты (стр.3 + стр.4 + стр.5)	31,40	19,6 + 20,96 = 40,56	+ 9,16

показатель	Отчетный год
	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
ПДП	431	321	531	324	147	457	112	684	712	825	745	1081
ОДП	512	317	614	365	132	514	134	638	324	541	674	841
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13
ЧДП	-81	4	-83	-41	15	-57	-22	46	388	284	71	240

	ПДП		ОДП			Значение коэффициента
1	2		3			4
Январь	431		512			0,84
Февраль	321		317			1,01
Март	531		614			0,86
Апрель	324		365			0,89
Май	147		132			1,11
Июнь	457		514			0,89
Июль	112		134			0,84
Август	684		638			1,07
Сентябрь		712		324	2,19
Октябрь		825		541	1,52
Ноябрь		745		674	1,10
Декабрь		1081		841	1,29

	ЧДП	ОДП	Значение коэффициента
Январь	-81	512	-0,16
Февраль	4	317	0,01
Март	-83	614	-0,14
Апрель	-41	365	-0,11
Май	15	132	0,11
Июнь	-57	514	-0,11
Июль	-22	134	-0,16
Август	46	638	0,07
Сентябрь	388	324	1,19
Октябрь	284	541	0,52
Ноябрь	71	674	0,10
Декабрь	240	841	0,18

Месяц 1	Месяц 2	Месяц 3	Месяц 4
Поступления: от продаж по факту от продаж в кредит	312 270	125 395	225 398	259 334
Платежи:
Закупка сырья, материалов и товаров с оплатой по факту	129	132	140	125
Закупка сырья, материалов и товаров в кредит	236	229	241	238
Выплата процентов по кредиту	9	9	9	9
Оплата коммунальных услуг	—	—	25	—
Выплата заработной платы	64	64	64	64
Страховые платежи	10	—	—	—
Транспортные расходы	4	5	5	5
Прочие расходы	10	12	11	10
Покупка дополнительных основных фондов	—	—	350	—
Прочие платежи банку	10	—	—	—
Налоговые платежи	60	—	—	60
Итого платежей	532	451	845	511
Баланс денежных средств на текущий период	50	69	-222	82
Баланс денежных средств на начало периода	+240	+290	+359	+137
Баланс денежных средств на конец периода	+290	+359	+137	+219

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Гражданский кодекс РФ (часть вторая) от 26.01.1996 №14-ФЗ (ред. от 17.07.2009)

2. Трудовой кодекс Российской Федерации от 30 декабря 2001 г. № 197-ФЗ

3. Виханский О.С. Менеджмент: Учебник.- 3-е изд. - М.: Экономист 2006. –с.447

4. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент / Л.Е. Басовский. – М.:Инфра-М, 2008. – 240 с.

5. Бочаров В.В. Финансовый менджмент / В.В. Бочаров. – СПб.: Питер, 2007. – 350 с.

6. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: учебный курс / И.А. Бланк. – К.: Эльга, 2004. – 656 с.

7. Годунов А. А. Методика оценки деловых качеств руководителей и специалистов / А. А. Годунов, П. С.Ельшин. – СПб.: Питер, 2001. – 210 с.

8. Головин Н.И. Управленческая деятельность на производстве. -Кишинев: Карта Модоветяскэ, 2007. – 112 с.

9. Горелов Н.А. Экономика трудовых ресурсов: учебное пособие / Н.А. Горелов. – М.: Высшая школа, 2004. – 416 с.

10. Градов А.П. Стратегия и тактика антикризисного управления фирмой/ А.П.Градов, Б.И. Кузин – СПб: Специальная литература, 2006. – 510 с.

11. Грачев А.В. Финансовая устойчивость предприятия: анализ, оценка и управление: учебно-практич. пособие. / А.В.Грачев. - М.: Дело и сервис, 2008. – 192 с.

12. Грибов В.Д. Экономика предприятий: учебник для вузов, практикум. – 3-е изд., перераб. и доп. / В.Д.Грибов, В.П.Грузинов – М.: Финансы и статистика, 2008. – 336 с.

13. Громова О.Н. Организация управленческого труда: учеб. пособие / О.Н. Громова, В.М. Мишин, В.М. Свистунова. – М.: ГАУ, 2007. – 356 с.

14. Драккер П. Управление, нацеленное на результаты /П. Драккер.– М.: Высшая школа, 2007. – 268 с.

15. Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика: учеб. пособие. /С.В. Дыбаль – СПб.: Изд. дом «Бизнес-пресса», 2009. – 304 с.

16. Завьялов П.С. Маркетинг в схемах, рисунках, таблицах: учеб. пособие. / П.С. Завьялов.— М.: ИНФРА-М, 2009. – 214 с.

17. Ильин А.В. Организационно – экономические факторы конкурентоспособности предприятия / А.В. Ильин //Сб. научных статей докторантов, аспирантов и соискателей. Выпуск 5. – Чебоксары: Типография ИП Сорокина А.В., 2006. – С. 345-349.

18. Карпова Т.П. Основы управленческого учета (учебное пособие). /Т.П. Карпова– М.: ИНФРА-М, 2007. – 392 с.

19. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент /В.В. Ковалев. – М.: Эксмо, 2007. - 768 с.

20. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры /В.В. Ковалев.– М.: Финансы и статистика, 2009. – 560 с.

21. Крылов Э.И. Анализ финансовых результатов, рентабельности и себестоимости продукции: учеб. пособие / Э.И. Крылов, В.М. Власова, И.В. Журавкова. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 720 с.

22. Кувшинникова С.В. Финансовая отчетность и финансовый анализ на зарубежной фирме. Конспект лекций. / С.В.Кувшинникова. – М.: Ивако аналитик, 2008. – 58 с.

23. Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учеб. пособие для вузов / Н.П.Любушин, В.Б.Лещева, В.Г. Дьякова ; под ред. Н.П. Любушина. – М.: ЮНИТИ, 2008. – 471 с.

24. Менеджмент организации. Учебное пособие для подготовки к итоговому междисциплинарному экзамену Под.общей ред. В.Е. Ланкина. Таганрог 2006г (http://www.aup.ru/books/m98/6_3.htm)

25. Николаева Т.И. Системная оценка эффективности коммерческой деятельности предприятий торговли / Т.И. Николаева //Маркетинг в России и за рубежом. – 2006. - №4. – С. 25-30.

26. Ноздрева Р.Б. Маркетинг. Как победить на рынке/ Р.Б.Ноздрева, Л.И. Цыгичко.– М.: Финансы и статистика, 2008. – 480 с.

27. Основы менеджмента: современные технологии: учеб.-метод. пособие /И.Ю. Солдатова, Е.А. Ахмедова, В.М. Белоусов и др.; Под ред. М.А. Чернышева. – М.: ИКЦ «Март», 2009. – 320 с.

28. Переверзев, М. П., Шайденко Н. А., Басовский Л. Е. Менеджмент. / М. П. Переверзев, Н. А. Шайденко, Л. Е. Басовский– М.: Инфра, 2008. – 356 с.

29. Пожидаева Т.А. Практикум по анализу финансовой отчетности: учеб. пособие. / Т.А.Пожидаева, Н.Ф.Щербакова, Л.С. Коробейникова. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 264 с.

30. Райченко А.В. Менеджмент / А.В. Райченко, И.В. Хохлова.– М.: Инфра-М, 2007. – 368 с.

31. Санталайнен Т. Управление по результатам /Т. Санталайнен, Э. Воутилейнен, П. Порейне, И. X. Ниссинен. – М.: Прогресс Универс, 2006. – 312 с.

32. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. Теория и практика. – М.: Перспектива, 2009. – 656 с.

33. Финансовый менеджмент: учебник для вузов/под ред.акад. Г.Б. Поляка. – 2-е изд., перераб.и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004 – 527с. 491с.

34. Хотинская Г.И. Финансовый менеджмент / Г.И. Хотинская. – М.: Дело и сервис, 2006. – 246 с.

Приложение 1

Приложение 2

 

 

 

 

 

 

 

содержание   ..  261  262  263   ..

 

Меры	Направления деятельности
	Увеличение притока денежных средств	Уменьшение оттока денежных средств
1	2	3
Краткосрочные	1. Продажа или сдача в аренду внеоборотных активов.	1. Сокращение всех видов затрат.
	2. Рационализация ассортимента продукции.	2. Отсрочка платежей по обязательствам.
	3. Реструктуризация дебиторской задолженности, управление ею.	3. Использование скидок, предоставляемых поставщиками.
	4. Использование адекватных финансовых инструментов.	4. Пересмотр инвестиционных программ.
5. Использование механизма частичной или полной предоплаты за отпускаемую продукцию.	5. Налоговое планирование.
6. Использование внешних источников краткосрочного финансирования.	6. Переход к вексельным расчетам и взаимозачетам.
7. Разработка системы скидок для покупателей.
Долгосрочные	1. Дополнительная эмиссия акций или эмиссия облигаций.	1. Заключение долгосрочных контрактов с поставщиками сырья, материалов и комплектующих, предусматривающих скидки, отсрочки платежей и другие льготы.
	2. Поиск стратегических партнеров и инвесторов.	2. Налоговое планирование.
	3. Реструктуризация компании.