**денежные средства и краткосрочные финансовые вложения
48
186
192
138
6
Наименование статей
Удельные веса
Изменения, (+,-)
2002г.
2003г.
2004 г.
03/02
04/03
Всего активы предприятия
100
100,00
100,0
-
-
В том числе
Внеоборотные активы
53,62
41,56
52,30
-12,06
10,74
Оборотные активы
46,38
58,44
47,70
12,06
-10,74
Из них
**запасы и затраты
29,71
42,18
25,61
12,47
-16,57
**средства в расчетах
16,15
14,55
20,59
-1,60
6,04
** денежные средства и кратко-срочные финансовые вложения
0,52
1,71
1,50
1,18
-0,21
Наименование статей
Абсолютные показатели
Изменения
2002г.
2003г.
2004 г.
03/02
04/03
1. Собственные средства
6140
6560
3724
420
-2836
2. Заемные средства
3076
4347
9285
1271
4938
из них:
**долгосрочные заемные средства
-
-
3201
-
3201
**краткосрочные заемные средства
3076
4347
6084
1271
1737
из них:
***краткосрочные кредиты банков и займы
-
-
-
-
-
*** задолженность перед предприятиями кредиторами
1004
2566
4200
1562
1634
3. Всего пассивов
9216
10907
13009
1691
2102
Наименование статей
Удельные веса
Изменения
2002г.
2003г.
2004 г.
03/02
04/03
1. Собственные средства
66,62
60,14
28,60
-6,48
-31,54
2. Заемные средства
33,38
39,86
71,40
6,48
31,54
из них:
**долгосрочные заемные средства
-
-
24,63
-
-
**краткосрочные заемные средства
33,38
39,86
46,77
6,48
6,91
из них:
***краткосрочные кредиты банков и займы
-
-
-
-
-
*** задолженность перед предприятиями кредиторами
10,89
23,53
32,28
12,63
8,75
3. Всего пассивов
100,00
100,00
100,0
-
-
Наименование коэффициента
Пояснения
Нор-матив
2002 год
2003 год
2004 год
1. Коэффициент абсолютной ликвидности
Показывает какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений
>0,2 - 0,7
0,02
0,04
0,03
2. Коэффициент текущей ликвидности
Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства
>=2
1,39
1,47
0,47
3. Коэффициент критической оценки
Показывает какая часть кратко-срочных обязательств организации может быть погашена за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, поступлений по расчетам
3. Наличие собственных оборотных средств (стр.1 – стр.2)
-3083
417
317
4. Долгосрочные кредиты и заемные средства
3201
5201
3701
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат
118
5618
4018
6. Краткосрочные кредиты и заемные средства
6084
7584
8084
7. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (стр.5 + стр.6)
6202
13202
12102
8. Величина запасов и затрат
3329
3629
3828
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств
-6412
-3212
-3511
10. Излишек (+) или недостаток
-3211
1989
190
11. Излишек (+) или недостаток
2873
9573
8274
12. Тип финансовой ситуации
Неустой-чивый
Относи-
Относи-тельная ус-тойчивость
Выводы и предложения
Платежеспособность и ликвидность предприятия являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, т.к. выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату — рабочим и служащим, дивиденды — акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.
Анализ финансовой устойчивости любого хозяйствующего субъекта является важнейшей характеристикой его деятельности и финансово-экономического благополучия, содержит необходимую информацию для инвестора, а также отражает способность предприятия отвечать по своим долгам и обязательствам и наращивать свой экономический потенциал в интересах акционеров.
В работе проведен анализ хозяйственной деятельности ОАО «Ронгинское торфобрикетное предприятие», специализирующегося на производстве торфяных брикетов. На основе проведенного анализа сделаем следующие выводы. Отмечено улучшение использования основных фондов на предприятии.
Коэффициент износа в течение всего анализируемого периода не изменялся и составил 65-70%, что свидетельствует об изношенности основных средств предприятия. Численность работников предприятия уменьшается на протяжении периода анализа, уровень текучести кадров на ОАО «Ронгинское ТБП» невысок. Фонд оплаты труда, производительность труда и средняя заработная плата ежегодно увеличиваются.
В работе на основе различных методик отечественных авторов представлены способы и показатели оценки финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Проведен финансовый анализ ОАО «Ронгинское ТБП», на основе которого можно сделать следующие выводы.
В активе баланса предприятия произошло увеличение удельного веса внеоборотных активов. Доля собственного капитала имеет тенденцию к снижению, что характеризует снижение финансовой независимости ОАО «Ронгинское ТБП». Предприятие является финансово-неустойчивым, это доказывает наличие просроченной кредиторской задолженности, платежей в бюджет и во внебюджетные фонды и задолженность перед работниками по оплате труда. Структура баланса ОАО «Ронгинское торфобрикетное предприятие» неудовлетворительная, о чем свидетельствуют очень низкие значения показателей ликвидности. Коэффициенты текущей и быстрой ликвидности не соответствуют рекомендованным минимальным значениям. Предприятие не обладает так же и абсолютной ликвидностью.
В рыночных условиях, когда хозяйственная деятельность предприятия и его развитие осуществляется за счёт самофинансирования, а при недостаточности собственных финансовых ресурсов - за счёт заёмных средств, важной аналитической характеристикой является финансовая устойчивость предприятия. На конец 2002, 2003 и 2004 гг. в ОАО «Ронгинское торфобрикетное предприятие» трёхкомпонентный показатель финансовой ситуации S={1;0;0}. Таким образом, финансовую устойчивость в данный период можно считать неудовлетворительной.
Таким образом все показатели, характеризующие платежеспособность ОАО «Ронгинское торфобрикетное предприятие» к концу 2004 года находятся на уровне ниже нормы. Все это ухудшает возможности и снижает гибкость осуществления различных инвестиционных проектов, как собственных, так и вне рамок предприятия.
Руководству предприятия ОАО «Ронгинское торфобрикетное предприятие» следует принять меры по следующим направлениям: снижение в составе источников средств удельного веса кредиторской задолженности; сокращение среднего срока оборота дебиторской задолженности; привлечение заемных средств. Этого можно добиться путем использования банковских кредитов, а также внедрения эффективной политики управления дебиторской задолженностью.
- ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль товарооборота;
- обоснованного уменьшения запасов и затрат (до норматива);
- пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.
Прежде всего, необходимо уделить должное внимание маркетинговой деятельности, то есть провести необходимые маркетинговые исследования для поиска новых рынков сбыта и покупателей. Необходимо также разработать мероприятия по управлению дебиторской задолженностью, так как наблюдается ее рост. Для этого можно порекомендовать разработку системы скидок для различных покупателей.
1. Абрютина М.С., Грачев А.В. Экспресс-анализ финансово- экономической устойчивости предприятия // Менеджмент в России и за рубежом. – 2001. - №4. – с. 135-138.
2. Балабанов И.Т. Финансовый анализ. –М.: Финансы и статистика, 2003. – 379 с.
3. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: Пер. с англ. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 178 с.
4. Киперман Г.Я. Диагностика деятельности акционерного общества // Аудит и финансовый анализ. – 2004. - №1. – с. 5-13.