Наиболее общим показателем об использовании основных фондов является фондоотдача. Коэффициент фондоотдачи показывает эффективность использования основных средств предприятия (в оборотах). За отчетный период снизилась от 1,97 до 1,91, это возможно из-за снижения объема реализации продукции
Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота средств. По коэффициенту общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) за год мы наблюдаем снижение кругооборота средств предприятия и на конец года составило 0,83.
Также снизился оборот оборотных средств на 3%, оборот сырья и материалов на 24%. Оборот дебиторской задолженности уменьшился на 1,29 оборотов, то есть в среднем дебиторская задолженность превращалась в денежные средства на 1,29 раз меньше, чем за аналогичный период, что является благоприятной тенденцией. Оборот кредиторской задолженности уменьшился и составил 1,30, что почти одинаков с оборотом дебиторской задолженности.
На конец отчетного периода коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности составил 0,30 что не много выше коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности (0,23).
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала характеризует различные аспекты деятельности: с финансовой точки зрения - скорость оборота вложенного капитала; с экономической - активность денежных средств, которыми рискует вкладчик; с коммерческой - отражает или излишек продаж или их недостаток. В нашем случае показатель снизился и на конец года составил 1,98 (что означает снижение уровня реализации над вложенным капиталом).
Показатель продолжительности операционного цикла определяет сколько дней в среднем потребуется для производства, продажи и оплаты продукции предприятия, т. е. в течение какого периода денежные средства связаны в материально-производственных запасах. На конец периода операционный цикл увеличился на 18,39 циклов.
Таблица 10
Показатели эффективности предприятия
Показатели
Формула
Начало года
Конец года
Отклонение
Рентабельность продаж
чистая прибыль
выручка
1382/6680*100=21
1415/6492*100=22
105,35
Рентабельность основной деятельности
чистая прибыль
себестоим.
1382/5083*100=27
1415/4845*100=29
107,42
Рентабельность капитала предприятия
Чистая прибыль
ср.величина итого баланса
1382/7808*100=17
1415/7808*100=18
102,39
Рентабельность внеоборотных активов
Чистая прибыль
Ср.ст-ть ВА
1382/3397*100=41
1415/3397*100=42
102,39
Рентабельность собственного капитала
Чистая прибыль
Ср.величина СК
1382/3272*100=42
1415/3272*100=43
102,39
Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. В отчетном году рентабельность продаж увеличилась на 1%.
Процент прибыль от понесенных затрат на производство продукции к концу периода увеличился на 2%.
Рентабельность капитала тоже достигла положительного эффекта и увеличилась на конец года по сравнению с аналогичным периодом на 2,39%.
Одинаково к концу периода увеличилась рентабельность внеоборотных активов на 2,39% и рентабельность собственного капитала на 2,39%.
В результате расчетов показателей эффективности предприятие пока находится в рентабельном положении и при увеличении собственного капитала, чистой прибыли есть возможность увеличить свою рентабельность до максимального уровня.
3. Предложения по улучшению финансового положения предприятия
По анализу финансовой устойчивости предприятие относится к третьему типу с неустойчивым финансовым состоянием. В связи с этим предприятию следует уменьшать количество запасов, проводить управление по оптимизации движения готовой продукции, вследствие чего, одновременное увеличение собственных оборотных.
Трудовые ресурсы играют роль в получении прибыли предприятия, следует уделить особое внимание производственным кадрам. Проанализировать динамику движения кадров, принять меры по снижению их текучести.
В связи с простоями основного производства (снижения фондоотдачи) и образования запасов, это могло произойти в связи с сезонностью работ, неудовлетворительным спросом на производимую продукции или может в связи с диверсификацией. Такая ситуация могла отразится на
По анализу финансовой устойчивости предприятие относится к третьему типу с неустойчивым финансовым состоянием. В связи с этим предприятию следует уменьшать количество запасов, проводить управление по оптимизации движения готовой продукции, вследствие чего, одновременное увеличение собственных оборотных.
Одним из способов увеличения собственного капитала, может выступать выпуск и размещение акций, лучше среди работников предприятия. Но в этом случае не стоит забывать об издержках связанных с их выпуском, и выплате будущих дивидендов акционерам.
На основании предложенных действия можно примерно спланировать баланс предприятия, при этом увеличив все статьи на 10%, в том числе и кредиторскую задолженность.
Заключение
Валюта баланса в относительном выражении увеличилась на 392 руб. За год прирост валюты баланса составил 105,1%.
Общая сумма активов предприятия увеличилась на 392 руб. в то время как сумма обязательств тоже значительно увеличилась на 392 руб.
Увеличение общей суммы активов произошло исключительно за счет увеличения основных средств на 534 руб. и сырья и материалов на 226 руб. Компания не эмитировала новые финансовые инструменты, и не увеличивала задолженности, которая снизилась на 78 руб.
Источники имущества увеличились за счет собственных средств на 196 руб.и краткосрочных займов на 134 руб.
Приведенные расчеты критериальных коэффициентов (текущей ликвидности, обеспеченности собственными средствами и коэффициента восстановления платежеспособности) и анализ их динамики дают основание признать структуру баланса удовлетворительной, а предприятие - платежеспособным.
По результатам проведенного анализа финансового состояния предприятия можно сделать вывод: у анализируемого предприятия среднее финансовое состояние, слабость отдельных финансовых показателей, финансовая устойчивость - нормальная, платежеспособность - проблемная, на границе допустимого, т.е. предприятие способно исполнять обязательства, но необязательно будет делать это в срок.
Для стабилизации работы предприятия ему необходимо: увеличить долю собственных оборотных средств в мобильной форме, изменить кредитную политику по отношению к дебиторам, уменьшить средства замороженные в запасах.
В результате расчетов показателей эффективности предприятие пока находится в рентабельном положении и при увеличении собственного капитала, чистой прибыли есть возможность увеличить свою рентабельность до максимального уровня.
Проведенная оценка рыночной устойчивости дала следующие результаты:
На данном предприятии наблюдается значительный рост его финансовой зависимости.
Расчет соотношения заемных и собственных средств данного предприятия на конец года (Ксоот/к.г.=0,97, что удовлетворяет нормативным условиям) подтверждает рост его финансовой зависимости за счет превышения темпов роста заемного капитала над темпами роста собственных средств.
Коэффициент маневренности находился на одном уровне и находится в нормативном значении, что говорит о достаточности собственных оборотных средств предприятия, находящихся в мобильной форме, и ограничением свободы в маневрировании этими средствами.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами ниже нормального значения, что говорит о недостаточной финансовой устойчивости предприятия.
Доля собственных средств в запасах и затратах также увеличилась, но не достигла нормального значения. Это можно объяснить отвлечением собственных средств из оборотных активов (поскольку доля оборотных средств в активах снизилась) либо, что подтверждает коэффициент маневренности функционирующего капитала, замораживанием средств в запасах и затратах.
У предприятия существует возможность создавать мощные резервы собственных средств и источники формирования оборотных средств, внедрять новые технологии, финансировать изыскательные работы, расширять рынки сбыта и др.
Результаты проведенного анализа носят несколько противоречивый характер.
Литература
1. Абрамова Н.В. Расходы будущих периодов: учет и налогообложение //Главбух, 2008, №3, С. 47-58
2. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово- экономической деятельности предприятия. М.: Дело и сервис, 2007, 256с.
3. П. Андреев Обеспечение финансовой устойчивости с.-х. Предприятий // АПК: экономика, управление, 2008, №2, с. 69
4. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов. М.: Банки и биржи ИО “ЮНИТИ”, 2007.235с
5. А.В.Бойков, Д.А.Косинец, А.В.Мельников. Задачи к курсу "Риск-менеджмент". 2006 - 42 c.
6. Бухгалтерский учет: Учебник / П.С. Безруких, В.Б. Ивашкевич, Н.П. Кондраков и др.; Под ред. П.С. Безруких. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Бухгалтерский учет, 2007.-576с
7. И.П. Василевич Учет расходов, включаемых в себестоимость продукции // Бухгалтерский учет, 2007, №8, с. 59-69
8. Донцова Л.В, Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности. М.: Дело и сервис, 2007. – 197с
9. И.Е. Глушков Бухгалтерских учет на современном предприятии. Эффективное пособие по бухгалтерскому учету. – Новосибисрк, «ЭКОР», 2008, 752с.
10. Г. В. Савицкая Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК: Учебник / Г.В.Савицкая. – Мн.: Новое знание, 2006. –318с
11. Чернова Г.В. Практика управления рисками на уровне предприятия, С-Пб, 2007 - 176 с.
12. Юцковская И.Д. Оценка и учет незавершенного производства и готовой продукции // Новое в бухгалтерском учете и отчетности, 2007, №15, С. 76-85
13. Юцковская И.Д. Учет операционных доходов и расходов // Новое в бухгалтерском учете и отчетности, 2007, №8, с.72-78
14. "Антикризисное управление". Учебник под редакцией проф. Э.М. Короткова Москва, Инфра-М, 2000. – 356 c.
