|
|
|
|
содержание ..
697
698
699 ..
Формирование инвестиционного портфеля предприятия (на примере ОАО "МХК ЕвроХим")
Формирование инвестиционного портфеля предприятия (на примере ОАО "МХК ЕвроХим")
|
|
| Тип инвестора |
Цель инвестирования |
Степень риска |
Тип ценной бумаги |
Тип портфеля |
| Консервативный |
Защита от инфляции |
Низкая |
Государственные ценные бумаги, акции и облигации крупных стабильных эмитентов |
Высоконадежный, но низко доходный |
| Умеренно-агрессивный |
Длительное вложение капитала и его рост |
Средняя |
Малая доля государственных ценных бумаг, большая доля ценных бумаг крупных и средних, но надежных эмитентов с тигельной рыночной историей |
Диверсифицированный |
| Агрессивный |
Спекулятивная игра, возможность быстрого роста итоженных средств |
Высокая |
Высокая доля высокодоходных ценных бумаг небольших эмитентов, венчурных компаний и т.д. |
Рискованный, но высокодоходный |
| Доходность, % |
10 |
13 |
18 |
24 |
- |
| Вероятность, % |
30 |
35 |
20 |
15 |
Итого: 100 |
|
|
| Продукт
|
Выпуск в 2008 г., млн. т
|
Отклонение
к 2007 г., %
|
Мощности
в 2009 г.
|
| Аммиак и азотные удобрения всего (товарная продукция) |
7.1 (4.3) |
93 (94) |
| Аммиак (в т. ч. товарная продукция) |
2.6 (0.7) |
99 (123) |
2.7 |
| Карбамид (в т. ч. товарная продукция) |
1.5 (1.2) |
90 (91) |
1.8 |
| Аммиачная селитра (в т. ч. товарная продукция) |
2.1 (1.5) |
91 (90) |
2.6 |
| КАС |
0.93 |
88 |
1.4 |
| Фосфорные удобрения, всего (в т. ч. товарная продукция) |
1.63 |
92 |
| Апатитовый концентрат |
2.6 |
102 |
2.7 |
| Серная кислота, в моногидрате |
2.1 |
91 |
2.4 |
| Экстракционная фосфорная кислота, 100% |
0.9 |
90 |
1.0 |
| Диаммонийфосфат |
0.79 |
94 |
0.9 |
| Аммофос, сульфоаммофос |
0.84 |
89 |
1.2 |
| Сложные удобрения |
0.4 |
133 |
0.5 |
| Калийные удобрения (план) |
– |
– |
2.3 (in 2013) |
| Другая продукция |
| Кормовые фосфаты |
0.23 |
88 |
0.3 |
| Метанол (в т. ч. товарная продукция) |
0.5 (0.4) |
92 (95) |
0.5 |
| Уксусная кислота (в т. ч. товарная продукция) |
0.14 (0.11) |
88 (85) |
0.16 |
| Железорудный концентрат |
5.4 |
103 |
5.7 |
| Бадделеитовый концентрат |
7.1 тыс. т |
93 |
8.0 тыс. т |
| Продукция
|
Валовый выпуск, тыс. т
|
Отгрузка, тыс. т
|
| 2007
|
2008
|
отклонение,
|
2007
|
2008
|
отклонение,
|
| Аммиак |
2 602 |
2 573 |
98,9 |
438 |
489 |
111,6 |
| Карбамид |
1 665 |
1 509 |
90,6 |
1 284 |
1 234 |
96,1 |
| Амселитра |
2 316 |
2 169 |
93,7 |
1 737 |
1 490 |
85,8 |
| КАС |
1 063 |
934 |
87,9 |
1 147 |
1 100 |
95,9 |
| Аммофос |
863 |
718 |
83,2 |
865 |
616 |
71,2 |
| ДАФ |
842 |
790 |
93,8 |
838 |
758 |
90,5 |
Минеральные удобрения
|
379 |
580 |
153,0 |
398 |
599 |
150,5 |
| Метанол |
496 |
458 |
92,3 |
460 |
387 |
84,1 |
| Уксусная кислота |
161 |
140 |
87,0 |
127 |
115 |
90,6 |
| Железорудный концентрат |
5 241 |
5 423 |
103,5 |
5 438 |
4 688 |
86,2 |
| Апатитовый концентрат |
2 500 |
2 564 |
102,6 |
2 495 |
2 559 |
102,6 |
| Бадделеитовый концентрат |
8 |
7 |
93,4 |
8 |
7 |
86,6 |
| Кормовые фосфаты |
258 |
226 |
87,6 |
257 |
210 |
81,7 |
| Показатели |
2008 г. |
2007 г. |
| Выручка |
112 173 573 |
73 821 464 |
| Себестоимость реализованной продукции |
(44 466 467) |
(32 663 732) |
| Валовая прибыль |
67 707 106 |
41 157 732 |
| Расходы по продаже продукции |
(23 282 491) |
(17 120 687) |
| Общие и административные расходы |
(3 208 718) |
(3 494 114) |
| Прочие операционные доходы/(расходы) – нетто |
(325 410) |
(1 322 591) |
| Операционная прибыль |
40 890 487 |
19 220 340 |
| Прибыль от выбытия инвестиций, имеющихся в наличии |
| для продажи |
209 723 |
153 962 |
| Прибыль от выбытия дочерней компании |
- |
68 969 |
| Прибыль от выбытия внеоборотных активов, |
| удерживаемых для продажи |
310 493 |
335 144 |
| Убыток от переоценки инвестиций, предназначенных для |
| торговли |
(395 160) |
- |
| Финансовые доходы |
789 108 |
1 524 928 |
| Финансовые расходы |
(5 024 540) |
(1 069 769) |
| Прибыль до налогообложения |
36 780 111 |
20 233 574 |
| Расходы по налогу на прибыль |
(8 891 388) |
(4 059 380) |
| Чистая прибыль за год |
27 888 723 |
16174194 |
| Приходящаяся на: |
| Долю акционеров Компании |
27 385 406 |
15 654 529 |
| Долю меньшинства |
503 317 |
519 665 |
| Прибыль на акцию – базовая и разводненная (в руб.) |
403,13 |
230,44 |
| №№ |
Облигации |
Погаше-ние |
Объем, тыс. долл. |
Доля, % |
Доходность, % |
Дюрация, лет |
| Федеральные
|
| 1 |
Aries, 2009 |
25.10.2009 |
400 |
2,79 |
1,9 |
0,64 |
| 2 |
МинФин (Россия), 7 |
14.05.2011 |
350 |
2,44 |
5,02 |
2,1 |
| 3 |
Россия, 2010 |
31.03.2010 |
3500 |
24,37 |
5,39 |
1,01 |
| 4 |
Россия, 2018 |
24.07.2018 |
590 |
4,11 |
7,72 |
6,35 |
| 5 |
Россия, 2028 |
24.06.2028 |
200 |
1,39 |
9,8 |
8,46 |
| 6 |
Россия, 2030 |
31.03.2030 |
570 |
3,97 |
9,71 |
5,39 |
| Муниципальные
|
| 7 |
Москва, 2011 |
12.10.2011 |
200 |
1,39 |
9,03 |
2,42 |
| 8 |
Москва, 2016 |
20.10.2016 |
2500 |
17,41 |
12,43 |
6,04 |
| Телекоммуникации
|
| 9 |
АФК Система, 2011 |
28.01.2011 |
100 |
0,70 |
22,64 |
1,76 |
| 10 |
Вымпелком, 2009 |
16.06.2009 |
2450 |
17,06 |
7,17 |
0,28 |
| 11 |
Вымпелком, 2010 |
11.02.2010 |
1000 |
6,96 |
12,67 |
0,91 |
| 12 |
Вымпелком, 2011 |
22.10.2011 |
125 |
0,87 |
16,28 |
2,31 |
| 13 |
Вымпелком, 2013 |
30.04.2013 |
200 |
1,39 |
19,72 |
3,32 |
| 14 |
Вымпелком, 2016 |
23.05.2016 |
200 |
1,39 |
19,02 |
4,81 |
| 15 |
Вымпелком, 2018 |
30.04.2018 |
150 |
1,04 |
19,11 |
5,15 |
| Нефтегазовый комплекс
|
| 16 |
Газпром, 2009 |
21.10.2009 |
125 |
0,87 |
6,01 |
0,6 |
| 17 |
Газпром, 2010 |
27.09.2010 |
200 |
1,39 |
8,03 |
1,49 |
| 18 |
Газпром, 2022 |
07.03.2022 |
100 |
0,70 |
12,88 |
7,28 |
| 19 |
Газпром, 2034 |
28.04.2034 |
500 |
3,48 |
13,36 |
4,02 |
| 20 |
Газпром, 2037 |
16.08.2037 |
200 |
1,39 |
13,02 |
8,34 |
| 21 |
ТНК-ВР, 2013 |
13.03.2013 |
150 |
1,04 |
14,67 |
3,32 |
| 22 |
ТНК-ВР, 2016 |
18.07.2016 |
250 |
1,74 |
16,07 |
5,25 |
| 23 |
ТНК-ВР, 2017 |
20.03.2017 |
300 |
2,09 |
15,93 |
5,46 |
| Всего |
- |
14360 |
100,00 |
- |
- |
| №№ |
Облигации |
Погашение |
Объем, тыс. долл. |
Доля, % |
Доходность, % |
Дюрация, лет |
Ожидаемая доходность по видам бумаг X*m |
| 1 |
Aries, 2009 |
25.10.2009 |
400 |
2,79 |
1,9 |
0,64 |
0,05 |
| 2 |
МинФин (Россия), 7 |
14.05.2011 |
350 |
2,44 |
5,02 |
2,1 |
0,12 |
| 3 |
Москва, 2011 |
12.10.2011 |
200 |
1,39 |
9,03 |
2,42 |
0,13 |
| 4 |
Москва, 2016 |
20.10.2016 |
2500 |
17,41 |
12,43 |
6,04 |
2,16 |
| 5 |
Россия, 2010 |
31.03.2010 |
3500 |
24,37 |
5,39 |
1,01 |
1,31 |
| 6 |
Россия, 2018 |
24.07.2018 |
590 |
4,11 |
7,72 |
6,35 |
0,32 |
| 7 |
Россия, 2028 |
24.06.2028 |
200 |
1,39 |
9,8 |
8,46 |
0,14 |
| 8 |
Россия, 2030 |
31.03.2030 |
570 |
3,97 |
9,71 |
5,39 |
0,39 |
| 9 |
АФК Система, 2011 |
28.01.2011 |
100 |
0,70 |
22,64 |
1,76 |
0,16 |
| 10 |
Вымпелком, 2009 |
16.06.2009 |
2450 |
17,06 |
7,17 |
0,28 |
1,22 |
| 11 |
Вымпелком, 2010 |
11.02.2010 |
1000 |
6,96 |
12,67 |
0,91 |
0,88 |
| 12 |
Вымпелком, 2011 |
22.10.2011 |
125 |
0,87 |
16,28 |
2,31 |
0,14 |
| 13 |
Вымпелком, 2013 |
30.04.2013 |
200 |
1,39 |
19,72 |
3,32 |
0,27 |
| 14 |
Вымпелком, 2016 |
23.05.2016 |
200 |
1,39 |
19,02 |
4,81 |
0,26 |
| 15 |
Вымпелком, 2018 |
30.04.2018 |
150 |
1,04 |
19,11 |
5,15 |
0,20 |
| 16 |
Газпром, 2009 |
21.10.2009 |
125 |
0,87 |
6,01 |
0,6 |
0,05 |
| 17 |
Газпром, 2010 |
27.09.2010 |
200 |
1,39 |
8,03 |
1,49 |
0,11 |
| 18 |
Газпром, 2022 |
07.03.2022 |
100 |
0,70 |
12,88 |
7,28 |
0,09 |
| 19 |
Газпром, 2034 |
28.04.2034 |
500 |
3,48 |
13,36 |
4,02 |
0,47 |
| 20 |
Газпром, 2037 |
16.08.2037 |
200 |
1,39 |
13,02 |
8,34 |
0,18 |
| 21 |
ТНК-ВР, 2013 |
13.03.2013 |
150 |
1,04 |
14,67 |
3,32 |
0,15 |
| 22 |
ТНК-ВР, 2016 |
18.07.2016 |
250 |
1,74 |
16,07 |
5,25 |
0,28 |
| 23 |
ТНК-ВР, 2017 |
20.03.2017 |
300 |
2,09 |
15,93 |
5,46 |
0,33 |
| Всего |
- |
14360 |
100,0 |
- |
- |
9,43 |
| №№ |
Облигации |
Погашение |
Объем, тыс. долл. |
Доля, % |
Матем. ожид. доходности, % |
Дюрация, лет |
Ожидаемая доходность по видам бумаг X*m |
| Федеральные
|
| 1 |
МинФин (Россия), 7 |
14.05.2011 |
350 |
2,51 |
3,79 |
1,29 |
0,09 |
| 2 |
Россия, 2010 |
31.03.2010 |
3500 |
25,07 |
2,45 |
0,2 |
0,61 |
| 3 |
Россия, 2018 |
24.07.2018 |
590 |
4,23 |
5,84 |
5,99 |
0,25 |
| 4 |
Россия, 2028 |
24.06.2028 |
200 |
1,43 |
7,51 |
9,79 |
0,11 |
| 5 |
Россия, 2030 |
31.03.2030 |
570 |
4,08 |
6,91 |
5,98 |
0,28 |
| Муниципальные
|
0,00 |
| 6 |
Москва, 2011 |
12.10.2011 |
200 |
1,43 |
4,90 |
1,67 |
0,07 |
| 7 |
Москва, 2016 |
20.10.2016 |
2500 |
17,91 |
7,46 |
5,81 |
1,34 |
| Телекоммуникации
|
| 8 |
АФК Система, 2011 |
28.01.2011 |
100 |
0,72 |
9,46 |
0,96 |
0,07 |
| 9 |
МТС, 2012 |
28.01.2012 |
2450 |
17,55 |
8,20 |
1,85 |
1,44 |
| 10 |
Вымпелком, 2010 |
11.02.2010 |
1000 |
7,16 |
4,36 |
0,06 |
0,31 |
| 11 |
Вымпелком, 2011 |
22.10.2011 |
125 |
0,90 |
8,05 |
1,65 |
0,07 |
| 12 |
Вымпелком, 2013 |
30.04.2013 |
200 |
1,43 |
10,13 |
2,9 |
0,15 |
| 13 |
Вымпелком, 2016 |
23.05.2016 |
200 |
1,43 |
10,80 |
5,05 |
0,15 |
| 14 |
Вымпелком, 2018 |
30.04.2018 |
150 |
1,07 |
11,11 |
6 |
0,12 |
| Нефтегазовый комплекс
|
| 15 |
Газпром, 2012 |
09.12.2012 |
125 |
0,90 |
5,99 |
2,76 |
0,05 |
| 16 |
Газпром, 2010 |
27.09.2010 |
200 |
1,43 |
4,01 |
2,76 |
0,06 |
| 17 |
Газпром, 2022 |
07.03.2022 |
100 |
0,72 |
9,13 |
8,26 |
0,07 |
| 18 |
Газпром, 2034 |
28.04.2034 |
500 |
3,58 |
9,17 |
11,09 |
0,33 |
| 19 |
Газпром, 2037 |
16.08.2037 |
200 |
1,43 |
9,48 |
11,66 |
0,14 |
| 20 |
ТНК-ВР, 2013 |
13.03.2013 |
150 |
1,07 |
8,38 |
2,81 |
0,09 |
| 21 |
ТНК-ВР, 2016 |
18.07.2016 |
250 |
1,79 |
9,62 |
5,29 |
0,17 |
| 22 |
ТНК-ВР, 2017 |
20.03.2017 |
300 |
2,15 |
9,57 |
5,7 |
0,21 |
| Всего |
- |
13960 |
100,00 |
- |
- |
6,17 |
| Облигации |
Погашение |
Объем, тыс. долл. |
Доля, % |
Матем. ожид. доходности, % |
Стандартное отклонение, % |
Дюрация, лет |
| Россия, 2010 |
31.03.2010 |
3500 |
25,07 |
2,45 |
-3,72 |
0,2 |
| МинФин (Россия), 7 |
14.05.2011 |
350 |
2,51 |
3,79 |
-2,38 |
1,29 |
| Газпром, 2010 |
27.09.2010 |
200 |
1,43 |
4,01 |
-2,16 |
2,76 |
| Вымпелком, 2010 |
11.02.2010 |
1000 |
7,16 |
4,36 |
-1,81 |
0,06 |
| Москва, 2011 |
12.10.2011 |
200 |
1,43 |
4,90 |
-1,27 |
1,67 |
| Россия, 2018 |
24.07.2018 |
590 |
4,23 |
5,84 |
-0,34 |
5,99 |
| Газпром, 2012 |
09.12.2012 |
125 |
0,90 |
5,99 |
-0,18 |
2,76 |
| Россия, 2030 |
31.03.2030 |
570 |
4,08 |
6,91 |
0,74 |
5,98 |
| Москва, 2016 |
20.10.2016 |
2500 |
17,91 |
7,46 |
1,29 |
5,81 |
| Россия, 2028 |
24.06.2028 |
200 |
1,43 |
7,51 |
1,34 |
9,79 |
| Вымпелком, 2011 |
22.10.2011 |
125 |
0,90 |
8,05 |
1,88 |
1,65 |
| МТС, 2012 |
28.01.2012 |
2450 |
17,55 |
8,20 |
2,03 |
1,85 |
| ТНК-ВР, 2013 |
13.03.2013 |
150 |
1,07 |
8,38 |
2,21 |
2,81 |
| Газпром, 2022 |
07.03.2022 |
100 |
0,72 |
9,13 |
2,96 |
8,26 |
| Газпром, 2034 |
28.04.2034 |
500 |
3,58 |
9,17 |
3,00 |
11,09 |
| АФК Система, 2011 |
28.01.2011 |
100 |
0,72 |
9,46 |
3,29 |
0,96 |
| Газпром, 2037 |
16.08.2037 |
200 |
1,43 |
9,48 |
3,31 |
11,66 |
| ТНК-ВР, 2017 |
20.03.2017 |
300 |
2,15 |
9,57 |
3,40 |
5,7 |
| ТНК-ВР, 2016 |
18.07.2016 |
250 |
1,79 |
9,62 |
3,45 |
5,29 |
| Вымпелком, 2013 |
30.04.2013 |
200 |
1,43 |
10,13 |
3,96 |
2,9 |
| Вымпелком, 2016 |
23.05.2016 |
200 |
1,43 |
10,80 |
| |
|
|