Тест 1. Оценка ликвидности активов предприятий и организаций
Задание теста.
Проверить соответствие фактических показателей ликвидности баланса предприятий и организаций рекомендуемым значениям, соответствующим нормальному режиму функционирования на рынке.
Общие положения.
Ликвидность (текущая платежеспособность) - это способность своевременно и полностью платить по своим краткосрочным обязательствам. Баланс предприятия или организации считается ликвидным, когда субъект хозяйствования в состоянии выполнять свои срочные обязательства за счет реализации имеющихся текущих активов.
Оценка ликвидности активов включает в себя расчет и изучение изменения финансовых коэффициентов, приведенных в табл. 1.
Таблица 1.
Показатель
|
Назначение |
Расчетная формула (по строкам баланса) |
1 |
2 |
3 |
1. Коэффициент общего покрытия |
Позволяет установить, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства |
Текущие активы / краткосрочные обязательства:
290 / (610+620+630+660)
|
2. Коэффициент текущей ликвидности |
Характеризует ту часть срочных обязательств, которая может быть погашена за счет текущих активов без долгосрочной дебиторской задолженности |
Оборотный капитал –дебиторская задолженность со сроком погашения более 1 года с учетом НДС / краткосрочные обяза-тельства:
[290-(220+230)] / (610+ 620+
+ 630 + 660)
|
3. Коэффициент срочного покрытия |
Показывает, какая часть краткосрочных обязательств будет погашена немедленно |
Денежные средства / краткосрочные обязательства:
260 / (610+620+630+660)
|
4. Коэффициент абсолютной ликвидности |
Показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайший период времени |
Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения / краткосрочные обязательства:
(250 + 260) / (610 + 620 + + 630 + 660)
|
Продолжение таблицы 1 |
1 |
2 |
3 |
5. Коэффициент промежуточного покрытия (ликвидность средств в обращении) |
Показывает долю наиболее ликвидной части в составе оборотных активов |
Дебиторская задолженность со сроком погашения до 1 года + денежные средства + краткосрочные финансовые вложения / краткосрочные обязательства:
(240+250+260) / (610+620+
+630+660)
|
6. Коэффициент материального покрытия |
Характеризует степень ликвидности баланса в зависимости от наличия запасов и затрат |
Материальные оборотные средства / краткосрочные обязательства
210 / (610+620+630+ 660)
|
Рекомендуемые значения показателей ликвидности для
предприятий и организаций отраслей народного хозяйства
№ |
Наименование коэффициентов
|
Рекомендуемые значения. |
Пред-приятия про-мыш-ленно-сти |
Строи-тельно-монтаж-ные органи-зации |
Пред-прия-тия связи |
Торго-во-пос-редни-ческие органи-зации |
Финан-совые компа-нии |
1 |
Коэффициент общего покрытия |
1,5¸2,0 |
2,0¸3,0 |
>1,0 |
>1,0 |
>1,0 |
2 |
Коэффициент текущей ликвидности |
1,0¸2,0 |
>1,0 |
>1,0 |
>1,0 |
>1,0 |
3 |
Коэффициент срочного покрытия |
0,1¸0,3 |
0,1¸0,3 |
0,3¸0,5 |
0,2¸0,4 |
>0,4 |
4 |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,2¸0,4 |
>0,2 |
>0,3 |
>0,3 |
>0,5 |
5 |
Коэффициент промежуточного покрытия |
0,3¸0,7 |
0,3¸0,7 |
0,7¸1,0 |
0,5¸0,8 |
>0,7 |
6 |
Коэффициент материального покрытия |
0,5¸1,0 |
0,4¸0,7 |
>0,3 |
>0,3 |
>0,2 |
Тест 2. Оценка обеспеченности предприятий и организаций собственными средствами
Задание теста.
Проверить соответствие имеющихся в наличии у предприятий собственных средств параметрам деловой активности с позиции экономических интересов институтов рыночной инфраструктуры.
Общие положения. Оценка обеспеченности собственными средствами включает в себя расчет и изучение финансовых коэффициентов, отражающих не только долю собственных средств предприятий и организаций, но и имеющиеся у них возможности по использованию этих средств. Повышенное внимание аналитиков к данным вопросам основывается на том, что достаточность собственных средств является не только признаком кредитоспособности, но и главным условием надежности и стабильности предпринимательской деятельности субъектов хозяйствования на рынке. В табл. 2 приведены состав и методика расчета соответствующих финансовых коэффициентов.
Таблица 2.
Показатель |
Назначение |
Расчетная формула (по строкам баланса) |
1 |
2 |
3 |
1. Коэффициент финансовой автономии |
Характеризует долю собственного капитала предприятия в его общем капитале |
Собственный капитал / валюта баланса:
(490+640+650) / 700
|
2. Коэффициент задолженности |
Показывает, в каком соотношении находятся заемные средства и собственный капитал |
Заемный капитал / собственный капитал:
(590+690-640-650) /
(490 +640 +650)
|
3. Коэффициент финансовой мобильности |
Отражает, какая часть собственных средств направляется на обеспечение мобильного (оборотного) капитала |
Собственные оборотные средства / мобильный капитал:
(490+640+650-190) /
(290 - 230)
|
4. Коэффициент финансовой независимости |
Указывает, какая часть краткосрочной задол-женности обеспечивается собственным капиталом |
Краткосрочные обязательства / собственный капитал:
690 / (490+640+650)
|
5. Коэффициент обеспеченности внеоборотных активов собственным капиталом |
Определяет, в какой степени внеоборотные активы предприятия финансируются за счет собственного капитала |
Внеоборотный капитал / собственный капитал:
190 / (490+640+650)
|
Продолжение таблицы 2 |
1 |
2 |
3 |
6. Соотношение оборотных и внеоборотных активов |
Показывает изменение структуры имущества предприятия в разрезе его основных групп |
Оборотные активы / внеоборотные активы:
290 / 190
|
7. Коэффициент финансовой маневренности |
Характеризует, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности предприятия |
Собственные оборотные средства / собственный капитал:
(490+640+650-190) /
(490 +640 + 650)
|
8. Уровень чистых оборотных активов по отношению к собственному капиталу |
Отражает ту долю финансовых средств в активах, которой предпри-ятие может распоряжаться в текущей деятельности без опасности быть изъятой при предъявлении в краткосрочной перспек-тиве счетов кредиторов |
Чистые оборотные активы / собственный капитал:
[290-220-244-252- (610+620+630+660)] /
(490 + 640 + 650)
|
9. Уровень инвестированного капитала |
Определяет долю средств предприятия, которые направлены им для инвестиций в другие субъекты хозяйствования в целях получения дохода |
Долгосрочные + крат-косрочные финансовые вложения / валюта баланса:
(140+250) / 700
|
10. Уровень перманентного капитала
|
Отражает удельный вес источников финанси-рования, которые могут быть использованы предприятием длительное время |
Собственный капитал + долгосрочные источни-ки финансирования / валюта баланса:
(490+590+640+650)/700
|
11. Уровень функционирующего капитала на предприятии |
Указывает на долю капитала, которая непосредственно занята в производственной деятельности самого предприятия |
Всего активов – дол-госрочные финансовые вложения – краткосроч-ные финансовые вложения / валюта баланса:
(300-140-250) / 700
|
Рекомендуемые значения финансовых коэффициентов, характеризующих наличие и использование предприятиями и организациями различных отраслей народного хозяйства собственных средств.
№ |
Наименование коэффициентов |
Рекомендуемые значения. |
Предпри-ятия промыш-ленности |
Строительномонтажные органи-зации |
Пред-прия-тия связи |
Тор-гово-посред. органи-зации. |
Финан-совые компа-нии |
1. |
Коэффициент финансовой
Автономии
|
>0,5 |
>0,5 |
>0,3 |
>0,3 |
>0,3 |
2. |
Коэффициент задолженности |
<0,5 |
0,6 ¸ 1,0 |
<2 |
<2 |
<1,5 |
3. |
Коэффициент финансовой мобильности |
>0,3 |
>0,25 |
>0,2 |
>0,15 |
>0,1 |
4. |
Коэффициент финансовой независимости |
<0,6 |
<0,7 |
<0,65 |
<0,75 |
<0,7 |
5. |
Коэффициент обес-печенности внеобо-ротных активов соб-ственным капиталом |
<1,5 |
<2 |
<1 |
<1 |
<1 |
6. |
Соотношение оборот-ных и внеоборотных активов |
0,5 ¸
1,0
|
0,7
¸
1,2
|
>2 |
>2 |
>1,5 |
7. |
Коэффициент финансовой маневренности |
>0,3 |
>0,3 |
>0,5 |
>0,5 |
>0,4 |
8. |
Уровень чистых оборотных активов |
>0,2 |
>0,2 |
>0,1 |
>0,15 |
>0,12 |
содержание ..
40
41
42 ..
|
|
|