СОДЕРЖАНИЕ

2. Анализ формирования финансовых результатов в ОАО «Татнефть» НГДУ «Прикамнефть»

2. АНАЛИЗ ФОРМИРОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ В ОАО «ТАТНЕФТЬ» НГДУ «ПРИКАМНЕФТЬ»

2.1 Анализ и оценка уровня и динамики финансовых результатов

Большое количество показателей, характеризующих финансовые результаты деятельности предприятия, создает методические трудности их системного рассмотрения. Различия в назначении показателей затрудняют выбор каждым участником товарного обмена тех из них, которые в наибольшей степени удовлетворяют его потребности в информации о реальном состоянии данного предприятия. Например, администрацию предприятия интересует масса полученной прибыли и ее структура, факторы, воздействующие на ее величину.

Налоговые инспекции заинтересованы в получении достоверной информации о всех слагаемых балансовой прибыли; прибыли от реализации продукции, прибыли от реализации имущества, внереализационных результатах деятельности предприятия и др. Анализ каждого слагаемого прибыли предприятия имеет не абстрактный, а вполне конкретный характер, потому что позволяет учредителям и акционерам выбрать значимые направления активизации деятельности предприятия. Другим участникам рыночных отношений анализ прибыли позволяет выработать необходимую стратегию поведения, направленную на минимизацию потерь и финансового риска от вложений в данное предприятие.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементов исследование, во-первых, изменений каждого показателя за текущий анализируемый период (“горизонтальный анализ” показателей финансовых результатов за отчетный период); во-вторых, исследование структуры соответствующих показателей и их изменений (что принято называть “вертикальным анализом” показателей); в-третьих, изучение хотя бы в самом обобщенном виде динамики изменения показателей финансовых результатов за ряд отчетных периодов (т.е. “трендовый анализ” показателей).

Для анализа и оценки уровня и динамики показателей финансовых результатов деятельности предприятия составим таблицы 2.1., 2.2. и 2.3., в которых используются данные отчетности предприятия из ф. №2.

Таблица 2.1

Анализ динамики финансовых результатов НГДУ «Прикамнефть» за 2006-2007гг.

Анализ таблицы 2.1. показывает, что НГДУ «Прикамнефть» в 2006 году получило прибыль от продаж в размере 23 055 тыс. руб., однако в отчетном 2007 году оно получает убыток от продаж в размере 44 845 тыс. руб., что происходит из-за значительного снижения себестоимости на 40,07% и соответственно уменьшения выручки на 57,30%, которая равна в отчетном году 150 374 тыс. руб., что на 201 798 тыс. руб. меньше, чем в предыдущем году.

Прибыль до налогообложения уменьшилась в 2007 году на 35 817 тыс. руб. и составила -160 777 тыс. руб., то есть в 2006году НГДУ «Прикамнефть» получало убыток до налогообложения, который за 2007 год увеличился, что является отрицательной тенденцией для предприятия. В основном это произошло из-за значительного уменьшения прибыли от реализации.

Для рассмотрения влияния результатов прочей деятельности на балансовую прибыль, проведем анализ балансовой прибыли, представленный в таблице 2.2.

Таблица 2.2

Анализ балансовой прибыли НГДУ «Прикамнефть» за 2006-2007 гг.

Из данной таблицы видно, что, как уже было сказано, наибольшее влияние на балансовую прибыль оказало уменьшение прибыли от реализации. Удельный вес результатов от основной деятельности составил в 2007 году 27,89%, что на 46,34% меньше, чем в 2006. Что касается результатов от прочей деятельности, то, как от операционной, так и от внереализационной деятельности они оказали положительное влияние на прибыль до налогообложения. Хотя по операционной деятельности НГДУ «Прикамнефть» получило убыток, но по сравнению с предыдущим годом он уменьшился на 9936 тыс. руб. Именно результаты операционной деятельности составили в отчетном 2007 году, а также и в предыдущем наибольший удельный вес в балансовой прибыли НГДУ «Прикамнефть» - 87,74% и 62,02% соответственно. Результаты от внереализационной деятельности увеличили балансовую прибыль на 22 147 тыс. руб. В структуре балансовой прибыли они заняли 10,09% в отчетном году, что на 20,62% меньше, чем в предшествующем.

Теперь для анализа уровня финансовых результатов будет представлена следующая таблица:

Таблица 2.3

Анализ уровня финансовых результатов НГДУ «Прикамнефть»

В 2007 году себестоимость реализованной продукции составила 128,93% от выручки, а в предыдущем – 91,87%. Это говорит о том, что темп роста себестоимости быстрее, чем темп роста выручки, что является отрицательным моментом. Как уже говорилось ранее, это означает неэффективное использование финансового потенциала предприятия.

Удельный вес прибыли от реализации в структуре выручке уменьшился за 2007 год на 36,37%.

Из результатов прочей деятельности наибольший удельный вес относительно выручки занимают в 2006-2007гг. внереализационные расходы – 33,35% и 51,12% соответственно, а наименьший удельный вес – прочие операционные доходы – 4,78% от выручки в 2007 отчетном году.

Таким образом, анализ динамики и уровня показателей финансовых результатов показал, что за 2006-2007гг. балансовая прибыль, а точнее убыток по отношению к 2006 году увеличился на 35 817 тыс. руб., что привело к уменьшению прибыли, остающейся в распоряжении предприятия. На протяжении анализируемого периода НГДУ «Прикамнефть» получало убыток, который за этот период увеличился, то есть наблюдаются тенденции к ухудшению положения предприятия. Хотя, вследствие специфики деятельности предприятия, а именно из-за того, что конечный финансовый результат не отражается в отчетности анализируемого НГДУ, а виден только лишь в отчетности по объединению ОАО «Татнефть» в целом, мы не можем судить о настоящем положении предприятия и его перспективах.

2.2 Анализ прибыли от реализации продукции по факторам

Все явления и процессы хозяйственной деятельности предприятий находятся во взаимосвязи, взаимозависимости и взаимообусловленности. Одни из них непосредственно связаны между собой, другие косвенно.

Каждый результативный показатель зависит от многочисленных и разнообразных факторов. Чем детальнее исследуется влияние факторов на величину результативного показателя, тем точнее результаты анализа и оценка качества работы предприятия. Отсюда важным методологическим вопросом является изучение и измерение влияния факторов на величину исследуемых экономических показателей.

Без глубокого и всестороннего изучения факторов нельзя сделать обоснованные выводы о результатах деятельности, обосновать планы и управленческие решения.

Итак, проанализируем прибыль от реализации продукции в НГДУ «Прикамнефть» за период 2006г. по 2007г.

На изменение суммы прибыли влияют четыре фактора: объем реализации продукции, структура продукции, среднереализационные цены и себестоимость.

Таким образом:

DП=DП₁ +DП₂ +DП₃ +DП₄ +DП₅ ,(2.1)

где DП₁ – изменение прибыли от реализации за счет изменений отпускных цен на реализуемую продукцию;

DП₂ – изменение прибыли от реализации за счет изменений в объеме продукции;

DП₃ – изменение прибыли от реализации за счет изменений в объеме продукции, обусловленных изменениями в структуре продукции;

DП₄ – изменение прибыли от реализации за счет экономии (перерасхода) от снижения (увеличения) себестоимости продукции;

DП₅ – изменение прибыли от реализации в зависимости от изменения себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции.

Итак, общее изменение прибыли от реализации продукции равно:

DП=П₁ -П₀ =-44845-23055=-67900 тыс. руб.(2.2)

Проведем расчет влияния факторов на прибыль от реализации:

DП₁ = В₁ -В_1,0 =В₁ -В₁ /I_р = 150374-150374/0,82 = 150374-183383 = -33009

тыс. руб.,(2.3.)

где В₁ – выручка или реализация за отчетный период,

В_1,0 – фактическая реализация в ценах базисного периода или реализация продукции в сопоставимых ценах,

I_р – индекс изменения цен на реализуемую продукцию.

DП₂ = П₀ *К₁ -П₀ = П₀ *(К₁ - 1) = П₀ *(С_1,0 /С₀ - 1) = 23055*(236441/323525 –

= 23055*(0,73-1)=-6225 тыс. руб.,(2.4.)

где П₀ – прибыль от реализации в отчетном периоде,

К₁ – коэффициент роста объема реализации продукции,

С₀ – себестоимость реализованной продукции в отчетном периоде,

С_1,0 – фактическая себестоимость реализованной продукции в ценах и тарифах базисного периода.

DП₃ = П₀ *( К₂ - К₁ ) = П₀ *( В_1,0 /В₀ - К₁ )=23055*(183383/352172 - 0,73) =

23055*(0,52-0,73)=-4842 тыс. руб.,(2.5.)

где В₀ – выручка или реализация за базисный период,

К₂ – коэффициент роста объема реализации в оценке по отпускным ценам.

DП₄ = С_1,0 - С₁ = 236441 – 193882 =42559 тыс. руб.,(2.6.)

где С₁ – себестоимость в базисном периоде.

DП₅ = С₀ * К₂ - С_1,0 = 323525*0,52 – 236441 = -66383 тыс. руб.(2.7.)

Сумма факторных изменений, как уже отмечалось, дает общее отклонение прибыли от реализации:

DП = П₁ -П₀ = åDП(1…5) = -33009 – 6225 – 4842 + 42559 – 66383 = -

67900 тыс. руб.

Результаты факторного анализа обобщим в таблице 2.4.

По проведенному анализу видно, что общее изменение прибыли от реализации составило –67 900 тыс. руб., то есть прибыль уменьшилась по сравнению с прошлым годом. Рассмотрим по факторам изменение прибыли.

В результате изменения цен на реализуемую продукцию сумма прибыли уменьшилась в 2007 году по сравнению с 2006 годом на 33 009 тыс. руб.

За счет изменений в объеме продукции прибыль уменьшилась на 6 225 тыс. руб., а в результате изменений в объеме продукции, обусловленных изменениями в структуре продукции прибыль от реализации уменьшилась на 4 842 тыс. руб.

В результате перерасхода от увеличения себестоимости продукции прибыль увеличилась на 42 559 тыс. руб., а вследствие изменений себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции, прибыль от реализации уменьшилась на 66 383 тыс. руб. Именно изменение себестоимости оказало наибольшее влияние на общее изменение прибыли от реализации.

Таблица 2.4

Факторный анализ прибыли от реализации продукции НГДУ «Прикамнефть» за период 2006-2007гг.

2.3 Анализ прочих доходов и расходов (операционных и внереализационных)

Большое влияние на финансовые результаты предприятия оказывают виды деятельности, не связанные с реализацией продукции. Это, прежде всего операционные и внереализационные доходы и расходы.

К операционным доходам относятся проценты к получению по облигациям, депозитам, по государственным ценным бумагам, доходы от участия в других организациях, доходы от реализации основных средств и иных активов и т.п.

Операционные расходы включают выплату процентов по облигациям, акциям, за предоставление организации в пользование денежных средств. Сюда относят также расходы организации по содержанию законсервированных производственных мощностей и объектов, мобилизованных мощностей, расходы, связанные с аннулированием производственных заказов, расходы, связанные с обслуживанием ценных бумаг.

Внереализационные доходы и расходы – это прибыль (убытки) прошлых лет, выявленные в отчетном году; курсовые разницы по операциям в иностранной валюте; полученные и выплаченные пени, штрафы, неустойки; убытки от списания безнадежной дебиторской задолженности, по которой истекли сроки исковой давности; убытки от стихийных бедствий и т.д.

Анализ операционных, процентных и внереализационных результатов деятельности предприятия начинается с изучения их динамики. После этого рассматривают отдельные виды доходов и расходов, причины и следствия их образования.

Итак, проанализируем динамику и состав, отдельные виды операционных и внереализационных доходов и расходов по данным отчета о прибылях и убытках и дополнительной бухгалтерской информации НГДУ «Прикамнефть», отразив исходные данные и расчеты в таблице 2.5.

Таблица 2.5

Динамика и состав операционных и внереализационных доходов и расходов НГДУ «Прикамнефть» за 2004-2005гг.

Итак, доходы по операционной деятельности были равны в базисном 2007 году 14 727 тыс. руб., а в отчетном – 7181 тыс. руб. Их уменьшение составило за анализируемый период –7546 тыс. руб. Операционные же расходы снизились с 80 996 до 54 371 тыс. руб., то есть на 26 625 тыс. руб. Таким образом, от операционной деятельности в базисном и отчетном годах был получен убыток, который за анализируемый период уменьшается.

Внереализационные доходы составляли в 2006 году 79 070 тыс. руб., а в отчетном году – 60 648 тыс. руб., а внереализационные расходы были больше суммы внереализационных доходов как в базисном, так и в отчетном году. В 2006 году внереализационные расходы составили 117 440 тыс. руб., а в 2007году их величина равна 76 871 тыс. руб. Внереализационные расходы за исследуемый период уменьшились на 40 569 тыс. руб. И в базисном, и в отчетном году сальдо внереализационных операций было отрицательным. Следовательно, в базисном и в отчетном году итоги внереализационных операций привели к снижению суммы прибыли до налогообложения.

По данным анализа видно, что состояние операционной и внереализационной деятельности в отчетном году по сравнению с базисным немного улучшилось. Однако все равно оба вида деятельности остались убыточными, что привело к снижению прибыли от финансово-хозяйственной деятельности и общей прибыли.

Следующим шагом анализа финансовых результатов от прочей деятельности НГДУ «Прикамнефть» является изучение размеров, динамики, причин изменения отдельных видов статей операционных и внереализационных доходов и расходов. При этом сначала проанализируем ту группу доходов расходов, которая занимает больший удельный вес в составе общих расходов предприятия. В данном случае более высокий удельный вес составляют операционные доходы и расходы, доля же внереализационных доходов и расходов менее значительна, однако их также следует изучить. На основе данных таблицы 2.5. составим таблицу 2.6., в которой покажем финансовые результаты по статьям операционных доходов и расходов, занимаемых наибольший удельный вес в общей сумме этих и расходов.

Таблица 2.6

Финансовые результаты от операционной деятельности НГДУ «Прикамнефть» за 2006-2007 гг.

У НГДУ «Прикамнефть» наиболее прибыльной среди различных видов операционной деятельности как в базисном, так и в отчетном году была реализация основных средств. Прибыль от реализации основных средств в 2006 году составила 290 тыс. руб., а в отчетном – 202 тыс. руб., ее уменьшение за анализируемый период равно –88 тыс. руб., или 0,06%.

Данному предприятию необходимо обратить внимание на убыточные виды операционной деятельности, к которым относится безвозмездная передача основных средств, убыток по которой составлял в 2006 году –38 893 тыс. руб., а в отчетном году этот вид деятельность отсутствовал.

Рассмотрим результаты внереализационной деятельности НГДУ «Прикамнефть», отраженные в таблице 2.7.

Таблица 2.7

Финансовые результаты от внереализационной деятельности НГДУ «Прикамнефть» за 2006-2007 гг.

Анализируемому предприятию необходимо обратить внимание на то, что внереализационные расходы в отчетном году также как и в прошлом превышают внереализационные доходы. Однако по всем видам деятельности наблюдается положительная тенденция.

2.4 Анализ показателей рентабельности

Изучая конечные финансовые результаты деятельности предприятия, важно анализировать не только динамику, структуру, факторы и резервы роста прибыли, но и соотношение эффекта (прибыли) с имеющимися или использованными ресурсами, а также с доходами предприятия от его обычной и прочей хозяйственной деятельности. Это соотношение называется рентабельностью и может быть представлено тремя группами показателей:

1) показатели рентабельности, характеризующие прибыльность продаж или рентабельность реализованной продукции;

2) показатели рентабельности, характеризующие рентабельность производства продукции и реализуемых инвестиционных проектов;

3) показатели рентабельности, характеризующие доходность капитала и таких его составляющих, как собственный и заемный капитал.

В данной курсовой работе будут проанализированы показатели рентабельности реализованной продукции или рентабельности продаж и показатели рентабельности производственных активов.

В экономической литературе рентабельность продаж предлагается рассчитывать, как отношение прибыли от реализации продукции или чистой прибыли к сумме полученной выручки. Этот показатель определяется как в целом по предприятию, так и по отдельным видам продукции.

Р_пр = П_пр /В_пр

содержание   ..  823  824  825   ..