Возникшая дебиторская задолженность (сроком до 12 мес.)
531114
100%
15605916
100%
19272833
100%
В т.ч. просроченная
65723
12,7%
10361140
66%
15398577
79%
Возникшая дебиторская задолженность (сроком более 12 месяцев)
8160
100%
-
-
723991
100%
В т.ч. просроченная
-
0%
-
-
367294
51,2%
Погашено в отчётном периоде (сроком до 12 месяцев)
519945
100%
2571304
100%
4824196
100%
В т.ч. просроченная
67523
12,7%
-
0%
-
0%
Погашено в отчётном периоде (сроком более 12 месяцев)
533
100%
387
100%
-
-
В т.ч. просроченная
-
0%
387
100%
-
-
Средства предприятия
2006 г.
2007 г.
2008 г.
млн. руб.
доля %
млн. руб.
доля %
млн. руб.
доля %
Долгосрочные финансовые вложения
205
100%
181
100%
92
100%
В том числе:
183
89,26%
121
66,85%
79
85,87%
займы другим объектам хозяйствования
22
10,73%
60
33,15
13
14,13%
Капитальное строительство
368
100%
301
100%
233
100%
В том числе:
95
25,8%
163
54,15%
148
63,5%
здания и сооружения
273
74,2%
138
45,85%
85
26,5%
Показатель
2006 г.
2007 г.
2008 г.
Абсолютное значение, тыс. руб.
Уд. вес, %
Абсолютное значение, тыс. руб.
Уд. вес, %
Абсолютное значение, тыс. руб.
Уд. вес, %
Всего кредиторская задолженность
348043
100%
3445270
100%
5682599
100%
В т.ч. просроченная
229799
66%
588027
17%
1375632
24,2%
Всего погашено
335395
100%
1202590
100%
1960377
100%
В т.ч. просроченная
229799
66%
238303
19,8%
743106
37,9%
Наименование показателя
2006 г.
2007 г.
Отклонение (+,-)
2008 г.
Отклонение (+,-)
Оборачиваемость кредиторской задолженности, в оборотах (ОДЗ)
0,35
0,42
0,07
0,39
-0,03
Период погашения кредиторской задолженности, дней
1025,87
866,36
-159,51
929,39
63,03
Доля кредиторской задолженности в общем объёме пассивов, %
100
77,49
-22,51
78,14
-0,65
Доля кредиторской задолженности поставщиков и подрядчиков в общем объёме пассивов, %
1,32
1,70
0,28
1,48
-0,22
Показатели
2006 г.
2007 г.
Отклонения (+,-)
2008 г.
Отклонения (+,-)
Оборачиваемость дебиторской задолженности, в оборотах (ОДЗ)
3,56
2,98
-0,58
2,71
-0,26
Период погашения дебиторской задоженности
101
121
20
133
12
Доля дебиторской задолженности в общем объёме текущих активов, %
75,90
85,37
9,47
85,30
-0,07
Доля дебиторской заколженность покупателей и заказчиков в общем объёме текущих активов, %
70,69
79,50
8,81
80,24
0,74
Финансовые риски
Оценка вероятности потерь
Оценка экспертов
Средняя оценка
Оценка потенциального размера потерь
1
2
3
4
5
Кредитный риск
0,4
0,4
0,35
0,3
0,3
0,35
Высокий
Процентный риск
0,1
0,1
0,15
0,2
0,2
0,15
Низкий
Валютный риск
0,1
0,35
0,1
0,1
0,4
0,21
Низкий
Продолжение Таблицы 11.
Налоговый риск
0,1
0,2
0,2
0,25
0,2
0,19
Низкий
Инфляционный риск
0,35
0,3
0,25
0,2
0,25
0,27
Средний
Инвестиционный риск
0,2
0,15
0,2
0,1
0,2
0,17
Высокий
Риск снижения финансовой устойчивости
0,35
0,4
0,25
0,4
0,35
0,35
Высокий
Риск неплатёжеспособности
0,4
0,35
0,4
0,3
0,3
0,35
Высокий
Меры по преодолению кредитного риска
Достоинства
Недостатки
Диверсификация и лимитирование
1. Ограничение кредитного риска в соответствии с расширением круга покупателей и установленных лимитов;
1. Фактор времени (время нахождения новых контрагентов);
Использование факторинга
1. Полное избавление от влияния кредитного риска;
1. Высокие затраты (до 30% от суммы задолженности);
Система скидок
1. Низкие затраты;
1. Невозможность полного преодоления кредитного риска
Особенности платёжеспособности покупателя
1. Позволит определить финансовое состояние покупателя и возможность предоставления товарного кредита;
1. Затраты на обучение специалиста;
Меры по преодолению риска неплатёжеспособности
Достоинства
Недостатки
Снижение переменных затрат
Экономия средств и направление их на уменьшение кредиторской задолженности
Недовольство персонала по поводу уменьшения заработной платы
Увеличение объёма высокорентабельных видов продукции
Повышение выручки от реализации и направление части на уменьшение кредиторской задолженности
1. Увеличение износа основных фондов, направленных на производство высокорентабельных видов продукции, и неполное использование производственных мощностей оборудования по производству низкорентабельных видов продукции;
Использование привлечённых средств
Быстрое погашение кредиторской задолженности
1. Привлеченные средства направлены не в основной и оборотный капитал;
Анализ экономической литературы, посвященный проблеме риска показывает, что среди исследователей нет единого мнения относительно определения предпринимательского риска. На сегодня нет однозначного понимания сущности риска. Это объясняется, в частности, многоаспектностью этого явления, практически полным игнорированием его нашим хозяйственным законодательством и реальной экономической практике и управленческой деятельности. Кроме того, риск – сложное явление, имеющее множество несовпадающих, а иногда противоположных реальных основ. Это обуславливает возможность существования нескольких определений риска с разных точек зрения.
Анализ многочисленных определений риска позволяет выявить основные моменты, которые являются характерными для рисковой ситуации, такие как:
- случайный характер события, который определяет, какой из возможных исходов реализуется на практике (наличие неопределенности);
- наличие альтернативных решений;
- известны или можно определить вероятности исходов и ожидаемые результаты;
- вероятность возникновения убытков;
- вероятность получения дополнительной прибыли. Остановимся на следующем определении риска, которое, наиболее полно отражает понятие «риск».
Риск - это деятельность, связанная с преодолением неопределенности в ситуации неизбежного выбора, в процессе которой имеется возможность количественно и качественно оценить вероятность достижения предполагаемого результата, неудачи и отклонения от цели.
