Главная      Учебники - Экономика     Лекции по финансам - часть 2

 

поиск по сайту            

 

 

 

 

 

 

 

  

 

содержание   ..  127  128  129   ..

 

 

Анализ финансового состояния ОАО "Транснефтепродукт"

Анализ финансового состояния ОАО "Транснефтепродукт"

Введение

Глава 1. Сущность, понятие анализа финансового состояния предприятия
Актив Сумма Пассив Сумма Платежный излишек (недостаток)
1 2 3 4 5
А1 П1 А1-П1
А2 П2 А2-П2
А3 П3 А3-П3
А4 П4 П4-А4
Баланс Баланс х
Наименование показателя Способ расчета Нормативное ограничение Пояснения
1 2 3 4
1. Общий показатель платежеспособности КП1 Кп1 ≥ 1
2. Коэффициент абсолютной ликвидности КП2 ) Кп2 >0, 1-0,7 Показывает, какую часть краткосрочной задол­женности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств
3. Коэффициент быстрой ликвидности Кп3 = (А1 ) Допустимое 0,7ч- 0,8 желательно КПЗ ~1 Показывает, какая часть краткосрочных обяза­тельств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступ­лений по расчетам
4. Коэффициент текущей ликвидности Кп4 ) Необходимое значение 1; оптимальное Кп4 =1,5 + 2 Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства
5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала Кп5 )) Уменьшение пока­зателя в динамике -положительный факт Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности
6. Доля оборотных средств в активах Кп6 ) / Б Кп6 0,5 Зависит от отраслевой принадлежности предприятия
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами Кп7 ) Не менее 0,1 Характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для ее финансовой устойчивости
8. Коэффициент восстановления платежеспособности Кп8 (2)
9. Коэффициент утраты платежеспособности Кп8 (2)
Наименование показателя Способ расчета Нормальное ограничение Пояснения
1 2 3 4
1 . Коэффициент капитализации Кф1 = Сумма долгосрочных и краткосрочных обязательств / Капитал и резервы Не выше 1 ,5 Указывает, сколько заемных средств предприятие привлекло на 1 руб. вложенных в активы собственных средств
2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования Кф2 = (Капитал и резервы + Внеоборотные активы) / Оборотные активы

Нижняя граница 0,1оптим.+

Показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников
3. Коэффициент финансовой независимости Кф3 = Капитал и резервы / Валюта баланса

Кф3

Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования
4. Коэффициент финансирования Кф4 = Капитал и резервы / Долгосрочные и краткосрочные обязательства

Кф4 ≥0,7

Показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая — за счет заемных средств
5. Коэффициент финансовой устойчивости Кф5 =(Капитал и резервы + Долгосрочные обязательства) / (Валюта баланса — убыток ) Кф5 > 0,6 Показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников

Глава 2. Анализ финансового состояния ОАО «Транснефтепродукт»

Показатели Тип финансовой ситуации
Абсолютная независи-мость Нормаль­ная незави-симость Неустойчи-вое состояние Кризисное состояние
Фс = СОС - 33 Фс >0 Фс <0 Фс <0 Фс <0
Фт = КФ - 33 Фт >0 Фт >0 Фт <0 Фт <0
Ф° = ВИ - 33 Ф°>0 Ф°>0 Ф°>0 Ф°<0
Показатель 2004 год 2005 год 2006 год Темп роста
2005 к 2004г. 2006 к 2005г.
1 2 3 4 5 6
1. Выручка от реализации услуг 38467 25249 32569 65,6 129,0
2. Себестоимость реализации 40519 25162 31549 62,1 125,4
3. Валовая прибыль (2052) 87 1020 - в 11,72 р
4. Прибыль (убыток) от продаж (2663) (857) 228 х х
5. Прибыль (убыток) до налогообложения 331 2916 1491 881,0 51,1
6. Среднесписочная численность работников, чел. 113 113 115 100,0 101,8
7. Фонд заработной платы 8678 9221 9936 106,3 107,8
8. Среднемесячная зарплата 6400 6800 7200 106,3 105,9
9. Чистая прибыль (убыток) от хозяйственной деятельности 41 2228 530 в 54,3 раза 23,8
10 . Дебиторская задолженность 15554 12679 12984 81,5 102,4
11. Кредиторская задолженность 25648 19132 18302 74,6 95,7
Наименование статей Абсолютные величины Относительные величины
2004г. 2005г. 2006г. 2004г. 2005г. 2006г.
1 2 3 4 5 6 7
Актив
Наиболее ликвидные активы(А1) 543 474 789 1,01 0,94 1,47
Быстро реализуемые активы(А2) 15554 12679 12984 28,90 25,20 24,15
Медленно реализуемые активы (А3) 7794 7042 8291 14,48 14,00 15,42
Трудно реализуемые активы (А4) 29927 30110 31705 55,61 59,86 58,96
Баланс 53909 50455 53920 100,00 100,00 100,00
Пассив
Наиболее срочные обязательства (П1) 25648 19132 18302 47,6 37,9 33,4
Краткосрочные пассивы (П2) 1185 1185 2185 2,2 2,3 4,1
Долгосрочные пассивы (П3) 3000 3000 2000

5,6

 5,9 3,7
Постоянные пассивы (П4) 24024 28301 28831 44,6 53,9 58,8
Баланс 53909 50455 53920 100,00 100,00 100,00
Наименование статей Изменение в сумме Изменение в доле, %
2005г. с 2004г. 2006г. с 2005г. 2006г. с 2004г. 2005г. с 2004г. 2006г. с 2005г. 2006г. с 2004г.
Актив
Наиболее ликвидные активы (А1) -69 +315 +246 -0,07 +0,53 +0,46
Быстрореализуемые активы (А2) -2875 +305 -2570 -3,70 -1,05 -4,75
Медленно реализуемые активы (А3) -752 +1249 +497 -0,48 +1,42 +0,94
Трудно реализуемые активы (А4) +183 +1595 +1778 +4,25 -0,90 +3,35
Баланс -3454 +3465 +11 х х х
Пассив
Наиболее срочные обязательства (П1) -6516 -830 -7346 -9,7 -4,5 -14,2
Краткосрочные пассивы (П2) 0 +1000 +1000 +0,1 +1,8 +1,9
Долгосрочные пассивы (П3) 0 -1000 -1000 +0,3 -2,2 -1,9
Постоянные пассивы (П4) +4277 +530 +4807 +9,3 +4,9 +14,2
Баланс -3454 +3465 +11 х х х
Коэффициенты платежеспособности 2004г. 2005г. 2006г. Отклонение
2005г. от 2004г. 2006г. от 2005г.

2006г.

1 2 3 4 5 6 7
1.Общий показатель ликвидности Кп1 0,397 0,439 0,477 +0,042 +0,038 +0,080
2.Коэффициент абсолютной ликвидности Кп2 0,020 0,023 0,039 +0,003 +0,016 +0,019
3.Коэффициент критической оценки Кп3 0,600 0,647 0,672 +0,047 +0,025 +0,072
4.Коэффициент текущей ликвидности Кп4 0,890 0,994 1,086 +0,104 +0,092 +0,196
5.Коэффициент маневренности функционирую-щего капитала Кп5 -2,649 -57,721 4,746 -55,072 +62,467 +7,395
6.Доля оборотных средств в активах 0,444 0,401 0,410 -0,043 +0,009 -0,034
7.Коэффициент обепеченности собственными оборотными средствами -0,123 -0,006 0,071 +0,117 +0,077 +0,194
Показатели 2004г. 2005г. 2006г. Норма-тивное ограни-чение Отклонение от нормативного ограничения
2004г. 2005г. 2006г.
1 2 3 4 5 6 7 8
1.Коэффициент капитализации Кф1 1,068 0,783 0,870 1,5 -0,432 -0,717 -0,630
2.Коэффициент обеспеченности источниками финансирования Кф2 2,335 2,871 2,725 0,5 +1,835 +2,371 +2,225
3.Коэффициент финансовой независимости Кф3 0,484 0,561 0,535 0,6 -0,116 -0,039 -0,065
4.Коэффициент финансирования Кф4 0,937 1,277 1,149 1,5 -0,563 -0,223 -0,351
5.Коэф. финансовой устойчивости Кф5 0,484 0,561 0,535 0,6 -0,116 -0,039 -0,065
Показатели 2004г. 2005г. 2006г.
1.Общая величина запасов и затрат (ЗЗ) 4397 4831 6330
2.Наличие собственных оборотных средств (СОС) -5687 -1809 -2874
3.Функционирующий капитал (КФ) -2687 1191 -874
4.Общая величина источников (ВИ) -1502 2376 1311
5.Фс=СОС-ЗЗ - 10084 -6640 -8204
6.Фт=КФ-ЗЗ -7084 -3640 -6204
7.Фо=ВИ-ЗЗ - 5899 -2455 -4019
8.Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации Альтмана S=( S (Фс), S (Фт), S (Фо)) (0,0,0) (0,0,0) (0,0,0)
Долгосрочный капитал Нематериальные активы
Основные средства
Средства используемые за пределами предприятия
Долгосрочные финансовые вложения
Текущие активы Запасы
Дебиторская задолженность
Краткосрочные финансовые вложения
Денежная наличность
Наименование статей Абсолютные величины, тыс. руб. Относительные величины, %
2004г. 2005г. 2006г. 2004г. 2005г. 2006г.
1 2 3 4 5 6 7
Актив
1. Долгосрочные активы 29927 30110 31705 55,5 59,7 58,8
2. Текущие активы, в том числе: 23982 20345 22215 44,5 40,3 41,2
- производства 4488 4981 6481 8,3 9,9 12,0
- обращения 19494 15364 15734 36,2 30,4 29,2
Баланс 53909 50455 53920 100,00 100,00 100,00
Наименование статей Абсолютные величины Относительные величины
2004г. 2005г. 2006г. 2004г. 2005г. 2006г.
1 2 3 4 5 6 7
Пассив
Собственные средства 24024 28301 28831 44,6 56,1 53,5
Заемные средства, в том числе: 29885 22154 23089 55,4 43,9 46,5
- долгосрочные 3000 3000 2000 5,6 5,9 3,7
- краткосрочные 26885 19154 23089 49,8 38,0 42,8
Баланс 53909 50455 53920 100,00 100,00 100,00
Долгосрочные и нематериальные активы 2004г. 2005г. 2006г. Источники покрытия долгосрочных и нематериальных активов 2004г. 2005г. 2006г.
1 2 3 4 5 6 7 8

1.Незавершенное

204 1066 260

1.Долгосрочные

3000 3000 2000

2.Долгосрочные фин.

- - -

2.Собственные

24024 28301 28831
3.Основные средства 29711 29032 31433

3. Краткосрочные

26885 19154 23089
4.Нематериальные активы 12 12 12

3.1.Использован-ные

2903 -1191 874

5.Итого внеоборотных

29927 30110 31705 4.Итого (стр.1 + стр.2 + стр.3.1) 29927 30110 31705
Текущие активы 2004г. 2005г. 2006г. Источники покрытия текущих активов 2004г. 2005г. 2006г.
1 2 3 4 5 6 7 8
1. Запасы и затраты 4397 4831 6330 1. Краткосрочные обязательства (итог раздела 5 пассива) 26885 19154 23089
1.1. Производственные запасы 955 856 1010 1.1. Использованные на покрытие внеоборотных активов 2903 -1191 874
1.2. НЗП - - - 1.2. Использованные на покрытие оборотных активов – собственные оборотные средства (стр.1-стр.1.1) 23982 20345 22215
1.3. Готовая продукция 3351 3825 5169 3. Всего источников текущих активов (стр.1.2) 23982 20345 22215
1.4. Товары отгруженные - - -
1.5. Расходы будущих периодов 91 150 151
1.6. Прочие запасы и затраты
2. Денежные средства, расчеты и прочие активы 19494 15514 15885
2.1. Денежные средства 543 474 789
2.2. Краткосрочные финансовые вложения - - -
2.3. Дебиторская задолженность 15554 12679 12984
2.4. Прочие активы и НДС 3488 2361 2112
Всего (стр.1+стр.2) 23982 20345 22215
Вид задолженности 2004г. 2005г. 2006г. Темп роста, %
2005 к 2004г. 2006 к 2005г.
Кредиторская задолженность 25648 19132 18302 74,6 95,7
Дебиторская задолженность 15554 12679 12984 81,5 102,4
Превышение кредиторской над дебиторской задолженностью 10094 6453 5318

63,9

82,4
% превышения кредиторской над дебиторской задолженностью 164,9 150,9 141,0

91,5

93,4
Показатель 2004 год 2005 год 2006 год Темп роста
2005 к 2004г. 2006 к 2005г.
1 2 3 4 5 6
1. Выручка от реализации продукции, работ и услуг 38467 25249 32569 65,6 129,0
2. Себестоимость реализации товаров, продукции, услуг 40519 25162 31549 62,1 125,4
3. Валовая прибыль -2052 87 1020 - в 11,72 раза
4. Коммерческие расходы -611 -944 -792 154,5 83,9
5. Прибыль (убыток) от продаж -2663 -857 228 х х
6. Прибыль (убыток) до налогообложения 331 2916 1491 881,0 51,1
9. Чистая прибыль (убыток) от хозяйственной деятельности 41 2228 530 в 54,3 раза 23,8
Показатели 2004г. 2005г. 2006г. Отклонение
2005г. от 2004г. 2006г. от 2005г.
1 2 3 4 5 6
1. Рентабельность активов (экономическая рентабельность) 0,6 5,8 2,8 +5,2 -3,0
2. Рентабельность собственного капитала (финансовая рентабельность) 0,2 7,9 1,8 +7,7 -6,1
3. Рентабельность заемного капитала 1,1 1,3 5,9 +0,2 +4,6
4. Рентабельность основного капитала 1,1 9,7 4,7 +8,6 -5,0
5. Рентабельность оборотного капитала 1,4 14,3 6,7 +12,9 -7,6
6. Рентабельность продаж -6,9 -3,4 0,7 +3,5 +4,1
7. Рентабельность производственных расходов -6,5 -3,4 0,7 +3,1 +4,1
Показатели 2004г. 2005г. 2006г. Отклонение
2005 от 2004 2006 от 2005 2006 от 2004
1 2 3 4 5 6 7
1.Ресурсоотдача (Ко1) 0,714 0,500 0,604 -0,214 +0,104 -0,110
2.Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (Ко2) 1,604 1,241 1,466 -0,363 +0,225 -0,138
3.Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (Ко3) 1,475 0,892 1,130 -0,583 +0,238 -0,345
4.Фондоотдача (Ко4) 1,295 0,870 1,036 -0,425 +0,166 -0,259

 

 

 

 

 

 

 

содержание   ..  127  128  129   ..

 

Показатели 2004г. 2005г. 2006г. Отклонение
2005 от 2004 2006 от 2005 2006 от 2004
1 2 3 4 5 6 7
1. Коэффициент оборачиваемости материальных средств (Ку1) 4,879 3,511 3,858

-1,368

 +0,368 -1,021
2. Коэффициент оборачиваемости денежных средств (Ку2) 70,842 53,268 41,279 -17,574 -11,989 -29,563
3. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (Ку3) 2,473 1,991 2,508 -0,482 +0,517 +0,035
4. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Ку4) 1,434 1,243 1,590 -0,191 +0,377 +0,156
5. Срок погашения дебиторской задолженности, дней 146 181 144 +35 -37 -2
6. Срок погашения кредиторской задолженности, дней