Зміст

Вступ

Розділ 1. Теоретичні основи управління фінансовими ризиками

8.Суб’ект керування (суб’ект ризику) 6.Модель системи 4.Суб’ект дослідження 3 5 1.Система (об’ект) та її підсистема (об’ект ризику) Аналіз складу та структури джерел коштів ТОВ «ДІЕГО» за підсумком роботи 2009р. Показники Одини-ця виміру 2008 рік 2009 рік Відхи-лення (+, -) Виробництво Обсяг промислової продукції в оптових цінах без ПДВ та акцизного збору тис. грн. 7810,8 10356,0 +2545,2 Зміна залишків незавершеного виробництва тис. грн. 101,2 202,8 101,6 Фінансові результати Балансовий прибуток (збиток) тис. грн. +94,0 -504,0 -598,0 Собівартість реалізованої продукції тис. грн. 5118,0 7866,0 +1548,0 Виручка від реалізації продукції тис. грн. 5563,8 7124,5 +560,7 Основні фонди Середньорічна вартість основних фондів тис. грн. 14744,0 13021,7 -1.722,3 Праця Середньоспискова чисельність штатних працівників основної діяльності чол. 60 47 -13 Фонд оплати праці тис. грн. 376,0 421,0 +72,0 Ефективність виробництва Фондовіддача 0,53 0,76 +0,23 Фондоємкість 1,89 1,26 -0,63 Фонднозброєнність 20,41 21,99 +1,58 Джерела На початок року На кінець року Зміни за звітний період (+, -) тис. грн. % тис. грн. % тис. грн. % до початку року І. Власний капітал тис. грн. % тис. грн. тис. грн. % Статутний капітал 56,4 0,34 550,0 2,90 +498,6 +2,56 Додатковий капітал 6949,6 42,70 6949,6 36,70 - - Резервний капітал 41,2 0,25 41,2 0,22 - - Цільове фінансування 96,0 0,59 80,7 0,43 -15,3 -0,16 Нерозподілений прибуток (непокриті збитки) 94,0 0,58 -598,0 -3,72 -692,0 -4,3 Всього по I розділу 7237,2 44,47 7023,5 37,12 -213,7 -3,04 III. Залучені кошти Кредиторська заборгованість за товари, послуги 4499,2 26,42 5018,1 26,50 +679,3 +0,08 Поточні зобов'язання: 69,4 0,43 111,2 0,59 +41,8 -0,16 - по позабюджетних платежах 101,9 0,63 116,3 0,61 - - - з бюджетом 147,4 0,91 169,8 0,90 - - - по страхуванню 22,8 0,01 31,9 0,17 - - - по оплаті праці 101,9 0,63 115,0 0,61 - - Інші поточні зобов'язання 4296,6 26,09 6215,0 31,75 +1766,8 +5,66 Всього по III розділу 9239,2 55,53 11777,3 62,88 +2869,2 +7,35 Баланс 16476,4 100,00 18800,8 100,00 +2324,4 +16,35 Актив На початок року На кінець року Пасив На початок року На кінець року А1 28,5 - П1 968,4 1345,6 А2 501,5 1902,7 П2 - - А3 1101,2 3673,6 П3 - - А4 14845,2 13224,5 П4 15508,0 17455,2 Баланс 16476,4 18800,8 Баланс 16476,4 18800,8 Показники На початок року На кінець року Грошові кошти, тис. грн. 28,5 - Дебіторська заборгованість, тис. грн. 501,5 1902,7 Запаси і затрати, тис. грн. 1101,2 3673,6 Поточні зобов'язання, тис. грн. 9239,2 11777,3 Коефіцієнт абсолютної ліквідності 0,003 - Коефіцієнт миттєвої ліквідності 0,054 0,16 Коефіцієнт загальної ліквідності 0,119 0,312 Показники На початок року На кінець року Власні кошти, тис. грн. 7237,2 7023,5 Загальна сума джерел коштів, тис. грн. 16476,4 18800,8 Коефіцієнт автономії 0,439 0,374 Розміщення На початок року На кінець року Зміни за звітний період (+, -) тис. % тис. % тис. грн. % до початку року І. Необоротні активи Основні засоби 14744,0 89,49 13021,7 69,26 -1722,3 -20,23 Незавершене будівництво 101,2 0,61 202,8 1,08 +101,6 +0,47 Всього по I розділу 14845,2 90,10 13224,5 70,34 -1620,7 -19,76 ІІ. Оборотні активи Виробничі запаси 117,0 0,71 715,8 3,81 +598,8 +3,10 Готова продукція 431,9 2,62 1320,7 7,02 +888,8 +4,4 Товари 552,3 3,35 1637,1 8,71 +1084,8 +5,36 Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги 500,0 3,03 1617,8 8,60 +1174,6 +5,88 Дебіторська заборгованість по розрахунках: - - 56,8 0,30 +56,8 +0,3 - по внутрішніх розрахунках - - 101,2 0,54 +101,2 +0,54 Інша поточна дебіторська заборгованість 1,5 0,009 126,9 0,67 +125,4 +0,66 Грошові кошти та їх еквіваленти 28,5 0,17 - - -28,5 -0,17 Витрати майбутніх періодів - - - - - - Всього по II розділу 1631,2 9,90 5576,3 29,64 +3945,1 +19,74 Баланс 16476,4 100,0 18800,8 100,0 +2324,4 +14,11 Показники На початок року На кінець року Поточний або загальний коефіцієнт покриття 0,119 0,312 Коефіцієнт співвідношення кредиторської і дебіторської заборгованості 18,42 6,19 Показники На початок року На кінець року Власні кошти, тис. грн. 7237,2 7023,5 Позичені кошти, тис. грн. 9239,2 11777,3 Коефіцієнт фінансової стійкості 0,78 0,60 Коефіцієнт співвідношення позичених і власних коштів 0,56 0,63 Показники На початок року На кінець року Відхилення (+, -) Джерела формування власних обігових коштів 7237,2 7023,5 -213,7 Необоротні активи 14845,2 13224,5 -1620,7 Власні обігові кошти -7608,0 -6201,0 +1407,0 Довгострокові пасиви - - - Власні та довгострокові позикові джерела формування запасів і затрат -7608,0 -6201,0 +1407,0 Короткострокові пасиви 4499,2 5018,1 +518,9 Загальна величина джерел формування запасів і затрат -3108,8 -1182,9 +1925,9 Загальна величина запасів 1101,2 3673,6 +2572,4 Надлишок (+) або нестача (-) власних джерел формування запасів і затрат -8709,2 -9874,6 -1165,4 Надлишок (+) або нестача (-) власних та довгострокових позикових джерел формування запасів і затрат -8709,2 -9874,6 -1165,4 Надлишок (+) або нестача (-) загальної величини джерел формування запасів і затрат -4210,0 -4856,5 -646,5 Висновки Список використаних джерел 1. Конституція України. Прийнята Верховною Радою України 28.06.96 р. 2. Господарський кодекс України № 436-IV вiд 16.01.2003 // Відомості Верховної Ради (ВВР), 2003, N 18, ст.144. 3. Цивільний кодекс України № 435-IV вiд 16.01.2003 // Відомості Верховної Ради (ВВР), 2003, NN 40-44, ст.356. 4. Закон України "Про внесення змін до Закон України "Про страхування"// Урядовий Кур'єр.-2001.07.11. 5. Закон України Про інвестиційну діяльність вiд 18.09.1991 № 1560-XII // Відомості Верховної Ради (ВВР), 1991, N 47, ст.646. 6. Закон України Про інноваційну діяльність вiд 04.07.2002 № 40-IV // Відомості Верховної Ради (ВВР), 2002, N 36, ст.266. 7. Закон України Про інститути спільного інвестування (пайові та корпоративні інвестиційні фонди) вiд 15.03.2001 № 2299-III // Відомості Верховної Ради (ВВР), 2001, N 21, ст.103. 8. Закон України Про оподаткування прибутку підприємств вiд 28.12.1994 № 334-94-ВР// Відомості Верховної Ради (ВВР) 1995, N 4, ст. 28. 9. Закон України Про режим іноземного інвестування № 93/96-ВР від 19 березня 1996 р. // Відомості Верховної Ради (ВВР), 1996, N 19, ст. 80. 10. Закон України Про ліцензування певних видів господарської діяльності № 1775-III від 1 червня 2000 р. // Відомості Верховної Ради (ВВР), 2000, N 36, ст.299. 11. Закон України “Про інститути спільного інвестування (пайові та корпоративні інвестиційні фонди)” вiд 15.03.2001 № 2299-III // Відомості Верховної Ради (ВВР), 2001, N 21, ст.103. 12. Про державне регулювання у сфері трансферу технологій. Проект Закону України 4008 від 18.07.2003. 13. “Європейський вибір України. Концептуальні засади стратегії економічного та соціального розвитку України на 2002-2011 роки ” вiд 30.04.2002. Послання Президента України до Верховної Ради України 14. Наказ Міністерства зовнішніх економічних зв'язків і торгівлі України від 05.10.1995р. № 75 «Про затвердження положення про форму зовнішньоекономічних договорів (контрактів)» 15. Балабанов И. Т. Риск-менеджмент.— М.: Финансы и статистика, 1996. 16. Бланк И.А. Финансовый менеджмент. – К.: МП "ИТЕМ" ЛТД, "Юнайтед Лондон Трейд Лимитед", 2007. 17. Болюх М. А.. Зурчевський В. З., Горбаток М. І. Економічний аналіз: Навч. посібник – К.: 2007. 18. Гальчинский А.С. Теорія грошей. – К.: Основи,2006. 19. Голуб А., Семенюк Л., Смовженко Т. Гроші. Кредит. Банки: Навчальний посібник. – Львів: видавництво "Центр Європи",2007. 20. Гроші та кредит. Підручник / М.І. Савлук, А.М. Мороз, М.Ф. Пуховкіна; за заг.ред. М.І. Савлука. – К.: КНЕУ, 2001. 21. Гроші та кредит: Підручник / За ред. професора Б. С. Івасіва. — К.: КНЕУ,2004. 22. Деньги, кредит, банки. Под ред. Лаврушина О.И. – М.: Финансы и статистика, 2006 23. Єлейко Я. І., Кандибка О. М., Лапішко М. Л., Смовженко Т. С. Основи фінансового аналізу. – Львів: Лівівський банківський інститут 24. НБУ, 2005. 25. Жуков Е.Ф. Ценные бумаги и фондовые рынки. – Банки и биржи, 1995. 26. Зубец А.Н. Качество страхового продукта //Страховое ревю №7, 2000. 27. Івахненко В.М. Курс економічного аналізу: Навч.посіб. – К.:3нання-Прес, 2002. 28. Ковтунець В. Основи електронного бізнесу. Методичний посібник. – К., Національна академія управління, 2003 29. Колоб Р.У. Финансовые деривативы: Пер. с анг. – М.: ФИЛИНЬ, 1997. 30. Комарівський Я., Яремчук І. Фінансово-інвестиційний аналіз. Навч. посіб. – К.: “Українська енциклопедія” імені М. П. Бажана, 1996. 31. Коробов М.Я. Фінансово-економічний аналіз діяльності підприємств: Навч.посіб. – К.: ТОВ "Знання". 2002. 32. Кузнецова Н. С., Назарчук І. Р. Ринок цінних паперів в Україні і правові основи формування та функціонування. – К.: ЮРІНКОМ, 1998. 33. Маркетинг в отраслях й сферах деятельности: Учебник под редакцией проф. Алексунина В.А. - М.: Издательско-книготорговый центр "Маркетинг", 2007. 34. Маслова С. О., Опалов О. А. Фінансовий ринок. Навч. посіб. – К.: Каравела, 2003. 35. Менкью Г. Макроэкономика. - М.: МГУ,2004. 36. Огляд зовнішньої торгівлі України у 2008 році. http://www.ukraine-embassy.co.il/ukraine/news/index.php?text=10032 37. Павловська О. В., Притуляк Н. М., Невмержицька Н. Ю. Фінансовий аналіз. – К.: КНЕУ, 2007. 38. Правові аспекти здійснення зовнішньоекономічної діяльності в Україні. // Журнал “Право України” – 2008 - № 10. 39. Ринок ценных бумаг и его финансовые институты: Учеб. пособие / Под ред. В.С. Торкановсого. – Спб.: АО "Комплекс", 1994. 40. Савлук М. Гроші та кредит. — К.: Либідь, 1992. 41. Стеченко Д.М. Державне регулювання економіки. - К.: МАУП. – 2000. 42. Управление организацией/ Под ред. А.Г.Поршнева, З.П.Румянцевой, Н.А.Саломатина. - М.: ИФРА-М, 1999. 43. Управління зовнішньоекономічною діяльністю: Навч.посібник: 2-ге вид., випр. і доп. / За заг. ред. А. І. Кредісова. - К.: ВІРА-Р, 2002. - 552 с. 44. Формування економічних відносин в умовах ринку” / збірник наукових праць під редакцією професора І.Д.Фаріона. – Тернопіль 1998. 45. Шелудько В. М. Фінансовий ринок: Навч. посіб. – К.: Знання-Прес, 2002. 46. Экономика: Учебник/ Под ред. доц. А.С.Булатова. 2-е изд., перераб. и доп. – М.: БЕК,2007. 47. Юлдашев Р., Шаплико Д. Клиентская база страховой компании: свойства й инструментьі формирования // Страховое дело №2, 2000. 48. "Lean Solutions: How Companies and Customers Can Create Value and Wealth Together" by James P. Womack, Daniel T. Jones 49. Habermeier K., Mesquita M. Long-Run Exchange Rate Dynamics: A Panel Data Stady. IMF Working Paper, WP/99/50, April 1999; 50. Salehizaden M., Taylor R. A Test of Purchasing Power Parity for Emerging Economies. — Journal of International Financial Markets, Institutions and Money, 1999, № 9; 51. Bajoumi T., MacDonald R. Deviations Exchange Rates from Purchasing Power Parity: A Story Featuring Two Monetary Unions. — IMF Staff Papers, 1999, vol.46, №1, March. 52. "Enterprise Resource Planning Systems: Systems, Life Cycle, Electronic Commerce, and Risk" by Daniel E. O'Leary 53. Contemporary Logistics" by James C. Johnson, Donald F. Wood, Daniel L. Wardlow 54. Appraisal and Feedback. Making Perfomance Review Work" by Clive Fletcher Berkeley: University of California at Berkeley, 2001. 55. Teece D., Pisano G., Shuen A. Dynamic Capabilities and Strategic Management. Working Paper. — Berkeley: University of California at Berkeley, 1992. 56. Karaoke Capitalism" by J. Ridderstrale, K. Nordstrom – N, 2003 57. Hammes D, L. Review of "Conflict in Economics" (Varoufakis Y., Young D.) // Kyklos. - 1992. - V. 45. - Issue 2. - P. 308-311. 58. http://www.eurolife.cc/eurolife.ua/UKR/consulting/partner.php 59. http://www.rynok.biz/ukr/markets/41?c 60. http://forinsurer.com/stat/ Додаток А Рис.1. Концептуальна схема формування стратегії компанії.               содержание   ..  143  144  145   ..   № Показник Код Сума 1 2 3 4 1 Доходи і надходження коштів, виручка від реалізації продукції, робіт, послуг – всього, в т.ч. ПДВ акцизний збір амортизаційні відрахування внески до цільових державних фондів кошти на оплату відсотків за кредит прибуток від реалізації 01 02 03 04 05 06 07 2 Прибуток від іншої реалізації продукції 08 3 Доходи від позареалізаційних операцій 09 4 Довгострокові кредити 10 5 Довгострокові позики 11 6 Доходи від першого випуску акцій 12 7 Цільове фінансування і надходження з бюджету 13 8 Цільове фінансування і надходження з позабюджетних фондів 14 9 Безповоротна фінансова допомога 15 10 Інші доходи і надходження 16 ВСЬОГО доходів і надходжень 17 1 Витрати і вирахування кошів. Витрати на реалізовану продукцію, роботи, послуги 18 2 ПДВ, сплачений при оплаті за товари, роботи, послуги 19 3 Довгострокові фінансові інвестиції 20 4 Капітальні вкладення 21 5 Поповнення оборотних засобів 22 6 Орендна плата 23 7 Відрахування в резервний фонд 24 8 Відрахування від прибутку в фонд економічного стимулювання 25 9 Виплачені дивіденди 26 10 Відрахування на благодійні цілі 27 11 Погашення довгострокових кредитів 28 12 Погашення довгострокових позик 29 13 ПДВ, який перераховується у бюджет 30 14 Акцизний збір 31 15 Податок з прибутку 32 16 Плата за землю 33 17 Податки на транспортні засоби 34 18 Плата за воду 35 19 Внески в цільові державні фонди 36 20 Плата відсотків за кредит 37 21 Залишок коштів, передбачених на інвестиції 38 22 Інші витрати і відрахування 39 ВСЬОГО витрат і відрахувань 40