Главная      Учебники - Экономика     Лекции по финансам - часть 5

 

поиск по сайту            

 

 

 

 

 

 

 

  

 

содержание   ..  654  655  656   ..

 

 

Анализ финансового состояния предприятия

Анализ финансового состояния предприятия

СОДЕРЖАНИЕ

АКТИВ ПАССИВ
Внеоборотные (постоянные) активы Собственный капитал
Нематериальные активы Уставный капитал
Основные средства Добавочный капитал
Незавершенное строительство Накопленный капитал
Долгосрочные финансовые вложения Итого собственных средств
Прочие необоротные активы Заемный капитал
Дебиторская задолжность со сроком погашения свыше 12 мес. Долгосрочные обязательства
Итого постоянных активов Краткосрочные обязательства
Оборотные (текущие) активы Краткосрочные кредиты
Авансы поставщикам Кредиторская задолжность
Сырье и материалы (производственные запасы) Авансы покупателей
Незавершенное производство Расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами
Готовая продукция и товары Расчеты по заработной плате
Дебиторская задолжность Прочие текущие пассивы
Денежные средства
Прочие текущие активы Итого текущих пассивов
Итого текущих активов Итого заемных средств
ИТОГО АКТИВОВ ИТОГО ПАССИВОВ
Принцип Содержание принципа
Конкретность Анализ основывается на реальных данных, результаты его получают конкретное количественное выражение
Комплексность Всестороннее изучение экономического явления или процесса с целью объективной его оценки
Системность Изучение экономических явлений во взаимосвязи друг с другом, а не изолировано
Регулярность Анализ следует проводить постоянно через заранее определенные промежутки времени, а не от случая к случаю
Объективность Критическое и беспристрастное изучение экономических явлений, выработка обоснованных выводов
Действенность Пригодность результатов анализа для использования в практических целях, для повышения результативности производственной деятельности
Экономичность Затраты, связанные с проведением анализа, должны быть существенно меньше того экономического эффекта, который будет получен в результате его проведения
Сопоставимость Данные и результаты анализа должны быть легко сопоставимы друг с другом, а при регулярном проведении аналитических процедур должна соблюдаться преемственность результатов
Научность При проведении анализа следует руководствоваться научно обоснованными методиками и процедурами
Направление анализа Показатели
1 Оценка экономического потенциала субъекта хозяйствования
1.1. Оценка имущественного положения

1. Величина основных средств и их доля в общей сумме активов.
1.2. Оценка финансового положения

1. Величина собственных средств и их доля в общей сумме источников.
1.3 Наличие "больных" статей в отчетности

1. Убытки
2 Оценка результатов финансово-хозяйственной деятельности.
2.1 Оценка прибыльности.

1. Прибыль
2.2 Оценка динамичности.

Сравнительные темпы роста выручки, прибыли и авансированного капитала
2.3 Оценка эффективности использования экономического потенциала.

1. Рентабельность авансированного капитала.
показатели условные обозначения 2005 год (тыс. руб.) 2006 год (тыс. руб.) 2007 год (тыс. руб.)

отклонение
2006г. 2007г.
1. источник формирования собственных оборотных средств (капитал и резервы) III РП 216331 220021 219677 3690 - 344
2. внеоборотные активы I РА 190898 181722 181971 - 9176 249
3. собственные оборотные средства СОС 25433 38299 37706 12866 - 593
4. долгосрочные обязательства IV РП - 3 22 3 19
5. собственные и долгосрочные источники формирования запасов и затрат СД 25433 38302 37728 12869 - 574
6. краткосрочные обязательства (заемные средства) V РП 7179 21153 9397 13974 - 11756
7. общая величина основных источников формирования запасов и затрат ОИ 32612 59455 47125 26843 - 12330
8. запасы З 14095 27278 18414 13183 - 8864
9. излишек (недостаток) собственных оборотных средств Δ СОС 11338 11021 19292 - 317 8271
10. излишек (недостаток) собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат Δ СД 11338 11024 19314 - 314 8290
11. излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов и затрат Δ ОИ 18517 32177 28711 13660 - 3466
показатели усл. обозн. 2005 год 2006 год 2007 год норма изменение
2006 год 2007 год
1. коэффициент обеспеченности собственными средствами Косс 0,78 0,64 0,80 > 0,1 - 0,14 0,16
2. коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами Комз 1,80 1,40 2,05 0,6 – 0,8 - 0,40 0,65
3. коэффициент маневренности собственного капитала Км 0,12 0,17 0,17 > 0,5 0,05 0,00
4. индекс постоянного актива Кп 0,88 0,83 0,83 Км =1 - 0,05 0,00
5. коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств Кдпз - 0,00 0,00 - 0,00 0,00
7. коэффициент реальной стоимости имущества Крси 0,90 0,86 0,86 > 0,5 - 0,04 0,00
8. коэффициент автономии Ка 0,97 0,91 0,96 - - 0,06 0,05
9. коэффициент соотношения заемных и собственных средств Ксзс 0,03 0,10 0,04 < 1 0,07 - 0,06
2005 год 14095 тыс. руб. < 25433 тыс. руб. + 7179 тыс. руб.
2006 год 27278 тыс. руб. < 38299 тыс. руб. + 21153 тыс. руб.
2007 год 18414 тыс. руб. < 37706 тыс. руб. + 9397 тыс. руб.
показатели условные обозначения 2005 год 2006 год 2007 год

отклонение
2006г. 2007г.
1 2 3 4 5 6 7
1. производительность труда или выработка на 1 работника в тыс. руб. П 314,75 339,44 340,66 24,69 1,22
2. фондоотдача Ф 0,97 1,13 1,17 0,16 0,04
3. оборачиваемость запасов в оборотах Оз (в оборотах) 12,11 7,33 11,13 - 4,78 3,80
4. оборачиваемость запасов в днях Оз (в днях) 29,73 49,13 32,35 19,40 - 16,78
5. оборачиваемость кредиторской задолженности в днях Ок 12,77 9,59 14,43 - 3,18 4,84
6. оборачиваемость дебиторской задолженности в оборотах Од (в оборотах) 15,32 12,15 18,58 - 3,17 6,43
7. оборачиваемость дебиторской задолженности в днях Од (в днях) 23,50 29,63 19,38 6,13 - 10,25
8. оборачиваемость собственного капитала Окап 0,85 0,93 0,96 0,08 0,03
актив на начало периода (тыс. руб.) на конец периода (тыс. руб.) пассив на начало периода (тыс. руб.) на конец периода (тыс. руб.)

платежный излишек или недостаток
на начало периода на конец периода
1. наиболее ликвидные активы (А1 ) 6090 15133 1. наиболее срочные обязательства (П1 ) 6056 5326 34 9807
2. быстро реализуемые активы (А2 ) 11961 16849 2.краткосрочные пассивы (П2 ) 0 15000 11961 1849
3. медленно реализуемые активы (А3 ) 12769 26447 3. долгосрочные пассивы (П3 ) 0 3 12769 26444
4. трудно реализуемые активы (А4 ) 190898 181722 4. постоянные пассивы (П4 ) 217454 220848 - 26556 - 39126
баланс 221718 240151 баланс 221718 240151
актив на начало периода (тыс. руб.) на конец периода (тыс. руб.) пассив на начало периода (тыс. руб.) на конец периода (тыс. руб.) платежный излишек или недостаток (тыс. руб.)
на начало периода на конец периода
1. наиболее ликвидные активы (А1 ) 15133 17401 1. наиболее срочные обязательства (П1 ) 5326 8218 9807 9183
2. быстро реализуемые активы (А2 ) 16849 11310 2.краткосрочные пассивы (П2 ) 15000 0 1849 11310
3. медленно реализуемые активы (А3 ) 26447 16826 3. долгосрочные пассивы (П3 ) 3 22 26444 16804
4. трудно реализуемые активы (А4 ) 181722 181971 4. постоянные пассивы (П4 ) 220848 220856 - 39126 - 38885
баланс 240151 227508 баланс 240151 227508
2005 год 2006 год 2007 год

А1

6090 > 6056

15133 > 5326

17401> 8218
показатели ликвидности усл. обозн. 2005 год 2006 год 2007 год норма отклонение
2005 2006 2007
Коэффициент покрытия Кп 5,09 2,87 5,54 2 3,09 0,87 3,54
Коэффициент быстрой ликвидности Кбл 2,98 1,57 3,49 0,8-1,0 2,18 0,77 2,69
Коэффициент абсолютной ликвидности Кал 1,00 0,74 2,12 0,2 0,8 0,54 1,92
показатель абсолютные величины (тыс. руб.) изменения
на начало отчетного периода на конец отчетного периода в абсолютных величинах (тыс. руб.)
1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и др. аналогичных обязательных платежей) 183184 204680 21496
2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 170660 199875 29215
3. Валовая прибыль 12524 4805 - 7719
4. Прибыль (убыток) от продажи 12524 4805 - 7719
5. Проценты к получению 115 135 20
6. Прочие доходы 3608 2798 - 810
7. Прочие расходы 12705 6476 - 6229
8. Прибыль (убыток) до налогообложения 3542 1262 - 2280
9. Отложенные налоговые активы 132 567 435
10. Отложенные налоговые обязательства 21 3 - 18
11. Текущий налог на прибыль 2086 1734 352
12. ЕНВД и др. налоговые платежи 428 426 - 2
13. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 1181 - 334 - 1515
показатель абсолютные величины (тыс. руб.) изменения
на начало отчетного периода на конец отчетного периода в абсолютных величинах (тыс. руб.)
1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и др. аналогичных обязательных платежей) 204680 210186 5506
2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 199875 204980 5105
3. Валовая прибыль 4805 5206 401
4. Прибыль (убыток) от продажи 4805 5206 401
5. Проценты к получению 135 128 - 7
6. Прочие доходы 2798 1964 - 834
7. Прочие расходы 6476 5626 - 850
8. Прибыль (убыток) до налогообложения 1262 1672 410
9. Отложенные налоговые активы 567 515 - 52
10. Отложенные налоговые обязательства 3 19 16
11. Текущий налог на прибыль 1734 1749 15
12. ЕНВД и др. налоговые платежи - 426 9 435
13. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода - 334 428 762
показатели 2005 год 2006 год 2007 год изменения в 2006 году по отношению к 2005 году изменения в 2007 году по отношению к 2006 году
1. прибыль от продаж, тыс. руб. 12524 4805 5206 - 7719 401
2. себестоимость проданных товаров, тыс. руб. 170660 199875 204980 29215 5105
3. рентабельность продаж, % 7,34 2,40 2,54 - 4,94 0,14
4. чистая прибыль (убыток) отчетного периода, тыс. руб. 1181 - 334 428 - 1515 762
5. стоимость собственного капитала(3 раздел пассива), тыс. руб. 44699 48389 48284 3690 - 105
6. рентабельность собственного капитала, % 2,64 - 0,69 0,89 - 3,33 1,58
7. период окупаемости собственного капитала 37,85 - 144,88 112,81 - 182,73 257,69

Фирма

Сильные стороны (S)

Слабые стороны (W)

Возможности (O)

расширение ассортимента услуг;

разработка программы взаимодействия с Управлением социальной защиты города;

Угрозы (T)

повышение качества обслуживания;

модернизация автопарка;
Маршрут следования Наличие/отсутствие груза
Хельсинки -
Торфяновка 0
Выборг 0
Санкт-Петербург +
Москва +
Рязань -
Нижний Новгород 0
Тюмень 0
Омск +
Новосибирск +
Кемерово +
Айхал -
Статья затрат Затраты, руб.
По Приангарью По международным перевозкам
Затраты, связанные с подбором менеджера по перевозкам, руб. - 2250
Затраты на организацию рабочего места нового сотрудника, руб. - 10 000
Заработная плата менеджеру и водителям, руб. 2 800 000 144 000
Обслуживание автомобиля (мойка, мелкий ремонт), руб. 200 000 72 000
Командировочные расходы, руб. 250 000 1 100 000
Расходы на мобильную связь, руб. 200 000 36 000
Затраты на ГСМ, руб. 500 000 800 000
Затраты на оформление страховки грузов, руб. 50 000 300 000
Затраты на рекламу, руб. - 60 000
Затраты, связанные с уплатой таможенных пошлин, руб. - 300 000
Прочие расходы, руб. 36 000 36 000
ИТОГО: 4 036 000 2 860 250
СУММА: 6 896 250
Показатели 2005 2006 2007
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб. 183184 204680 210186
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб. 170660 199875 204980
Финансовый результат, тыс. руб. 12524 4805 5206
Рентабельность, % 7,34 2,40 2,54

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Бухалков М.И. Планирование на предприятии: Учебник. – 3-е изд., испр. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2005. – 416 с. – (Высшее образование).

2. Виханский О. С., Наумов А. И. Менеджмент: учебник. – 3-е изд. - М.: Экономистъ, 2004. – 528 с.

3. Вигман С.Л. Стратегическое управление в вопросах и ответах: учеб. пособие. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2004. – 296с.

4. Журнал "Автомобильный транспорт". - №5. - 23с

5. Журнал "Грузовое и пассажирское автохозяйство". - №7. - 36с

6. Ильин А.И. Планирование на предприятии: Учебник / А.И. Ильин. – М.: Новое знание, 2004. – 5-е изд., стереотип. – 635 с. – (Экономическое образование).

7. Пивоваров К.В. Планирование на предприятии. – М.: Изд-во "Дашков и К", 2006. – 432 с.

8. Пивоваров К.В. Финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности коммерческих организаций. – 3-е изд. – М.: Издательско-торговая корпорация "Дашков и К", 2006. – 120 с.

9. Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия: Учебник / Л.В. Прыкина. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. – 360 с.

10. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие / Г.В. Савицкая. – 6-е изд., перераб. и доп. – М.: Новое знание, 2001. – 704 с. – (Экономическое образование).

11. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: Краткий курс для высш. учеб. заведений / Г.В. Савицкая. – 7-е изд. М.: ИНФРА-М, 2003. – 307 с.

12. Савчук В.П. Финансовая диагностика предприятия и поддержка управленческих решений. // Корпоративный менеджмент. - 2004. - №4. – С. 50 – 55.

13. Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. Управление финансами: учебное пособие для вузов / Н.Н. Селезнева. – 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2006. – 374 с.

14. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд-во "Перспектива", 2000. – 656 с.

15. Черногорский С.А. Основы финансового анализа: методический материал / С.А. Черногорский, А.Б. Тарушкий. – СПб.: Герда, 2002. – 176 с.

16. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа: Практическое пособие / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин, Е.В. Негашев. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М., 2002. – 208 с. – (Высшее образование).

17. Щербина Ю.В. Анализ прибыли. // Бухгалтерский учет. - 2003. - №7. – С. 10 – 15.

18. Экономика предприятия (фирмы): Учебник / Под ред. О.И. Волкова, О.В. Девяткина; Рос. эконом. акад. им. Г.В. Плеханова. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2004. – 600 с. – (Высшее образование)

19. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование: Учеб. пособие / Под ред. М.И. Баканова, А.Д. Шеремета. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 654 с.

20. Экономический анализ: учебник / Под ред. Л.Т. Гиляровской. – 2-е изд., доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. – 615 с.

21. Анализ финансовой отчётности: Учебное пособие[Текст] / Под ред. О. В. Ефимовой, М. В. Мельник.– М.: Омега-Л, 2007. – 100 с.

22. Бердникова, Т.Б. Анализ и диагностика финансово– хозяйственной деятельности предприятия.[Текст] / Т.Б. Бердникова: Учеб. пособие.– М.: Инфра-М– М, 2007. – 203 с.

23. Миллер, Н.Н. Финансовый анализ в вопросах и ответах.[Текст] / Н.Н. Миллер: Учеб. пособие.– Проспект, 2006.– 224 с.

24. Радченко, Ю.В. Анализ финансовой отчётности: Учеб. пособие.– М.: Феникс, 2007.– 192 с.

25. Селезнёва Н.Н. Анализ финансовой отчётности организации: Учеб. пособие.– М.: ЮНИТИ– ДАНА, 2007.– 584 с.

26. Стоянова, Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник– М.: Перспектива, 2007.– 656 с.

27. Финансы организаций (предприятий)[Текст] / Под ред. Н.В. Колчиной.– М.: ЮНИТИ– ДАНА, 2006.– 368 с.

28. Финансы предприятий: Учебник/ Л.Г. Колпина, Т.Н. Кондратьева, А.А.Лапко и др.; Под общ. Ред. Л.Г.Колпиной. - 2-е изд., дораб. И доп. - М.: Выш.шк., 2004. - 336 с.

29. Скамай Л.Г., Трубочкина Л.И. Экономический анализ деятельности предприятия - М.: ИНФРМА-М, 2004. – 54 с.

 

 

 

 

 

 

 

содержание   ..  654  655  656   ..

 

Марка автомобиля Грузоподъемность, т Кол-во Число ходок в год
МАЗ 20 3 1 500
ЗИЛ 7,5 2 1 000
ЗИЛ 4,5 5 10 000