Главная      Учебники - Экономика     Лекции по финансам - часть 5

 

поиск по сайту            

 

 

 

 

 

 

 

  

 

содержание   ..  411  412  413   ..

 

 

Повышение финансовой устойчивости и платежеспособности

Повышение финансовой устойчивости и платежеспособности

ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ РАБОТА

Введение

1. Теоретические аспекты повышения финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия

Список использованных источников

Тип стеклопакета

Конструк

 Толщина стеклопакета, мм Сопротивление теплопередачи, (м2-С)/Вт Коэффициент звукоизоляции, дб
Однокамерный 4–12–4 20 0,32–0,34 31–34
Однокамерный 4–16–4 24 0,34–0,37 32–35
Однокамерный К-стекло 4–16–4К 24 0,50–0,52 32–35
Однокамерный К+аргон 4–16–4К, Ar 24 0,52–0,54 32–35
Двухкамерный 4–8–4–8–4 28 0,48–0,50 37–39
Двухкамерный 4–10–4–10–4 32 0,53–0,55 37–39
Двухкамерный 4–12–4–12–4 36 0,55–0,58 37–39

Статья актива

 2007 2008 2009
тысяч рублей доля в итоге баланса, % тысяч рублей доля в итоге баланса, % тысяч рублей доля в итоге баланса, %
А1 – наиболее ликвидные активы
Денежные средства 24 0,01 44 0,02 31 0,01

Статья актива

 2007 2008 2009
тысяч рублей доля в итоге баланса, % тысяч рублей доля в итоге баланса, % тысяч рублей доля в итоге баланса, %
Краткосрочные финансовые вложения 5678 2,72 9629 4,55 10751 4,93
Итого по группе быстрореализуемых активов 5702 2,73 9673 4,57 10782 4,95
А2 – быстро реализуемые активы
Дебиторская задолженность (по строке 240) 29454 14,13 25389 11,99 34288 15,73
Итого по группе быстро реализуемых активов 29454 14,13 25389 11,99 34288 15,73
А3 – медленно реализуемые активы
Запасы 74070 35,53 72413 34,21 66651 30,58
Дебиторская задолженность (по строке 230) 879 0,42 - - - -
НДС по приобретенным ценностям 4785 2,3 6447 3,05 6660 0,03
Прочие оборотные активы 1075 0,52 847 0,40 591 0,27
Итого по группе медленно реализуемых активов 80809 39,52 79707 37,66 73902 33,91
А4-труднореализуемые активы
Нематериальные активы 50 0,02 113 0,05 39 0,02
Основные средства 79113 37,95 83569 38,21 85286 39,13
Незавершенное строительство 13089 6,28 13162 6,22 13593 6,23
Долгосрочные финансовые вложения 158 0,08 59 0,03 59 0,03
Прочие внеоборотные активы 80 0,04 - - - -
Итого по группе труднореализуемых активов 92490 44,37 96903 45,78 98977 45,41
Итог баланса 208455 100 211672 100 217949 100

Статья пассива

 2007 2008 2009
тысяч рублей доля в итоге баланса, % тысяч рублей доля в итоге баланса, % тысяч рублей доля в итоге баланса, %
П1 – наиболее срочные обязательства
Кредиторская задолженность 95782 45,95 81632 38,56 89919 41,26
Итого по группе срочных обязательств 95782 45,95 81632 38,56 89919 41,26
П2 – краткосрочные пассивы
Задолженность перед учредителями по выплате доходов - - - - - -
Прочие краткосрочные обязательства - - - - - -
Итого по группе краткосрочных обязательств - - - - - -
П3 – долгосрочные пассивы
Долгосрочные кредиты и займы - - - - - -
Доходы будущих периодов - - - - - -
Резервы предстоящих платежей - - - - - -
Итого по группе долгосрочных пассивов - - - - - -
П4 – постоянные пассивы
Уставный капитал 36 0,02 36 0,02 36 0,02
Резервный капитал - - - - - -
Собственные акции, выкупленные у акционеров 102568 49,20 119233 56,33 117235 55,39
Нераспределенная прибыль 7702 3,69 8709 4,11 10759 4,94
Целевое финансиро-вание и поступления 2367 1,13 2062 0,97 - -
Итого по группе постоянных пассивов 112673 54,05 130040 61,43 128030 58,74
Итог баланса 208455 100 211672 100 217949 100
Показатели Норматив 2007 2008 Изменение 2009 Изменение
А1 - 2,72 4,55 1,83 4,93 0,38
П1 - 45,95 38,56 -7,39 41,26 2,7
Коэффициент абсолютной ликвидности более 1,0 0,06 0,12 +0,06 0,12 0,00
А2 - 14,13 11,99 -2,14 15,73 3,74
П2 - - - - - -
Коэффициент быстрой ликвидности более 1,4 0,37 0,43 +0,06 0,50 +0,0,7
А3 - 39,52 -1,86 37,66 33,91 -3,75
П3 - - - - - -
Коэффициент текущей ликвидности более 2 1,21 1,41 +0,2 1,32 -0,09
Показатели 2007 2008 2009
Абсолютные величины, тысяч рублей
Внеоборотные активы 92 490 96 903 98 977
Оборотные активы 115 965 114 769 118 972
Итого активов 208 455 211 672 217 949
Удельный вес в общей величине, %
Внеоборотные активы 44,37 45,78 45,41
Оборотные активы 55,63 54,22 54,59
Итого активов 100,00 100,00 100,00
Изменение в абсолютных величинах, тысяч рублей
Внеоборотные активы х 4 413 2 074
Оборотные активы х -1 196 4 203
Итого активов х 3 217 6 277
Изменения в удельных весах, %
Внеоборотные активы х 1,41 -0,37
Оборотные активы х -1,41 0,37
Итого активов х х х
Темп прироста, %
Внеоборотные активы х 4,77 2,14
Оборотные активы х -1,03 3,66
Итого активов х 1,54 2,96
Изменения к итогу баланса, %
Внеоборотные активы х 137,18 33,04
Оборотные активы х -37,18 66,96
Итого активов х 100,00 100,00
Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов 1,2538 1,1844 1,2020
Показатели 2007 2008 2009
Абсолютные величины, тысяч рублей
Нематериальные активы 50 113 39
Основные средства 79 113 83 569 85 286
Незавершенное строительство 13 089 13 162 13 593
Долгосрочные финансовые вложения 158 59 59
Итого внеоборотных активов 92 490 96 903 98 977
Удельный вес в общей величине, %
Нематериальные активы 0,05 0,12 0,04
Основные средства 85,54 86,24 86,17
Незавершенное строительство 14,15 13,58 13,73
Долгосрочные финансовые вложения 0,17 0,06 0,06
Итого внеоборотных активов 100,00 100,00 100,00
Изменения в абсолютных величинах, тысяч рублей
Нематериальные активы х 63 -74
Основные средства х 4 456 1 717
Незавершенное строительство х 73 431
Долгосрочные финансовые вложения х -99 0
Итого внеоборотных активов х 4 413 2 074
Изменения в удельных весах, %
Нематериальные активы х 0,07 -0,08
Основные средства х 0,70 -0,07
Незавершенное строительство х -0,57 0,15
Долгосрочные финансовые вложения х -0,11 0,00
Итого внеоборотных активов х х х
Темп прироста, %
Нематериальные активы х 126,00 -65,49
Основные средства х 5,63 2,05
Незавершенное строительство х 0,56 3,27
Долгосрочные финансовые вложения х -62,66 0,00
Итого внеоборотных активов х 4,77 2,14
Изменения к итогу баланса, %
Нематериальные активы х 1,43 -3,57
Основные средства х 100,97 82,79
Незавершенное строительство х 1,65 20,78
Долгосрочные финансовые вложения х -2,24 0,00
Итого внеоборотных активов х 100,00 100,00
Показатели 2007 2008 2009
Абсолютные величины, тысяч рублей
Запасы 74 070 72 413 66 651
НДС по приобретенным ценностям 4 785 6 447 6 660
Краткосрочная дебиторская задолженность 29 454 25 389 34 288
Краткосрочные финансовые вложения 5 678 9 629 10 751
Денежные средства 24 44 31
Прочие оборотные активы 1 075 847 591
Итого оборотных активов 115 965 114 769 118 972
Удельный вес в общей величине, %
Запасы 63,87 63,09 56,02
НДС по приобретенным ценностям 4,13 5,62 5,60
Краткосрочная дебиторская задолженность 25,40 22,12 28,82
Краткосрочные финансовые вложения 4,90 8,39 9,04
Денежные средства 0,02 0,04 0,03
Прочие оборотные активы 0,93 0,74 0,50
Итого оборотных активов 100 100 100
Изменения в абсолютных величинах, тысяч рублей
Запасы х -1 657 -5 762
НДС по приобретенным ценностям х 1 662 213
Краткосрочная дебиторская задолженность х -4 065 8 899
Краткосрочные финансовые вложения х 3 951 1 122
Денежные средства х 20 -13
Прочие оборотные активы х -228 -256
Итого оборотных активов х -1 196 4 203
Изменения в удельных весах, %
Запасы х -0,78 -7,07
НДС по приобретенным ценностям х 1,49 -0,02
Краткосрочная дебиторская задолженность х -3,28 6,70
Краткосрочные финансовые вложения х 3,49 0,65
Денежные средства х 0,02 -0,01
Прочие оборотные активы х -0,19 -0,24
Итого оборотных активов х х х
Темп прироста, %
Запасы х -2,24 -7,96
НДС по приобретенным ценностям х 34,73 3,30
Краткосрочная дебиторская задолженность х -13,80 35,05
Краткосрочные финансовые вложения х 69,58 11,65
Денежные средства х 83,33 -29,54
Прочие оборотные активы х -21,21 -30,22
Итого оборотных активов х -1,03 3,66
Изменения к итогу баланса, %
Запасы х 138,54 -137,09
НДС по приобретенным ценностям х -138,96 5,07
Краткосрочная дебиторская задолженность х 339,88 211,73
Краткосрочные финансовые вложения х -330,35 26,69
Денежные средства х -1,67 -0,31
Прочие оборотные активы х 19,06 -6,09
Итого оборотных активов х 100,00 100,00
Показатели 2007 2008 2009
Абсолютные величины, тысяч рублей
Cобственный капитал 110 306 127 978 128 030
Заемный капитал 98 149 83 694 89 919
Итого источников средств 208 455 211 672 217 949
Удельные веса в общей величине пассивов, %
Cобственный капитал 52,92 60,46 58,74
Заемный капитал 47,08 39,54 41,26
Итого источников средств 100,00 100,00 100,00
Изменения в абсолютных величинах, тысяч рублей
Реальный собственный капитал х 17 672 52
Заемный капитал х -14 455 6 225
Итого источников средств х 3 217 6 277
Изменения в удельных весах, %
Реальный собственный капитал х 7,54 -1,72
Заемный капитал х -7,54 1,72
Итого источников средств х х х
Темп прироста, %
Реальный собственный капитал х 16,02 0,04
Заемный капитал х -14,73 7,44
Итого источников средств х 1,54 2,96
Изменения к итогу баланса, %
Реальный собственный капитал х 549,33 0,83
Заемный капитал х -449,33 99,17
Итого источников средств х 100,00 100,00
Показатели Норматив 2007 2008 2009
Коэффициент автономии (финансовой независимости) (соотношение собственного капитала и валюты баланса) > 0,5 0,54 0,61 0,59
Коэффициент финансирования (соотношение собственных средств и заемных) - 1,18 1,59 1,42
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (задолженности) < 1,0 0,85 0,63 0,70
Показатели 2007 2008 2009
Общая величина запасов 74 070 72 413 66 651
Собственные оборотные средства 20 183 33 137 29 053
Функционирующий капитал 20 183 33 137 29 053
Излишек или недостаток собственных оборотных средств -53 887 -39 276 -37 598
Излишек или недостаток собственных оборотных средств – 53 887 – 39 276 -37 598
Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов -53 887 -39 276 -37 598
Финансовая устойчивость неустойчивая неустойчивая неустойчивая
Показатели Норматив 2007 2008 2009
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами > 0,1 0,174 0,289 0,244
Коэффициент обеспеченности запасов Собственными оборотными средствами > 0,5 0,272 0,458 0,436
Коэффициент финансовой устойчивости - 0,540 0,614 0,587
Факторинговые компании Факторинговые услуги
финансирование управление дебиторской задолженностью обработка документов
НациональнаяФакторинговая Компания 0,061% 0,5% 50 руб.
ЗАО ЮниКредит Банк 0,055% 0,4% 65 руб.
Банк «Петрокоммерц» 0,048% 0,7% 60 руб.

Список использованных источников

1 Гражданский кодекс Российской Федерации (части первая и вторая)

2 Налоговый кодекс Российской Федерации от 5 августа 2000 г. №117-ФЗ с изменениями и дополнениями (части первая и вторая)

3 Федеральный закон от 21 ноября 1996 г. №129-ФЗ «О бухгалтерском учете» (с изменениями и дополнениями)

4 Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. М.: ДИС, 2003. – 128 с.

5 Баканов М.И. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика, 2004. – 178 с.

6 Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Киев: Ника-Центр, 2006. – 340 с.

7 Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т. 2. М.: ЮНИТИ–ДАНА, 2005. – 512 с.

8 Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. Киев: Ника-Центр: Эльга, 2006. – 528 с.

9 Бочаров В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций. М.: Финансы и статистика, 2006. – 234 с.

10 Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов. Пер. с англ. М.: Дрофа, 2007. – 426 с.

11 Бухалков М.И. Внутрифирменное планирование: Учебник. М.: ДИС, 2006. – 360 с.

12 Бухгалтерская отчетность: составление и анализ / Под ред. В.Д. Новодворского. М.: Дело и сервис, 2004. – 157 с.

13 Вакуленко Т.Г., Л.Ф. Фомина. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений. СПб.: Герда, 2006. – 288 с.

14 Валдайцев С.В. Оценка бизнеса и инновации. СПб.: Питер, 2008. – 336 с.

15 Ван Хорн Дж. Основы управления финансами: Пер. с англ. / Под ред. Я.В. Соколова. М.: Финансы и статистика, 2006. – 234 с.

16 Ван Хорн Дж.К. Основы управления финансами: Пер. с англ. / Гл. ред. серии Я.В. Соколов. М.: Финансы и статистика, 2006. – 800 с.

17 Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия. М.: ИНФРА-М. 2007. – 236 с.

18 Ефимова О.В. Финансовый анализ Изд. 2-е, перераб. и доп. М.: Бухгалтерский учет, 2007. – 320 с.

19 Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. М.: Центр экономики и маркетинга, 2007. – 192 с.

20 Ковалев А.И., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М: ПБОЮЛ Гриженко Е.М., 2002. – 424 с.

21 Ковалев В.В. Финансовый анализ. Издание 2-е, переработанное и дополненное. М.: Финансы и статистика, 2004. – 216 с.

22 Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры [Текст]. М.: Финансы и статистика, 2005. – 560 с.

23 Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. М.: ИНФРА-М, 2004. – 173 с.

24 Количественные методы финансового анализа / Под ред. С.Дж. Брауна и М.П. Крицмена. М.: ИНФРА-М, 2007. – 336 с.

25 Коупленд Т., Колер Т., Мурин Дж. Стоимость компаний: оценка и управление. Пер. с англ. М.: Филинъ, 2006. – 234 с.

26 Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле. М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2007. – 305 с.

27 Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент / Учебное пособие. М.: Дело и сервис, 2006. – 304 с.

28 Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ. М.: ПРИОР, 2003. – 160 с.

29 Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Финансовый анализ: Учебное пособие. 3-е изд., перераб. и доп. М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2002. – 224 с.

30 Методика экономического анализа деятельности предприятия / Под. ред. А.И. Бужинского, А.Д. Шеремета. М.: Финансы и статистика, 2005. – 190 с.

31 Мишин Ю.А., Долгов В.П., Долгов А.П. Учет и анализ: проблемы качественной обработки учетной информации. Краснодар: Знание, 2004 – 130 с.

32 Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент: Учебник. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2005. – 196 с.

33 Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 202 с.

34 Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст]: Учеб. пособие / Г.В. Савицкая. 7-е изд., испр. Минск.: Новое знание, 2002. – 704 с

35 Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учебное пособие М.: Финансы и статистика, 2006. – 237 с.

36 Финансовое управление фирмой. / Под ред. Терехина В.И.М.: Экономика, 2007. – 252 с.

37 Финансы предприятий [Текст]: уч. Для вузов по эк. спец. // ред. Колчиной Н.В.М.: ЮНИТИ. – 2001. с. – 427 с.

38 Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник. / Под ред. Е.С. Стояновой. 4-е изд., перераб. и доп. М.: Перспектива, 2006. – 656 с.

39 Хонгрен Т., Фостер Дж. Бухгалтерский учет: управленческий аспект. М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2004. – 320 с.

40 Яковлев Ю.С. Финансовый менеджмент. – М.: Дрофа, 2005. – 672 с.


[1] Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст]: Учеб. пособие / Г.В. Савицкая. 7-е изд., испр. Минск.: Новое знание, 2002. - 152 с

[2] Ковалев А.И., Волкова О. Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М: ПБОЮЛ Гриженко Е.М., 2002. - 42 с.

[3] Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т.2. М.: ЮНИТИ–ДАНА, 2005. - 51 с.

[4] Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учебное пособие М.: Финансы и статистика, 2006. - 237 с.

[5] Информационное обеспечение – это процесс удовлетворения потребностей конкретных пользователей в информации, основанной на применении специальных методов и средств её получения, обработки, накопления и выдачи в удобном для пользователя виде.

[6] Федеральный закон от 21 ноября 1996 г. N 129-ФЗ "О бухгалтерском учете" // Собрание законодательства Российской Федерации от 25 ноября 1996 г. N 48, ст. 5369

[7] Приказ Минфина РФ от 29 июля 1998 г. N 34н "Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации"//Финансовая газета, сентябрь 1998 г., N 36

1 См.: Ковалев А.И., Волкова О Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М., 2002. С.24.

2 См.: Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ. - М., 2003. С.160 .

1 Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ. - М., 2003. С.116.

1 См.: Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. - М., 2002. С. 343.

2 См.: Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Финансовый анализ: Учебное пособие. – 3-е изд., перераб. и доп. - М., 2002. С. 134

 

 

 

 

 

 

 

содержание   ..  411  412  413   ..

 

Показатели До внедрения факторинга После внедрения факторинга
Рентабельность общая 0,0355 0,0438
Рентабельность чистой прибыли 0,0159 0,0298
рентабельность производственных фондов 0,0494 0,0611