Главная      Учебники - Экономика     Лекции по финансам - часть 2

 

поиск по сайту            

 

 

 

 

 

 

 

  

 

содержание   ..  508  509  510   ..

 

 

Доходность финансовых активов. Кругооборот оборотных средств

Доходность финансовых активов. Кругооборот оборотных средств

СОДЕРЖАНИЕ

1 ОЦЕНКА БУДУЩЕЙ И ТЕКУЩЕЙ СТОИМОСТИ ДЕНЕГ

2 ОЦЕНКА ДОХОДНОСТИ ФИНАНСОВЫХ АКТИВОВ (НА ПРИМЕРЕ АКЦИИ)

Показатели Период год Значение, ед.
1 2 3

1. Арендная плата (ежемесячные поступления), д.е.

В 1 кв.

40
1 2 3

2. Арендная плата (ежемесячные поступления), д.е.

 В течение года 35
3. Годовая ставка по вложенным средствам, % 12
4. Сумма кредита, д.е. 300
5. Годовая процентная ставка по кредиту, % 15
Число лет до погашения

Совокупный

Совокупная годовая доходность(Iic), %

Совокупная доходность(Ic), %

 Текущий доход (купонный) (Sik), д.е.
5 30 0,3 1,5 150
4 30 0,3 1,2 120
3 30 0,3 0,9 90
2 30 0,3 0,6 60
1 30 0,3 0,3 30

4 СОСТАВЛЕНИЕ ПЛАНА ПОГАШЕНИЯ КРЕДИТА

Число лет до погашения Дополнительный годовой доход(Ддi ), д.е.

Совокупный

Совокупная годовая доходность(Iic), %

 Годовой текущий доход (Ski*) Совокупный годовой доход (Дci), д.е.

Совокупная доходность(Ic), %
5 6 36 0,27 150 180 1,38
4 7,5 37,5 0,28 120 150 1,15
3 10 40 0,30 90 120 0,92
2 15 45 0,35 60 90 0,69
1 30 60 0,46 30 60 0,46
Период Сумма долга на начало периода, д.е. Сумма возвращаемого долга, д.е. Сумма уплачиваемых процентов, д.е. Сумма к уплате по сроку, д.е.
1 360 60 36 96
2 300 60 30 90
3 240 60 24 84
4 180 60 18 78
5 120 60 12 72
6 60 60 6 66
Итого 486
Период Сумма долга на начало периода, д.е. Сумма возвращаемого долга, д.е. Сумма уплачиваемых процентов, д.е. Сумма к уплате по сроку, д.е.
1 360 - 36 36
2 360 72 36 108
3 288 72 28,8 100,8
4 216 72 21,6 93,6
5 144 72 14,4 86,4
6 72 72 7,2 79,2
Итого 504
Период Сумма долга на начало периода, д.е. Сумма возвращаемого долга, д.е. Сумма уплачиваемых процентов, д.е. Сумма к уплате по сроку, д.е.
1 360 - - -
2 360 72 72 144
3 288 72 28,8 100,8
4 216 72 21,6 93,6
5 144 72 14,4 86,4
6 72 72 7,2 79,2
Итого 504
Период Сумма долга на начало периода, д.е. Сумма возвращаемого долга, д.е. Сумма уплачиваемых процентов, д.е. Сумма к уплате по сроку, д.е.
1 360 - 36 36
2 360 - 36 36
3 360 - 36 36
4 360 - 36 36
5 360 - 36 36
6 360 360 36 396
Итого 576
Период Сумма долга на начало периода, д.е. Сумма возвращаемого долга, д.е. Сумма уплачиваемых процентов, д.е. Сумма к уплате по сроку, д.е.
1 360 - - -
2 360 - - -
3 360 - - -
4 360 - - -
5 360 - - -
6 360 360 216 576
Итого 576
Период Сумма долга на начало периода, д.е. Сумма возвращаемого долга, д.е. Сумма уплачиваемых процентов, д.е. Сумма к уплате по сроку, д.е.
1 400 50 4 54
2 350 50 3,5 53,5
3 300 50 3 53
4 250 50 2,5 52,5
5 200 50 2 52
6 150 50 1,5 51,5
7 100 50 1 51
8 50 50 0,5 50,5
Итого: 418
Период Сумма долга на начало периода, д.е. Сумма возвращаемого долга, д.е. Сумма уплачиваемых процентов, д.е. Сумма к уплате по сроку, д.е.
1 400 - 4 4
2 400 57,14 4 61,14
3 342,86 57,14 3,43 60,57
4 285,72 57,14 2,86 60
5 229,58 57,14 2,29 59,43
6 171,42 57,14 1,71 58,85
7 114,28 57,14 1,14 58,28
8 57,14 57,14 0,57 57,71
Итого: 419,98
Период Сумма долга на начало периода, д.е. Сумма возвращаемого долга, д.е. Сумма уплачиваемых процентов, д.е. Сумма к уплате по сроку, д.е.
1 400 - - -
2 400 57,14 8 65,14
3 342,86 57,14 3,43 60,57
4 285,72 57,14 2,86 60
5 229,58 57,14 2,29 59,43
6 171,42 57,14 1,71 58,85
7 114,28 57,14 1,14 58,28
8 57,14 57,14 0,57 57,71
Итого: 419,98
Период Сумма долга на начало периода, д.е. Сумма возвращаемого долга, д.е. Сумма уплачиваемых процентов, д.е. Сумма к уплате по сроку, д.е.
1 400 - 4 4
2 400 - 4 4
3 400 - 4 4
4 400 - 4 4
5 400 - 4 4
6 400 - 4 4
7 400 - 4 4
8 400 400 4 404
Итого: 432

5 СОСТАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВОГО ПЛАНА

Период Сумма долга на начало периода, д.е. Сумма возвращаемого долга, д.е. Сумма уплачиваемых процентов, д.е. Сумма к уплате по сроку, д.е.
1 400 - - -
2 400 - - -
3 400 - - -
4 400 - - -
5 400 - - -
6 400 - - -
7 400 - - -
8 400 400 32 432
Итого: 432
№ Наименование показателей Значение
1 Выручка от продаж, д.е. 6700
2 Затраты на производство, д.е. 3600
3 Прибыль от продажи основных средств, д.е. 20
4 Прибыль от продажи нематериальных активов, д.е. 30
5 Доходы от внереализационных операций, д.е. 30
6 Расхода по внереализационным операциям, д.е. 10
7 Спонсорские взносы, д.е. 500
8 Целевое финансирование, д.е. 400
9 Среднегодовая стоимость ОПФ, д.е. 35200
10 Средняя норма амортизации, % 4,9
11 Прибыль, направляемая на развитие, % 25
12 Прибыль, направляемая на выплату дивидендов, % 10
13 Прибыль, направляемая в резервный фонд, % 9
Доходы и поступления Сумма, д.е. Расходы и отчисления Сумма, д.е.
1.Прибыль от продаж 3100 1.Операционные расходы 1084,16
2. Операционные доходы 50 2. Внереализационные расходы 10
3.Внереализационные доходы 30 3. Налог на прибыль и другие аналогичные платежи 500,6
4. Амортизация 2173,25 4.Распределение чистой прибыли: 396,31
Прибыль на развитие 158,52
Прибыль на дивиденды 142,67
Прибыль, направляемая в резервный фонд
5. Спонсорские взносы 500 5. Амортизация, направленная в фонд накопления 241,47
6.Кредит 1340 6. Финансирование капитальных вложений 5051,03
7. Целевое финансирование и поступления 400 7.Прочие расходы и отчисления
- -
- -
- -
Итого доходов и поступлений 7593,25 Итого расходов и отчислений 7584,76

Доходы и поступления

 Прибыль от продаж Операционные доходы Внереализационные доходы Амортизация Спонсорские взносы Кредит Целевое финансирование … Итого доходов и поступлений
Операционные расходы 1084,16
Внереализационные расходы … 10
Налог на прибыль и другие аналогичные платежи 500,6
Отчисления в резервный фонд … 396,31
Отчисления в фонд накопления 152,22
Отчисления в фонд участия и прибыли … 142,67
Финансирование капитальных вложений 5051,03
Амортизация, направленная в фонд накопления 241,47
…
Итого расходов и отчислений 3100 50 30 2173,25 500 1340 400 7593,25

7 ОЦЕНКА СТОИМОСТИ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ПРИ РАЗЛИЧНЫХ МЕТОДАХ ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ РАСЧЕТОВ

Дата Поставщики Запасы Запуск Расходы материалов Незавершенное производство Выпуск Готовая продукция Отгрузка
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
t p1 p2 B1 B2 x xB1 xB2 Hz R G 0
1 220 240 220 210 430 210 210 420 420 70 480
2 220 210 230 240 470 215 215 430 430 10 420
3 240 240 235 235 470 235 235 470 470 20 480
4 240 240 240 240 480 235 235 470 470 10 480
5 240 240 245 245 490 240 240 480 480 - 480
6 - - 245 245 490 245 245 490 490 - 480
Итого: 1160 1170 - - 2830 1380 1380 - 2760 10 2820
Период Сумма долга на начало периода , д.е. Сумма возвращаемого долга, д.е. Сумма уплачиваемых процентов, д.е. Сумма к уплате по сроку, д.е.
1 3600 600 720 1320
2 3000 600 600 1200
3 2400 600 480 1080
4 1800 600 360 960
5 1200 600 240 840
6 600 600 120 720
Итого: 6120

8 ФИНАНСЫ СТРАХОВЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Финансы и кредит: Учеб. Пособие / Под. ред. проф. А.М.Ковалевой. - М.: Финансы и статистика, 2004.

2. Финансы : Учеб. Пособие / Под. ред. проф. А.М.Ковалевой. - М.: Финансы и статистика, 2000.

3. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов / Под. ред. проф. А.М.Ковалевой. - М.: Финансы ЮНИТИ, 2000.

4. Финансы. Деньги. Кредит: Учебник / Под. ред. проф. О.В.Соколовой. - М.: Юрист, 2000.

5. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Л.А. Сафонова, Н.Ю.
Плотникова - М.: Высш. шк., 2005.

 

 

 

 

 

 

 

содержание   ..  508  509  510   ..

 

Период Сумма долга на начало периода , д.е. Сумма возвращаемого долга, д.е. Сумма уплачиваемых процентов, д.е. Сумма к уплате по сроку, д.е.
1 3600 362,54 720 1082,54
2 3237,46 435,05 647,49 1082,54
3 2802,41 522,06 560,48 1082,54
4 2280,35 626,47 456,07 1082,54
5 1653,88 751,76 330,78 1082,54
6 902,12 902,12 180,42 1082,54
Итого 6495,24