Учитывает значимость составляющих оборотных активов в зависимости от степени их
(А1+0,5А2+0,3А3)/(П1+ +0,5П2+0,3П3) > =1
Коэффициент абсолютной ликвидности
Показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта за счет денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и депозитов, т.е. практически абсолютно ликвидных активов.
А1/(П1+П2) > 0,2
Коэффициент критической оценки
Показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет ожидаемых поступлений от разных дебиторов. Нормальным считается значение 0.7-0.8, однако следует иметь в виду, что достоверность выводов по результатам расчетов этого коэффициента и его динамики в значительной степени зависит от “качества” дебиторской задолженности (сроков образования финансового положения должника и др.), что можно выявить только по данным внутреннего учета.
(А1+А2)/(П1+П2) > =1,5
Коэффициент текущей ликвидности
Показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств. Согласно с международной (и российской) практикой, значения коэффициента ликвидности должны находиться в пределах от единицы до двух (иногда до трех). Нижняя граница обусловлена тем, что оборотных средств должно быть, по меньшей мере, достаточно для погашения краткосрочных обязательств, иначе компания окажется под угрозой банкротства. Превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами более чем в три раза также является нежелательным, поскольку может свидетельствовать о нерациональной структуре активов.
Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах. Уменьшение этого коэффициента указывает на возможное замедление погашения дебиторской задолженности или ужесточение условий предоставления товарного кредита со стороны поставщиков и подрядчиков, а увеличение свидетельствует о растущей возможности отвечать по текущим обязательствам.
А3/((А1+А2+А3)-
Доля оборотных средств в активе (
Характеризует наличие оборотных средств во всех активах предприятия в процентах.
(А1+А2+А3)/Валюта баланса
Коэффициент обеспеченности собственными источниками формирования оборотных активов (
Характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости.
(П4-А4)/(А1+А2+
Наименование показателя
Экономический смысл показателя
Формула для расчета и нормативное значение
Коэффициент капитализации
Показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 руб. вложенных в активы собственных средств
Показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников
(стр. 490-стр.190)/ стр.290 (0,6<U2<0,8)
Коэффициент финансовой независимости (
Характеризует зависимость фирмы от внешних займов. Чем ниже значение коэффициента, тем больше займов у компании, тем выше риск неплатежеспособности. Низкое значение коэффициента отражает также потенциальную опасность возникновения у предприятия дефицита денежных средств. Интерпретация этого показателя зависит от многих факторов: средний уровень этого коэффициента в других отраслях, доступ компании к дополнительным долговым источникам финансирования, особенности текущей производственной деятельности.
Стр.490/Валюта баланса
Коэффициент финансирования
Показывает, какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников. Отражает степень независимости (или зависимости) предприятия от краткосрочных заемных источников покрытия.
1/U1>=1
Коэффициент финансовой устойчивости
Показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников
(стр.490+стр.590)/ Валюта баланса (0,8<U5<0,9)
Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов (
Показывает, какая часть материальных запасов обеспечивается собственными средствами
Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов
Б6
13,5-(1-U6)*25
Наименование показателя
Экономический смысл показателя
Формула для расчета
Общие показатели оборачиваемости активов
Коэффициент общей оборачиваемости капитала
Отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период) всего капитала организации.
Выручка от реализации/Валюта баланса
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств
Показывает скорость оборота всех оборотных средств организации (как материальных, так и денежных). В результате ускорения оборота меньше требуется запасов сырья, материалов, топлива, заделов незавершенного производства, а, следовательно, высвобождаются и денежные ресурсы, ранее вложенные в эти запасы и заделы. Высвобожденные денежные ресурсы откладываются на расчетном счете предприятия, в результате чего улучшается их финансовое состояние, укрепляется платежеспособность.
Выручка от реализации/стр.290
Коэффициент эффективности использования НМА
Критерий эффективности необходим для определения уровня, динамики, совокупной отдачи объектов нематериальных активов
Выручка от реализации/стр.110
Фондоотдача
Показывает эффективность использования только основных средств организации
Выручка от реализации/стр.120
Показатели управления активами
Коэффициент оборачиваемости капитала
Показывает скорость оборота собственного капитала. Резкий рост его отражает значительное превышение уровня продаж над вложенным капиталом, что влечет за собой увеличение кредитных ресурсов и возможность достижения того предела, когда кредиторы не участвуют в деле больше, чем собственники. Отношения обязательств к собственному капиталу при этом увеличивается, и снижается доля собственников в общем капитале предприятия. Напротив, существенное снижение коэффициента означает бездействие части собственного капитала.
Выручка от реализации/стр.490
Коэффициент оборачиваемости материальных средств
Показывает число оборотов запасов и затрат за анализируемый период. Чем выше показатель оборачиваемости, тем быстрее запасы превращаются в наличные средства. Снижение его свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов и незавершенного производства или о снижении спроса на готовую продукцию. В целях нормального хода производства и сбыта продукции запасы должны быть оптимальными. Накопление запасов является свидетельством спада активности предприятия по производству и реализации продукции.
Выручка от продаж/(стр.210+стр.220)
Коэффициент оборачиваемости денежных средств
Показывает скорость оборота денежных средств. Особое значение для стабильности деятельности предприятия имеет скорость движения денежных средств. Одним из основных условий финансового благополучия предприятия является приток денежных средств, обеспечивающий покрытие его текущих обязательств. Следовательно, отсутствие такого максимально необходимого запаса денежных средств, свидетельствует о наличии финансовых затруднений у предприятия. В то же время чрезмерная величина денежных средств говорит о том, что реально предприятие терпит убытки, связанные с инфляцией и обесцениванием денег.
Выручка от продаж/стр.260
Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах
Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организацией.
Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организации. Показывает расширение или снижение коммерческого кредита по аналогии с коэффициентом оборачиваемости дебиторской задолженности. Рост коэффициента кредиторской задолженности означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия, а снижение - рост закупок в кредит.