МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
Показатели |
Годы |
2000 |
2001 |
2002 |
2003 |
2004 |
ОФ по полной стоимости на начало года, млрд. руб. |
16605 |
20241 |
24431 |
30329 |
32502 |
Коэффициент обновления, % |
1,4 |
1,5 |
1,7 |
1,8 |
2,0 |
Коэффициент выбытия, % |
1 |
1 |
1,1 |
1,1 |
1,1 |
Степень износа на начало года, % |
39,4 |
41,2 |
44,0 |
42,2 |
42,4 |
1995 |
2000 |
2001 |
2002 |
2003 |
2004 |
2005 |
Инвестиции в основной капитал - всего |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
в том числе по источникам финансирования: |
собственные средства |
49,0 |
47,5 |
49,4 |
45,0 |
45,2 |
45,4 |
47,7 |
из них: |
прибыль, остающаяся в распоряжении
|
20,9 |
23,4 |
24,0 |
19,1 |
17,8 |
19,2 |
22,4 |
амортизация |
22,6 |
18,1 |
18,5 |
21,9 |
24,2 |
22,8 |
22,1 |
привлеченные средства |
51,0 |
52,5 |
50,6 |
55,0 |
54,8 |
54,6 |
52,3 |
из них бюджетные средства (средства консолидированного бюджета) |
21,8 |
22,0 |
20,4 |
19,9 |
19,6 |
17,9 |
20,1 |
в том числе: |
из федерального бюджета |
10,1 |
6,0 |
5,8 |
6,1 |
6,7 |
5,3 |
6,7 |
из бюджетов субъектов Российской Федерации |
10,3 |
14,3 |
12,5 |
12,2 |
12,1 |
11,6 |
12,4 |
Приобретение новых машин и оборудования |
В том числе на условиях финансового лизинга |
отечественное |
импортное |
2004 г. |
2005 г. |
2004 г. |
2005 г. |
2004 г. |
2005 г. |
88 |
87 |
60 |
65 |
17 |
22 |
Фактор |
2004 |
2005 |
Недостаток собственных финансовых средств |
60 |
65 |
Высокая стоимость финансового кредита |
30 |
31 |
Неопределенность экономической ситуации |
20 |
18 |
Инвестиционные рынки |
24 |
25 |
Сложный механизм получения кредита |
17 |
17 |
Несовершенство нормативно-правовой базы |
21 |
17 |
Недостаточный спрос на продукцию |
15 |
21 |
Неудовлетворительное состояние технической базы |
12 |
9 |
Низкая прибыльность инвестиций |
11 |
14 |
2000 |
2001 |
2002 |
2003 |
2004 |
2005 |
Инвестиции в основной капитал
|
1165,2 |
1504,7 |
1762,4 |
2186,4 |
2804.8 |
3534,0 |
Индексы физического объема инвестиций в основной капитал (в сопоставимых ценах): |
в процентах к предыдущему году |
117,4 |
110,0 |
102,8 |
112,5 |
111,7 |
110,7 |
в процентах к 1995 г. |
84,6 |
93,1 |
95,7 |
107,7 |
120,3 |
133,1 |
Место |
Компания |
Сумма,
|
Количество
|
1 |
ТрансЛизингКом |
7 038 |
32 |
2 |
Сибирская лизинговая компания (Новосибирск) |
5 230 |
31 |
3 |
Сибирская лизинговая компания (Кемерово) |
1 050 |
532 |
4 |
Геолизинг |
646 |
17 |
5 |
Универсальный лизинговый холдинг |
552 |
3 |
Место |
Компания |
Сумма,
|
Количество
|
1 |
Росагролизинг |
72 100 |
77 |
2 |
Сибирская лизинговая компания (Новосибирск) |
33 124 |
164 |
3 |
Сибирьгазлизинг |
27 237 |
207 |
4 |
Альфа-Лизинг |
18 663 |
13 |
5 |
Универсальный лизинговый холдинг |
12 687 |
38 |
Лизинг |
Кредитование |
Система достаточно гибка, без жесткого регулирования, проще, доступнее. Существует множество схем лизинга, способных удовлетворить практически все интересы лизингополучателя |
Система ограничена нормативами и регламентом деятельности коммерческих банков, требования к показателям финансовой устойчивости заёмщика высокие, хотя возможны поблажки со стороны банков |
Залогом является само имущество, предоставляемое в лизинг. |
Гарантией возврата долга является залог, залоговое имущество может быть арестовано при невыполнении договорных обязательств. |
Объект лизинга не меняет соотношения заемного и собственного капитала в балансе. Возможности получения дополнительных займов на прочие нужды организации не снижаются |
Кредит, меняет соотношение заемного и собственного капитала в балансе организации, снижает показатели ликвидности, уменьшает возможности получения дополнительных займов на прочие нужды организации |
Лизинговые платежи полностью относят на себестоимость продукции |
На себестоимость продукции относят только проценты по кредиту |
При лизинге сокращается налог на прибыль, потому что, лизинговые платежи в полном объеме относят к расходам, уменьшающим налогооблагаемую базу, |
Налогооблагаемая база при кредитовании практически не снижается, исходя из ее величины рассчитывается налог на прибыль |
За счет ускоренной амортизации существенно снижается срок уплаты и сумма налога на имущество |
Ускоренная амортизация невозможна, по окончании сделки у заемщика остается имущество со значительной остаточной стоимостью, далее налог на имущество уплачивается в полном размере заёмщиком |
Лизинговая компания при оформлении сделки все непредвиденные расходы и риски принимает на себя. В ее профессиональные обязанности входят подготовка и экспертиза всех сопутствующих документов, проверка надежности продавцов имущества и кредитующих организаций, выбор оптимальных финансовых схем, решение других непредвиденных вопросов |
При приобретении имущества за счет средств кредита заемщик самостоятельно занимается вопросами оформления договоров, покупки, доставки, растаможивания, страхования имущества, решением других проблем. Возникает риск непредвиденных потерь и убытков ввиду необходимости заниматься непрофильной деятельностью |
– |
+ |
Лизинговые платежи |
Доходы от продаж |
Затраты на выкуп оборудования |
Возмещение НДС |
Монтаж |
Экономия на налоге на прибыль |
Пусконаладочные работы |
Экономия на налоге на имущество |
Затраты на сырьё |
Налоги |
Прочие издержки |
– |
+ |
Лизинговые платежи |
Возмещение НДС |
Затраты на выкуп оборудования |
Экономия на налоге на прибыль |
Экономия на налоге на имущество |
– |
+ |
Выплаты по кредиту |
Доходы от продаж |
Монтаж |
Амортизация |
Пусконаладочные работы |
Возмещение НДС |
Затраты на сырьё |
Налоги |
Прочие затраты издержки |
– |
+ |
Выплаты по кредиту |
Амортизация |
Налог на имущество |
Возмещение НДС |
Налог на прибыль |
Рубли |
Первоначальная стоимость предмета лизинга |
6 475 000,00 |
Срок, месяцев |
36 |
Авансовый платеж (30%) |
1 942 500,00 |
Общая сумма договора при равномерных платежах |
8 908 325,00 |
Ежемесячный лизинговый платеж |
193 495,14 |
Цель |
развитие бизнеса, пополнение оборотных средств, инвестиционные цели |
Валюта |
USD, RUR |
Срок, мес. |
12-84 |
Ставка, % |
От 11,00 |
Сумма |
От 150 000 USD, 4 000 000 RUR |
Обеспечение |
Необходимо обеспечить 100% основного долга. В качестве залога может быть предоставлено любое имущество: транспорт, оборудование, товары, векселя банка, недвижимость, личное имущество.
|
Срок рассмотрения |
до 15 рабочих дней |
Дополнительно |
Срок кредита до 5 лет в рублях и до 7 лет в долларах США, евро
|
Собственн. средства |
Лизинг |
Кредит
|
Кредит
|
Предоплата |
1 942 500,00 |
1 942 500,00 |
1 942 500,00 |
1 942 500,00 |
Дополнительные платежи |
4 532 500,00 |
7 140 825,04 |
5 580 640,63 |
5 656 341,60 |
Всего выплат |
6 475 000,00 |
9 083 325,04 |
7 523 140,63 |
7 598 841,6 |
В % от наименьшего |
100 |
140,28 |
116,18 |
117,36 |
Год |
Собственные средства |
Лизинг |
Кредит
|
Кредит
|
0 |
1 942 500,00 |
1 942 500,00 |
1 942 500,00 |
1 942 500,00 |
1 |
4 532 500,00 |
2 321 941,68 |
2 086 838,54
|
1 885 591,20 |
2 |
0 |
2 321 941,68 |
1 860 213,54
|
1 885 591,20 |
3 |
0 |
2 496 941,68 |
1 633 588,54
|
1 885 591,20 |
– |
+ |
Предоплата |
Амортизация |
Оплата остатка стоимости |
Возмещение НДС |
Налог на имущество |
Налог на прибыль |
Собственные средства |
Кредит
|
Лизинг |
Не дисконтированные потоки |
0-й год |
-4 600 657,84 |
-2 555 921,00 |
-2 555 921,00 |
1-й год |
-3 362 076,27 |
-1 541 379,83 |
-1 495 487,86 |
2-й год |
194 457,63 |
-2 140 177,06 |
-1 495 487,86 |
3-й год |
351 067,80 |
-1 575 022,19 |
-1 608 199,73 |
Суммарный поток |
-7 417 208,68 |
-7 812 500,08 |
-7 155 096,50 |
В % к лизингу |
103,66 |
109,17 |
100,00 |
Дисконтированные потоки |
0-й год |
-2 555 921,00 |
-2 555 921,00 |
-2 555 921,00 |
1-й год |
-3 335 267,81 |
-1 422 412,21 |
-1 420 774,26 |
2-й год |
168 513,46 |
-1 849 079,16 |
-1 291 612,97 |
3-й год |
272 555,89 |
-1 234 707,42 |
-1 258 205,77 |
Суммарный поток |
-7 465 965,0 |
-7 182 487,67 |
-6 526 514,05 |
В % к лизингу |
114,39 |
110,05 |
100 |
Таблицы платежей и финансовых потоков
Таблица 19 Ежемесячные финансовые потоки при покупке за счёт собственных средств
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
-3 364 686,44 |
35 237,29 |
-75 694,92 |
35 237,29 |
35 237,29 |
-65 906,78 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
35 237,29 |
35 237,29 |
-56 118,64 |
35 237,29 |
35 237,29 |
-46 330,51 |
13 |
14 |
15 |
16 |
17 |
18 |
35 237,29 |
35 237,29 |
-36 542,37 |
35 237,29 |
35 237,29 |
-26 754,24 |
19 |
20 |
21 |
22 |
23 |
24 |
35 237,29 |
35 237,29 |
-16 966,10 |
35 237,29 |
35 237,29 |
-7 177,97 |
25 |
26 |
27 |
28 |
29 |
30 |
35 237,29 |
35 237,29 |
2 610,17 |
35 237,29 |
35 237,29 |
12 398,31 |
31 |
32 |
33 |
34 |
35 |
36 |
35 237,29 |
35 237,29 |
22 186,44 |
35 237,29 |
35 237,29 |
31 974,58 |
37 |
35 237,29 |
Таблица 20 Дисконтированные ежемесячные финансовые потоки при покупке за счёт собственных средств
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
-3 338 068,22 |
34 681,97 |
-73 912,61 |
34 135,39 |
33 865,35 |
-62 839,65 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
33 331,64 |
33 067,96 |
-52 247,16 |
32 546,82 |
32 289,34 |
-42 118,64 |
13 |
14 |
15 |
16 |
17 |
18 |
31 780,48 |
31 529,06 |
-32 438,14 |
31 032,18 |
30 786,68 |
-23 190,15 |
19 |
20 |
21 |
22 |
23 |
24 |
30 301,50 |
30 061,78 |
-14 359,68 |
29 588,02 |
29 353,95 |
-5 932,20 |
25 |
26 |
27 |
28 |
29 |
30 |
28 891,34 |
28 662,78 |
2 106,37 |
28 211,07 |
27 987,89 |
9 769,69 |
31 |
32 |
33 |
34 |
35 |
36 |
27 546,81 |
27 328,89 |
17 070,95 |
26 898,20 |
26 685,41 |
24 022,97 |
37 |
26 264,86 |
Таблица 21 Ежемесячные выплаты по кредиту, рублей (равномерно убывающие платежи)
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
182559 |
180985,2 |
179411,5 |
177837,7 |
176263,9 |
174690,1 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
173116,3 |
171542,5 |
169968,8 |
168395 |
166821,2 |
165247,4 |
13 |
14 |
15 |
16 |
17 |
18 |
163673,6 |
162099,8 |
160526 |
158952,3 |
157378,5 |
155804,7 |
19 |
20 |
21 |
22 |
23 |
24 |
154230,9 |
152657,1 |
151083,3 |
149509,5 |
147935,8 |
146362 |
25 |
26 |
27 |
28 |
29 |
30 |
144788,2 |
143214,4 |
141640,6 |
140066,8 |
138493,1 |
136919,3 |
31 |
32 |
33 |
34 |
35 |
36 |
135345,5 |
133771,7 |
132197,9 |
130624,1 |
129050,3 |
127476,6 |
Таблица 22 Ежемесячные финансовые потоки при кредите
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
802 337,48 |
-178 205,69 |
-308 962,15 |
-175 475,32 |
-174 110,14 |
-293 208,81 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
-171 379,77 |
-170 014,59 |
-277 455,46 |
-167 284,22 |
-165 919,04 |
-261 702,12 |
13 |
14 |
15 |
16 |
17 |
18 |
-163 188,67 |
-161 823,49 |
-245 948,78 |
-159 093,12 |
-157 727,94 |
-230 195,43 |
19 |
20 |
21 |
22 |
23 |
24 |
-154 997,57 |
-153 632,38 |
-214 442,09 |
-150 902,02 |
-149 536,83 |
-198 688,75 |
25 |
26 |
27 |
28 |
29 |
30 |
-146 806,47 |
-145 441,28 |
-182 935,40 |
-142 710,91 |
-141 345,73 |
-167 182,06 |
31 |
32 |
33 |
34 |
35 |
36 |
-138 615,36 |
-137 250,18 |
-151 428,72 |
-134 519,81 |
-133 154,63 |
-135 675,38 |
37 |
35 237,29 |
Таблица 23 Дисконтированные ежемесячные финансовые потоки при кредите
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
795 990,15 |
-175 397,25 |
-301 687,35 |
-169 988,09 |
-167 331,27 |
-279 563,63 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
-162 111,50 |
-159 547,89 |
-258 314,49 |
-154 511,59 |
-152 038,27 |
-237 911,02 |
13 |
14 |
15 |
16 |
17 |
18 |
-147 179,71 |
-144 793,84 |
-218 325,17 |
-140 107,42 |
-137 806,27 |
-199 529,76 |
19 |
20 |
21 |
22 |
23 |
24 |
-133 286,59 |
-131 067,48 |
-181 498,41 |
-126 709,29 |
-124 569,64 |
-164 205,58 |
25 |
26 |
27 |
28 |
29 |
30 |
-120 367,83 |
-118 305,12 |
-147 626,47 |
-114 254,75 |
-112 266,55 |
-131 737,06 |
31 |
32 |
33 |
34 |
35 |
36 |
-108 362,81 |
-106 446,76 |
-116 514,07 |
-102 684,99 |
-100 838,78 |
-101 934,92 |
37 |
26 264,86 |
Таблица 24 Ежемесячные финансовые потоки при лизинге
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
-124 623,99 |
-124 623,99 |
-124 623,99 |
-124 623,99 |
-124 623,99 |
-124 623,99 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
-124 623,99 |
-124 623,99 |
-124 623,99 |
-124 623,99 |
-124 623,99 |
-124 623,99 |
13 |
14 |
15 |
16 |
17 |
18 |
-124 623,99 |
-124 623,99 |
-124 623,99 |
-124 623,99 |
-124 623,99 |
-124 623,99 |
19 |
20 |
21 |
22 |
23 |
24 |
-124 623,99 |
-124 623,99 |
-124 623,99 |
-124 623,99 |
-124 623,99 |
-124 623,99 |
25 |
26 |
27 |
28 |
29 |
30 |
-124 623,99 |
-124 623,99 |
-124 623,99 |
-124 623,99 |
-124 623,99 |
-124 623,99 |
31 |
32 |
33 |
34 |
35 |
36 |
-124 623,99 |
-124 623,99 |
-124 623,99 |
-124 623,99 |
-124 623,99 |
-124 623,99 |
37 |
-112 711,86 |
Таблица 25 Дисконтированные ежемесячные финансовые потоки при лизинге
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
-123 638,08 |
-122 659,97 |
-121 689,60 |
-120 726,91 |
-119 771,83 |
-118 824,31 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
-117 884,28 |
-116 951,70 |
-116 026,48 |
-115 108,59 |
-114 197,96 |
-113 294,53 |
13 |
14 |
15 |
16 |
17 |
18 |
-112 398,26 |
-111 509,07 |
-110 626,91 |
-109 751,74 |
-108 883,48 |
-108 022,10 |
19 |
20 |
21 |
22 |
23 |
24 |
-107 167,53 |
-106 319,72 |
-105 478,62 |
-104 644,17 |
-103 816,33 |
-102 995,03 |
25 |
26 |
27 |
28 |
29 |
30 |
-102 180,23 |
-101 371,88 |
-100 569,92 |
-99 774,31 |
-98 984,99 |
-98 201,91 |
31 |
32 |
33 |
34 |
35 |
36 |
-97 425,03 |
-96 654,29 |
-95 889,66 |
-95 131,07 |
-94 378,48 |
-93 631,85 |
37 |
-84 012,17 |
содержание ..
163
164
165 ..
|
|
|