§ 1.1. Понятие, задачи и основные особенности перспективного анализа
Перспективный (прогнозный) анализ является инструментом, с помощью которого можно научно обосновать перспективы развития предприятия в условиях постоянного изменения внешней среды его функционирования. Для достижения данной цели решаются следующие задачи: а) выявление наиболее устойчивых закономерностей и тенденций развития макроэкономической среды, которые в перспективе могут оказать решающую роль в достижении целей предприятия; б) прогнозирование результатов хозяйственной деятельности; в) выработка стратегической и тактической политики предприятия; г) научное обоснование и корректировка перспективных и текущих планов развития предприятия с учетом изменения ситуации внутреннего и внешнего характера. Основные этапы проведения перспективного анализа: - разработка системы показателей, которые будут составлять основу стратегии развития предприятия; - прогнозирование уровня отобранных показателей на основе их исторического развития и предполагаемых изменений в перспективе; - установление основных факторов, способных существенно повлиять на уровень прогнозируемых показателей; - моделирование взаимосвязей между факторными и результативными показателями; - оценка чувствительности прогнозных показателей к изменению факторов внешнего и внутреннего характера; - разработка корректирующих мер, направленных на достижение поставленных целей в изменившейся ситуации. Важнейшие особенности методики перспективного анализа: 1) использование ограниченного круга наиболее существенных индикаторов развития предприятия в будущем; 2) вероятностные оценки будущего поведения факторов, определяющих конечные результаты деятельности предприятия; 3) выполнение аналитических процедур до совершения хозяйственных операций; 4) широкое применение эвристических и экономико-математических методов для прогнозирования результатов деятельности в условиях полной или частичной неопределенности; 5) использование метода сценариев, с помощью которого оцениваются наиболее вероятный ход развития событий и возможные последствия принимаемых решений; 6) использование преимущественно индуктивного метода исследования. Для целей перспективного анализа используется весь методический инструментарий анализа, описанный в предыдущих разделах. Однако основу перспективного анализа составляют методы прогнозирования и методы оценки чувствительности экономических результатов к предполагаемым изменениям ситуации.
Основными целями экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия являются:
Оценка динамики основных показателей во времени и во взаимосвязи между собой;
Определение факторов, оказавших влияние на деятельность предприятия;
Определение причин отклонений фактических результатов от запланированных;
Разработка конкретных предложений по устранению влияния отрицательных факторов и усилению использования благоприятных в будущем периоде.
Анализ основных результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия включает изучение их в стоимостной форме, а также в натуральной, если это необходимо.
Набор анализируемых показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия определяется хозяйственным механизмом и действующим законодательством, которое закрепляет правила и нормы финансовых отношений предприятий и государства (налоги, нормативы, правила отчисления и т.п.).
Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия
использует шесть основных приемов:
горизонтальный (временной) анализ – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;
вертикальный (структурный) анализ – определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;
трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ;
анализ относительных показателей – расчет отношений данных отчетности, определение взаимосвязей показателей;
сравнительный анализ – это как внутрихозяйственное сравнение по отдельным показателям фирмы, подразделений, так и межхозяйственное сравнение показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными;
факторный анализ – это анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью различных приемов исследования.
Информационной базой для проведения экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия являются показатели баланса. Отчетность формируется по регистрам бухгалтерского учета по установленным формам:
1. форма № 1 "Бухгалтерский баланс". В нем фиксируется стоимость (денежное выражение) остатков внеоборотных и оборотных активов капитала, фондов, прибыли, кредитов и займов, кредиторской задолженности и прочих пассивов. Баланс содержит обобщенную информацию о состоянии хозяйственных средств предприятия, входящих в актив, и источников их образования, составляющих пассив. Эта информация представляется «На начало года» и «На конец года», что и дает возможность анализа, сопоставления показателей, выявления их роста или снижения. Несмотря на это, нужны дополнительные подробные сведения не только об остатках, но и о движении хозяйственных средств и их источников.
2. форма № 2 "Отчет о прибылях и убытках". Форма № 2 содержит сведения о текущих финансовых результатах деятельности предприятия за отчетный период. Здесь показаны величины бухгалтерской (балансовой) прибыли или убытка и слагаемые этого показателя.
3. форма № 3 "Отчет о движении капитала". Форма № 3 «Отчет о движении капитала» показывает структуру собственного капитала предприятия, представленную в динамике.
4. форма № 4 "Отчет о движении денежных средств". Форма № 4 «Отчет о движении денежных средств» отражает остатки денежных средств на начало года и конец отчетного периода и потоки денежных средств (поступления и расходование) в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия.
5. форма № 5 "Приложение к бухгалтерскому балансу". Некоторые наиболее важные статьи баланса расшифровываются в Приложении к балансу (форма № 5).
Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия
проводится за определенный период: 2-3 последних года. По результатам анализа, основные показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия должны быть приведены в таблице.
Список используемой литературы
1. Баканов М.И. , Шеремет А.Д. Теория экономического анализы: учебник, М.: Финансы и статистика, 2003
2. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности, М.: ФиС, 2003
3. Кондраков Н.П. Основы финансового анализа, М. Главбух,1998
4. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки, М.: ИКЦ «Дис», 2004
5. Мазур И.И., Шапиро В.Д. Реструктуризация предприятий и компаний, Высшая школа, 2000
6. Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства, М.: ФиС , 2003
7. Скоун Т. Управленческий учет, М.: Изд-во ЮНИТИ, 2004
8. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент, М.: Перспектива, 2003
9. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика, М.: Перспектива, 2003
10. Шеремет А.Д. Негашев Е.В. Методика финансового анализа, М.: ИНФРА - М, 2000