ГЛАВА 1. Финансовый анализ как основа для принятия

Показатели	2005	2006	2007	2007 г. в % к	Абсолютные изменения
Стоимость капитала тыс. руб.	12	9729,5	34335	352,90	24606
Среднегодовая ст-ть осн. ср-в тыс.руб.	54	461,5	812	175,95	350,5
Численность работников человек	652	610	467	76,56	-143
Стоимость оборотного капитала,тыс. руб.	17002	54749	152749	279,00	98000
Собственные оборотные	-309	18339	31983	174,40	13644

Показатели	2005	Удельный вес 2005г.	2006	Удельный вес 2006г.	2007	Удель-ный вес 2007г.	Абсолют-	Изменение
Источники	12	0,1	19447	34,8	34335	22,0	14888,0	177
Долгосрочные пассивы, тыс. руб.	317	1,8	4634	8,3	20023	12,8	15389,0	432
Краткосрочные пассивы, тыс. руб.	16994	98,1	31776	56,9	101663	65,2	69887,0	319
Заемный капитал	17311	99,9	36410	65,2	121686	78,0	85276,0	334
БАЛАНС	17323	100,0	55857	100,0	156021	100,0	100164	279

Показатели	2005	2006	2007	2007 г.
Материальные затраты тыс.руб.	9357	37758	31309	82,92
Оплата труда тыс. руб.	6446	23762	22477	94,59
Отчисления от зарплаты	2260	6251	5822	93,14
Амортизация тыс. руб.	16	183	150	81,97
Прочие затраты тыс. руб.	3878	31993	27955	87,38
Всего затрат тыс. руб.	21957	99947	87713	87,76
Товарная продукция шт.	19960	74657	75842	101,59
Затраты на 1руб. ТП	1,10	1,34	1,16	86,39
Расход ЗП на 1 руб. ТП	0,44	0,40	0,37	92,82
Средняя зарплата руб.	2650,5	3350,1	4154,5	124,01
Производительность труда	112,135	122,39	162,4	132,69

Показатели	2005	2006	2007	2007 г.
Плунжерная пара 4 УТНМ - 1 1 1 1 410-01 шт.	143508	504200	406120	80,55
Плунжерная пара 445 1 6С 1 5 шт.	171408	411144	316600	77,00
Плунжерная пара 16-67-102 СП шт.	14244	40886	52180	127,62
Плунжерная пара 16-67-108 СП шт.	12216	40356	52140	129,20
Гидронатяжитель 406. Г006 1 00-1 0 А шт.	46176	85680	25440	29,69
Себестоимость тыс. руб.	18318	84509	110441	130,69
Выручка тыс. руб.	19965	91448	114501	125,21

Показатели	2005	2006	2007	Изменения
1. Выручка тыс. руб.	19965,0	91448,0	114501,0	23053,0
2.Фонд зарплаты тыс. руб.	6446,00	24522,0	23281,0	-1241,0
3. Выручка
- на 1 рубль основных средств, руб.	369,72	198,15	141,01	-57,14
- на 1 рубль затрат, руб.	0,91	0,91	1,31	0,39
- на 1 рубль материальных затрат, руб.	3,10	3,73	4,92	1,19
- на 1 рубль оплаты труда, руб.	0,32	0,27	0,20	-0,06
4. Валовая прибыль тыс. руб.	1647,0	6939,0	4060,0	-2879,0
5.Чистая прибыль тыс. руб.	4,00	3,00	8888,00	8885,00
б.Уровень рентабельности; %
- капитала	0,07	0,003	5,47
- продаж	0,08	0,08	0,04
- производства продукции	0,09	0,08	0,04

Показатель	Значение показателя				Изменение
	на начало периода		на конец периода		(гр.4-гр.2), тыс. руб.	(гр.4 : гр.2), %
	в тыс. руб.	в % к валюте баланса	в тыс. руб.	в % к валюте баланса
Актив
1. Иммобилизованные средства	1108	2	3272	2,1	+2164	+195,3
2. Оборотные активы, всего	54749	98	152749	97,9	+98000	+179
в том числе:запасы (кроме товаров отгруженных)	16131	28,9	42468	27,2	+26337	+163,3
в том числе:-сырье и материалы;	9280	16,6	9344	6	+64	+0,7
- готовая продукция (товары).	3	<0,1	24955	16	+24952	+8318,3 раза
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) и расходах будущих периодов;	6848	12,3	8169	5,2	+1321	+19,3
Продолжение таблицы 2.6.
НДС по приобретенным ценностям	2159	3,9	631	0,4	-1528	-70,8
ликвидные активы, всего	35788	64,1	109546	70,2	+73758	+3,1 раза
из них:- денежные средства и краткосрочные вложения;	118	0,2	24	<0,1	-94	-79,7
- дебиторская задолженность (срок платежа по которой не более года);	35670	63,9	109522	70,2	+73852	+3,1 раза
Пассив
1. Собственный капитал	19447	34,8	34335	22	+14888	+76,6
2. Заемный капитал, всего	4634	8,3	20023	12,8	+15389	+4,3 раза
из них: - долгосрочные кредиты и займы;	4634	8,3	20023	12,8	+15389	+4,3 раза
3. Привлеченный капитал*	31776	56,9	101663	65,2	+69887	+3,2 раза
Валюта баланса	55857	100	156021	100	+100164	+179,3

Показатель	Значение показателя				Изменение
	на начало периода		на конец периода		тыс. руб.(гр.4-гр.2)	± %((4-2) : 2)
	в тыс. руб.	в % к валюте баланса	в тыс. руб.	в % к валюте баланса
1. Чистые активы	19447	34,8	34335	22	+14888	+76,6
2. Уставный капитал	19442	34,8	25442	16,3	+6000	+30,9
3. Превышение чистых активов над уставным капиталом	5	<0,1	8893	5,7	+8888	+1778,6 раза

Показатель*	Значение показателя		Изменение (гр.3-гр.2)	Нормативное значение	Соответствие фактического значения нормативному на конец периода
	на начало отчетного периода	на конец отчетного периода
1. Коэффициент текущей ликвидности	1,72	1,5	-0,22	не менее 2	не соответствует
2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,33	0,2	-0,13	не менее 0,1	соответствует
3. Коэффициент восстановления платежеспособности	x	0,7	x	не менее 1	не соответствует

Показатель собственных оборотных средств (СОС)	На начало отчетного периода		На конец отчетного периода
	Значение показателя	Излишек (недостаток)*	Значение показателя	Излишек (недостаток)
СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов)	+18339	+2208	+31063	-11405
СОС2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов)	+22973	+6842	+51086	+8618
СОС3 (рассчитан с учетом и долгосрочных, и краткосрочных пассивов)	+54749	+38618	+152749	+110281

Показатель	Значение показателя		Изменение показателя(3-2)	Описание показателя и его нормативное значение
	на начало отчетного периода	на конец отчетного периода
1. Коэффициент автономии	0,35	0,22	-0,13	Отношение собственного капитала к общей сумме капитала.Рекомендованное значение: >0,5 (обычно 0,6-0,7)
2. Финансовый леверидж	0,53	0,28	-0,25	Отношение собственного капитала к заемному. Оптимальное значение: 1.
3. Коэффициент покрытия инвестиций	0,43	0,35	-0,08	Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала.Нормальное значение в мировой практике: ок. 0,9; критическое – <0,75.
4. Коэффициент маневренности собственного капитала	0,95	0,94	-0,01	Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных и долгосрочных заемных средств. Отношение должно быть, как минимум, положительное.
5. Коэффициент мобильности оборотных средств	0,98	0,98	<0,01	Отношение оборотных средств к стоимости всего имущества.
6. Коэффициент обеспеченности материальных запасов	1,42	1,2	-0,22	Отношение собственных оборотных средств к величине материально-производственных запасов.Нормативное значение: не менее 0,5
7. Коэффициент обеспеченности текущих активов	0,42	0,33	-0,09	Отношение собственных оборотных средств к текущим активам.Нормативное значение: не ниже 0,1
8. Коэффициент краткосрочной задолженности	0,87	0,84	-0,04	Отношение краткосрочной задолженности к сумме общей задолженности.

Активы по степени ликвидности	На конец отчетного периода, тыс. руб.	Прирост с нач. года, %	Норм. соотно-шение	Пассивы по сроку погашения	На конец отчетного периода, тыс. руб.	Прирост c нач. года, %	Излишек/недостатокплатеж. средствтыс. руб.,(гр.6 - гр.2)
А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения)	24	-79,7	>=	П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.)	64143	+101,9	-64119
А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность)	109522	+3,1 раза	>=	П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. кредиты и займы)	37520	–	+72002
А3. Медленнореализуемые активы (долгосроч. деб. задол. + прочие оборот. активы – РБП – НДС к зачету)	39785	+186,7	>=	П3. Долгосрочные обязательства	20023	+4,3 раза	+19762
А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы)	3272	+195,3	<=	П4. Постоянные пассивы (собственный капитал– РБП – НДС к зачету)	30917	+115,3	-27645

Показатель ликвидности	Значение показателя		Изменение показателя(гр.3 - гр.2)	Расчет, рекомендованное значение
	на начало отчетного периода, тыс. руб.	на конец отчетного периода, тыс. руб.
1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности	1,72	1,5	-0,22	Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение: >2,0
2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности	1,13	1,08	-0,05	Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение: >1,0
3. Коэффициент абсолютной ликвидности	<0,01	<0,01	<0,01	Отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение: >0,2

Показатель	Значение показателя, тыс. руб.		Изменение показателя
	За отчетный период	За аналогичныйпериод предыдущего года	тыс. руб. (гр.2 - гр.3)	± %((2-3) : 3)
1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг	114501	91448	+23053	+25,2
2. Расходы по обычным видам деятельности	115359	91323	+24036	+26,3
3. Прибыль (убыток) от продаж (1-2)	-858	125	-983	-6,9 раза
4. Прочие доходы	58390	13659	+44731	+4,3 раза
5. Прочие расходы	47263	13484	+33779	+3,5 раза
6. Прибыль (убыток) от прочих операций (4-5)	11127	175	+10952	+63,6 раза
7. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов)	11167	572	+10595	+19,5 раза
8. Изменение налоговых активов и обязательств, налог на прибыль	-1381	-239	-1142	-3,8 раза
9. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода(3+6+8)	8888	61	+8827	+145,7 раза
Справочно: Изменение за период нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) по данным бухгалтерского баланса (измен. стр. 470)	+8888	х	х	х

Показатели рентабельности	Значения показателя (в копейках)		Изменение,коп. (гр.2 - гр.3)
	за отчетный период 2007 г.	за аналогичный период прошлого года
1	2	3	4
1. Величина прибыли от продаж на каждый рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг)	-0,7	0,1	-0,8
2. Величина прибыли от продаж в каждом рубле выручки от реализации (рентабельность продаж)	-0,7	0,1	-0,8
3. Величина прибыли до налогообложения на рубль всех расходов организации	5,5	0,1	+5,4

Показатель рентабельности	Значение показателя в отчетном периоде, %	Расчет показателя
Рентабельность производственных фондов	-2,8	Отношение прибыли от продаж к среднегодовой стоимости основных средств и материально-производственных запасов
Рентабельность активов (ROA)	8,4	Отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости активов
Рентабельность собственного капитала (ROE)	33,1	Отношение чистой прибыли к среднегодовой величине собственного капитала

Показатель оборачиваемости	Значения показателя в отчетном периоде,коэффициент	Продолжительность оборота в отчетном периоде в днях
Оборачиваемость активов	1,1	333
Оборачиваемость собственного капитала	4,3	85
Оборачиваемость дебиторской задолженности	1,6	228
Оборачиваемость задолженности за реализованную продукцию (работы, услуги)	3,7	97
Оборачиваемость задолженности перед поставщиками и подрядчиками	5,6	65
Оборачиваемость материально-производственных запасов	3,9	92

Финансовые результаты в 2007 г.
Финансовое положение	неудовлет-ворительные	плохие	нормальные	хорошие	отличные
отличное
хорошее
нормальное
удовлетворительное	V
неудовлетворительное
критическое

Показатель	Значение показателя,тыс. руб.
Остаток денежных средств на начало 2007 г.	118
Изменение денежных средств за 2007 г. период, всего	-94
в том числе, за счет изменения сумм (стоимости):
- основных средств	+114
- нематериальных активов	-27
- незавершенного строительства	-221
- сырья и материалов	-64
- затрат в незавершенном производстве, расходов будущих периодов	-1321
- готовой продукции и товаров для перепродажи	-24952
- НДС по приобретенным ценностям	+1528
- дебиторской задолженности	-73852
- прочих оборотных активов	+567
- займов и кредитов полученных	+11950
- задолженности перед поставщиками и подрядчиками	+14353
- задолженности перед персоналом организации	-524
- задолженности перед бюджетом (включая отложенной) и внебюдж. фондами	+1823
- прочих обязательств	+55644
- уставного капитала	+6000
- нераспределенной прибыли (непокрытого убытка)	+8888
Остаток денежных средств на конец периода	24

Список использованной литературы

1. Богдановская Л.А., Виноградов Г.Г., Мигун О.Ф и др./ Под общей редакцией В.И. Стражева – Анализ хозяйственной деятельности в промышленности».-М.: Высшая школа,2005

2. Бабо А. Прибыль. – М.: ОАО ИГ «Прогресс», «Универс», 1993, 176 с.

3. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа.- М.: Финансы и статистика,2006

4. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. – К.: Ника-Центр, 1999. – с.251-254.

5. Большаков С.В. Основы управления финансами: Учебное пособие. — М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2000.

6. Ковалев В.В. Финансовый анализ . – М.: Финансы и статистика,2006

7. Ковалева А.М., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г Финансы фирмы . – М.: ИНФРА-М, 2002. – 493 с.

8. Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепции и методы: Учебное пособие / Пер. с франц. под. ред. проф. Я.В. Соколова, — М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997.

9. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки.- М.:ИКЦ «ДИС»,1997

10. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ. – Ростов-на-Дону,1996

11. Савицкая Г.В Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Уч.пос..- Мн.: Новое знание, 2006. -704 с.

12. Справочник директора предприятия / Под ред. М.Г. Лапусты., П.С. Никольского.- 5 –е изд. – М.: ИНФРА-М, 2004

13. Справочник финансиста предприятия. – М.: ИНФРА-М, 1999

14. Стась В.Н. Финансовый анализ предприятия. Учебное пособие, Баранул: Изд-во АГУ,1995 , - 56 с.

15. Тренев Н.Н. Управление финансами: Учебное пособие. — М.: Финансы и статистика, 1999.

16. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. — М.: Издательство «Перспектива», 2006.

17. Финансовое управление фирмой / Под ред. В.И. Терехина. — М.: Экономика, 2004.

18. Холт Р.Н. Основы финансового менеджмента. — М.: Дело, 1993.

19. Чечевицына Л.Н., Чуев И.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник.- М.:ИКТЦ «Маркетинг»,2002. – 352 с.

20. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. — М.: ИНФРА-М, 1998.

21. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. — М.: ИНФРА-М, 1999.

22. Финансовая отчетность ООО «Компакт» г. Барнаул за 2006-2007 гг.

 

 

 

 

 

 

 

содержание   ..  219  220  221   ..

 

Показатель	Фактическое значение	Катего-рия	Вес показателя	Расчет суммы баллов	Справочно: категории показателя
					1 категория	2 категория	3 категория
Коэффициент абсолютной ликвидности	<0,01	3	0,11	0,33	0,2 и выше	0,15-0,2	менее 0,15
Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности	1,08	1	0,05	0,05	0,8 и выше	0,5-0,8	менее 0,5
Коэффициент текущей ликвидности	1,5	2	0,42	0,84	2,0 и выше	1,0-2,0	менее1,0
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (кроме торговли)	0,28	3	0,21	0,63	1,0 и выше	0,7-1,0	менее 0,7
Рентабельность основной деятельности	-0,01	3	0,21	0,63	0,15 и выше	менее 0,15	нерентаб.
Итого	х	х	1	2,48