Федеральное агентство по образованию

Глава 1. Теоретические основы управления финансовым состоянием предприятия

1 В. В. Ковалев. Финансовый анализ. М.: “Финансы истатистика”,1996г, с.12. Финансовый анализ и планирование Управление активами Баланс Управление капиталом Основные средства Собственный капитал Оборотные средства Привлеченный капитал Глава 2. Оценка финансового состояния ОАО «Завод «Чувашкабель» Исходные данные для анализа финансового состояния. Финансовые показатели: баланс предприятия, отчет о финансовых результатах и их использовании. Оценка финансового состояния Последовательная оценка финансового состояния. Динамика абсолютных и удельных финансовых показателей предприятия . Анализ финансовой устойчивости. Тип финансовой устойчивости. Анализ ликвидности баланса предприятия. Оценка текущей и перспективной ликвидности. Значения коэффициента ликвидности. Анализ финансовых коэффициентов. Абсолютные значения коэффициентов в динамике и их нормативные ограничения. Анализ финансовых результатов деятельности, рентабельности и деловой активности предприятия. Динамика показателей прибыли, рентабельности и деловой активности за рассматриваемый период. Наименование показателя 2001г. 2002г. 2003г. 2004г. 2005г. Производительность труда, руб./чел. 277686 387093 493003 648544 649235 - 139% 127% 132% 100% Фондоотдача, 287 349 313 439 428 Темп роста фондоотдачи, % - 122% 90% 140% 97% Наименование статьи затрат 2001г. 2002г. 2003г. 2004г. 2005г. Сырье и материалы, , % 73,3 74,1 72,5 73,0 65,3 Покупные комплектующие изделия, полуфабрикаты , % 0 0 0 0 0 Работы и услуги производственного характера, выполняемые сторонними организациями, % 1,5 1,8 2,8 3,4 5,1 Топливо, % 1,1 1,0 0,7 0,2 0,2 Энергия, % 2,2 3,0 3,5 3,3 3,3 Вода, % 0,2 0,2 0,2 0,2 0,1 Затраты на оплату труда, % 11,8 10,6 11,7 11,8 15,7 Проценты по кредитам, % 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Арендная плата, % 0,0 0,0 0,0 0,0 2,0 Единый социальный налог, % 4,3 3,9 4,2 4,3 4,2 Амортизация основных средств, % 4,0 3,7 3,7 3,4 3,6 Налоги, включаемые в себестоимость продукции, % 1,3 1,4 0,4 0,4 0,4 Прочие затраты, %: 0,3 0,3 0,2 0,1 0,1 Итого: затраты на производство и продажу продукции (работ, услуг) (себестоимость), % 100 100 100 100 100 Наименование показателя Код На начало периода % к валюте баланса На конец периода % к валюте баланса Изменение, руб % к валюте баланса Активы Текущие 284977 62,07 355935 66,83 70958 4,76 Активы абсолютной ликвидности А1 64664 14,09 136217 25,58 71553 11,49 Денежные средства 8460 1,84 56907 10,69 48447 8,85 Краткосрочные финансовые вложения 56204 12,24 79310 14,89 23106 2,65 Активы высокой ликвидности А2 80831 17,61 78358 14,71 -2473 -2,90 Дебиторская задолженность 80831 17,61 78358 14,71 -2473 -2,90 Прочие активы высокой ликвидности - 0,00 - 0,00 - 0,00 Активы низкой ликвидности А3 139482 30,38 141360 26,54 1878 -3,84 Производственные запасы и затраты ЗЗ 87711 19,11 78577 14,75 -9134 -4,36 Товары и готовая продукция 43646 9,51 43965 8,26 319 -1,25 НДС по приобретенным ценностям 5850 1,27 6843 1,28 993 0,01 Прочие активы низкой ликвидности 2275 0,50 11975 2,25 9700 1,75 Постоянные 174119 37,93 176634 33,17 2515 -4,76 Труднореализуемые активы А4 174119 37,93 176634 33,17 2515 -4,76 Внеоборотные активы 174119 37,93 176634 33,17 2515 -4,76 Прочие труднореализуемые активы - 0,00 - 0,00 - 0,00 Итого активов 459096 100,00 532569 100,00 73473 0,00 Пассивы Заемные средства 68468 14,91 61784 11,60 -6684 -3,31 Краткосрочные пассивы П1 68250 14,87 55872 10,49 -12378 -4,38 Текущая кредиторская задолженность 68112 14,84 55782 10,47 -12330 -4,37 Прочие краткосрочные пассивы 138 0,03 90 0,02 -48 -0,01 Среднесрочные пассивы П2 - 0,00 - 0,00 - 0,00 Краткосрочные кредиты - 0,00 - 0,00 - 0,00 Краткосрочные займы - 0,00 - 0,00 - 0,00 Долгосрочные пассивы П3 218 0,05 5912 1,11 5694 1,06 Долгосрочные кредиты 218 0,05 5912 1,11 5694 1,06 Долгосрочные займы - 0,00 - 0,00 - 0,00 Прочие долгосрочные пассивы - 0,00 - 0,00 - 0,00 Собственные средства 390628 85,09 470785 88,40 80157 3,31 Постоянные пассивы П4 390628 85,09 470785 88,40 80157 3,31 Капитал и резервы 138016 30,06 138016 25,92 - -4,14 Прибыль (убыток) отчетного периода 252612 55,02 332769 62,48 80157 7,46 Итого пассивов 459096 100,00 532569 100,00 73473 0,00 Наименова-ние показателя Способ расчета 2001 2002 02/01 2003 03/02 2004 04/03 2005 05/04 05/01 Чистый оборотный капитал, тыс.руб. Оборотный капитал – Краткосрочные обязательства 77466 75948 -1518 86120 10172 205982 119862 293667 87685 216201 Коэффициент финансовой зависимости Заемные средства / Средства, всего 0,27 0,37 0,1 0,35 -0,02 0,17 -0,18 0,12 -0,05 -0,15 Коэффициент автономии собственных средств Собственные средства / Средства, всего 0,78 0,73 -0,05 0,73 0 0,85 0,12 0,88 0,03 0,1 Обеспеченность запасов собственными оборотными средствами Запасы / Чистый оборотный капитал 1,08 1,12 0,04 0,96 -0,16 1,54 0,58 1,58 0,04 0,5 Текущий коэффициент ликвидности Оборотный капитал - Дебиторская задолженность /Краткосрочные обязательства 2,42 1,85 -0,57 1,88 0,03 4,02 2,14 6,37 2,35 3,95 Срочный коэффициент ликвидности Денежные средства + Краткосрочные фин. вложения /Краткосрочные обязательства 0,99 0,99 0 0,89 -0,1 1,98 1,09 3,84 1,86 2,85 Абсолютный коэффициент ликвидности Денежные средства /Краткосрочные обязательства 0,02 0,01 -0,01 0,02 0,01 0,12 0,1 1,02 0,9 1 Актив Пассив Платежный излишек (+) или недостаток (-) % покрытия обязательств Группа На начало периода На конец периода Группа На начало периода На конец периода На начало периода На конец периода На начало периода На конец периода А1 64664 136217 П1 68250 55872 -3586 80345 94,75 243,80 А2 80831 78358 П2 - - 80831 78358 0,00 0,00 А3 139482 141360 П3 218 5912 139264 135448 63982,57 2391,07 А4 174119 176634 П4 390628 470785 -216509 -294151 44,57 37,52 Наименование показателя 2001г. 2002г. 2003г. 2004г. 2005г. Отношение суммы краткосрочных обязательств к капиталу и резервам, % 26,7 37,4 35,5 17,4 11,8 Покрытие платежей по обслуживанию долгов, руб. 0,6 0,8 1,3 1,5 2,3 Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз 6,15 5,93 9,20 9,10 9,79 Уровень просроченной задолженности, % 18,1 53,2 57,4 36,1 17,7 Доля дивидендов в прибыли, % 3,3 2,7 0 0 0 Амортизация к объему выручки, % 3,6 3,3 3,2 2,8 2,6 Вид дебиторской задолженности 2001 2002 2003 2004 2005 До 1 года Свыше 1 года До 1 года Свыше 1 года До 1 года Свыше 1 года Дебиторская задолженность, всего, тыс. руб. 49835 72740 49638 10425 69558 11273 46 050 1 223 Наименование кредиторской задолженности. Срок наступления платежа До одного года Свыше одного года Кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками, руб. 9 475 770 876 010 в том числе просроченная, руб. - 876 010 Кредиторская задолженность перед персоналом организации, руб 4 664 000 - в том числе просроченная, руб - - Кредиторская задолженность перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами, руб 5 596 000 - в том числе просроченная, руб. - - Кредиты, руб. - - в том числе просроченные, руб. - - Займы, всего, руб. - - в том числе просроченные, руб. - - в том числе облигационные займы, руб. - - в том числе просроченные облигационные займы, руб. - - Прочая кредиторская задолженность, руб. 33 523 960 1 647 040 в том числе просроченная, руб. - 1 647 040 Итого, руб.: 53 259 730 2 523 050 в том числе итого просроченная, руб. - 2 523 050 Наименование показателя 2001г. 2002г. 2003г. 2004г. 2005г. Доход от основной деятельности за период, предшествующий отчетному, т. руб. 198310 301 845 431 222 553 642 732 855 Доход от основной деятельности за отчетный период, т.руб. 301845 431 222 553 642 732 855 767396 Доход от основной деятельности по сравнению с предыдущим отчетным периодом увеличился на, т.руб. 103535 129 377 122 420 179 213 34541 Темп роста дохода от основной деятельности, % 143% 128% 132% 105% Глава 3. Пути улучшения финансового состояния предприятия Заключение Список литературы 1. Абдуллаев Н., Зайнетдинов Ф. Формирование системы анализа финансового состояния предприятия // Финансовая газета. – 2000. - № 28, 30, 32. 2. Ананьев В.К. Управление предприятиями. Коэффициенты как инструмент финансового анализа // Финансовая газета. Региональный выпуск. – 2003. - № 42. 3. Вараксина Н.М., Кован С.Е., Вараксина В.А. Финансовое состояние крупнейших российских предприятий и возможности их финансового оздоровления // Налоговый вестник. – 2001. - № 6. 4. Газарян А.В. Значение анализа финансового состояния предприятия для выводов в аудиторском заключении // Бухгалтерский учет. – 2001. - № 7. 5. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2002. – 463с. 6. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Финансы и статистика, 2000.- 424с. 7. Литвинов Н. О чем поведает баланс. Финансовый анализ годовой отчетности // Двойная запись. – 2005. - № 3. 8. Любушин Н.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предпрития. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. 9. Матвеева С. Диагностика предприятия и ее модели // Проблемы теории и практики управления. – 2006. - № 2. – С. 112. – 118. 10. Пласкова Н., Тойкер Д. Бухгалтерская отчетность как информационная база финансового анализа // Финансовая газета. Региональный выпуск. – 2002. - № 35. 11. Пястолов С.М. Экономический анализ деятельности предприятия. – М.: Академический проект, 2002. 12. Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. – М.: ЮНИТИ, 2001. 13. Семенова О.П. Как оценить финансовое состояние организации и угрозу банкротства // Налоговый вестник. – 2003. - № 4. 14. Ситнов А. Порядок, цели и задачи финансового анализа при аудите хозяйствующего субъекта // Финансовая газета. Региональный выпуск. – 2000. - № 41. 15. Ситнов А. Финансовый анализ в аудиторской деятельности // Финансовая газета. Региональный выпуск. – 2000. - № 39. 16. Шевченко И. Финансовое состояние фирмы. Диагностика и лечение // Двойная запись. – 2004. - № 8. 17. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. – М.: ИНФРА-М, 2000. – 346с. 18. Экономика предприятия (фирмы) /Под ред. О.И. Волкова и О.В. Девяткина. – М.: ИНФРА-М, 2005. 19. Экономический анализ и основы управления финансами: Учеб. пособие / Авт.-сост.: Л.П. Кураков, Э.Н. Рябинина, М.П. Владимирова, В.Л. Кураков. – М.: Вуз и школа, 2002. – 310с.               содержание   ..  564  565  566   ..   Наименование показателя 2001 2002 2003 2004 2005 Выручка, тыс. руб. 306 553 431 222 553 642 732899 767396 Валовая прибыль, тыс. руб. 63 213 91 730 134 753 213378 176101 Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)), тыс.руб. 21 701 26 027 56 092 104239 111924 Рентабельность активов, % 10 8 14 22,7 21,0 Рентабельность собственного капитала, % 11 11 20 27 23,8 Рентабельность продукции (продаж), % 10 11 15 19 22,9 Сумма непокрытого убытка на отчетную дату, тыс. руб. - - - - - Соотношение непокрытого убытка на отчетную дату и валюты баланса - - - - -