Собственные оборотные средства (чистый оборотный капитал)
Высокий уровень платежеспособности. Предприятие не зависит от внешних кредиторов.
2.Нормальная финансовая устойчивость
М=(0,1,1)
Собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты и займы
Нормальная платежеспособность, рациональное использование заемных средств. Высокая доходность текущей деятельности.
3.Неустойчивое финансовое состояние
М=(0,0,1)
Собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты и займы плюс краткосрочные кредиты и займы
Нарушение нормальной платежеспособности. Возникает необходимость привлечения дополнительных источников финансирования. Возможно восстановление платежеспособности
4.Кризисное (критическое) финансовое состояние
М=(0,0,0)
-
Предприятие полностью неплатежеспособно и находится на грани банкротства.
Актив
Сумма
Пассив
Сум-ма
Платежный излишек (+) или недостаток(-)
Комментарии
Быстрореализуемые активы (А1)
8 283
Наиболее срочные обязательства (П1)
19 696
-11 413
Быстрореализуемые активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения) должны покрывать наиболее срочные обязательства или превышать их
Активы средней реализуемости (А2)
47 710
Краткосрочная кредиторская задолженность (П2)
39 819
7 891
Активы средней реализуемости (дебиторская задолженность) должны покрывать краткосрочные обязательства или превышать их
Медленно реализуемые активы (А3)
13 861
Долгосрочные пассивы (П3)
62
13 799
Медленно реализуемые активы (производственные запасы) должны покрывать долгосрочные обязательства или превышать их
Труднореализуемые активы (А4)
8 295
Собственный капитал (капитал и резервы) (П4)
18 572
-10 277
Труднореализуемые активы (в необоротные активы) должны покрываться собственными средствами и не превышать их
Показатели
На начало
На конец отчетного
Изменения
1. Оборотные активы
35 910
69 854
+ 33 944
2. Краткосрочные
35 142
59 515
+24 373
3. Чистый оборотный капитал (п 1-2)
+768
+10 399
+9 571
4.Чистый оборотный капитал, отнесенный к оборотным активам, %
Рекомендуемое значение показателя – выше 0,4 £ Кфн £ 0,6. Превышение указывает на укрепление финансовой независимости предприятия от внешних источников
Коэффициент финансовой зависимости (Кфз)
4,6
3,2
1,4
-
Рекомендуемое значение показателя - менее 0,7
Коэффици-ент самофинансирования (Ксф)
0,2
0,3
-0,1
-
Рекомендуемое значение ≥ 0,7. Оптимальное значение - 1,5.
Рекомендуемое значение показателя ≥0,1 (или 10%) Чем выше показатель, тем больше возможностей у предприятия в проведении независимой финансовой политики
Коэффициент маневренности (Км)
0,1
0,5
-0,4
+
Рекомендуемое значение 0,2 – 0,5. Чем ближе значение показателя к верхней границе, тем больше у предприятия финансовых возможностей для маневра.
Коэффициент финансовой напряженности (Кф. напр.)
0,8
0,7
0,1
-
Не более 0,5. Превышение верхней границы свидетельствует о большой зависимости предприятия от внешних финансовых источников.
Рекомендуемое значение 0,1 - 0,7. (зависит от отраслевой принадлежности организации). Низкое значение указывает на снижение платежеспособности
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)
1,0
1,1
-0,1
-
Необходимое значение 1,5. Оптимальное значение от 2 до 3,5 Низкое значение указывает на необходимость систематической работы с дебиторами, чтобы обеспечить ее преобразование в денежные средства.
Коэффициент промежуточной платежеспособности и ликвидности (Кппл)
0,6
0,9
-0,3
+
Допустимое значение 0,1 - 0,7.
Коэффициент соотношения денежных средств и чистого оборотного капитала (Кмфк)
2,4
0,3
2,1
-
Рекомендуемое значение от 0 до 1.Рост в динамике – положительная тенденция
Коэффициент соотношения запасов и чистого оборотного капитала (Ксз)
0,1
0,1
0
+
Чем выше показатель и ближе к 1, тем это негативнее
Коэффициент ликвидности при мобилизации запасов (Клмс)
0,3
0,2
0,1
-
Рекомендуемое значение 0,5 – 0,7.
Коэффициент собственной платежеспособности (Ксп)
0
0,1
0
-
Показатель индивидуален для каждого предприятия и зависит от специфики его производственно-коммерческой деятельности
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности (Ксдкз)
0,4
0,7
-0,3
-
Рекомендуемое значение @ 1.
Наименование показателя
Данные на начало отчетного периода
Данные на конец отчетного периода
Отклонения (+,-)
Оценка показателя
Интерпретация и норматив показателя
Коэффициент оборачиваемости активов (КОА)
1,4
3,5
-2,1
-
Должна быть тенденция к ускорению оборачиваемости
Продолжительность одного оборота активов, в днях (ПА)
62,9
85,7
-24,6
-
Снижение показателя в динамике отражает благоприятную для предприятия тенденцию
Коэффициент оборачиваемости в необоротных активов (КОВОА
8,98
29,66
-20,68
-
Должна быть тенденция к ускорению оборачиваемости
Продолжительность одного оборота в необоротных активов, в днях (ПВОА)
1. Гражданский кодекс Российской Федерации: офиц. текст: по состоянию на 13 мая 2008г. / М-во юстиции Рос. Федерации. - М.: ИКФ Омега-Л, 2008. - 159с.
2. Об акционерных обществах: федеральный закон №208-ФЗ (ред. от 29.04.2008): [принят Гос. Думой РФ 24 ноября 1995г.: одобр. Советом Федерации 26 декабря 1995г.]. - СПС "Консультант Плюс"
3. Банк В.Р., Банк С.В., Тараскина А. В. Финансовый анализ: учеб. пособие: М.: Проспект, 2006.
5. Бальжинов А.В., Михеева Е.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие. - Улан-Удэ: Изд-во ВСГТУ, 2003. - 119 с.
6. Басовский Л.Е., Лунёва А.М., Басовский А.Л. Экономический анализ М.: Инфра-М, 2008. - 224 с.
7. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация: пер. с англ. / Науч. ред. Е.И. Елисеева; гл. ред. сер. Я.В. Соколов. — М.: Финансы и статистика, 2003.
28. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учеб. пособие. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2006. - 479 с.
29. Теплова Т.В., Григорьева Т.И. Ситуационный финансовый анализ М.: ГУ ВШЭ, 2006. - 608 с.
30. Фролова Т.А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия, Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2006
31. Ложкин О.Б. Моделирование бизнес-процессов в отрасли связи: Лекция "Управленческий анализ финансовой эффективности бизнеса". - Новосибирск, 2004. - 25 с.
32. Уткин Э.А.Финансовый менеджмент: Учебник. – М.: Зерцало, 1998. – 265 с.
33. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / под ред. Е.С. Стояновой. – М.: Изд-во "Перспектива", 2002. – 656 с.
34. Фомин Я.А.Диагностика кризисного состояния предприятия. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.
35. Хелферт Э.Я. Техника финансового анализа. - М.: ЮНИТИ, 2007. - 412 с.
36. Шеремет А.Д., Баканов М.И.Теория экономического анализа: Учебник. – 4-е изд., доп и перераб. – М.: Финансы и статистика, 2000.
37. Анализ краткосрочной ликвидности зарубежной компании. Бурцев В.В., доктор экономических наук, аудитор ЗАО «Ин-Аудит». Журнал «Экономический анализ: теория и практика» 20(77) - 2006 октябрь
38. История экономической мысли и экономического анализа: место России В.С.Автономов Вопросы экономики. 2001. № 2. С. 42-48.
40. Показатели и модели анализа финансового состояния на различных этапах жизненного цикла организации. Куранов М.В., ООО «Интертехэлектро - Новая генерация». Журнал «Экономический анализ: теория и практика». 5(110) - 2008 март
41. Распределительные статьи баланса в анализе показателей ликвидности предприятия. Сапрыкин В.Н., преподаватель, Санкт-Петербургский государственный аграрный университет. Журнал «Экономический анализ: теория и практика»
14(119) - 2008 июль
42. Формирование системы стратегического управления промышленным предприятием. Организационно-методические аспекты. Диссертация. Ю.В.Бабурина Кострома, 2000
43. Экономическая теория в прогнозируемом будущем Т.Веблен. Экономический вестник Ростовского государственного университета. 2009. Т. 7. № 1. С. 113-118.
44. Экономический анализ управленческих решений: согласованность финансовой модели оценки Р.Г.Ибрагимов. Российский журнал менеджмента. 2007. Т. 5. № 3.
14(119) - 2008 июль