Содержание

Показатели	2003 г.	2004 г.	2005 г.	2005 г. в % к 2004 г.	2005 г. в % к 2003 г.
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.	21020	36361	42137	115,9	в >2,0 раз
в том числе:	20237	36252	42137	116,2	в >2,1 раз
от товаров, тыс. руб.	783	109	-	-	-
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг тыс. руб.	20406	32886	40892	124,3	в >2,0 раз
в том числе:	19544	32736	40892	124,9	в >2,1 раз
от товаров, тыс. руб.	862	150	-	-	-
Чистая прибыль, тыс. руб.	553	3169	1403	44,3	в >2,5 раз
Стоимость имущества, тыс. руб.	2038	5929	6354	107,2	в >3,1 раз
в том числе:	405	2329	4175	179,3	в >10,3 раз
незавершенное строительство, тыс. руб.	274	1501	193	12,9	70,44
оборотных средств, тыс. руб.	1359	2099	1971	93,9	145,03
Рентабельность продаж, %	2,6	8,7	3,3	37,9	126,9

Статьи актива по степени ликвидности	Тыс. руб.	Статьи пассива по степени срочности обязательств	Тыс. руб.	Степень ликвидности баланса
2003 год
А1	514	П1	1890	А1≤П1
А2	276	П2	0	А2≥П2
А3	484	П3	0	А3≥П3
А4	679	П4	148	А4≥П4
2004 год
А1	949	П1	3521	А1≤П1
А2	310	П2	19	А2≥П2
А3	411	П3	7	А3≥П3
А4	3830	П4	2382	А4≥П4
2005 год
А1	664	П1	3576	А1≤П1
А2	398	П2	0	А2≥П2
А3	409	П3	10	А3≥П3
А4	4383	П4	2768	А4≥П4

Показатели	Рекомендуемое значение	2003 г.	2004 г.	2005 г.	Прирост 2005 от 2003 гг.
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2-0,5	0,27	0,27	0,19	-0,08
Коэффициент текущий ликвидности	≥1	0,34	0,29	0,24	-0,1
Коэффициент покрытия	>2	0,53	0,75	0,32	-0,21
Коэффициент общей платежеспособности	≥2	0,72	1,11	0,55	-0,17
Чистый оборотный капитал, тыс. руб.		-531	-1441	-1605	-1074

Коэффициент кредитоспособности	Рекомендованное значение	Годы
		2003 г.	2004 г.	2005 г.	2005 г. в % к 2003г.
Коэффициент кредитоспособности	≥1	0,67	0,47	0,41	61,19
Коэффициент кредитоспособности (уточненный)	≥1	0,42	0,35	0,28	66,67

Показатели	2003 г.	2004 г.	2005 г.	Прирост 2005 от 2003 гг.
1. Собственный капитал	148	2382	2768	+2620
2. Внеоборотные активы	679	3830	4383	+3704
3. Величина собственных оборотных активов	- 531	- 1448	-1615	-1084
4. Долгосрочные пассивы	-	7	10	+10
5. Величина долгосрочных источников формирования запасов	- 531	- 1441	-1605	-1074
6. Краткосрочные кредиты и займы	1890	3540	3576	+1686
7. Общая величина основных источников формирования запасов	1359	2099	1971	+612
8. Общая величина запасов	569	840	909	+340
9. Недостаток (-) собственных средств	- 1100	- 2288	-2524	-1424
10. Недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов	- 1100	- 2281	-2514	-1414
11. Недостаток (-) избыток общей величины основных источников формирования запасов	790	1259	1062	+272

Коэффициенты	Рекомендованное значение	2003 г.	2004 г.	2005 г.	Прирост 2005 от 2003 гг.
Маневренности	≥0,5	(3,59)	(0,61)	(0,59)	-
Обеспеченности запасов собственными источниками	≥0,6	(0,93)	(1,72)	(1,78)	-
Обеспеченности собственными средствами оборотных активов	≥0,1	(0,39)	(0,69)	(0,82)	-
Финансового левериджа	≤1	12,8	1,49	1,30	-11,5
Автономии	≥0,5	0,07	0,40	0,44	+0,37
Финансовой зависимости	≤0,5	0,93	0,60	0,56	-0,37

Показатели	2003 г.	2004 г.	2005 г.	Прирост (+;-)
				2004 г. к 2003 г.	2005 г. к 2003 г.
1. Оборачиваемость активов
- коэффициент оборачиваемости, оборотов	10,3	6,1	6,6	-4,2	-3,7
- время оборота, дней	35,0	59,0	54,5	+24,0	+19,5
2. Оборачиваемость основных средств (фондоотдачи)
- коэффициент оборачиваемости, оборотов	51,9	15,6	10,1	-36,3	-41,8
- время оборота, дней	6,9	23,1	35,6	+16,2	+28,7
3. Оборачиваемость оборотных активов
- коэффициент оборачиваемости, оборотов	15,5	17,3	21,4	+1,8	+5,9
- время оборота, дней	23,2	20,8	16,8	-2,4	-6,4
4. Оборачиваемость дебиторской задолженности
- коэффициент оборачиваемости, оборотов	176,6	448,9	229,0	+272,3	+52,4
- время оборота, дней	2,0	0,8	1,6	-1,2	-0,4
5. Оборачиваемость кредиторской задолженности
- коэффициент оборачиваемости, оборотов	11,1	10,3	11,8	-0,8	+0,7
- время оборота, дней	32,4	35,0	30,5	+2,6	-1,9
6. Оборачиваемость МПЗ
- коэффициент оборачиваемости, оборотов	43,4	76,4	85,1	+33,0	+41,7
- время оборота, дней	8,3	4,7	4,2	-3,6	-4,1
7. Оборачиваемость собственных средств
- коэффициент оборачиваемости, оборотов	142,0	15,3	15,2	-126,7	-126,8
- время оборота, дней	2,5	23,5	23,7	+21,0	+21,2
8. Длительность операционного цикла, дней	10,5	6,0	6,0	-4,5	-4,5

2.3 Анализ вероятности банкротства ЗАО «АРНО»

Показатели	2003 г.	2004 г.	2005 г.	Прирост (+;-)
				2005 г. к 2004 г.	2005 г. к 2003 г.
Рентабельность производственной деятельности, %	2,0	10,0	3,0	-7,0	+1,0
Рентабельность продаж, %	2,0	9,0	3,0	-6,0	+1,0
Рентабельность собственного капитала, %	374,0	133,0	51,0	-82,0	-323,0
Рентабельность основного капитала, %	144,6	35,3	23,4	-11,9	-121,2
Рентабельность оборотного капитала, %	72,3	64,4	52,1	-12,3	-20,2
Рентабельность всего капитала, %	27,0	53,0	22,0	-31,0	-5,0

Наименование показателей	2003г.	2004г.	2005г.	Прирост 2005г от 2003г, (+,-)
х1	0,67	0,35	0,31	-0,36
х2	0, 38	0,70	0,29	-0,09
х3	0,30	0,59	0,20	-0,1
х4	0,29	0,90	0,35	+0,06
х5	10,3	6,1	6,6	-3,7
Z - счет	12,13	9,12	7,79	-4,34

Модель 498	Рекомендуемое значение	2003 г.	2004г.	2005 г.	Прирост 2005 г. к 2003 г.
Коэффициент текущей ликвидности	>2	0,72	0,59	0,55	-0,17
Коэффициент собственных оборотных средств	>0,1	-1,10	-3,03	-3,24	-4,34

Наименование показателей	2003г.	2004г.	2005г.	Прирост 2005г от 2003г, (+,-)
К1 - Соотношение чистой прибыли и краткосрочных обязательств	0,29	0,90	0,39	+0,10
К2 - Соотношение оборотных активов с суммой обязательств	0,72	0,60	0,55	-0,17
К3 - Соотношение краткосрочных обязательств с активами (валютой баланса)	0,93	0,59	0,56	-0,37
К4 - Соотношение выручки от реализации с активами	10,3	6,1	6,6	-3,7
Значение Z	2,06	1,64	1,44	-0,62
Вероятность банкротства	Устойчивое положение	Устойчивое положение	Устойчивое положение

Наименование показателей	2003г.	2004г.	2005г.	Прирост 2005г. от 2003г.,
К1 - Соотношение оборотного капитала с активами (валютой баланса)	0,67	0,35	0,31	-0,36
К2 - Соотношение прибыли от реализации с активами (валютой баланса)	0,27	0,53	0,22	-0,05
К3 - Соотношение нераспределенной прибыли с активами (валютой баланса)	0,06	0,40	0,43	+0,37
К4 - Соотношение собственного и заемного капитала	0,08	0,67	0,77	+0,69
Значение Z	0,071	0,094	0,065	-0,006
Вероятность банкротства	Устойчивое положение	Устойчивое положение	Устойчивое положение

Наименования рекламы	Затраты за год (тыс. руб.)
Газета «Моя реклама»	36
Радио «Европа плюс»	217
Крупногабаритные плакаты	480
Малые формы рекламы	30
Итого	763

Показатели	Код показателя	2005 г.	Прогноз на 2006 г.	Прирост, (+;-)
АКТИВ
I.Внеоборотные активы	120	4175	4175	-
Незавершенное строительство	130	193	193	-
Отложенные налоговые активы	145	15	15	-
Итого по разделу I	190	4383	4383	-
II.Оборотные активы	210	496	396	-100
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	413	462	+49
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	184	184	-
Денежные средства	260	664	664	-
Прочие оборотные активы	270	214	214	-
Итого по разделу II	290	1971	1920	-51
БАЛАНС	300	6354	6303	-51
ПАССИВ
III.Капитал и резервы	410	8	8               содержание   ..  29  30  31   ..