Содержание

Введение

1 Анализ бухгалтерского баланса

Баланс	На 01.01.2003	На 31.12.2003	Абсолютное	Относительное
АКТИВЫ
IВнеоборотные
Основные средства	758	1152	394	51,98
Незавершенное	-	938	938	100
Внеоборотные активы ВСЕГО	758	2090	1332	175,73
II Оборотные активы
Запасы	256	298	42	16,4
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	100	100	-	0,00
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 мес. после отчетной даты)	2842	3123	281	9.89
Денежные средства	955	53	(902)	-94,45
Оборотные активы ВСЕГО	4153	3574	(579)	-13,94
АКТИВЫ ВСЕГО	4911	5664	753	15,33
ПАССИВЫ
III Капитал и резервы
Уставный капитал	100	604	504	504
Добавочный капитал	716	663	(53)	-7,40
Резервный капитал	47	47	-	0,00
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	524	445	(79)	-15,08
Капитал и резервы ИТОГО	1387	1759	372	7,21
IV Долгосрочные обязательства
Отложенные налоговые обязательства	16	27	11	68,75
V Краткосрочные обязательства
Кредиторская задолженность	2570	2940	370	14,40
Доходы будущих периодов	938	938	-	0,00
Краткосрочные обязательства ИТОГО	3508	3878	370	10,55
ПАССИВЫ ВСЕГО	4911	5664	753	15,33

№групп статей баланса	Покрытие		Сумма обязательств		Разность (+излишек, - недостаток)
на начало года	на отчетную дату	на начало года	на отчетную дату	на начало года	на отчетную дату
I	955	53	2570	2940	-1615	-2887
II	2842	3123	-	-	2842	3123
III	230	273	16	27	214	246
IV	758	2090	2199	2572	-1441	-482
ИТОГО	4785	5539	4785	5539	-	-

Коэффициент платежеспособности	На начало периода	На конец периода	Нормальный уровень	изменение
Общий показатель платежеспособности	1,90	1,91	>=1	0,01
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,37	0,02	>=0,1-0,7	-0,35
Коэффициент критической оценки	1,48	1,08	>1,5 оптим.	-0,4
Коэффициент текущей ликвидности	1,62	1,22	=1,5-2	-0,4
Коэффициент маневренности функционирующего капитала	0,22	0,63	Уменьшение – положительная тенденция	0,41
Доля оборотных средств в активе	0,85	0,63	>=0,5	-0,22
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,15	-0,09	>=0,1	-0,24

Показатели	Расчет	Группа 1:	Группа 2:	Группа 3:
Коэффициент Бивера	(чистая прибыль+амортизация)/заемный капитал	0,4-0,45	0,17	-0,15
Коэффициент текущей ликвидности	Оборотные активы/текущие обязательства	<=3,2	<2	<=1
Экономическая рентабельность	(чистая прибыль/имущество)*100%	6-8	4	-22
Финансовый леверидж	(заемный капитал/баланс)*100%	<=37	<=50	<=80

Показатели	Расчет по строкам отчетности	Значения на конец периода	Характеристика
Коэффициент Бивера	(стр.190[ф.№2]+стр.411+стр.412,кол.4[п.4.ф№5]/(стр.590+стр.690[ф.№1])	0,09	Относится ко 2 группе
Коэффициент текущей ликвидности	(стр.290[ф.№1])/(стр.610+стр.620+стр.630+стр.670[ф.№1])	1,22	2 группа
Экономическая рентабельность	{(стр.190[ф.№2])/(стр.300[ф.№1]}*100%	6,29	1 группа
Финансовый леверидж	{(стр.590+690[ф.№1])/(стр.700[ф.№1])}*100%	68,94	3 группа

Показатели	Способ расчета	Нормальное ограничение	Пояснение
Коэффициент капитализации	(стр.590+стр.690)/стр.490	Не выше 1,5	Показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 руб., вложенный в активы собственных средств
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	(стр.490 –стр.190)/стр.290	Нижняя граница 0,1; оптимально >=0,5	Показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников
Коэффициент автономии	(стр.490+стр.640+стр.650)/стр.300	>0,5	Характеризует, в какой степени используемые предприятием активы сформированы за счет собственного капитала
Коэффициент финансирования	стр.490/(стр.590+стр.690)	>=0,7; оптимально =1,5	Показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая - за счет заемных средств
Коэффициент финансовой устойчивости	(стр.490+стр.590)/стр.300	>=0,6	Показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников

Показатели	На начало года	На конец периода	Отклонение
Коэффициент капитализации	2,54	2,22	-0,32
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	0,15	-0,09	-0,24
Коэффициент автономии	0,47	0,48	0,01
Коэффициент финансирования	0,39	0,45	0,06
Коэффициент финансовой устойчивости	0,29	0,32	0,03

Показатели	Источник информации	На начало периода	На конец периода	Изменение
1	2	3	4	5=4-3
1.Источники собственных средств	Ф.1 стр.490	1387	1759	372
2.Внеоборотные активы	Ф.1 стр.190	758	2090	1332
3. Н1 Наличие собственных оборотных средств	2-1	-629	331	960
4.Долгосрочные кредиты и займы	Ф1 стр.590	16	27	11
5. Н2 Наличие собственных оборотных средств, а также долгосрочных и среднесрочных кредитов и займов	3+4	-613	358	971
6.Краткосрочные кредиты и заемные средства	Ф.1 стр.690	3508	3878	370
7. Н3 Общая величина источников формирования запасов и затрат	5+6	2895	4236	1341
8. Общая величина запасов и затрат	Ф.1 стр.210	256	298	42
9. Е1 Излишек или недостаток собственных оборотных средств	3-8	-885	33	918
10. Е2 Излишек или недостаток собственных оборотных средств , а также долгосрочных и среднесрочных кредитов и займов	5-8	-869	60	929
11.Е3 Излишек или недостаток общей величины источников формирования запасов и затрат	7-8	2639	3938	1299
13.Трехкомпонентный показатель ситуации	0.0.1	1.1.1

Показатель финансового состояния	Рейтинг показателя	Высший критерий	Низший критерий	Условия снижения критерия
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	20	0,5 и выше — 20 баллов	Менее 0,1 — 0 баллов	За каждые 0,1 пункта снижения по сравнению с 0,5 снимается 4 балла
2. Коэффициент «критической оценки»	18	1,5 и выше — 18 баллов	Менее 1 — 0 баллов	За каждые 0,1 пункта снижения по сравнению с 1,5 снимается по 3 балла
3. Коэффициент текущей ликвидности	16,5	2 и выше — 16,5 балла	Менее 1 — 0 баллов	За каждые 0,1 пункта снижения по сравнению с 2 снимается по 1,5 балла
4. Коэффициент автономии	17	0,5 и выше — 17 баллов	Менее 0,4 — 0 баллов	За каждые 0,01 пункта снижения по сравнению с 0,5 снимается по 0,8 балла
5. Коэффициент обеспеченности собственными средствами	15	0,5 и выше — 15 баллов	Менее 0,1 — 0 баллов	За каждые 0,1 пункта снижения по сравнению с 0,5 снимается по 3 балла
6. Коэффициент финансовой устойчивости	13,5	0,8 и выше — 13,5 балла	Менее 0,5 — 0 баллов	За каждые 0,1 пункта снижения по сравнению с 0,8 снимается по 2,5 балла

2 Анализ Отчета о прибылях и убытках (формы №2).

Показатель финансового состояния	Фактическое значение на начало года	Количество баллов	Фактическое значение на конец года	Количество баллов
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,37	16	0,02	0
2. Коэффициент «критической оценки»	1,48	18	1,08	6
3. Коэффициент текущей ликвидности	1,62	10,5	1,22	4,5
4. Коэффициент автономии	0,47	17	0,48	17
5. Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,15	6	-0,09	0
6. Коэффициент финансовой устойчивости	0,29	0	0,32	0

Показатель	2002 год (тыс.руб.)	2002 год (%)	2003 год (тыс.руб.)	2003 год (%)	Изменения (тыс.руб.)	Изменения (%)
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг	10641	100	10838	100	197	1,85
Себестоимость проданных товаров, работ, услуг	9651	90,7	10201	94,12	550	5,70
Валовая прибыль	990	9,3	637	5,88	-353	-35,66
Прибыль (убыток) от продаж	990	9,30	637	5,88	-353	-35,66

№	Наименование показателя	Расчет	Расчет	Пояснения
1	Рентабельности продаж	R1=(прибыль от продаж/выручка от продаж)*100%	R1=(с.050/с.010)*100%	Показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции
2	Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности	R2=(прибыль от обычной деятельности/выручка от продаж)*100%	R2=(с.140/с.010)*100%	Показывает уровень прибыли после выплаты налога
3	Чистая рентабельность	R3=(чистая прибыль/выручка от продаж)*100%	R3=(с.190/с.010)*100%	Показывает, сколько чистой прибыли приходится на единицу выручки
4	Экономическая рентабельность	R4=(чистая прибыль/средняя стоимость активов)*100%	R4=(с.190 ф.№2/с.300 ф.№1)*100%	Показывает эффективность использования всего имущества организации
5	Рентабельность собственного капитала	R5=(чистая прибыль/средняя стоимость собственного капитала)*100%	R5=(с.190 ф.№2/с.490 ф.№1)*100%	Показывает эффективность использования собственного капитала. Динамика R5 оказывает влияние на уровень котировки акций
6	Валовая рентабельность	R6=(прибыль валовая/выручка от продаж)*100%	R6=(с.029/с.010)*100%	Показывает, сколько валовой прибыли приходится на единицу выручки
7	Затратоотдача	R7=(прибыль от продаж/затраты на производство и реализацию продукции)*100%	R7=(с.050/(с.020+с.030+с.040))*100%	Показывает, сколько прибыли от продаж приходится на 1 тыс. руб. затрат
8	Рентабельность перманентного капитала	R8=(чистая прибыль/(средняя стоимость капитала +средняя стоимость долгосрочных обязательств))*100%	R8=(с.190 ф.№1/(с.490+с.590 ф.№1))*100%	Показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок
9	Коэффициент устойчивости экономического роста	R9=((чистая прибыль -дивиденды, выплаченные акционерам)/средняя стоимость собственного капитала)*100%	R9=((с.190 ф.№2- дивиденды))/с.490 ф.№2*100%	Показывает какими темпами увеличивается собственный капитал за счет финансово-хозяйственной деятельности

№	Наименование показателя	За предыдущий период (2002 год)	За отчетный период (2003год)
1	Рентабельности продаж	9,30	5,88
2	Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности	6,36	3,93
3	Чистая рентабельность	3,35	1,90
4	Экономическая рентабельность	7,25	3,64
5	Рентабельность собственного капитала	25,67	11,71
6	Валовая рентабельность	9,30	5,88
7	Затратоотдача	10,26	6,24
8	Рентабельность перманентного капитала	25,37	11,53
9	Коэффициент устойчивости экономического роста	19,68	11,71

3 Анализ приложений к бухгалтерскому балансу и Отчету о прибылях и убытках (форм №3,4,5)

Коэффициенты	Формула расчета	2002 год	2003 год
Коэффициент общей оборачиваемости капитала	стр. 010 (ф. 2)_/ стр. 190 + стр. 290 (ф. 1)	2,17	1,91
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	стр. 010 (ф. 2) / стр. 290 (ф. 1)	2,56	3,03
Фондоотдача	cтр. 010 (ф. 2) / стр. 120 (ф. 1)	14,04	9,41
Коэффициент отдачи собственного капитала	cтр. 010 (ф. 2) / стр. 490 (ф. 1)	7,67	6,16
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	cтр. 010 (ф. 2)/( стр. 490 ф.1)	7,67	6,16
Коэффициент оборачиваемости материальных средств	cтр. 010 (ф. 2)/( стр.210 + стр.220 ф.1)	29,89	27,23
Коэффициент оборачиваемости денежных средств	cтр. 010 (ф. 2)/ стр. 260 ф.1	11,14	204,49
Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах	cтр. 010 (ф. 2)/ стр. 240 ф.1	3,74	3,47
Срок оборачиваемости средств в расчетах	360 дней/ Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (дни)	96,26	103,75
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	cтр. 010 (ф. 2)/ стр. 620 ф.1	4,14	3,69
Срок оборачиваемости кредиторской	360 дней/ Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (дни)	86,96	97,56
Период погашения задолженности поставщикам	стр. 621 x t./ сумма погашенных обязательств поставщиков (оборот Дт сч. 60)
Период хранения производственных запасов	ср. остатки запасов х t/ сумма материальных затрат, отнесенных на производство
Длительность процесса производства	стр. 214 х t/ фактическая себестоимость выпущенной продукции

Показатели	Уставный капитал	Добавочный капитал	Резервный капитал	Нераспределенная прибыль прошлых лет
Остаток на начало года	100	716	47	524
Поступило	504	118	-	206
Использовано	-	171	-	-
Остаток на конец года	604	663	47	730
Абсолютное изменение остатка	+504	-53	-	+206
Темп роста,%	604	92,6	-	139,3
Коэффициент поступления	0,83	0,18	-	0,28
Коэффициент выбытия	-	0,24	-	-

Наименование показателя	Код строки	На начало года	На конец года
АКТИВЫ	110	-	-
1.1 Основные средства	120	758	1152
1.2 Незавершенное строительство	130	-	938
1.3 Запасы	210	256	298
1.4 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	100	100
1.5 Дебиторская задолженность	230+240	2842	3123
1.6 Денежные средства	260	955	53
ИТОГО АКТИВЫ	4911	5664
ПАССИВЫ	590+610	16	27
2.2 Кредиторская задолженность	620	2570	2940
ИТОГО ПАССИВЫ	2586	2967
Стоимость чистых активов	Активы-Пассивы	2325	2697

Показатели	Остаток на начало (тыс.руб.)	Удельный вес,%	Остаток на конец периода (тыс.руб.)	Удельный вес,%	Темп роста остатка,%
Дебиторская задолженность ВСЕГО	2842	100	3123	100	109,9
В т.ч. краткосрочная	2842	100	3123	100	109,9

показатели	2002год	2003год	Отклонение +,-
ОДЗ в оборотах	3,57	3,63	+0,06
Период погашения дебиторской задолженности, дни	101	99	-2
Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, %	68,43	87,38	+18,95

Показатели	Остаток на начало (тыс.руб.)	Удельный вес,%	Остаток на конец периода (тыс.руб.)	Удельный вес,%	Темп роста остатка,%
Кредиторская задолженность ВСЕГО	2570	100	2941	100	114,44
В т.ч. краткосрочная	2570	100	2941	100	114,44

Заключение

Список использованной литературы

1.Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. – М.:Издательсво «Дело и Сервис», 2004.

2.Ковалев В.В., Финансовая отчетность и ее анализ (основы балансоведения). –М.:ТК Велби, Из-во Проспект, 2004.

3.Баканов А.С. Годовая отчетность коммерческой организации - М Бухгалтерский учет, 2000.

4.Пучкова С.И. Бухгалтерская (финансовая) отчетность, Учебное пособие – М.: ИНФРА.М 2002.

содержание .. 113 114 115 ..

Показатели	Кредиторская задолженность	Дебиторская задолженность
1.Темп роста, %	114,44	109,9
2.Оборачиваемость, в оборотах	3,93	3,63
3. Оборачиваемость, в днях	91	99