Доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)
10
971699
621149
350550
Податок на додану вартість
15
63092
41619
21473
Інші вирахування з доходу
30
0
0
-
Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)
40
797662
490561
307101
Інші операційні доходи
60
431946
366316
65630
Адміністративні витрати
70
45502
45058
444
Витрати на збут
80
10744
10338
406
Інші операційні витрати
90
435717
378675
57042
Фінансові результати від операційної діяльності:
прибуток
100
50928
21214
49714
збиток
105
0
0
-
Формула
Джерела інформації
Розрахунковий період
На початок звітного періоду
На кінець звітного періоду
512474/1043307=0,4912
503458/1077318=0,4673
Формула
Джерела інформації
Розрахунковий період
На початок звітного періоду
На кінець звітного періоду
503458/512474=0,9824
503458/503458=
Джерела інформації
Розрахунковий період
На початок звітного періоду
На кінець звітного періоду
55588+7349+316/ 762345=0,083
98720+10602+234/ 851321=0,129
Формула
Джерела інформації
Розрахунковий період
На початок звітного періоду
На кінець звітного періоду
204195+316/557834=0,37
237150+234/613937=0,39
Формула
Джерела інформації
Розрахунковий період
На початок звітного періоду
На кінець звітного періоду
579530/204195+316=0,39
908607/237150+234=3,83
Формула
Джерела інформації
Розрахунковий період
На початок звітного періоду
На кінець звітного періоду
490561/55588+7349+
797662/122406=
Формула
Джерела інформації
Розрахунковий період
На початок звітного періоду
На кінець звітного періоду
360/4,27=84,3
360/6,52=55,2
Формула
Джерела інформації
Розрахунковий період
На початок звітного періоду
На кінець звітного періоду
579530/48326=12
908607/57881=15,7
Формула
Джерела інформації
Розрахунковий період
На початок звітного періоду
На кінець звітного періоду
1264/762345=0,0018
1417/851321=0,0017
Формула
Джерела інформації
Розрахунковий період
На початок звітного періоду
На кінець звітного періоду
1264/438683=0,0029
1417/438424=0,0032
Формула
Джерела інформації
Розрахунковий період
На початок звітного періоду
На кінець звітного періоду
1264/579530=0,0022
1417/908607=0,0016
Формула
Джерела інформації
Розрахунковий період
На початок звітного періоду
На кінець звітного періоду
762345/1264=603,1
851321/1417=600,8
Формула
Джерела інформації
Розрахунковий період
На початок звітного періоду
На кінець звітного періоду
438683+8-126596-557834=-245739
438424+0-198318-613937=-373831
Формула
Джерела інформації
Розрахунковий період
На початок звітного періоду
На кінець звітного періоду
114758/7453=15,4
122406/22805=5,4
Формула
Джерела інформації
Розрахунковий період
На початок звітного періоду
На кінець звітного періоду
438691/762345=0,58
428424/851321=0,51
Формула
Джерела інформації
Розрахунковий період
На початок звітного періоду
На кінець звітного періоду
126596/438691=
198318/438424=0,45
Формула
Джерела інформації
Розрахунковий період
На початок звітного періоду
На кінець звітного періоду
565287/762345=0,74
636742/851321=0,75
Формула
Джерела інформації
Розрахунковий період
На початок звітного періоду
На кінець звітного періоду
204195/197058=1,03
237150/214579=1,11
Формула
Джерела інформації
Розрахунковий період
На початок звітного періоду
На кінець звітного періоду
204195/323654=0,63
237150/412897=0,57
Формула
Джерела інформації
Розрахунковий період
На початок звітного періоду
На кінець звітного періоду
2042/197058=0,01
3173/214579=0,015
Визначення тривалості операційного та операційно-фінансового циклів підприємства
Операційний цикл визначається за формулою:
ТО.Ц.
= tоб.з
+ tоб.д.з.
Він показує скільки днів всередньому необхідно для виробництва, продажу та розрахунку за продукцію підприємству або протягом якого часу грошові кошти підприємства знаходяться у запасах. Чим коротший операційний цикл тим краще для підприємства
Ми вже розраховували період оборотності запасів, у нашому випадку він становить Тоб. зап.
=155 днів.
Обчислимо період обороту дебіторської заборгованості при Коб. дз
=12:
Тоб. дз
=
(дні)
Розраховуємо операційний цикл:
ТО.Ц.
= 155 + 30 = 185 (днів)
Отже, в середньому для виробництва, продажу та розрахунків за продукцію підприємству необхідно 185 днів.
Операційно-фінансовий цикл визначається за формулою:
ТО.Ф.Ц.
= ТО.Ц.
– tоб.к.з.
Для розрахунку періоду оборота кредиторської заборгованості (tоб.к.з.
) необхідний коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості, який показує, скільки оборотів необхідно підприємству, щоб розрахуватися з чистою кредиторською заборгованістю, яку воно має. Розраховується за формулою:
Розраховуємо період обороту кредиторської заборгованості, який характеризує розрахункову кількість днів для розрахунку за комерційним кредитом від своїх постачальників, за формулою:
Розрахуємо операційно-фінансовий цикл:
ТО.Ф.Ц.
= 185 – 74 = 111 (днів).
Якщо ТО.Ф.Ц.
> 0 – це означає, що підприємство потребує додаткового залучення грошових коштів, так як воно фактично кредитує своїх дебеторів;
ТО.Ф.Ц.
< 0 – підприємство використовує грошові кошти своїх постачальників;
ТО.Ф.Ц.
≈ 0 – означає врівноважену ситуацію.
111 > 0, отже підприємство потребує додаткового залучення грошових коштів, тобто залучення їх зі сторони, оскільки воно фактично кредитує своїх дебіторів грошовими засобами. Стратегія підприємства має бути спрямована на зменшення тривалості операційного циклу та збільшення періоду обороту кредиторської заборгованості.
Оцінка ймовірності банкрутства підприємства
Модель Альтмана
Z = 1,2х1
+1,4х2
+3,3хз
+0,6х4
+х5
де Z –залежна змінна (інтегральний показник фінансового стану підприємства);
Якщо
, ймовірність банкрутства не можна однозначно визначити.
Якщо Z>2,67, ймовірність банкрутства низька.
Виходячи з даних розрахунків бачимо, що у підприємства на початок розрахункового періоду ймовірність банкрутства висока, а на кінець – не можна однозначно сказати.
Модель Таффлера
Z =0,53х1
+0,13х2
+0,18х3
+0,16х4
Zn
=0,53*0,11+0,13*0,63+0,18*0,26+0,16*0,76=0,31
Zk
=0,53*0,24+0,13*0,57+0,18*0,25+0,16*1,07=0,42
Отже, можна зробити висновок, що підприємство має непогані довгострокові перспективи, оскільки Z > 0,3 і банкрутство малоймовірне.
Z < 2, отже підприємство вважається фінансово нестійким, йому загрожує банкрутство.
Отже, за проведеними розрахунками бачимо, що ймовірність банкрутства спостерігається лише за моделлю Альтмана (частково) та за дискримінантною моделлю.
Для отримання позитивного фінансового результату в найближчих роках необхідно:
1) всіма можливими засобами проводити подальше підвищення ефективності виробничої діяльності, оскільки найбільшою мірою від неї залежить фінансовий результат;
2) продовжувати впровадження найбільш ефективних схем кредитування, пошук альтернативних джерел фінансових ресурсів з метою оптимізації фінансових витрат і підвищення мобільності фінансування поточної діяльності;
3) спрямовувати частину прибутку (за його наявності) на поповнення обігових коштів з метою зменшення дефіциту власних обігових коштів;
4) проводити вивільнення коштів, заморожених в формі запасів, шляхом реалізації зайвих матеріальних цінностей;
5) проводити подальшу роботу з дебіторською та кредиторською заборгованістю, спрямовану на їх мінімізацію до оптимального рівня;
6) скорочувати частку постійних активів (будівель, обладнання, тощо), які не задіяні в процесі виробництва, що дозволить за рахунок вивільнення коштів, вкладених в ці об'єкти, підвищити ліквідність та кредитоспроможність підприємства;
7) впроваджувати заходи з енергозбереження на підприємстві для зменшення собівартості продукції;
8) знаходити нові ринки збуту для випускаємої продукції
Висновок
Функціонуючи в ринковій економіці як суб'єкт підприємницької діяльності, кожне підприємство має забезпечувати такий стан своїх фінансових ресурсів, за якого воно стабільно зберігало б здатність безперебійно виконувати свої фінансові зобов'язання перед своїми діловими партнерами, державою, власниками, найманими працівниками.
В цьому аспекті акціонерні товариства мають ряд переваг у порівнянні з іншими видами ділових організацій, які роблять їх найбільш придатною формою для великого бізнесу в силу цілого ряду причин. Перш за все акціонерні товариства можуть мати необмежений термін існування, в той час як період дії підприємств, заснованих на приватній власності чи товариств з участю фізичних осіб, як правило, обмежений рамками життя їх засновників.
Акціонерні товариства завдяки випуску акцій, одержують більш широкі можливості в залученні додаткових коштів у порівнянні з некорпоратизованим бізнесом. Оскільки акції мають достатньо високу ліквідність, їх набагато легше перетворити в гроші при виході з акціонерного товариства, ніж отримати назад долю в статутному капіталі товариства з обмеженою відповідальністю.
Важливо також і те, що акціонерне товариство є найзручнішою і найзрозумілішою для іноземних інвесторів формою спільної діяльності з вітчизняними підприємцями, адже при інвестуванні в акціонерне товариство до валових доходів емітента, який є об'єктом оподаткування, не включаються суми коштів або вартість майна, котрі надходять платникові податку (емітенту) як прямі інвестиції або реінвестиції у корпоративні права.
Отже, акціонерна форма організації підприємництва дає змогу найбільш ефективно використати фінансові ресурси, швидко здійснити концентрацію капіталу, залучити до співволодіння та управління велику кількість людей, і це, в свою чергу, спонукає їх до зацікавленості в кінцевих результатах праці.
Список в використаної літератури
1. Закон України «Про акціонерні товариства» від 17.09.2008 р. № 514-XI.
2. Закон України «Про цінні папери та фондовий ринок» від 23.02.2006 р. № 3480-IV.
3. Закон України «Про господарські товариства» від 19.09.1991 р. № 1576-XII.
4. Положення про порядок збільшення статутного фонду за рахунок індексації, основних засобів, затверджене рішенням ДКЦПФР від 12.02.1998 р. № 39.
5. Гольцберг. Акционерные общества. Фондовая биржа, Операции с ценными бумагами. – К.: Текст, 1992.
6. Білорус О.Г., Рогач В.І. Акціонерні товариства: організація і управління. - К.: Техніка, 1992.
(дні)
1,8, ймовірність банкрутства висока.
, ймовірність банкрутства не можна однозначно визначити.
=0,01
=0,015
