Контрольная работа
В современных рыночных условиях повышается самостоятельность руководства предприятий в принятии и реализации управленческих решений, их экономическая и юридическая ответственность за результаты хозяйственной деятельности, а значит, объективно возрастает значение финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов.
Финансовая устойчивость отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно манипулируя денежными средствами, способно, путем эффективного их использования, обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции. Определение границ финансовой устойчивости предприятий относится к числу наиболее важных экономических проблем, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к отсутствию у предприятия средств для производства, его неплатежеспособности и, в конечном счете, к банкротству, а избыточная устойчивость будет препятствовать развитию, отягощая предприятие запасами и резервами.
Контрольная работа состоит из двух частей. Первая часть – теоретическая, в которой рассматривается понятие и методика анализа финансовой устойчивости предприятия; вторая часть – практическая, в ней на основании представленных данных проведен анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
1
Анализ финансовой устойчивости предприятия
1.1 Понятие финансовой устойчивости предприятия и факторы, влияющие на нее
Финансовая устойчивость - характеристика, свидетельствующая о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.
На финансовую устойчивость предприятия влияет ряд факторов:
1) положение предприятия на товарном рынке;
2) производство и выпуск конкурентоспособной продукции;
3) потенциал предприятия в деловом сотрудничестве;
4) степень его зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;
5) наличие неплатежеспособных дебиторов;
6) эффективность хозяйственных и финансовых операций.
Эти факторы могут классифицироваться по:
а) месту возникновения (внешние и внутренние);
б) важности результата (основные и второстепенные);
в) структуре (простые и сложные);
г) времени действия (постоянные и временные).
С точки зрения влияния на финансовую устойчивость предприятия определяющими внутренними факторами являются:
a) отраслевая принадлежность субъекта хозяйствования;
б) структура выпускаемой продукции (услуг), ее доля в спросе;
в) размер оплаченного уставного капитала;
г) величина и структура издержек, их динамика по сравнению с денежными доходами;
д) состояние имущества и финансовых ресурсов, включая запасы и резервы, их состав и структуру.
Успех или неудача предпринимательской деятельности во многом зависят от выбора состава и структуры выпускаемой продукции и оказываемых услуг. От правильного решения этих и многих других задач зависит величина издержек производства. Для устойчивости предприятия очень важна не только общая величина издержек, но и соотношение между постоянными и переменными издержками.
Другим важным фактором финансовой устойчивости предприятия, является оптимальный состав и структура его активов, а также правильный выбор стратегии управления ими. Устойчивость предприятия и потенциальная эффективность бизнеса во многом зависят от качества управления текущими активами. Сокращая величину запасов и ликвидных средств, предприятие может получать больше прибыли, ускорив оборачиваемость оборотных средств. Но в то же время существует потенциальный риск неплатежеспособности предприятия и остановки производства из-за недостатка запасов. Поэтому искусство управления текущими активами состоит в том, чтобы держать на счетах предприятия лишь минимально необходимую сумму ликвидных средств, которая нужна для текущей оперативной деятельности.
Следующим значительным фактором финансовой устойчивости является состав и структура финансовых ресурсов, правильный выбор стратегии и тактика управления ими. Чем больше у предприятия собственных финансовых ресурсов, прежде всего прибыли, тем спокойнее оно может существовать. Отсюда оценка политики распределения и использования прибыли выдвигается на первый план в ходе анализа финансовой устойчивости предприятия. В частности, исключительно важно проанализировать использование прибыли в двух направлениях: во-первых, для финансирования текущей деятельности - на формирование оборотных средств, укрепление платежеспособности, усиление ликвидности и т. д.; во-вторых для инвестирования в капитальные затраты и ценные бумаги.
Большое влияние на финансовую устойчивость предприятия оказывают заемные средства, мобилизуемые на рынке ссудных капиталов. Чем выше уровень заемных средств у предприятия, тем выше его финансовые возможности; однако вместе с тем возрастает и финансовый риск. Нахождение баланса между собственным и заемным капиталом является одной из важных задач грамотного управления предприятием.
К внешним факторам, влияющим на финансовую устойчивость предприятия относятся: экономические условия в стране, господствующая в обществе техника и технология, платежеспособный спрос потребителей, экономическая и финансово-кредитная политика, диктуемая правительством РФ, законодательные акты по контролю за деятельностью предприятия, и др. Указанные внешние факторы оказывают влияние на все, что происходит внутри предприятия.
1.2 Основные коэффициенты финансовой устойчивости
Для получения количественных характеристик финансовой устойчивости предприятия используются финансовые коэффициенты, основными из которых являются:
1) Коэффициент автономии – это отношение величины собственных средств к валюте баланса. Нормальное ограничение этого коэффициента оценивается на уровне не менее 0,5. Коэффициент автономии показывает долю собственных средств в общем объеме активов предприятия. Чем выше эта доля, тем выше финансовая независимость предприятия от заемных источников финансирования.
2) Коэффициент финансовой зависимости – доля заемных средств в имуществе предприятия. Нормальное ограничение показателя – не более 0,5.
3) Коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными средствами – отношение объема собственных оборотных средств к общему объему оборотных средств. Коэффициент показывает долю оборотных средств, сформированных за счет собственного капитала и необходимых для финансовой устойчивости. Нормальное ограничение показателя – больше либо равно 0,1.
4) Коэффициент маневренности собственных средств рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к общей величине собственного капитала; показывает, какая доля собственных средств вложена в наиболее мобильные активы. Чем выше коэффициент, тем больше у предприятия возможности для маневрирования своими средствами. Нормативное ограничение показателя – не более 0,5.
5) Коэффициент финансовой устойчивости рассчитывается как отношение суммы собственного капитала и долгосрочных активов к общей сумме активов; показывает долю перманентного капитала в формировании имущества. Нормальное значение коэффициента – больше либо равно 1.
6) Коэффициент финансового риска (плечо финансового рычага) равен отношению заемного капитала к собственному. Нормативное значение показателя – меньше либо равно 1.
1.3 Оценка финансовой устойчивости предприятия на основе анализа соотношения собственного и заемного капитала
Для получения качественной оценки финансового состояния предприятия используются абсолютные показатели. Одним из таких показателе
й финансовой устойчивости является излишек или недос
таток источников средств для формирования з
апас
ов и з
атрат, который определяется в виде разницы величины ис
точников средс
тв и величины запасов и з
атрат.
Источники формирования запасов
и затрат характеризуютс
я следующими показателями:
1. Наличие собственных оборотных средств (Есос).
Данный показатель рассчитывается по следующей формуле:
Есос = П4 – А4,
где П4 – собственный капитал и резервы (за вычетом убытков);
А4 – внеоборотные активы.
2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (Есдос).
Есдос = П4 – А4 + П3,
где П3 – долгосрочные кредиты и займы.
По этому показателю можно судить о сумме оборотных средств, имеющихся в распоряжении предприятия, в отличие от краткосрочных обязательств, которые могут быть востребованы у него в любой момент времени.
3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (Еобщ).
Еобщ = П4 – А4 + П3 + П2,
где П2 - краткосрочные кредиты и займы.
Каж
дый и
з эт
их
показа
тел
ей сра
вни
вае
тся с общей величиной запа
сов
и затрат (
А3). При этом определяется из
лишек или недостаток соответствующих источников форм
ировани
я запасов
и затрат:
1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств +(-) +(-)Есос:
+(-)Есос = П4 – А4 – А3
2. Излишек или недостаток собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат +(-)Есдос:
+(-)Есдос = П4 – А4 + П3 – А3
3. Излишек или недостаток общей величины основных источников для
формирования запасов и затрат +(-) Еобщ:
+(-)Еобщ = П4 – А4 + П3 + П2 – А3
Излишек или недостаток средств для формирования запасов и затрат формирует один из типов финансовой устойчивости предприятия. Выделяют четыре типа финансовой устойчивости:
1) Абсолютная устойчивость финансового состояния, при которой за пасы и затраты меньше суммы источников их формирования; показывает, что предприятие работает исключительно за счет собственных средств:
(П4 – А4)
А3
2) Нормальная устойчивость, при которой гарантируется платежеспособность, т.е. функционального капитала достаточно для безрисковой работы предприятия как минимум в течение года:
(П4 – А4 + П3)
А3
3) Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет дебиторской задолженности, кредитов банка на временное пополнение оборотных средств, ускорения оборачиваемости запасов:
(П4 – А4 + П3 + П2)
А3
4) Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала и долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, т. е. пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности:
(П4 – А4 + П3 + П2) <А3
Расчет абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости позволяет выявить финансовое положение, в котором находится предприятие, и наметить меры по его изменению.
2
Анализ деятельности предприятия
2.1 Анализ производства и реализации продукции
Таблица 1
Показатели работы предприятия за 200_г., тыс. руб.
Наименование показателя
|
По плану
|
По отчету
|
Абсолютное отклонение
(+,-)
|
Темп роста (снижения), % к плану
|
Относительное отклонение от плана, %
|
Объем реализации продукции (выручка от реализации)
|
50000
|
30000
|
-20000
|
60
|
-40
|
Объем выпуска товарной продукции, всего
|
49000
|
29160
|
-19840
|
59,51
|
-40,49
|
В том числе по ассортименту
|
Изделие «А»
|
11760
|
13996,8
|
2236,8
|
119
|
19
|
Изделие «Б»
|
13720
|
9331,2
|
-4388,8
|
68
|
-32
|
Изделие «В»
|
14700
|
4374
|
-10326
|
29,77
|
-70,23
|
Прочая продукция
|
8820
|
1458
|
-7362
|
16,5
|
-83,5
|
∆ТП = ТП°- ТП
∆ТП - абсолютное отклонение выпуска товарной продукции, тыс. руб.
∆ТП° - отчетный выпуск товарной продукции, тыс. руб.
ТПпл - плановый выпуск товарной продукции, тыс. руб.
∆ТП = 29160-49000 = - 19840 тыс. руб.
Процент выполнения плана по выпуску товарной продукции:
%ТП = ТП° / ТТГ1 * 100% =29160/49000 *100% = 59,51%(-40,49%)
В результате анализа выявлено, что предприятие в отчетном году не выпустило продукции на сумму 19840тыс. руб., что составило 40,49% от плана.
Анализ выполнения плана по ассортименту товарной продукции:
-изделие «А»:
ТП = 13996,8 - 11760 = + 2236,8 тыс. руб.
%ТП = (13996,8 / 11760) * 100% = 119,02 (+19,02%)
Предприятие перевыполнило план по продукции «А» на сумму 2236,8 тыс. руб., или на 19,02 %.
-изделие «Б»:
ТП = 9331,2 – 13720 = - 4388,8 тыс. руб.
%ТП =(9331,2 / 13720) * 100% = -68,01% (- 31,99 %)
План по выпуску изделия «Б» предприятие недовыполнило на сумму 4388,8 тыс. р., что составляет 68,01%.
- изделие «В»:
ТП = 4374-14700 = -10326 тыс. руб.
%Тп = (4374/14700)*100% = 29,77%(-70,23%)
По выпуску изделия «В» предприятие недовыполнило план на сумму 10326 тыс. руб., что составляет 70,23%
- прочая продукция:
ТП= 1458-8820 = - 7362 тыс. руб.
%ТП = (1458 /8820) * 100% = 16,53 % (-83,47 %)
По выпуску прочей продукции план предприятием недовыполнен на сумму 7362 тыс. руб., что в процентном отношении составляет 83,47%.
Далее рассчитаем средний процент по ассортименту товарной продукции:
Ср% = фактический выпуск продукции не выше плана *100%
Плановый выпуск продукции
Ср% = (13996,8+ 9331,2 +4374+ 1458 ) * 100% / 49000 = 59,51%
Предприятие в отчетном году недовыполнило план по ассортименту товарной продукции на 40,49%.
Основными причинами невыполнения плана могут быть: внутренние причины (недостатки в системе организации и управления производством; срыв обязательств по поставкам; недостаточная квалификация рабочих; плохое техническое состояние оборудования; простои; аварии; недостаток средств; запуск в производство недостаточно освоенной продукции и др.); внешние причины (изменение конъюнктуры рынка; спрос на отдельные виды продукции; состояние материально-технического обеспечения; несвоевременный ввод в действие производственных мощностей предприятия по независящим от него причинам.
Далее находим абсолютное отклонение по объему реализации товарной продукции:
∆РП = РПф - РПпл, где
∆РП - абсолютное отклонение объема реализации товарной продукции, тыс. руб.
РПф- фактический объем реализации товарной продукции, тыс. руб.
РПпл - плановый объем реализации товарной продукции, тыс. руб.
∆РП = 30000-50000 = -20000 тыс. руб.
Найдем процентное выполнение плана по объему реализации продукции:
%РП = (30000 / 50000) * 100% = 60 % (- 40%)
План по реализации продукции недовыполнен на сумму 20000 тыс. руб., что составило уменьшение в размере 40%.
%ТП = 59,51%
%РП = 60%
В итоге за отчетный период предприятием не выпущено 27,74% товарной продукции, по сравнению с запланированным показателем, и реализовано меньше, чем было запланировано на 40%.
Таблица 2
Показатели о выпуске, запасах и отгрузке продукции
за 200_г., тыс. руб.
Наименование показателя
|
По плану
|
По отчету
|
Абсолютное отклонение
(+,-)
|
Темп роста
(снижения),
в % к плану
|
Относительное отклонение от плана, %
|
Объем выпуска товарной продукции
|
49000
|
29160
|
-19840
|
59,51
|
-40,49
|
Запас готовой продукции на складе
на начало года
на конец года
|
1000
470
|
1300
1000
|
300
530
|
130
213
|
30
113
|
Товары отгруженные, но неоплаченные в срок
на начало года
на конец года
|
530
60
|
990
450
|
460
390
|
187
750
|
87
650
|
Снижение объема реализации на 40% является объектом дополнительного анализа.
Рассмотрим факторы, повлиявшие на изменение реализованной продукции:
- изменение товарного выпуска (ТП);
- изменение запасов готовой продукции на складе на начало отчетного периода (ЗГПН);
- изменение запасов готовой продукции на складе на конец отчетного периода (ЗГПК);
- изменение товаров отгруженных, но не оплаченных в срок на начало и конец отчетного периода (ТОН и ТОк).
1. Изменение товарного выпуска:
∆ТП = ТПО-ТППЛ
∆ТП = 29160 - 49000 = - 19840 тыс. руб.
Влияние товарного выпуска на объем реализации:
%ТП = ∆ТП/РППЛ * 100% = -19840/50000 *100%= - 39,68%
Т.к. объем выпуска товарной продукции в отчетном году снизился на 19840 тыс. руб., то это привело к снижению объема реализации на 39,68%.
2. Изменение запасов готовой продукции на складе на начало отчетного периода:
∆ЗГПн = ЗГПН°-ЗГПНПЛ
∆ЗГПН =1300-1000 = +300 тыс. руб.
Влияние запасов на объем реализации:
∆ЗГПн/РПпл*100%=+300/50000*100%= +0,6%
Так как запас готовой продукции на начало года увеличился на 300 тыс. руб., это увеличило объём реализации на 0,6%.
3. Изменение запасов готовой продукции на складе на конец отчетного периода:
∆ЗГПк=ЗГПк0 –ЗГПкпл
∆ЗГПк=1000-470 = +530 тыс. руб.
Влияние запасов на объём реализации:
∆ЗГП к./РППЛ*100% = +530/50000 *100= +1,06%
Так как запас готовой продукции на конец года увеличился на 530 тыс. руб., то это уменьшило объем реализации на 1,06%.
4. Изменение товаров отгруженных, но не оплаченных в срок на начало отчетного периода:
∆ТО н =ТОно - ТОнпл
∆ТО н = 990-530 = +460 тыс. руб.
∆ТО н /РПпл *100%= +460/50000*100% = +0,92%
Увеличение товаров отгруженных, но не оплаченных на начало года составило 460 тыс. руб., что дало увеличение объёма реализации на 0,92%.
5. Изменение товаров отгруженных, но не оплаченных в срок на конец отчётного периода:
∆ТО к = ТОко- ТОкпл
∆ТО к = 450- 60 = +390 тыс. руб.
∆ТО к /РПпл *100% = +390/50000*100%= +0,78 %
Уменьшение товаров отгруженных, но не оплаченных на конец года на 390 тыс. руб. дало снижение объёма реализации на 0,78%.
Балансовая увязка (БУ) производится по следующей формуле:
РП = ТП + ЗГП н - ЗГПк + ТО н - ТОк
БУ = (-39,68) + 0,6 – 1,06 + 0,92 – 0,78 = - 40%
Таким образом, произведённые расчёты позволяют сделать выводы, что увеличение запасов на складе на начало года увеличивает объём реализации, а увеличение на конец года – уменьшает.
Также наблюдается сверхплановое увеличение товаров отгруженных, но не оплаченных в срок, что говорит о неплатежеспособности покупателей.
Ритмичность выпуска продукции зависит от слаженности и четкости работы предприятия. Ритмичная работа является основным условием своевременного выпуска и реализации продукции. Для определения ритмичности в течение года используют данные о выпуске продукции по кварталам.
Таблица 3
Данные
о выпуске продукции по кварталам за 200_г.
Квартал
|
План (тыс. руб.)
|
Отчет (тыс. руб.)
|
I
|
12005
|
5596
|
II
|
12250
|
6150
|
III
|
12250
|
7290
|
IV
|
12495
|
10124
|
Итого за год
|
49000
|
29160
|
Для оценки выполнения плана по ритмичности рассчитываются показатели:
1.Удельный вес выпуска продукции в общем объеме по плану:
За 1кв.: 12005 : 49000*100% = 24,5%
За II кв.: 12250 : 49000 * 100% = 25%
За Ш кв.: 12250 : 49000 * 100% = 25%
За IV кв.: 12495 : 49000* 100% = 25,5%
2.Удельный вес выпуска продукции в общем объеме по отчету:
За 1 кв.: 5596 : 29160*100%= 19,19%
За II кв.: 6150 : 29160* 100% = 21,09%
За III кв.: 7290 : 29160*100% = 25%
За IV кв.: 10124 : 29160*100% = 34,72%
Полученные данные сводятся в таблицу 4
Таблица 4
Квартал
|
Выпуск продукции за год, тыс. руб.
|
Удельный вес, %
|
Выполнение плана, коэффициент
|
Объем продукции, зачтенный в выполнение плана, тыс. руб.
|
План
|
Отчет
|
План
|
Отчет
|
I
|
12005
|
5596
|
24,5
|
19,19
|
0,466
|
5596
|
II
|
12250
|
6150
|
25,0
|
21,09
|
0,502
|
6150
|
III
|
12250
|
7290
|
25,0
|
25,0
|
0,595
|
7290
|
IV
|
12495
|
10124
|
25,5
|
34,72
|
0,810
|
10124
|
Итого
|
49000
|
29160
|
100
|
100
|
0,595
|
29160
|
Таким образом, предполагалось за каждый квартал выпустить продукции на 25% от общего объема продукции, но т.к. предприятие изготовило разные доли продукции по всем четырем кварталам, то это говорит о неритмичной работе предприятия. Коэффициент ритмичности определяется делением суммы, которая зачтена в выполнение плана по ритмичности на плановый выпуск (при этом выполнение плана засчитывается фактический выпуск продукции, но не более плана.)
Кр = Тплкв0 : ПЛгод, но не > ТПпл,
где Кр — коэффициент ритмичности
Кр = (5596+6150+7290+10124) : 49000 = 29160/49000 = 0,595
Процент ритмичной работы предприятия:
%КР = Кр *100% = 0,595 * 100% = 59,5%
Процент неритмичной работы предприятия в отчетном году составил:
Кн.р.=100%-59,5% =40,5 %
Рассчитаем количество продукции в стоимостном выражении недовыпущенной из-за неритмичной работы предприятия:
НВП = (%Кнр*ТПпл ) : 100% = (40,58*49000): 100% = 19884 тыс. руб.
Таким образом, вычисления показывают, что предприятие pработает неритмично, т.к. показатель неритмичности очень высокий и составляет 40,5%.
Неритмичность работы предприятия ведет к ухудшению всех экономических показателей:
- качества продукции;
- увеличению объема незавершенного производства;
- замедлению оборачиваемости капитала и др.
Если бы предприятие работало ритмично, то можно было выпустить продукции еще на 19884 тыс. руб. Причинами неритмичности могут быть:
- образование целодневных и внутрисменных простоев;
- перебои в снабжении отдельных рабочих участков материалами, деталями, полуфабрикатами, инструментами;
-отклонения в сроках ремонта оборудования.
По сравнению с предыдущим годом, когда Кр.пред.= 0.9, ритмичность ухудшилась на 0,9 – 0,595 = 0,305 или на 30,5%.
Кроме показателя ритмичности рассчитывается показатель аритмичности как сумма положительных и отрицательных отклонений в выпуске продукции от плана за каждый квартал.
Кар = 0,534+0,498+0,405+0,19 = 1,627
Очень высокий показатель аритмичности говорит о том, что предприятие работает неритмично.
Проанализируем упущенные возможности предприятия по выпуску продукции в связи с неритмичной работой. Для этого применяются методы:
а)разность между плановым и зачтенным выпуском продукции:
49000-29160 = 19884 тыс. руб.
б)разность между фактическим и возможным выпуском продукции, исчисленным исходя из наибольшего среднеквартального объема производства:
29160-10124*4 = 11336,0
в)разность между наибольшим и наименьшим среднеквартальным выпуском продукции, умноженная на фактическое количество рабочих кварталов в анализируемом периоде:
(39020,0 - 21561,0) * 4 = 69836,0 тыс. руб.
(10124 – 5596)*4 = 18112,0 тыс. руб.
2.2 Анализ использования трудовых ресурсов и фонда заработной платы
Таблица 5
Численность, фонд оплаты труда и использование календарного фонда времени рабочих за
200_ г.
Наименование показателя
|
По плану
|
По отчету
|
Абсолютное отклонение
(+,-)
|
Темп роста
(снижения),
в % к плану
|
Отклонение от плана, %
|
Среднесписочная численность рабочих, чел.
|
470
|
420
|
-50
|
89,4
|
-10,6
|
Число отработанных рабочими чел.-дней
|
111860
|
98490
|
-13420
|
88
|
-12
|
Число отработанных рабочими чел.-часов
|
864678
|
761328
|
-103350
|
88
|
-12
|
Фонд оплаты труда рабочих, тыс. руб.
|
79792,68
|
67462,18
|
-12330,5
|
84,5
|
-15,5
|
Объектом анализа является отклонение по выпуску товарной продукции.
∆ТП = ТП ° - ТП пл = 29160 - 49000 = -19840 тыс.руб.
∆ТП=∆ССЧ * П трпл
где П трпл - производительность труда плановая;
∆ССЧ - изменение среднесписочной численности рабочих (∆ССЧ = =ССЧ°- ССЧПЛ)
На результаты выпуска продукции повлияли ряд факторов:
1.Изменение среднесписочной численности рабочих:
П трпл =ТП пл I ССЧ пл = 49000 / 470 = 104,25 тыс.руб.
П тро = ТП° / ССЧ0 = 29160 / 420= 69,43 тыс.руб.
Производительность труда увеличилась и тогда:
∆ТП = (420-470)*104,25 = - 5212,5 тыс. руб.
Так как на предприятии недостаток рабочей силы, в количестве 50 человек (420 - 470), то предприятие выпустило меньше продукции на 5212,5 тыс. руб.
2.Изменение среднегодовой производительности труда одного рабочего:
∆ТП = ∆Птр * ССЧ°
∆ТП = (ТП°: ССЧ °- ТПпл : ССЧпл) * ССЧ°
∆ТП = (29160 : 420 – 49000 : 470)*420 = -14627,5
Так как на предприятии производительность труда одного рабочего снизилась на 34,83 тыс. руб. (29160 : 420 – 49000 : 470), то это дало снижение товарной продукции на 14627,5 тыс. руб.
БУ = - 5212,5 + (- 14627,5) = -19840 тыс. руб.
Далее более подробно рассматривается влияние изменения среднегодовой производительности труда рабочего на выпуск товарной продукции. В свою очередь на среднегодовое производство труда влияют: продолжительность рабочего дня и среднечасовая производительность труда.
Это влияние характеризуется изменением следующих факторов.
Определим влияние этих факторов:
1. Среднего количества дней; отработанных одним рабочим:
∆ТП = ∆Др *ПтрПЛр * ССЧ°, где
∆Д р - изменение среднего количества дней, отработанных одним рабочим;
ПтрПЛр - среднедневная производительность труда одного рабочего по плану;
ССЧ ° - среднесписочная численность рабочих за отчетный период.
∆ТП = (98490 : 420 – 111860 : 470)*(49000 : 111860)*420 = - 619,07 тыс. руб.
Так как среднее количество дней отработанных одним рабочим уменьшилось на 3,5 дня, то выпуск товарной продукции снизился на 619,07 тыс.руб.
2. Средней продолжительности рабочего дня:
∆ТП = ∆СПд*ПтрПЛ * Др°,
где ∆СПД - изменение средней продолжительности рабочего дня;
ПтрПЛ - среднедневная производительность труда по плану;
Др° - отчетное количество дней, отработанных 1 рабочим.
∆ТП = (761328 : 98490 – 864678 : 111860)*(49000 : 864678)* 98490 = 0
Так как средняя продолжительность рабочего дня не изменилась, то это никак не повлияло на выпуск товарной продукции
2. Среднечасовой производительности труда одного рабочего: ∆ТП =
∆Птрч*Кч
°,
∆Птрч - изменение среднечасовой производительности труда;
Кч°- отчетное количество часов, отработанное всеми рабочими.
∆ТП = (29160 : 761328 – 49000 : 864678)* 761328 = -14008,43 тыс. руб.
Так как среднечасовая производительность труда одного рабочего уменьшилась на 1,87%, то и выпуск товарной продукции уменьшился на 14236,83 тыс. руб.
Проведем балансовую увязку факторов:
БУ = - 619,07+ 0 +(-14008,43) = -14627,05
Таблица 6
Состав фонда оплаты труда рабочих, тыс. руб.
Наименование показателя
|
По плану
|
По отчету
|
Абсолют-ное отклонение
(+,-)
|
Темп роста (снижения), в %к плану
|
Отклонение от плана,
%
|
Оплата по сдельным расценкам
|
15190,00
|
8748,00
|
-6442
|
57,6
|
-42,4
|
Премии рабочим- сдельщикам
|
7595,00
|
4374,00
|
-3221
|
57,6
|
-42,4
|
Повременная оплата
|
32890,00
|
31460,00
|
-1430
|
95,6
|
-4,3
|
Премии рабочим-повременщикам
|
16445,00
|
15730,00
|
-715
|
95,6
|
-4,3
|
Доплата за работу
в сверхурочное время
в связи с отклонениями от нормальных условий работы
|
920
___
|
940
590
|
20
590
|
102,2
590
|
2,2
590
|
Оплата простоев
|
120
|
79
|
-41
|
65,8
|
-34,2
|
Оплата очередных отпусков
|
6556,36
|
5482,91
|
-1073,45
|
83,6
|
-16,4
|
Прочие виды оплаты
|
76,32
|
58,27
|
-18,05
|
76,3
|
-23,7
|
ИТОГО
|
79792,68
|
67462,18
|
-12331
|
84,5
|
-15,5
|
При анализе общего фонда оплаты труда выявляют экономию или перерасход по общей сумме.
В зависимости от объема выпуска продукции затраты делятся на условно переменные и условно постоянные. В данном случае к условно переменным затратам относятся:
1. оплата по сдельным расценкам;
2. премии сдельщикам;
3. премии повременщикам;
4. оплата очередных отпусков.
Условно постоянными затратами являются:
1. Повременная оплата по тарифным ставкам.
2. Доплата за работу в сверхурочное время.
3. Доплата за работу в связи с отклонениями от нормальных условий труда.
4. Оплата простоев.
5. Прочие виды оплаты труда.
Определим абсолютное отклонение от плана фонда оплаты труда:
∆ФЗПабс = ФЗП ° - ФЗП пл, где
∆ФЗПабс - абсолютное отклонение по фонду зарплаты;
ФЗП ° - фонд оплаты труда рабочих по отчету;
ФЗП пл - фонд оплаты труда рабочих по плану.
∆ФЗП =67462,18- 79792,68 = -12331 тыс. руб.
Таким образом, в отчетном году на предприятии имеет место экономия денежных средств по фонду оплаты труда в сумме 12331 тыс. руб.
На данное отклонение оказывает влияние два фактора:
1. Среднесписочная численность рабочих:
∆ФЗП= ∆ССЧ * ЗПг пл , где
ЗПг пл - средняя годовая заработная плата рабочих по плану.
∆ФЗП = (420-470)* 79792,68/470 = -8488 тыс. руб.
Так как среднесписочная численность рабочих уменьшилась на 50 человек, это привело к уменьшению фонда оплаты труда на 8488,58 тыс. руб.
2.Среднегодовая зарплата одного рабочего:
∆ФЗП= ∆ЗПг* ССЧ°,
где ∆ЗП г - изменение средней годовой заработной платы рабочих.
∆ФЗП = (67462,18 : 420 -79792,68 : 470)*420 = 160,62-169,77 = -9,15*420 = -3843 тыс. руб.
Так как среднегодовая заработная плата рабочих уменьшилась на 9,15 тыс. руб., то наблюдается экономия по фонду оплаты труда в размере 3843 тыс. руб.
БУ = (-8488) + (-3843) = 12331 тыс. руб.
Относительное отклонение от плана фонда оплаты труда рассчитывается как разность между фактически начисленной суммой зарплаты и плановым фондом, скорректированным на коэффициент выполнения плана по производству продукции.
Процент невыполнения плана по производству продукции составляет 40,49% ((29160 : 49000* 100 %) - 100%). Однако при этом учитывается, что корректируется только переменная часть фонда заработной платы, которая изменяется пропорционально объему производства продукции. Постоянная часть оплаты труда не изменяется при увеличении или спаде производства:
∆ФЗПотн = ФЗП0-ФЗПск=ФЗП°-(ФЗПперпл * Квп+ ФЗПпхгпл), где
∆ФЗП от - относительное отклонение по фонду заработной платы;
ФЗП ° - фонд заработной платы отчетный;
ФЗПск - фонд заработной платы, скорректированный на коэффициент выполнения плана по выпуску продукции;
ФЗПперпл - переменная сумма планового фонда заработной платы;
ФЗПпостпл - постоянная сумма планового фонда заработной платы;
К вп - коэффициент выполнения плана по выпуску продукции.
∆ФЗП отн = 67462,18 – [(15190,00+7595,00+16445,00+6556,36)*0,595+ +32890,00+920+120+76,32] = 67462,18-[(45786,36*0,595+34006,32] =67462,18 --61249,2 = 6213 тыс. руб.
Следовательно, на данном предприятии наблюдается относительный перерасход в использовании фонда заработной платы в размере 6213 тыс. руб.
Проведем анализ фонда оплаты труда рабочих по отдельным видам оплаты труда.
- относительное отклонение оплаты по сдельным расценкам:
∆ФЗПсд = ФЗПсд°- ФЗПсдплКвп,
где ФЗП сд - фонд заработной платы по сдельным расценкам.
∆ФЗП сд = 8748,00 - 15190,00*0,595 = - 290,05 тыс. руб.
По оплате по сдельным расценкам на предприятии за отчетный период наблюдается экономия в сумме 290,05 тыс. руб.
- относительное отклонение по премии сдельщикам и повременщикам:
∆ФЗПпрем сд = 4374,00 -7595,00*0,595 = -145,025 тыс. руб.
∆ФЗПпрем повр = ФЗПпр п овр0 - ФЗПпр поврпл * Квп
∆ФЗПпрем повр = 15730,00 - 16445,00*0,595 = +5945,22 тыс. руб.
На предприятии за отчетный год по премиям сдельщикам наблюдается экономия в сумме 145,025 тыс. руб., а по премиям повременщикам – перерасход в сумме 5945,22 тыс. руб.
- относительное отклонение по оплате очередных отпусков:
∆ФЗПотпуск = ФЗПотп0-ФЗПотппл * Квп
∆ФЗПотпуск = 5482,91 - 6556,36*0,595 = +1581,9 тыс. руб.
На предприятии за отчетный период по оплате очередных отпусков выявлен перерасход денежных средств в сумме 1581,9 тыс. руб.
- абсолютное отклонение по повременной оплате по тарифным ставкам:
∆ФЗП повр = ФЗП повр ° - ФЗП повр
ФЗП повр = 31460,00 - 32890,00 = -1430 тыс. руб.
За отчетный период по оплате по тарифным ставкам повременщиков на предприятии наблюдается экономия в сумме 1430 тыс. руб.
- абсолютное отклонение по доплате за работу в сверхурочное время:
∆ФЗП св вр = ФЗП св вр° - ФЗП св вр пл
∆ФЗП св вр = 940 - 920 = 20 тыс. руб.
На предприятии за отчетный период по доплате за сверхурочное время наблюдается перерасход, в сумме 20 тыс. руб.
Абсолютное отклонение по доплате за работу в связи с отклонениями от нормальных условий труда:
∆ФЗПоткл от н у = ФЗПоткл от н уо - ФЗПоткл от н упл
∆ ФЗП откл от н у= 590 - 0 = + 590 тыс. руб.
На предприятии за отчетный год по доплате за работу в связи с отклонениями от нормальных условий работы наблюдается перерасход на сумму 590 тыс. руб.
- абсолютное отклонение по оплате простоев:
∆ФЗП прост =ФЗП прост ° -ФЗП прост пл
∆ФЗП прост =79 - 120= - 41 тыс. руб.
На предприятии за отчетный период наблюдается экономия по оплате простоев, в сумме 41 тыс. руб.
- абсолютное отклонение по прочим видам оплаты труда:
∆ФЗП проч = ФЗП проч о- ФЗП проч пл
∆ ФЗП проч = 58,27-76,32 = -18,05 тыс. руб.
По прочим видам труда за анализируемый период наблюдается экономия, в сумме 18,05 тыс. руб.
Балансовая увязка факторов:
БУ = (- 290,05)+(-145,025) + 5945,22 + 1581,9+ (-1430)+ 20+ 590+(- 41)+
+( -18,05) = 6213 тыс. руб.
Далее определяем результат изменения технической вооруженности труда, т.е. фондовооруженность:
Фтехнпл(0) = СО пл(0) : ССЧ пл(0)
где СО пл(0)- стоимость оборудования по плану (отчету);
ССЧ пл (о) - среднесписочная численность рабочих по отчёту.
Ф техн ° = 12000/420 = 28,57 тыс. руб.
Ф техн пл = 15000 / 470 = 31,91 тыс. руб.
∆ Ф техн = Ф техн °- Ф техн пл
∆Ф техн= 28,57 – 31,91 = - 3,34 тыс. руб.
% Фтехн = Ф техн °/ Ф техн пл *100%
% Фтехн = 28,57/31,91*100% = 89,53%
Т.е. техническая вооруженность труда уменьшилась на 3,34 тыс. руб. или на 10,47%, что, безусловно, должно сказаться отрицательно на работе предприятия (продукции выпустят меньше).
Далее находим показатель технической вооруженности и показатель производительности труда:
П тр пл(о) =ТП пл(0)/ССЧ пл(о),где
П тр пл(о) - производительность труда по плану (отчету);
ТПпл(0)- товарная продукция по плану (отчету).
П тр пл =112050,0/560,0=200,089тыс.руб.
П тр 0 = 112381,0/558,0=201399 тыс. руб.
П тр пл = 49000/470 = 104,25 тыс. руб.
П тр 0 = 29160/420 = 69,43 тыс. руб.
∆ П тр =П тр °- П тр пл
∆П тр = 69,43 – 104,25 = - 34,82 тыс. руб.
%П тр =П тр °/Птрпл*100%
% П тр = 69,43 / 104,25 * 100 % = 67 %
Таким образом, производительность труда за отчетный год оказалась ниже, чем по плану на 34,82 тыс. руб., что составило 67% плановой.
В итоге, процент снижения технической вооруженности труда оказался меньше процента снижения производительности труда на 56,53 % (10,47%-67%), что свидетельствует о неэффективном использовании рабочего труда.
2.3 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
Таблица 7
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
Наименование показателя
|
Код строки
|
По плану
|
За отчет-ный период
|
Отклонение (+/-)
|
Уровень в % к выручке по плану
|
Уровень в % к выручке в отчетном периоде
|
Откло-нение уровня, %
|
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг без НДС, акцизов и др.платежей
|
010
|
50000
|
30000
|
-20000
|
100
|
60
|
-40
|
Себесто-имость проданных товаров, продукции, работ, услуг
|
020
|
42000
|
25000
|
-17000
|
84
|
83,33
|
-0,67
|
Коммер-ческие расходы
|
030
|
350
|
400
|
50
|
0,7
|
1,33
|
+0,63
|
Управленче-ские расходы
|
040
|
450
|
500
|
50
|
0,9
|
1,67
|
+0,76
|
Прочие доходы и расходы.
|
060
|
-
|
100
|
100
|
-
|
0,33
|
+0,33
|
Проценты к уплате
|
070
|
500
|
200
|
-300
|
1,00
|
0,67
|
-0,33
|
Прибыль (убыток)
до налогооб-ложения
|
140
|
4800
|
3800
|
-1000
|
9,6
|
12,67
|
+3,1
|
Налог на прибыль стр(24%)
|
1152
|
912
|
-240
|
Чистая прибыль
|
3648
|
2888
|
Себестоимость продукции исследуемого предприятия на конец отчетного года снизилась по сравнению с планом на 40,5% ни за счет снижения издержек производства товарной продукции, а за счет уменьшения объема выпуска продукции.
З на 1 рубль тов. Прод. пл = С/ст-тьпл : ТПпл = 42000/49000 = 0,86 руб.
З на 1 рубль тов. Прод.отч = С/ст-тьотч : ТПотч = 25000/29160 = 0,86 руб.
Изменение затрат на один рубль товарной продукции:
∆З на 1руб. ТП= З на 1руб.ТП 0- З на 1руб.ТП пл,
где ∆3 на 1руб. ТП - изменение затрат на один рубль товарной продукции;
∆3 на 1Руб.тп ° (пл) - отчетные (плановые) затраты на один рубль товарной продукции.
∆3 на 1руб. ТП = 0,857 – 0,857 = 0 руб.
Вывод: затраты на 1рубль товарной продукции по сравнению с запланированными не изменились, значит, средняя цена одного изделия осталась прежней.
Далее проанализируем прибыль предприятия, используя выписку из отчета о прибылях и убытках (таблица 5.10.)
Расчет общего изменения прибыли (∆Пр.) от реализации продукции:
∆Пр. = Пр.отч.- Пр.пл,
где Пр.отч - прибыль отчетного года; Пр.пл, - прибыль по плану
∆Пр. = 3800 – 4800 = -1000 тыс. руб.
Прибыль до налогообложения в отчетном периоде составила 79,2% от запланированной величины, т.е. предприятием недополучено прибыли в сумме 1000 тыс. рублей. Причиной уменьшения величины прибыли является снижение объемов производства товарной продукции на 40%, а также незапланированный рост коммерческих, управленческих и прочих расходов на общую сумму 200 тыс. руб. Положительным моментом является снижение суммы процентов к уплате на 60% (300 тыс. руб.), что позволило предприятию сэкономить 300-200 = 100 тыс. руб.
Показателем эффективности деятельности является коэффициент доходов и расходов организации, если он больше 1, то деятельность считается эффективной, если меньше – то неэффективной.
КД/Р = все доходы/ все расходы
КД/Ротч = 30000/(25000+400+500+100+200) = 1,145
КД/Рпл = 50000/(42000+350+450+500) = 1,155
∆ КД/Р = КД/Ротч - КД/Рпл = 1,145 – 1,155 = -0,01
Коэффициент доходов и расходов как по плану, так и по отчету больше единицы, деятельность предприятия является эффективной. Снижение коэффициента говорит о том, что у предприятия выросла доля расходов в себестоимости на 0,01 по сравнению с планом.
Факторный анализ рентабельности
По данным ф№2 проанализируем динамику показателя рентабельности продаж, а также влияние факторов на изменение этих показателей.
Рентабельность продаж – это отношение прибыли от продаж к объему реализованной продукции (выручки).
Rпр. пл(отч) = ((Во(1) – Со(1) – Кро(1) – Уро(1))/Во(1))*100%
где Rпр. пл(отч) – рентабельность продаж по плану(отчету);
Во(1) – выручка от продаж по плану (отчету);
Со(1) – себестоимость проданной продукции по плану (отчету);
Кро(1) – коммерческие расходы по плану (отчету);
Уро(1) – управленческие расходы по плану (отчету).
Rпр. пл. = ((В – Со – Кро – УРо) / Во)*100% = ((50000 – 42000 – 350 - 450) / /50000)*100% = 14,4%
Rпр. отч. = ((В1 - С1 - КР1 - УР1) / В1)*100% = ((30000 – 25000 – 400 -500) / /30000)*100% = = 13,7%
∆Rпр. = Rпр. отч - Rпр. пл = 13,7-14,4 = - 0,7%
Рентабельность продаж снизилась на 0,7% по сравнению с запланированным показателем. Так как на прибыль оказывают влияние В, С, КР, УР, то можно проанализировать влияние этих факторов на снижение рентабельности продаж, используя метод цепных подстановок:
Влияние выручки от продаж
∆Rв = [((30000-42000-350-450)/30000)-((50000-42000-350-450)/50000))]*100% = =(-0,427-0,144)*100 = - 57,1%
Снижение выручки уменьшило рентабельность продаж на 57,1%.
Влияние себестоимости
∆Rс/с = [((30000-25000-350-450)/30000)-((30000-42000-350-450)/30000)]*100% =(0,14-(-0,427))*100% = +56,7%
Снижение себестоимости увеличило рентабельность продаж на 56,7%
Влияние коммерческих расходов
∆Rк.р. = [((30000-25000-400-450)/30000)-((30000-25000-350-450)/30000]*100% = =(0,38-0,14)*100% = 0,24%
Снижение доли коммерческих расходов увеличило рентабельность продаж на 0,24%
Влияние управленческих расходов
∆Rупр.р. =[((30000-25000-400-500)/30000)-((30000-25000-400-450)/ 30000]*100%=(0,137-0,138)*100% = -0,1%
Увеличение доли управленческих расходов снизило рентабельность продаж на 0,1%
Совокупное влияние факторов:
∆R = R1-Rо = ∆Rв +∆Rс/с+∆Rк.р. + ∆Rупр.р.=(-57,1)+56,7 +0,24 +(-0,1) = -0,7%
Таким образом, больше всего на снижение рентабельности продаж оказало влияние уменьшение выручки от реализации.
2.4 Анализ финансового состояния предприятия
Анализ бухгалтерского баланса предприятия представлен в таблице 8.
Таблица 8
Наименование статей баланса
|
Абсолютные величины
|
Относитель-ные величины, %
|
Изменения
|
Начало пери-ода
|
Конец пери-ода
|
По плану
|
По от-чету
|
Абсо-лют-ное (3-2)
|
Стру-ктуры
(5-4)
|
Относительное к нача-лу го-да,% (6/2* *100)
|
Относи-тельное, к итогу баланса,% (∆А/∆Б)
|
Активы
|
I Внеоборотные активы
|
Нематериальные активы
|
150
|
300
|
0,23
|
0,40
|
150
|
0,17
|
100
|
1,41
|
Основные средства
|
15000
|
12000
|
23,15
|
15,9
|
-3000
|
-7,25
|
-20
|
-28,17
|
Долгосрочные финансовые вложения
|
250
|
-
|
0,39
|
-
|
-250
|
-0,39
|
-100
|
-2,35
|
Прочие внеоборотные активы
|
-
|
250
|
-
|
0,33
|
250
|
0,33
|
-
|
2,35
|
Итого по
разделу I
|
15400
|
12550
|
23,77
|
16,63
|
-2850
|
-7,14
|
-18,51
|
-26,76
|
II Оборотные активы
|
Запасы, в том числе сырье, материалы и другие аналогичные ценности
|
2100
|
3000
|
3,24
|
3,98
|
900
|
0,74
|
42,86
|
8,45
|
товары отгруженные
|
40000
|
50000
|
61,73
|
66,27
|
10000
|
4,54
|
25
|
93,90
|
расходы будущих периодов
|
1500
|
2000
|
2,31
|
2,65
|
500
|
0,34
|
33,33
|
4,69
|
НДС по приобретенным ценностям
|
3000
|
3000
|
4,63
|
3,98
|
0
|
-0,65
|
0
|
0
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
|
700
|
1000
|
1,08
|
1,33
|
300
|
0,25
|
42,86
|
2,82
|
Краткосрочные финансовые вложения
|
500
|
1000
|
0,77
|
1,33
|
500
|
0,56
|
100
|
4,69
|
Денежные средства
|
1500
|
2500
|
2,31
|
3,31
|
1000
|
1,00
|
66,67
|
9,39
|
Прочие оборотные активы
|
100
|
400
|
0,15
|
0,53
|
300
|
0,38
|
300
|
2,82
|
Итого по
разделу II
|
49400
|
62900
|
76,23
|
83,37
|
13500
|
7,14
|
27,33
|
126,76
|
БАЛАНС
|
64800
|
75450
|
100
|
100
|
10650
|
-
|
16,44
|
100
|
Пассивы
|
III Капитал и резервы
|
Итого по
разделу III
|
50000
|
55000
|
77,16
|
72,90
|
5000
|
-4,26
|
10
|
46,95
|
IVДолгосрочные обязательства
|
Итого по
разделу IV
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
V Краткосрочные обязательства
|
Кредиты и займы
|
6000
|
10000
|
9,26
|
13,25
|
4000
|
3,99
|
66,67
|
38,00
|
Кредиторская задолженность
|
4000
|
6000
|
6,17
|
7,95
|
2000
|
1,78
|
50,00
|
18,78
|
Доходы будущих периодов
|
2500
|
3000
|
3,86
|
3,98
|
500
|
0,12
|
20,00
|
4,69
|
Резервы предстоящих расходов
|
2000
|
1000
|
3,09
|
1,33
|
-1000
|
-1,76
|
-50,00
|
-9,39
|
Прочие краткосрочные обязательства
|
300
|
450
|
0,46
|
0,60
|
150
|
0,14
|
50,00
|
1,41
|
Итого по
разделу V
|
14800
|
20450
|
22,84
|
27,10
|
5650
|
4,24
|
38,18
|
53,05
|
БАЛАНС
|
64800
|
75450
|
100
|
100
|
10650
|
-
|
16,44
|
100
|
Анализ баланса предприятия показывает, что:
-валюта баланса в конце отчетного периода увеличилась на 16,44% по сравнению с началом периода;
- темпы прироста оборотных активов (+27,33%) опережают темпы прироста внеоборотных активов (-18,51%);
- собственный капитал предприятия в абсолютном выражении (55000 тыс. руб. превышает заемный (20450), но темпы роста собственного капитала (+10,00%) ниже, чем темпы роста заемного капитала(+38,18%);
- темпы прироста дебиторской задолженности (+42,9%) превышают темпы роста кредиторской (+50%);
- доля собственных средств в оборотных активах на начало и на конец года и более 10%(70% и 67,6% соответственно);
- в балансе должна отсутствует статья «Непокрытый убыток».
Доля собственных средств в оборотных активах = (А-ЗК-ВА)/ОА;
Доля собственных средств в оборотных активах на начала года = (64800-14800-15400)/49400 = 0,70 = 0,7*100% = 70%;
Доля собственных средств в оборотных активах на конец года = (75540-20450-12550)/62900 = 0,676 = 0,676*100% = 67,6%
Таким образом, баланс предприятия нельзя назвать «хорошим», т.к. темпы роста дебиторской задолженности превышают темпы роста кредиторской, а темпы роста собственных средств меньше темпа роста заемных.
Анализ ликвидности.
Анализ ликвидности необходим для установления платежеспособности предприятия. Для анализа показателей ликвидности нужно сгруппировать активы и пассивы баланса по степени ликвидности. Данная группировка представлена в таблице 9. Из баланса вычтена строка 216 – «Расходы будущих периодов».
Таблица 9
Группировка активов и пассивов баланса предприятия за 200_г. по уровню ликвидности, тыс. руб.
Наименование
|
Группа
|
По плану
|
По отчету
|
Отклонение
(+,-)
|
АКТИВЫ
|
Наиболее ликвидные активы: денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (стр.260+250)
|
А1
|
2000
|
3500
|
500
|
Быстро реализуемые активы: дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, товары отгруженные и прочие оборотные активы
(стр. 215+240+270)
|
А2
|
40800
|
51400
|
10600
|
Медленно реализуемые активы: запасы и затраты, за исключением расходов будущих периодов, долгосрочные финансовые вложения, НДС по приобретенным ценностям (стр. 140+211+220)
|
А3
|
5350
|
6000
|
1150
|
Трудно реализуемые активы: внеоборотные активы, долгосрочная дебиторская задолженность (стр.110+120+150)
|
А4
|
15150
|
12550
|
-2600
|
Итого
|
63300
|
73450
|
10150
|
ПАССИВЫ
|
Наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность, прочие краткосрочные обязательства
(стр. 620+660)
|
П1
|
4300
|
6450
|
2150
|
Краткосрочные пассивы: краткосрочные кредиты и займы (стр.610)
|
П2
|
6000
|
10000
|
4000
|
Долгосрочные обязательства: долгосрочные кредиты и займы (стр.590)
|
П3
|
-
|
-
|
-
|
Постоянные пассивы: собственный капитал и резервы (стр.490+640+650- 216)
|
П4
|
53000
|
57000
|
5000
|
Итого
|
63300
|
73450
|
10150
|
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить активы, сгруппированные по степени ликвидности с пассивами, сгруппированными по срочности погашения обязательств. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия:
А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4
Если выполняются первые три неравенства, т.е. текущие активы превышают внешние обязательства предприятия, то обязательно выполняется и последнее неравенство, которое имеет экономический смысл: наличие у фирмы собственных оборотных средств, т.е. соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости. Невыполнение какого-либо из первых трех неравенств свидетельствует о том, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.
Анализ ликвидности показывает, что баланс исследуемого предприятия как по плану, так и по отчету не является абсолютно ликвидным, поскольку у предприятия как по плановым данным, так и по отчетным недостаток абсолютно ликвидных активов: А1 < П1, т.е. денежные средства и краткосрочные финансовые вложения полностью не покрывают краткосрочные обязательства.
Для анализа ликвидности в краткосрочной перспективе рассчитывают следующие относительные показатели: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент текущей ликвидности.
Расчет данных коэффициентов приведен в таблице 10.
Таблица 10
Коэффициенты ликвидности предприятия за 200_г.
Показатель
|
Нормативное значение
|
Формула расчета
|
По плану
|
По отчету
|
Отклонение от плана, (+,-)
|
Коэффициент абсолютной ликвидности
|
от 0,2 до 0,25
|
А1
П1+П2
|
0,194
|
0,213
|
0,019
|
Коэффициент быстрой ликвидности
|
от 0,7 до 1,0
|
А1+А2
П1+П2
|
4,155
|
3,337
|
-0,818
|
Коэффициент текущей ликвидности
|
больше 2,0
|
А1+А2+А3
П1+П2
|
4,675
|
3,702
|
-0,973
|
Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует мгновенную платежеспособность предприятия, т.е. возможность погасить обязательства по первому требованию кредиторов. Данный показатель для рассматриваемого предприятия находится в пределах нормативных значений, т.е. на счетах предприятия есть деньги для оплаты текущих обязательств и даже немного больше, чем было задано планом.
Значение этого коэффициента быстрой ликвидности немного отклонилось от плана (на 0,818), но намного превышает норматив, это говорит о том, что у фирмы есть возможность привлечь для погашения своих обязательств не только денежные средства, но и быстро реализуемые активы, что положительно характеризует деятельность предприятия в отчетном периоде.
Коэффициент текущей ликвидности – отношение всей суммы текущих активов, включая запасы и незавершенное производство, к общей сумме краткосрочных обязательств. Он показывает степень, в которой текущие активы покрывают текущие пассивы. Этот показатель также отклонился от плана в сторону уменьшения (на 0,973) и составил 3,703, что также выше нормативного значения. Следовательно, все текущие активы в 3,7 раза превышают имеющиеся краткосрочные обязательства, что является дополнительной гарантией для инвесторов и кредиторов и положительно характеризует предприятие.
Для анализа финансовой устойчивости используются коэффициенты, основные из них представлены в таблице 11.
Данные для анализа коэффициентов финансовой устойчивости:
Ск – собственный капитал (стр. баланса:490);
ЗК – заемный капитал (стр.690);
А – активы (стр.300);
ДО – долгосрочные обязательства (стр.590);
ВА – внеоборотные активы (стр.190);
ОА – оборотные активы (стр.290).
Таблица 11
Анализ коэффициентов финансовой
устойчивости предприятия за 200_ г.
Показатель
|
Формула расчета
|
Нормативное значение показателя
|
По плану
|
По отчету
|
Отклонение (+,-)
|
Коэффициент автономии
|
СК/А
|
Не менее 0,5
|
0,7716
|
0,729
|
-0,043
|
Коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными средствами
|
(СК+ДО-ВА)/ОА
|
Больше либо равно 0,1
|
0,7004
|
содержание ..
50
51
52 ..
|
|
|