МЕЖДУНАРОДНАЯ АКАДЕМИЯ ОЦЕНКИ И КОНСАЛТИНГА

Введение

(26)

Заключение

Глава 2. Оценка и анализ деятельности предприятия(практическая часть)

(26.1)

1.2 Показатели ликвидности и платежеспособности

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС НА 31.12.2009
ВАРИАНТ		4 вариант
Актив	Код стр.	На начало отчетного года	На конец отчетного года
1	2	9	10
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	110
Основные средства	120	115	150
Незавершенное строительство	130
Доходные вложения в материальные ценности	135
Долгосрочные финансовые вложения	140
Отложенные налоговые активы	145
Прочие внеоборотные активы	150
ИТОГО по разделу I	190	115	150
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	210	1795	1970
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	8	5
животные на выращивании и откорме	212
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)	213	787	1000
готовая продукция и товары для перепродажи	214	1000	965
товары отгруженные	215
расходы будущих периодов	216
прочие запасы и затраты	217
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	372	380
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230
в том числе: покупатели и заказчики
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	8	11
в том числе: покупатели и заказчики	8	11
Краткосрочные финансовые вложения	250
Денежные средства	260	15	21
Прочие оборотные активы	270	2	1
ИТОГО по разделу II	290	2192	2383
БАЛАНС(сумма строк 190 + 290)	300	2307	2533
Пассив	Код стр.	На начало отчетного года	На конец отчетного года
III. КАПИТАЛЫ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	410	28	28
Собственные акции, выкупленные у акционеров	411
Добавочный капитал	420	163	163
Резервный капитал	430	28	28
в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством	431
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432	28	28
Нераспределенная прибыль(непокрытый убыток)	470	292	465
ИТОГО по разделу III	490	511	684
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	510	100	0
Отложенные налоговые обязательства	515
Прочие долгосрочные обязательства	520
ИТОГО по разделу IV	590	100	0
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	610	0	120
Кредиторская задолженность	620	1587	1699
в том числе:поставщики и подрядчики	1500	1624
задолженность перед персоналом организации	36	20
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	1	1
задолженность по налогам и сборам	12	13
прочие кредиторы	38	41
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	630
Доходы будущих периодов	640	109	30
Резервы предстоящих расходов	650
Прочие краткосрочные обязательства	660
ИТОГО по разделу V	690	1696	1849
БАЛАНС(сумма строк490 + 590 + 690)	700	2307	2533
Дополнительные данные
Износ основных средств (на отчетную дату, нарастающим итогом), тыс. руб.	258	308

ВАРИАНТ		4 вариант
Актив	Код стр.	На начало года	На конец года
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства	120	115	150
ИТОГО по разделу I	190	115	150
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210+220	2167	2350
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	8	5
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)	213	787	1000
готовая продукция и товары	214	1000	965
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	8	11
в том числе: покупатели и заказчики	8	11
Денежные средства	260	15	21
Прочие оборотные активы	270	2	1
ИТОГО по разделу II	290	2192	2383
БАЛАНС (сумма строк 190 + 290)	300	2307	2533
III. КАПИТАЛЫ И РЕЗЕРВЫ
ИТОГО по разделу III	490+640	620	714
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	510	100	0
ИТОГО по разделу IV	590	100	0
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	610	0	120
Кредиторская задолженность	620	1587	1699
в том числе:поставщики и подрядчики	1500	1624
задолженность перед персоналом организации	36	20
задолженность перед гос. внеб. фондами	1	1
задолженность по налогам и сборам	12	13
прочие кредиторы	38	41
ИТОГО по разделу V	690	1587	1819
БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690)	700	2307	2533

Показатель	Способ расчета	На начало года	На конец года
Наиболее ликвидные активы	А1= с.260+250	15	21
Быстро реализуемые активы	А2 = с.240+270	10	12
Медленно реализуемые активы	А3 = с.210+220+230	2167	2350
Труднореализуемые активы	А4 = с.190	115	150
Наиболее срочные пассивы	П1= с.620	1587	1699
Краткосрочные пассивы	П2 = с.610+630+660	0	120
Постоянные пассивы	П3 = с.490	620	714

1.3 Показатели финансовой устойчивости

Показатель	Способ расчета	Рекомендуемый критерий	На начало года	На конец года
1.Общий показатель платежеспособности	К1=	>= 1	0,38	0,37
2.Коэффициент абсолютной ликвидности	К2 =	>= 0,1-0,7	0,0094	0,011
3. Коэффициент текущей ликвидности	К3 =	1,5 оптимальное 2,0-3,5	1,38	1,40
4. Коэффициент маневренности функционального капитала	К4=	желательно уменьшение значения	3,58	4,17
5. Коэффициент обеспеченности собственными средствами	К5 =	>=0,1 чем больше, тем лучше	0,23	0,24
6. Коэффициент срочной ликвидности	К6 =	>=0,8 чем больше, тем лучше	0,014	0,017

№ п/п	Показатель		Значение показателя	Рекомендуемый критерий	На нач. года	На кон. года
1.		Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	К 1=	<1	2,72	2,55
2		Коэффициент автономии	К2=	>0,5	0,27	0,28
3		Коэффициент маневренности	К3=	0,2-0,5	0,81	0,79
4		Доля собственных источников финансирования текущих активов	К4=	↑	0,28	0,30
5		Коэффициент обеспеченности МПЗ собственными источниками финансирования	К5=	0,6 до 0,8	0,23	0,24
6.		Прогноз банкротства		>0	0,26	0,22

1.4 Показатели оборачиваемости

Наименование показателя	Способ расчета	Значения показателя		Изменение %
		На начало периода %	На конец периода %
1.Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении организации, тыс.руб.	Ф 1: с.300 -с.252 - с.244	2307,00	2533,00	226,00
2. Доля основных средств в активах, %	Ф 1: с.120. / с.300	4,98	5,92	0,94
3. Коэффициент износа основных средств, %	Износ/ с. 190	224,35	205,33	-19,01

Показатели	Способ расчета	Значение показателя		Изменение
		На начало года	На конец года
Общие показатели оборачиваемости
Коэффициент общей оборачиваемости	К1 =	1,10	1,51	0,41
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	К2 =	1,16	1,61	0,44
Коэффициент отдачи нематериальных активов	К3 =	-	-	-
Фондоотдача	К4 = К=	22,12	25,50	3,38
Показатели управления активами
Оборачиваемость денежных средств	К5 =	2,12	1,98	-0,15
Срок погашения дебиторской задолженности	К6 =	1,13	1,04	-0,10
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	К7 =	1,60	2,25	0,65

1.5 Показатели рентабельности производства

Доходы и расходы по обычным видам деятельности	На конец года	На начало года	Изменения
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов)	3825	2544	1281
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	3062	2035	1027
валовая прибыль	763	509	254
коммерческие расходы	493	427	66
управленческие расходы	0
прибыль(убыток) от продаж	270	82	188
проценты к получению
проценты к уплате	14	11	3
доходы от участия в других организациях
Прочие доходы	1	1	0
Прочие расходы	29	25	4
Прибыль до налогообложения	228	47	181
Налог на прибыль
Чистая прибыль	228	47	181

Показатели	Способ расчета	Значение показателя, %		Изменение, %
		На начало года	На конец года
Рентабельность продаж		3,22	7,06	3,84
Чистая рентабельность		1,85	5,96	4,11
Рентабельность собственного капитала		7,58	31,93	24,35
Затратоотдача		3,33	7,59	4,26
Коэффициент устойчивого экономического роста	R5=	7,58	31,93	24,35

Наименование показателя	Высокий уровень (А)	Средний уровень (В)	Низкий уровень (С)	Для исследуемой организации		Высокий уровень ФПО (А)	Средний уровень ФПО (В)	Низкий уровень ФПО (С)
				Значение показателя	Оценка уровня
1. Коэффициент финансовой независимости ( автономии)	> 0,5	0,3 - 0,5	< 0,3	0,28	С
2. Коэффициент текущей ликвидности	> 2,0	1,0 - 2,0	< 1,0	1,40	В
3. Коэффициент срочной ликвидности	> 0,8	0,4 - 0,8	< 0,4	0,017	С
4. Коэффициент абсолютной ликвидности	> 0,2	0,1 - 0,2	< 0,1	0,011	С
5. Рентабельность всех активов	> 0,1	0,05- 0,1	< 0,05	0,059	В
6. Рентабельность собственного капитала	> 0,15	0,1- 0,15	< 0,1	0,32	А
7. Эффективность использования активов для производства товара = выручка/ валюта баланса	> 1,6	1,0 - 1,6	< 1,0	1,51	В
8. Доля заемных средств в общей сумме источников = с.(590+610+620)/с.700	< 0,5	0,7 - 0,5	> 0,7	0,718	С
9. Доля свободных от обязательств активов, находящихся в мобильной форме = (стр.214+240+250+260)/300	> 0,26	0,1- 0,26	< 0,1	0,393	А
10. Доля накопленного капитала (465+470)/700	> 0,1	0,05- 0,1	< 0,05	0,183	А

Список использованных источников

1. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 2-е изд., перераб. и доп. – Мн.: ИП «Экоперспектива», 1998. – 498с.

2. Ермолович Л.Л., Сивчик Л.Г., Толкач Г.В., Щитникова И.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие / под ред. Л.Л. Ермолович – Мн.: Интерпрессервис; Экоперспектива, 2001. - 576 с.

 

 

 

 

 

 

 

содержание   ..  263  264  265   ..

 

Модель	На начало года	На конец года
1. Модели Альтмана
Двухфакторная модель
Х1	1,292	1,289
Х2	4,515	3,703
Z	-1,514	-1,557
Вероятность банкротства	меньше 50%	меньше 50%
Пятифакторная модель
Х1	0,215	0,211
Х2	0,020	0,090
Х3	0,020	0,090
Х4	0,285	0,370
Х5	1,103	1,510
Z	1,626	2,407
Вероятность банкротства	От 30% до 50%
2. Модель Таффлера
X1	0,048	0,146
X2	1,013	1,083
X3	0,735	0,730
X4	1,103	1,510
Z2	0,466	0,591
Вероятность банкротства	Хорошие долгоср. перспективы
3. Модель Фулмера
Х1	0,127	0,184
Х2	1,103	1,510
Х3	0,092	0,333
Х4	0,026	0,123
Х5	0,043	0,000
Х6	0,735	0,730
Х7	1,802	1,848
Х8	1,220	1,289
Х9	0,722	1,238
H	2,613	3,710
Вероятность банкротства	низкая
4. Модель Спрингейта
Х1	0,950	0,941
Х2	0,020	0,090
Х3	0,028	0,123
Х4	1,103	1,510
Z3	1,501	1,931
Вероятность банкротства	низкая
5. Модель прогноза риска банкротства ИГЭА
Х1	0,262	0,223
Х2	0,092	0,333
Х3	1,103	1,510
Х4	0,019	0,063
Z4	2,361	2,321
Вероятность банкротства	до 10%	до 10%