ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ
Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования
"ТЮМЕНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ НЕФТЕГАЗОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ"
Институт менеджмента и бизнеса
Кафедра ЭкУП
Лабораторная работа №1
по дисциплине "Анализ и диагностика финансово – хозяйственной деятельности предприятия"
на тему "Общий анализ финансового состояния предприятия"
Выполнил: студент гр.ЭТТ-06
Букина О.В.
Проверил:
Овсянкина Н.В.
Тюмень 2010
ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ
Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования
"ТЮМЕНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ НЕФТЕГАЗОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ"
Институт менеджмента и бизнеса
Кафедра ЭкУП
Лабораторная работа №2
по дисциплине "Анализ и диагностика финансово – хозяйственной деятельности предприятия"
на тему "Анализ финансовой устойчивости предприятия"
Выполнил: студент гр.ЭТТ-06
Букина О.В.
Проверил:
Овсянкина Н.В.
Тюмень 2010
Таблица 1.1 |
Наименование статей баланса |
Код. |
На начало отчетного периода |
На конец отчетного периода |
Изменения |
Структура |
Стр.
|
Абсолютное
|
Относительное
|
На начало отчетного периода
|
На конец отчетного периода
|
Изменения
|
I
|
II
|
III
|
IV
|
V
|
VI
|
VII
|
VIII
|
IX
|
АКТИВ |
Основные средства |
120 |
256000 |
620000 |
364000 |
142,19 |
17,51 |
32,45 |
14,93 |
Долгосрочные финансовые вложения |
140 |
3000 |
34 000 |
31000 |
1033,33 |
0,21 |
1,78 |
1,57 |
Итого по Разделу I
|
190
|
259000
|
654000
|
395000
|
152,51
|
17,72
|
34,22
|
16,51
|
Запасы |
210 |
427980 |
224080 |
-203900 |
-47,64 |
29,28 |
11,73 |
-17,55 |
В т.ч
сырье, материалы
|
211 |
56480 |
6780 |
-49700 |
-88,00 |
3,86 |
0,35 |
-3,51 |
готовая продукция
|
214 |
4500 |
3800 |
-700 |
-15,56 |
0,31 |
0,20 |
-0,11 |
товары отгруженные
|
215 |
367000 |
213500 |
-153500 |
-41,83 |
25,10 |
11,17 |
-13,93 |
НДС по приобретенным ценностям |
220 |
48000 |
23000 |
-25000 |
-52,08 |
3,28 |
1,20 |
-2,08 |
Дебиторская задолженность (со сроком погашения более 12 месяцев) |
230 |
45000 |
102000 |
57000 |
126,67 |
3,08 |
5,34 |
2,26 |
Дебиторская задолженность (со сроком погашения менее 12 месяцев) |
240 |
543420 |
863530 |
320110 |
58,91 |
37,17 |
45,19 |
8,02 |
В том числе покупатели и заказчики |
241 |
300800 |
370000 |
69200 |
23,01 |
20,58 |
19,36 |
-1,21 |
Краткосрочные финансовые вложения |
250 |
34500 |
23000 |
-11500 |
-33,33 |
2,36 |
1,20 |
-1,16 |
Денежные средства |
260 |
98000 |
15600 |
-82400 |
-84,08 |
6,70 |
0,82 |
-5,89 |
Прочие оборотные активы |
270 |
6000 |
5690 |
-310 |
-5,17 |
0,41 |
0,30 |
-0,11 |
Итого по Разделу II
|
290
|
1202900
|
1256900
|
54000
|
4,49
|
82,28
|
65,78
|
-16,51
|
БАЛАНС
|
300
|
1461900
|
1910900
|
449000
|
30,71
|
ПАССИВ
|
Уставный капитал |
410 |
168000 |
168000 |
0,000 |
0,00 |
11,49 |
8,79 |
-2,70 |
Добавочный капитал |
420 |
53000 |
54000 |
1000
|
1,89
|
3,63
|
2,83
|
-0,80
|
Продолжение табл.1.1
|
I
|
II
|
III
|
IV
|
V
|
VI
|
VII
|
VIII
|
IX
|
Нераспределенная прибыль отчетного года |
470 |
23000 |
19600 |
-3400 |
-14,78 |
1,57 |
1,03 |
-0,55 |
Нераспределенная прибыль прошлых лет |
460 |
1200 |
2500 |
1300 |
108,33 |
0,08 |
0,13 |
0,05 |
Итого по Разделу III
|
490 |
245200 |
244100 |
-1100 |
-0,45 |
16,77 |
12,77 |
-4,00 |
Займы и кредиты |
510 |
3400 |
10500 |
7100 |
208,82 |
0,23 |
0,55 |
0,32 |
Прочие краткосрочные обязательства |
520 |
12000 |
22000 |
10000 |
83,33 |
0,82 |
1,15 |
0,33 |
Итого по Разделу IV
|
590 |
15400 |
32500 |
17100 |
111,04 |
1,05 |
1,70 |
0,65 |
Займы и кредиты |
610 |
64300 |
67000 |
2700 |
4,20 |
4,40 |
3,51 |
-0,89 |
Кредиторская задолженность |
620 |
753000 |
809300 |
56300 |
7,48 |
51,51 |
42,35 |
-9,16 |
в т.ч поставщики подрядчики
|
621 |
560000 |
570000 |
10000 |
1,79 |
38,31 |
29,83 |
-8,48 |
задолженность по заработной плате
|
624 |
87000 |
98000 |
11000 |
12,64 |
5,95 |
5,13 |
-0,82 |
задолженность перед бюджетом
|
626 |
65000 |
56000 |
-9000 |
-13,85 |
4,45 |
2,93 |
-1,52 |
прочие кредиторы
|
628 |
41000 |
85300 |
44300 |
108,05 |
2,80 |
4,46 |
1,66 |
Доходы будущих периодов |
640 |
85000 |
92000 |
7000 |
8,24 |
5,81 |
4,81 |
-1,00 |
Резервы предстоящих расходов |
650 |
65000 |
45000 |
-20000 |
-30,77 |
4,45 |
2,35 |
-2,09 |
Прочие краткосрочные обязательства |
660 |
234000 |
621000 |
387000 |
165,38 |
16,01 |
32,50 |
16,49 |
Итого по РазделуV
|
690 |
1201300 |
1634300 |
433000 |
36,04 |
82,17 |
85,53 |
3,35 |
БАЛАНС |
700
|
1461900
|
1910900
|
449000
|
30,71
|
Горизонтальный анализ.
Валюта баланса увеличилась за рассматриваемый период на 30,71% (или на 449000), увеличение произошло за счет роста внеоборотных активов на 152,51%, а так же за счет роста оборотных активов на 4,49% (на 54000), основных средств 142,2% (или на 364000) и т.д. Отрицательным фактором является рост кредиторской (на 7,5% или на 56300) и дебиторской задолженности в среднем на 64% (или на 377110).
Общая сумма активов предприятия увеличилась на 449000, но и сумма обязательств увеличилась в среднем на 37%.
Сумма оборотных средств предприятия увеличилась на 54000. В то же время общая сумма денежных средств уменьшилась на 82400 (или на 84,1%).
Вертикальный анализ.
Из таблицы видно, что доля оборотных средств компании составляет большую часть активов компании: на начало года 82,28%, на конец года 65,78%. Стоимость оборотных активов в структуре баланса уменьшилась на 16,5%.
Доля основных средств увеличилась на 14,93%.
Доля краткосрочных обязательств составляет большую часть пассивов предприятия и не претерпевает существенных изменений (82,17% и 85,53%) увеличилась на 3,35%.
Долгосрочные обязательства компании на столько не существенна составляет на начало и на конец года соответственно 1,05% и 1,7%.
Собственный капитал компании находится на уровне 13-17% от общей суммы его пассивов, что говорит о высокой степени рискованности компании стать банкротом.
Незначительно уменьшилась сумма займов и кредитов на 0,9%. Краткосрочные обязательства увеличились на 3,35%, а долгосрочные – на 0,65%. Также произошло увеличение в структуре баланса дебиторской задолженности со сроком погашения более 12 месяцев на 2,26% и со сроком погашения менее 12 месяцев на 8%. Все это отрицательно отразилось на финансовом состоянии предприятия. Положительно сказалось увеличение доли внеоборотных активов на 16,5%, а также увеличение основных средств в структуре баланса на 14,9%.
Абсолютные показатели финансовой устойчивости
1. Наличие собственных оборотных средств на предприятии:
СОС = СК – ВОА (стр.490 – стр.190)
2. Собственные и долгосрочные источники формирования запасов
СДИ = СОС + ДО (СОС + стр.590)
3. Наличие общих источников формирования запасов
ОИЗ = СДИ +КО (СДИ + стр.690)
4. Определяем излишек или недостаток собственных средств для формирования запасов
ΔСОС = СОС – З
5. Определяем излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников для формирования запасов
ΔСДИ = СДИ – З
6. Определяем излишек или недостаток общих средств для формирования запасов
ΔОИЗ = ОИЗ – З
Полученные значения на начало и на конец отчетного периода представлены в таблице 1.1. Эти значения трансформируются в трехфакторную модель:
М (ΔСОС, ΔСДИ, ΔОИЗ)
Таблица 1.1
Абсолютные показатели финансовой устойчивости |
На начало отчетного периода |
На конец отчетного периода |
Наличие собственных оборотных средств (СОС) |
-13 800 |
-409 900 |
Собственные и долгосрочные источники формирования запасов (СДИ) |
1 600 |
-377 400 |
Наличие общих источников формирования запасов (ОИЗ) |
1 202 900 |
1 256 900 |
Излишек или недостаток СОС |
-441 780 |
-633 980 |
Излишек или недостаток СДИ |
-426 380 |
-601 480 |
Излишек или недостаток ОИЗ |
774 920 |
1 032 820 |
По данным таблицы 1.1. установлен недостаток собственных средств (441 780тыс. руб на начало и 633 980 тыс. руб на конец периода), недостаток собственных и долгосрочных заемных источников на начало отчетного периода – 426 380 тыс. руб, а на конец отчетного периода в размере 601 480 тыс. руб., излишек общих средств для формирования запасов (774 920 тыс. руб на начало и 1032 820тыс. руб. на конец отчетного периода). Таким образом, что на начало отчетного периода, что наконец финансовое состояние предприятия является неустойчивым (недопустимым).
Мначало
(0;0;1) Мконец
(0;0;1)
Проверим неустойчивое финансовое состояние является ли допустимым или же недопустимым.
На начало отчетного периода: 56480+4500+48000<1201300
На конец отчетного периода: 6780+3800+23000<1634300
Относительные показатели финансовой устойчивости:
1. Коэффициент финансовой независимости (автономии)
Кф.н.
= СК/ВБ = стр.490/стр.300 ≥ 0,5
Характеризует долю собственного капитала в валюте баланса. Рекомендуемое значение - выше 0,5. Чем выше значение, тем меньше зависимость от внешних источников финансирования.
2. Коэффициент задолженности
Кз
= Зк
/Ск
= (стр.590 + стр.690)/стр.490 ≤ 0,67
Указывает на соотношение между заемными и собственными средствами.
3. Коэффициент самофинансирования
Ксф
= Ск
/Зк
≥ 1
Показывает соотношение собственных и заемных средствах, то есть возможность покрытия заемных средств собственными.
4. Коэффициент маневренности
Км
= Сос
/Ск
[0,2; 0,5]
Позволяет узнать долю собственных средств в собственном капитале. Рекомендуемое значение в интервале от 0,2 до 0,5. Чем выше значение, тем выше степень финансовой независимости и возможностей для маневра.
5. Коэффициент финансовой напряженности
Кф.напр.
= Зк
/Вб
≤ 0,5
Указывает на долю заемных средств в валюте баланса. Рекомендуемое значение - не выше 0,5. При превышении рекомендуемого значения можно делать вывод о сильной зависимости от внешних финансовых источников.
Таблица 1.2
Относительные показатели финансовой устойчивости |
На начало отчетного периода |
На конец отчетного периода |
Коэффициент финансовой независимости |
0,17 |
0,13 |
Коэффициент задолженности |
4,96 |
6,83 |
Коэффициент самофинансирования |
0,20 |
0,15 |
Коэффициент маневренности |
-0,056 |
-1,7 |
Коэффициент финансовой напряженности |
0,83 |
0,87 |
По данным таблицы 1.2 можно сделать следующие выводы:
® коэффициент финансовой независимости меньше нормативного значения, что говорит нам о больших займах предприятия.
® коэффициент задолженности превышает нормативное значение (4,96 на начало и 6,83 на конец года), что свидетельствует о недостаточности собственных средств предприятия для покрытия своих обязательств.
® коэффициент самофинансирования значительно ниже нормативного значения (0,20 на начало и 0,15 на конец года), поэтому у предприятия очень низкий уровень самофинансирования.
® коэффициент маневренности имеет отрицательное значение (-0,056 на начало и -1,7 на конец года), что говорит нам о низкой доли собственных средств. Данный показатель значительно меньше нормативного, что говорит о низком уровне финансовой независимости и меньше возможностей для маневра.
содержание ..
795
796
797 ..
|
|
|