Расчётно-графическая задание
По дисциплине «Антикризисное управление»
На тему
«Анализ финансового состояния СРЗ «Южный Севастополь»
Характеристика предприятия
СРЗ «Южный Севастополь» - судоремонтное предприятие, расположенное на юго-западе Крымского полуострова, на берегу незамерзающего Черного моря в Камышовой бухте. Завод специализируется на ремонте, модернизации и пероборудовании судов всех типов и классов, реклассификации судов типа река-море. Благоприятные климатические условия, изолированность бухты от штормов и сильного волнения моря позволяют осуществлять ремонтные работы круглый год, независимо от погодных условий.
Для ремонта судов завод располагает двумя плавучими доками грузоподъемностью 8500 и 4500 тонн, плавучим краном грузоподъемностью 100 тонн. Длина причальной линии составляет более 1000 метров, а глубина акватории у берега - до 6 метров. Причалы оборудованы четырьмя портальными кранами грузоподъемностью до 20 тонн.
СРЗ «Южный Севастополь» оказывает услуги по техническому снабжению судов, а также осуществляет технический менеджмент судов в эксплуатации. Одно из направлений деятельности судоремонтного завода «Южный Севастополь» - полный комплекс достройки судов после поставки необорудованных корпусов, а также переоборудование судов в паромы, способные перевозить железнодорожные составы.
Оценка экономического потенциала субъекта хозяйствования
Таблица 2.1 – Структура и динамика активов предприятия
Показатели АКТИВА |
На начало отчетного периода |
На конец отчетного периода |
Отклонения |
тыс. грн |
% |
тыс. грн |
% |
тыс. грн |
% |
1. Необоротные активы |
Нематериальные активы: |
-остаточная стоимость |
-первоначальная стоимость |
-износ |
Незавершенное строительство |
69 |
2,02% |
63,2 |
1,87% |
-5,8 |
-8,41% |
Основные средства: |
0,00% |
0,00% |
0 |
-остаточная стоимость |
1395 |
40,87% |
1358,6 |
40,11% |
-36,4 |
-2,61% |
-первоначальная стоимость |
3231 |
94,67% |
2833,4 |
83,66% |
-397,6 |
-12,31% |
-износ |
1836 |
53,79% |
1474,8 |
43,55% |
-361,2 |
-19,67% |
Отсроченные налоговые активы |
1 |
0,03% |
0,8 |
0,02% |
-0,2 |
-20,00% |
Всего по разделу 1 |
1465 |
42,92% |
1422,6 |
42,00% |
-42,4 |
-2,89% |
2.Оборотные активы |
0,00% |
0,00% |
0 |
Запасы: |
0,00% |
0,00% |
0 |
-производственные запасы |
97 |
2,84% |
102,6 |
3,03% |
5,6 |
5,77% |
-незавершённое производство |
32 |
0,94% |
25,4 |
0,75% |
-6,6 |
-20,63% |
-готовая продукция |
594 |
17,40% |
774,8 |
22,88% |
180,8 |
30,44% |
-товары |
0,00% |
0,00% |
0 |
Дебиторская задолженность за товары: |
0,00% |
0,00% |
0 |
-первоначальная стоимость |
711 |
20,83% |
623,8 |
18,42% |
-87,2 |
-12,26% |
Дебиторская задолженность по расчетам: |
0,00% |
0,00% |
0 |
-с бюджетом |
0,00% |
0,00% |
0 |
-по выданным авансам |
0,00% |
0,00% |
0 |
-по внутренним расчетам |
0,00% |
0,00% |
0 |
Прочая текущая дебиторская задолженность |
323 |
9,46% |
215,4 |
6,36% |
-107,6 |
-33,31% |
Денежные средства в нац. вал. |
16 |
0,47% |
19,6 |
0,58% |
3,6 |
22,50% |
Прочие оборотные активы |
175 |
5,13% |
202,6 |
5,98% |
27,6 |
15,77% |
Всего по разделу 2 |
1948 |
57,08% |
1964,2 |
58,00% |
16,2 |
0,83% |
3.Расходы будущих периодов |
0,00% |
0,00% |
0 |
БАЛАНС |
3413 |
100,00% |
3386,8 |
100,00% |
-26,2 |
-0,77% |
Общая величина активов за текущий год снизилась на 0,77% - это неблагоприятный фактор:
· Основные средства - уменьшились на 2,61%, т. е. В течении года могли быть списаны с баланса машины, оборудование, или здания.
· Оборотные активы - в общем увеличились на 0,83%. В целом наибольший удельный вес в структуре совокупных активов приходился на оборотные активы, это свидетельствует о формировании достаточно мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств Предприятия
· Денежные средства - выросли на 3,6тыс.грн., следовательно оборот вырос.
Рис.2.1 – Структура активов на начало года
Рис.2.2 – Структура активов на конец года
Таблица 2.2 - Производственная мощность предприятия
Показатели Актива |
На начало отчетного периода |
На конец отчетного периода |
Отклонения |
тыс. грн |
% |
тыс. грн |
% |
тыс. грн |
% |
Производственная мощность: |
-необоротные активы |
1465 |
91,91% |
1422,6 |
91,75% |
-42,4 |
-2,89% |
-производственные запасы |
97 |
6,09% |
102,6 |
6,62% |
5,6 |
5,77% |
-незавершенное производство |
32 |
2,01% |
25,4 |
1,64% |
-6,6 |
-20,63% |
Рис.2.3 – Структура производственной мощности на начало периода
Рис.2.4 – Структура производственной мощности на конец периода
Таблица 2.3 - Структура пассивов предприятия
Показатели ПАССИВА |
На начало отчетного периода |
На конец отчетного периода |
Оклонения |
Тыс. грн |
% |
тыс. грн |
% |
тыс. грн. |
% |
1.Собственный капитал |
Уставной капитал |
0,1 |
0,00% |
0,1 |
0,00% |
0 |
0,00% |
Прочий дополнительный капитал |
1780 |
52,15% |
1771 |
52,29% |
-9 |
-0,51% |
Резервный капитал |
1 |
0,03% |
1,4 |
0,04% |
0,4 |
40,00% |
Нераспределенная прибыль |
28 |
0,82% |
18 |
0,53% |
-10 |
-35,71% |
Всего по разделу1: |
1809 |
53,00% |
1790,4 |
52,86% |
-18,6 |
-1,03% |
2. Обеспечение будущих затрат и платежей |
0,00% |
0 |
0 |
Целевое финансирование |
246 |
7,21% |
149 |
4,40% |
-97 |
-39,43% |
Всего по разделу 2: |
246 |
7,21% |
149 |
4,40% |
-97 |
-39,43% |
3. Долгосрочные обязательства |
0,00% |
0 |
0 |
Другие долгосрочные обязательства |
166 |
4,86% |
169 |
4,99% |
3 |
1,81% |
Всего по разделу 3 |
166 |
4,86% |
169 |
4,99% |
3 |
1,81% |
4. Текущие обязательства |
0,00% |
0,00% |
0 |
Краткосрочные кредиты банков |
780 |
22,85% |
920,4 |
27,18% |
140,4 |
18,00% |
Текущие обязательства по расчетам: |
0,00% |
0,00% |
0 |
по полученным авансам |
241 |
7,06% |
175 |
0,051671 |
-66 |
-27,39% |
с бюджетом |
52 |
1,52% |
99,2 |
2,93% |
47,2 |
90,77% |
по страхованию |
1 |
0,03% |
1 |
0,03% |
0 |
0,00% |
по оплате труда |
46 |
1,35% |
34,2 |
1,01% |
-11,8 |
-25,65% |
с участниками |
72 |
2,11% |
48,6 |
1,43% |
-23,4 |
-32,50% |
Всего по разделу4 |
1192 |
34,93% |
1278,4 |
37,75% |
86,4 |
7,25% |
БАЛАНС |
3413 |
100,00% |
3386,8 |
100,00% |
-26,2 |
-0,77% |
Выводы по структуре источников средств предприятия:
1. Стоимость источников на конец года снизилась на 26,2 тыс.грн.
2. Собственный капитал в период анализируемого года снизился на 18,6 тыс.грн (1,03%).
3. Дополнительный капитал снизился на 9тыс.грн (0,51%).
4. Нераспределенная прибыль на конец года уменьшилась на 10 тыс.грн (35,71%), что может быть результатом неэффективной работы.
5. Доля заемных средств в совокупных источниках образования активов, увеличилась, что может свидетельствовать об усилении финансовой зависимости предприятия и повышении степени его финансовых рисков, что является неблагоприятным фактором.
Рис.2.5 – Структура пассивов на начало года
Рис.2.6 – Структура пассивов на конец года
Анализ финансового состояния
Таблица 2.4 - Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости
№ п/п |
Показатели |
Условное обозначение |
На начало отчетного периода |
На конец отчетного периода |
Изменение за период, тыс. грн |
1 |
Источники собственных средств |
Ис
|
1809 |
1790,4 |
-18,6 |
2 |
Необоротные активы (к 080) |
F |
1465 |
1422,6 |
-42,4 |
3 |
Наличие собственных оборотных средств (п.1-п.2) |
Ec
|
344 |
367,8 |
23,8 |
4 |
Обеспечение следующих затрат и платежей и долгосрочные обязательства (к 430+ к480) |
K-1
|
412 |
318 |
-94 |
5 |
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников средств для формирования запасов и затрат |
Er
|
510 |
536,8 |
26,8 |
6 |
Краткосрочные кредиты и займы |
K-1
|
780 |
920,4 |
140,4 |
7 |
Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат |
Ee
|
1290 |
1457,2 |
167,2 |
8 |
Общая величина запасов и затрат |
Z |
723 |
902,8 |
179,8 |
9 |
Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств |
dEc
|
-379 |
-535 |
-156 |
10 |
Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат |
dEr
|
-213 |
-366 |
-153 |
11 |
Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат |
dEe
|
567 |
554,4 |
-12,6 |
12 |
Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости |
-25 |
-346,6 |
-321,6 |
Наблюдается неустойчивое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности. Но при этом сохраняется возможность восстановления равновесия путем пополнения источников собственных средств и дополнительного привлечения заемных средств: (dEc
<0, dEr
<0, dEe
>=0);
Рис.2.7 – Структура источников для формирования запасов и затрат на начало года
Рис.2.8 – Диаграмма обеспечения запасов и затрат источниками средств для их формирования на конец года
Таблица 2.5 - Анализ относительных показателей финансовой устойчивости
№ |
Показатели |
Обозначение |
Ограничения |
На начало периода |
На конец периода |
Изменения за период, тыс. грн. |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
1 |
Имущество предприятия |
3413 |
3386,8 |
-26,2 |
2 |
Собственные средства (капитал и резервы) |
1809 |
1790,4 |
-18,6 |
3 |
Заемные средства всего |
1604 |
1596,4 |
-7,6 |
3.1 |
Долгосрочные обязательства |
166 |
169 |
3 |
3.2 |
Краткосрочные кредиты и займы |
780 |
920,4 |
140,4 |
3.3 |
Кредиторская задолженность и прочие пассивы |
0 |
4 |
Необоротные активы |
1465 |
1422,6 |
-42,4 |
4.1 |
Основные средства |
1395 |
1358,6 |
-36,4 |
4.2 |
Незавершенное строительство |
69 |
63,2 |
-5,8 |
5 |
Собственные оборотные средства |
344 |
367,8 |
23,8 |
6 |
Запасы и затраты |
723 |
902,8 |
179,8 |
6.1 |
Производственные запасы |
97 |
102,6 |
5,6 |
6.2 |
Затраты в незавершенном производстве |
32 |
25,4 |
-6,6 |
7 |
Денежные средства, расчеты и прочие активы |
191 |
222,2 |
31,2 |
8 |
Коэффициент автономии |
Ка
|
>=0.5 |
0,53 |
0,53 |
0,00 |
9 |
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств |
Кзс
|
<=1 |
0,89 |
0,89 |
0,00 |
10 |
Коэф. соотношения мобильных и иммобилизованных средств |
Кми
|
>=п.9 |
1,33 |
1,38 |
0,05 |
11 |
Коэффициент маневренности |
Км
|
>=0,5 |
0,31 |
0,33 |
0,02 |
12 |
Коэф. обеспеченности запасами и затрат собственными источниками |
Ко
|
>=0,6-0,8 |
0,71 |
0,59 |
-0,11 |
13 |
Коэффициент имущества производственного назначения |
Кпи
|
>=0,5 |
0,47 |
0,46 |
-0,01 |
14 |
Коэффициент стоимости основных средств в имуществе |
Кf
|
0,41 |
0,40 |
-0,01 |
15 |
Коэф. стоимости материальных оборотных средств в имуществе |
Кz
|
0,21 |
0,27 |
0,05 |
16 |
Коэф. автономии источников формирования запасов и затрат |
Каз
|
<=0,6 |
0,27 |
0,25 |
-0,01 |
17 |
Коэф. долгосрочного привлечения заемных средств |
Кд
|
0,10 |
0,10 |
0,00 |
18 |
Коэффициент краткосрочной задолженности |
Кк
|
1,00 |
0,98 |
-0,02 |
19 |
Коэффициент кредиторской задолженности |
Ккз
|
0,00 |
20 |
Коэффициент прогноза банкротства |
Кпб
|
0,17 |
0,16 |
-0,01 |
Коэффициент автономии больше 0,5. Такое значение показателя дает основание полагать, что все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств не превышает нормы.
На предприятии сохраняется финансовая стабильность, т.к. Коэф. соотношения мобильных и иммобилизованных средств больше Коэффициента соотношения заемных и собственных средств
Коэффициент маневренности меньше нормы. Это говорит о том, что слишком малая доля собственных средств предприятия находится в мобильной форме
Коэф. обеспеченности запасами и затрат собственными источниками на начало года находится в норме, а на конец года ниже нормы. Это говорит о том что собственными источниками нельзя покрыть необходимые размеры запасов и затрат,
Коэффициент имущества производственного назначения ниже нормы.
Коэффициент стоимости основных средств в имуществе снизился на конец года на 0,01.
Коэффициент стоимости материальных оборотных средств в имуществе увеличился на 0,05.
Коэф. автономии источников формирования запасов и затрат ниже нормы. Доля собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат слишком мала.
Коэффициент краткосрочной задолженности снизился на 0,02.
Коэффициент прогноза банкротства на конец года снизился на 0,01. Это говорит о том что предприятие испытывает финансовые затруднения.
Рис.2.9 – Анализ динамики показателей финансовой устойчивости
Анализ платежеспособности и ликвидности
Таблица 2.6 - Анализ платежеспособности предприятия
На 01.01 пред. года |
На 01.01 отчет. года |
Общая сумма активов |
3250 |
3413 |
Внешние обязательства |
1500 |
1775 |
Превышение активов над внешними обязательствами |
1750 |
1638 |
Таблица 2.7 – Анализ ликвидности предприятия
На 01.01 пред. года |
На 01.01 отчет. года |
Текущие активы |
1750 |
1948 |
Краткосрочные обязательства (текущие пассивы) |
1500 |
1192 |
Чистый оборотный капитал |
250 |
756 |
Предприятие считается платежеспособным, т.к. его общие активы больше, чем долгосрочные и краткосрочные обязательства. Предприятие ликвидно, т.к. его текущие активы больше, чем краткосрочные обязательства.
Таблица 2.8 - Анализ ликвидности баланса
Актив |
На 01.01 пред. года |
На 01.01 отчет. года |
Пассив |
На 01.01 пред. года |
На 01.01 отчет. года |
Платежный излишек |
В % к величине итога группы баланса |
На 01.01 пред. года |
На 01.01 отчет. года |
На 01.01 пред. года |
На 01.01 отчет. года |
1.Наиболее ликвидные активы А1
|
175 |
191 |
Наиболее срочные обязательства П1
|
500 |
780 |
325 |
589 |
185,7% |
308,4% |
2.Быстро реализуемые активы А2
|
1000 |
1034 |
Краткосрочные пассивыП2
|
1000 |
658 |
0 |
-376 |
0,0% |
-36,4% |
3.Медленно реализуемые активы А3
|
700 |
723 |
Долгосрочные пассивы П3
|
0 |
166 |
-700 |
-557 |
-100,0% |
-77,0% |
4.Трудно реализуемые активы А4
|
1375 |
1465 |
Постоянные пассивы П4
|
1750 |
1809 |
375 |
344 |
27,3% |
23,5% |
5.Баланс |
3250 |
3413 |
Баланс |
3250 |
3413 |
* |
* |
* |
* |
Баланс не считается абсолютно ликвидным, т.к. имеет место следующее соотношение: А1
<П1
как для предыдущего, так и для отчетного годов.
Рис.2.10 – Анализ ликвидности за предыдущий год
Рис.2.11 – Анализ ликвидности за отчетный период
Относительные показатели платежеспособности и ликвидности
Таблица 2.9 – Анализ показателей ликвидности
№
п/п
|
Статьи баланса и коэффициенты ликвидности |
Нормальные ограничения |
На 01.01 пред. года |
На 01.01 отчет. года |
Изменение за период, тыс. грн. |
1. |
Оборотные активы |
1875 |
1948 |
73,00 |
2. |
Расходы будущих периодов |
0,00 |
3. |
Запасы |
700 |
723 |
23,00 |
4. |
ИТОГО оборотные активы за исключением запасов |
1225 |
1061,4 |
-163,60 |
5. |
Денежные средства |
20 |
16 |
-4,00 |
6. |
Текущие финансовые инвестиции |
0,00 |
7. |
ИТОГО денежных средств и ценных бумаг |
20 |
16 |
-4,00 |
8. |
Текущие обязательства |
1500 |
1192 |
-308,00 |
9. |
Доходы будущих периодов |
0,00 |
10. |
Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) |
>=2 |
1,25 |
1,63 |
0,38 |
11. |
Коэффициент быстрой ликвидности |
>0,7-0,8 |
0,82 |
0,89 |
0,07 |
12. |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
>0,2-0,25 |
0,01 |
0,01 |
0,00 |
Коэффициент текущей ликвидности меньше нормы, однако оборотные активы превышают текущие обязательства, предприятие считается успешно функционирующим.
Коэффициент быстрой ликвидности в норме.
Коэффициент абсолютной ликвидности значительно меньше нормы, что говорит о том что лишь малая часть краткосрочных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно.
Рис.2.17 – Динамика показателей ликвидности
Анализ деловой активности (1.20)
Таблица 2.10- Темпы роста на предприятии
На 01.01 пред. Года |
На 01.01 отчет. года |
Обозначение |
% соотношение |
Балансовая прибыль, тыс. грн |
868,50 |
1214,25 |
ТP
Б
|
139,81% |
Выручка от реализации, тыс. грн |
2071,88 |
2750 |
TQP
|
132,73% |
Активы, тыс. грн |
3250 |
3413 |
TB
|
105,02% |
Имеется соотношение ТP
Б
>TQP
>Tв
>100%, данное соотношение является оптимальным.
Рис.2.18 – Диаграмма критерия оптимальности экономических показателей
Анализ эффективности использования ресурсов (1.21).
Таблица 2.11- Коэффициент оборачиваемости вложенного капитала
На 01.01 пред. года |
На 01.01 отчет. года |
Отклонения |
Ресурсоотдача, тыс. грн |
0,64 |
0,81 |
0,17 |
Тенденция в сторону увеличения ресурсоотдачи свидетельствует об увеличении эффективности использования экономического потенциала.
Таблица 2.12- Факторный анализ фондоотдачи основных фондов
Показатели |
Обозначения |
На 31.12 пред. года |
На 31.12 отчет. года |
Отклонение |
сумма |
% |
Выручка от реализации продукции, тыс.грн (без НДС) |
- |
2750 |
3650 |
900 |
32,73% |
Среднесписочная численность работников, чел |
- |
450 |
450 |
0 |
0,00% |
Среднегодовая стоимость основных производственных средств, тыс.грн |
- |
1250 |
1443,8 |
193,8 |
15,50% |
Среднегодовая выработка продукции на 1 работника, грн |
WR
|
6,11 |
8,11 |
2,00 |
32,73% |
Фондовооруженность труда 1 работника, грн |
Ф |
2,78 |
3,21 |
0,43 |
15,50% |
Фондоотдача, грн |
f |
2,20 |
2,53 |
0,33 |
14,91% |
В отчетном периоде на 32,73% увеличилась выработка одного рабочего, фондовооруженность при этом увеличилась на 15,5%, а фондоотдача возросла на 14,91%.
Анализ эффективности использования оборотных средств (1.22-1.24).
Таблица 2.13 - Показатели эффективности использования оборотных средств
Показатели |
На 01.01 пред. года |
На 01.01 отчет. года |
Отклонение |
Темп роста, % |
Объем реализации продукции, тыс. грн |
2071,88 |
2750,00 |
900,00 |
32,73% |
Средние остатки материальных оборотных средств, тыс. грн |
225,00 |
241,00 |
16,00 |
7,11% |
Коэффициент опережения темпов роста объема реализации продукции над темпами роста остатков материальных оборотных средств |
4,60 |
Объем реализации продукции на 1 грн оборотных средств |
8,29 |
9,88 |
1,59 |
19,24% |
Относительная экономия, тыс. грн (-) Дополнительное привлечение оборотных средств, тыс.грн (+) |
-53,54 |
Объем реализации на гривну оборотных средств увеличился на 19,24%, высвобождение оборотных средств связанное со снижением длительности оборота составило 53,54тыс.грн.
Таблица 2.14 - Расчет показателей оборачиваемости оборотных средств
Показатели |
На 01.01 пред. года |
На 01.01 отчет. года |
Отклонение |
сумма |
% |
Объем реализации продукции, тыс. грн |
2071,88 |
2750 |
678,12 |
32,73% |
Средние остатки всех оборотных средств, тыс. грн |
250 |
278,29 |
28,29 |
11,31% |
В том числе: |
0,00 |
Материальных оборотных средств |
225,00 |
241,00 |
16 |
7,11% |
Дебиторской задолженности |
500 |
517 |
17 |
3,40% |
Оборачиваемость всех оборотных средств, дни |
43 |
36 |
-7 |
-16,13% |
В том числе: |
0 |
Материальных оборотных средств |
39 |
32 |
-8 |
-19,30% |
Дебиторской задолженности |
87 |
68 |
-19 |
-22,10% |
Коэффициент оборачиваемости всех оборотных средств, раз |
8 |
10 |
2 |
19,24% |
В том числе: |
0 |
Материальных оборотных средств |
9 |
11 |
2 |
23,92% |
Дебиторской задолженности |
4 |
5 |
1 |
28,37% |
Длительность оборота всех оборотных средств сократилась на 7 дней. Для материальных оборотных средств она сократилась на 7 дней, а для дебиторской задолженности на 8 дней.
Анализ устойчивости экономического роста предприятия
Таблица 2.15 – Факторный анализ устойчивости экономического роста
Показатели |
Условн. обознач. |
На 01.01 пред. года |
На 01.01 отчет. года |
Изменение (+,-), тыс. грн |
в абс. вел. |
в % |
Чистая прибыль, тыс. грн |
Pr
|
868,5 |
1214,25 |
345,75 |
39,81% |
Дивиденды, тыс. грн |
Д |
0,00 |
Прибыль, направленная на развитие предприятия, тыс. грн |
Ррп
|
0,00 |
Выручка от реализации (работ, услуг) без НДС, тыс. грн |
Qp
|
2071,88 |
2750 |
678,12 |
32,73% |
Среднегодовая сумма всех средств предприятия, тыс. грн |
B |
3250 |
3331,5 |
81,50 |
2,51% |
Среднегодовая сумма собственных средств, тыс. грн |
Ис
|
1500 |
1779,5 |
279,50 |
18,63% |
Среднегодовая сумма оборотных средств, тыс. грн |
Ra
|
1800 |
1911,5 |
111,50 |
6,19% |
Среднегодовая сумма собственных оборотных средств, тыс. грн |
Ec
|
50 |
359,5 |
309,50 |
619,00% |
Среднегодовая сумма краткосрочных обязательств, тыс. грн |
Rp
|
750 |
829 |
79,00 |
10,53% |
Коэффициент, характеризующий долю реинвестированной в производство прибыли |
Kpп
|
0,00 |
Рентабельность (доходность) реализованной продукции (работ, услуг), % |
КQ
|
41,92% |
44,15% |
2,24% |
Оборачиваемость собственных оборотных средств |
КОБ
|
41,44 |
7,65 |
-33,79 |
-81,54% |
Коэффициент обеспечения собственными оборотными средствами |
Кс |
0,07 |
0,62 |
0,55 |
770,70% |
Коэффициент текущей ликвидности |
Ки |
1,25 |
1,63 |
0,38 |
30,40% |
Коэффициент, характеризующий долю краткосрочных обязательств в капитале предприятия |
Кк |
0,23 |
0,25 |
0,02 |
7,83% |
Коэффициент финансовой зависимости |
КФЗ
|
2,16666667 |
1,8721551 |
-0,29 |
-13,59% |
Коэффициент устойчивости экономического роста, % |
Кур |
0,00 |
Коэффициент обеспечения собственными оборотными средствами значительно вырос на 0,55.
Оборачиваемость собственных оборотных средств снизилась на 81,54%.
Текущая ликвидность возросла на 30,4%.
Рентабельность продукции снизилась на 1,21%.
Доля краткосрочных пассивов в структуре источников сократилась на 7,83%.
Финансовое прогнозирование. Модель Альтмана (1.25-1.30)
Таблица 2.16 - Расчет показателя Альтмана
Показатели |
На 01.01 пред. года |
На 01.01 отчет. года |
Изменения (+,-) |
Всего активов |
3250 |
3413 |
163 |
Сумма заемных средств по балансу |
1500 |
1604 |
104 |
Собственные оборотные средства |
375 |
344 |
-31 |
Выручка от реализации |
2071,88 |
2750 |
678,12 |
Балансовая прибыль |
868,5 |
1214,25 |
345,75 |
Нераспределенная прибыль |
20 |
28 |
8 |
Рыночная стоимость акций |
0 |
Х1
|
0,12 |
0,10 |
-0,01 |
Х2
|
0,01 |
0,01 |
0,00 |
Х3
|
0,27 |
0,36 |
0,09 |
Х4
|
0,00 |
Х5
|
0,64 |
0,81 |
0,17 |
Показатель Альтмана С |
1,67 |
2,11 |
0,45 |
На 01.01 базисного периода С<1,8, что говорит о высокой вероятности банкротства, на 01.01 отчетного года 1,9 до 2,7- вероятность банкротства средняя.
Рис.2.19 – Диаграмма вероятности банкроства
Анализ финансовых результатов. Анализ рентабельности производственных фондов
Таблица 2.17 - Расчет показателей и факторов рентабельности производственных фондов
Показатели |
Обознач. |
На 01.01 пред. года |
На 01.01 отчет. года |
Отклон., |
абс. |
Прибыль, тыс. грн |
Pq
|
868,5 |
1214,25 |
345,75 |
Объем реализации продукции, тыс. грн |
Q |
2071,88 |
2750 |
678,12 |
Средняя стоимость основных производственных средств, тыс. грн |
F |
1000 |
1250 |
250,00 |
Средняя стоимость материальных оборотных средств, тыс. грн |
E |
500 |
711,5 |
211,50 |
Рентабельность реализованной продукции, % |
Kq
|
41,92% |
44,15% |
2,24% |
Коэффициент фондоотдачи, грн |
f |
2,07 |
2,20 |
0,13 |
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств, раз |
Kоб
|
4,14 |
3,87 |
-0,28 |
Коэффициент общей рентабельности производственных фондов, % |
Кр
|
57,90% |
61,90% |
4,00% |
Коэффициент оборачиваемости мат.оборотных средств снизился на 1,7.
Фондоотдача повысилась на 0,13
Общая рентабельность производственных фондов снизилась на 4
1. Изменение доли прибыли на 1 грн. реализованной продукции:
∆КQ
p
=0,4415: (1/2,07+1/4,14) – 0,4192 : (1/2,07+1/4,14) = 0,03088613
2. Изменение фондоотдачи основных производственных фондов:
∆Кf
p
=0,4415: (1/2,2+1/4,14) – 0,4415: (1/2,07+1/4,14) = 0,02463479
3. Изменение коэффициента оборачиваемости материальных оборотных средств:
∆Коб
p
=0,4415: (1/2,2 + 1/3,87) – 0,4415: (1/2,2 + 1/ 4,14) =-0,01547938
Рентабельность вложений (1.35).
Таблица 2.18 - Расчет показателей рентабельности вложений
Показатели |
На 01.01 пред. года |
На 01.01 отчет. года |
Изменение (+,-), тыс. грн |
в абс. вел. |
в % |
Прибыль отчетного периода, тыс. грн |
1158 |
1619 |
461 |
39,81% |
Чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, тыс. грн |
868,5 |
1214,25 |
345,75 |
39,81% |
Прибыль от реализации (работ, услуг), тыс. грн |
1158 |
1619 |
461 |
39,81% |
Доходы от ценных бумаг и вложений, тыс. грн |
Среднегодовая сумма всех средств, тыс. грн |
3250 |
3331,5 |
81,5 |
2,51% |
Среднегодовая сумма собственных средств, тыс. грн |
1500 |
1779,5 |
279,5 |
18,63% |
Среднегодовая сумма финансовых вложений, тыс. грн |
Среднегодовая сумма незавершенного строительства, тыс. грн |
50 |
75 |
25 |
50,00% |
Среднегодовая сумма функционирующих средств, тыс. грн |
Рентабельность всех средств, %: |
26,72% |
36,45% |
9,72% |
36,39% |
Рентабельность собственных средств, %: |
295,18% |
225,71% |
-69,47% |
-23,53% |
Рентабельность функционирующих средств, % Кр7 |
Рентабельность финансовых вложений, % Кр8 |
Рентабельность всех средств повысилась на 9,72%, а рентабельность собственных средств повысилась на 10,34%.
Таблица 2.19 - Расчет показателей и факторов рентабельности вложений
Показатели |
Обознач. |
На 01.01 пред. года |
На 01.01 отчет. года |
Абс. откл. |
Чистая прибыль, тыс. грн |
Рr
|
868,5 |
1214,25 |
345,75 |
Объем реализации продукции, тыс. грн |
Q |
2071,88 |
2750 |
678,12 |
Среднегодовая сумма всех вложений, тыс. грн |
Вср |
3250 |
3331,5 |
81,5 |
Рентабельность реализованной продукции, % |
КQ
|
41,92% |
44,15% |
2,24% |
Оборачиваемость всех средств предприятия, раз |
О |
0,63750154 |
0,825454 |
0,18795246 |
Рентабельность вложений, грн |
Кр2 |
26,72% |
36,45% |
9,72% |
Рентабельность вложений изменяется в связи с воздействием следующих факторов:
1. Изменение чистой прибыли на 1 грн реализованной продукции:
ΔКр2 = (44,15– 41,92)*0,6375=0,014
2. Изменение оборачиваемости всех средств предприятия:
ΔКр2 = 44,15*(0,18795)=0,083
Таблица 2.20 - Факторный анализ рентабельности собственного капитала предприятия
Показатели |
Обознач. |
На 01.01 пред. года |
На 01.01 отчет. года |
Абс. откл. |
Чистая прибыль, тыс. грн |
Рr
|
868,5 |
1214,25 |
345,75 |
Объем реализации продукции, тыс. грн |
Qp
|
2071,88 |
2750 |
678,12 |
Среднегодовая сумма всех вложений, тыс. грн |
Вср |
3250 |
3331,5 |
81,5 |
Среднегодовая сумма собственных средств, тыс. грн |
Ис
ср
|
1500 |
1779,5 |
279,5 |
Рентабельность реализованной продукции, % |
КQ
|
41,92% |
44,15% |
2,24% |
Коэффициент ресурсоотдачи (фондоотдачи), грн |
f |
3,25 |
2,7304 |
-0,5196 |
Коэффициент финансовой зависимости, грн |
Кфз
|
2,16666667 |
1,8721551 |
-0,294511567 |
Коэффициент рентабельности собственного капитала, % |
Кр2 |
295,18% |
225,71% |
-69,47% |
Рентабельность собственного капитала изменяется в результате воздействия следующих факторов:
1. Изменение чистой прибыли на 1 грн. реализованной продукции:
ΔКр5 = 2,24%*3,25*2,17= 0,158
2. Изменение ресурсоотдачи:
ΔКр5 = 44,15%*(-0,5196)*2,17=-0,497
3. Изменение коэффициента финансовой зависимости:
ΔКр5 = 44,15%*2,73*(-0,295)=-0,355
Рис.2.20 – Аналитическая диаграмма показателей рентабельности
Комплексный подход к диагностике несостоятельности предприятия.
Таблица 2.21 – Оценка состояния производства и реализации продукции предприятия
Показатели |
За 01.01 пред. года |
За 01.01 отчет. года |
Отклонения |
Абс, грн |
Относит, % |
Товарная продукция |
Реализованная продукция (по отгрузке) |
2100 |
2800 |
700 |
33,33% |
Себестоимость реализованной продукции |
0 |
Оплаченная продукция |
2071,88 |
2750 |
678,12 |
32,73% |
Коэффициент оплаты отгруженной продукции |
0,986609524 |
0,982143 |
-0,00447 |
-0,45% |
Таблица 2.22 – Структура доходов предприятия
Показатели |
На пред. год |
На отчет. год |
Горизонтальный анализ (отклонение, тыс. грн) |
Относительное отклонение, % |
Вертикальный анализ |
На пред. год |
На отчет. год |
Чистый доход от реализации продукции |
1619 |
2263,6 |
644,6 |
39,81% |
100% |
100% |
Прочие операционные доходы |
Финансовые результаты от операционной деятельности (прибыль) |
1619 |
2263,6 |
644,6 |
39,81% |
100% |
100% |
Прочие финансовые доходы |
Прочие доходы |
Финансовые результаты от обычной деятельности |
1619 |
2263,6 |
644,6 |
39,81% |
100% |
100% |
Всего доходов |
1619 |
2263,6 |
644,6 |
39,81% |
100% |
100% |
Таблица 2.23 – Структура расходов предприятия
Показатели |
На пред. год |
На отчет. год |
Горизонтальный анализ (отклонение, тыс. грн) |
Относительное отклонение, % |
Вертикальный анализ |
На пред. год |
На отчет. год |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
Материальные расходы |
762,9 |
914,7 |
151,8 |
19,90% |
67% |
67% |
Расходы на оплату труда |
190,2 |
266,7 |
17% |
19% |
Отчисления на социальные мероприятия |
0 |
22,7 |
22,7 |
0% |
2% |
Амортизация |
109,3 |
99,9 |
10% |
7% |
Прочие операционные расходы |
68,6 |
82,4 |
6% |
6% |
Всего затрат |
1131 |
1386,4 |
255,4 |
22,58% |
100% |
100% |
Рис.2.21 – Структура затрат за 2009 год
Рис.2.22 – Структура затрат за 2008 год
Доля материальных затрат в структуре является наибольшей и составляет 67% в 2008 и 66% в 2009 году. Прирост мат. Затрат составил 16,6%, что в абсолютном выражении составило 151,8 тыс.грн. На втором месте по доле в структуре идут затраты на оплату труда: 17% в 2008 и 19% в 2009 году. Затраты на оплату труда в текущем году возросли на 76,5 тыс.грн, что в процентном выражении составило 28,68%. В наибольшей мере увеличение по данным статьям затрат обусловило увеличение совокупных затрат.
Таблица 2.24 - Показатели деятельности предприятия за 3 года, тыс.грн
Услуга |
2007 |
2008 |
2009 |
Пескоструйная очистка |
70 |
172 |
189 |
Обмыв водой |
125 |
224 |
246 |
Окраска корпуса |
100 |
100 |
100 |
Замена корпусных конструкций |
75 |
80 |
88 |
Донно-забортная арматура в цехе |
175 |
272 |
280 |
Замена стальных труб |
210,88 |
320 |
448 |
Гребной винт |
204 |
180 |
234 |
Гребной вал |
380 |
480 |
624 |
Разделка и наплавка коррозионных участков |
180 |
192 |
288 |
Центробежные насосы |
392 |
480 |
720 |
Электрооборудование |
160 |
250 |
384 |
Замена цинковых протекторов (введ) |
49 |
итого |
2071,88 |
2750 |
3650 |
Рис.2.23 – Структура производства за 2007г.
Рис.2.24 – Структура производства за 2008 г.
Рис.2.25 – Структура производства за 2009г
Таблица 2.25 – Показатели рентабельности предприятия
Показатели |
Обозначения |
Предыдущий год, % |
Отчетный |
Абс. |
год, % |
откл. |
Рентабельность всего капитала |
Рвк |
37,36% |
50,96% |
13,60% |
Рентабельность продукции |
Рпрд |
содержание ..
829
830
831 ..
|
|
|