Введение

2. Анализ показателей финансового состояния и эффективности хозяйствующего субъекта

Показатели	2006 г.	2007 г.	2008 г.	Изменение, тыс. руб.
				2008 от 2006 г.	2008 от 2007 г.
1. Стоимость имущества, тыс. руб.	129059	102962	219213	90154	116251
2. Стоимость внеоборотных активов, тыс. руб.	53028	68976	159185	106157	90209
3. Стоимость оборотных средств, тыс. руб.	76031	33986	60028	-16003	26042
4. Кредиторская задолженность, тыс. руб.	50959	36027	35988	-14971	-39
5. Выручка от реализации, тыс. руб.	261646	292182	394637	132991	102455
6. Себестоимость, тыс. руб.	266917	296836	326227	59310	29391
7. Валовая прибыль (убыток), тыс. руб.	-5271	-4654	68410	73681	73064
8. Прибыль до налогообложения (убыток), тыс. руб.	-11043	-7545	18900	29943	26445
9. Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.	-11043	-7545	15548	26591	23093
Фондоотдача, руб.	5,5	5,32	2,5	-3	-2,82
Фондоемкость, руб.	0,18	0,19	0,40	0,22	0,21

Статьи актива по степени ликвидности	Тыс. руб.	Статьи пассива по степени срочности	Тыс. руб.	Степень ликвидности баланса
2006 год
А1	2177	П1	50959	А1 ≤ П1
А2	8404	П2	32035	А2 ≤ П2
А3	65450	П3	68901	А3 ≤ П3
А4	53028	П4	-22836	А4 ≥ П4
Баланс	129059	129059
2007 год
А1	182	П1	36027	А1 ≤ П1
А2	8952	П2	28415	А2 ≤ П2
А3	24852	П3	68901	А3 ≤ П3
А4	68976	П4	-30381	А4 ≥ П4
Баланс	102962	102962
2008 год
А1	11903	П1	35988	А1 ≤ П1
А2	12160	П2	41605	А2 ≤ П2
А3	35965	П3	68901	А3 ≤ П3
А4	159185	П4	72719	А4 ≥ П4
Баланс	219213	219213

Коэффициенты	Норматив-ное значение	2006 г.	2007 г.	2008 г.	Отклонение		2008г. в % к 2006 г.
					2008 от 2006 г.	2008 от 2007 г.
1. Коэффициент общей ликвидности	1,5-2	0,916	0,527	0,773	-0,143	0,246	84,4
2. Коэффициент критической (срочной) ликвидности	0,8-1	0,127	0,141	0,310	0,183	0,169	в2,4 р

Коэффициенты	Норматив	2006 г.	2007 г.	2008 г.	Отклонение		2008 г. в % к 2006 г.
					2008 от 2006 г.	2008 от 2007 г.
Коэффициент кредитоспособности	≥ 1	0,5	0,25	0,41	0,09	0,16	82,0
Коэффициент кредитоспособности (уточненный)	≥ 1	0,29	0,17	0,37	0,08	0,2	127,6

Коэффициенты	2006 г.	2007 г.	2008 г.	Изменение
				2008 от 2006 г.	2008 от 2007 г.
коэффициент маневренности	3,32	3,27	-1,19	-4,51	-4,46
коэффициент независимости (автономии)	-0,18	-0,29	0,33	0,51	0,62
коэффициент соотношения собственного и заемного капиталов	-0,15	-0,22	0,49	0,64	0,71
коэффициент обеспеченности оборотных активов собственным капиталом	-1,0	-2,92	-1,44	-0,44	1,48

Показатели	2006 г.	2007 г.	2008 г.	Изменение
				2008 от 2006 г.	2008 от 2007 г.
1. Оборачиваемость активов
- коэффициент оборачиваемости, обороты	2,03	2,84	1,8	-0,23	-1,04
- время оборота, дней	177	127	200	23	73
2. Оборачиваемость основных средств (фондоотдача)
- коэффициент оборачиваемости, обороты	5,5	5,32	2,5	-3	-2,82
- время оборота, дней	65	68	144	79	76
3. Оборачиваемость оборотных активов
- коэффициент оборачиваемости, обороты	3,44	8,6	6,57	3,13	-2,03
- время оборота, дней	105	42	55	50	13
4. Оборачиваемость дебиторской задолженности
- коэффициент оборачиваемости, обороты	31,14	32,64	32,45	1,31	-0,19
- время оборота, дней	11	11	11	-	-
5. Оборачиваемость кредиторской задолженности
- коэффициент оборачиваемости, обороты	5,13	8,11	10,97	5,84	2,86
- время оборота, дней	70	44	33	-37	-11
6. Оборачиваемость МПЗ
- коэффициент оборачиваемости, обороты	4,93	12,21	11,07	6,14	-1,14
- время оборота, дней	73	29	32	-41	3
7. Оборачиваемость собственных средств
- коэффициент оборачиваемости, обороты	-11,46	-9,62	5,43	16,89	15,05
- время оборота, дней	31	37	66	35	29

Показатели	2006 г.	2007 г.	2008 г.	Изменение
				2008 от 2006 г.	2008 от 2007 г.
Рентабельность продукции, %	-2,92	-8,41	11,18	14,1	19,59
Рентабельность продаж, %	-2,97	-8,54	9,24	12,21	17,78
Рентабельность всего капитала, %	-8,56	-7,33	7,09	15,65	14,42
Рентабельность собственного капитала, %	48,4	24,8	21,4	-27	-3,4
Рентабельность внеоборотных активов, %	-20,8	-10,94	9,77	30,57	20,71

3. Направления оптимизации финансовых показателей деятельности хозяйствующего субъекта ОАО «Селецкий ДОК»

Направления по улучшению финансовых финансовых показателей деятельности хозяйствующего субъекта.

2006 г.	2007 г.	2008 г.	2008 г. к 2006 г.		2008 г. к 2006 г.
			тыс. руб. (+, -)	%	тыс. руб.	%
Выручка, тыс. руб.	261646	292182	394637	132991	150,8	102455	135,1
Себестоимость, тыс. руб.	266917	296836	326227	59310	122,2	29391	109,9
Валовая прибыль, тыс. руб.	-5271	-4654	68410	73681	в 13 р	73064	в 15 р
Коммерческие расходы, тыс. руб.	2511	2777	9212	6701	в 3,7 р	6435	в 3,3 р
Управленческие расходы, тыс. руб.	-	17530	22733	22733	-	5203	129,7
Прибыль от продаж, тыс. руб.	-7782	-24961	36465	44247	в 4,7 р	61426	146,1
Проценты к уплате, тыс. руб.	6779	13554	13216	6437	195,0	-338	97,5
Прочие доходы, тыс. руб.	15631	38217	3826	-11805	24,5	-34391	10,0
Прочие расходы, тыс. руб.	12113	7247	8175	-3938	67,5	928	112,8
Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	-11043	-7545	18900	29943	171,1	26445	в 2,5 р
Текущий налог на прибыль, тыс. руб.	-	-	3352	3352	-	3352	-
Чистая прибыль, тыс. руб.	-11043	-7545	15548	26591	140,8	23093	в 2,1 р

Объем реализации	2008г.	Прогноз на 2009г.	Отклонениепрогноз от
			Тыс. руб.	%
фанеры	110231	113538	3307	3,0
ДВП	108743	110918	2175	2,0
шпона	51020	53061	2041	4,0
Итого:	269994	277517	7523	2,8

Показатели	2008 г.		Прогноз на 2009г.		Отклонениепрогноза от
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Транспортные расходы	1120	12,16	952	10,94	-168	-15,0
Реклама	541	5,87	541	6,22	-	-
Представительские расходы (выставки)	1477	16,03	1329,3	15,28	-147,7	-10,0
Маркетинговые услуги по изучению рынка сбыта	877	9,52	877	10,08	-	-
Консультационные услуги	985	10,69	935,75	10,76	-49,25	-5,0
Комиссионное вознаграждение	1240	13,46	1240	14,25	-	-
Командировочные расходы	1502	16,30	1502	17,26	-	-
Прочие	1470	15,96	1323	15,21	-147,0	-10,0
Итого	9212	100,0	8700,05	100,0	-511,9	-5,56

Показатели	2008г.	Прогноз на 2009г.	Отклонение прогноз от2008 г.
			тыс. руб.	%
премии управленческим работникам	5540	4432	-1108	-20,0
отчисления во внебюджетные фонды налога от суммы премий	1140	912	-228	-20,0
Итого:	6680	5344	-1336	-20,0

4. Оценка экономической эффективности реализуемых мероприятий

Предложенные мероприятия, направленные на снижение себестоимости и роста выручки, позволяют прогнозировать увеличение финансового результата ОАО «Селецкий ДОК» (табл. 13), а также изменение его баланса.

Таблица 13 Финансовые результаты деятельности ОАО «Селецкий ДОК» после проведения мероприятий

Предполагаемый доход от оказания дополнительных услуг	Сумма, тыс. руб.
Доход от сдачи в аренду двух гаражей на автостоянке	36,0
Доход от сдачи в аренду помещений	360,0
Итого предполагаемый доход:	396,0

Показатели	2008 г.	Прогноз на 2009г.	Изменение
			Тыс. руб.	%
Выручка от реализации	394637	402160	7523	1,9
Себестоимость	326227	326227	-	-
Валовая прибыль	68410	75933	7523	11,0
Коммерческие расходы	9212	8700	-512	-5,6
Управленческие расходы	22733	21397	-1336	-5,9
Прибыль от продаж	36465	45836	9371	25,7
Проценты к уплате	13216	13216	-	-
Прочие доходы	3826	4222	396	10,4
Прочие расходы	8175	8175	-	-
Прибыль до налогообложения	18900	28667	9767	51,7
Текущий налог на прибыль	3352	6880	3528	в 2,1 р.
Чистая прибыль	15548	21787	6239	40,1

Таким образом, в результате реализации намеченных мероприятий в прогнозируемом периоде произойдет существенное увеличение чистой прибыли ОАО «Селецкий ДОК» (на 6239 тыс. руб. или на 40,1%), вызванное снижением общих затрат, ростом выручки, прочих доходов, снижением коммерческих и управленческих расходов. Остальные факторы, формирующие финансовый результат, прогнозируются на прежнем уровне. В планируемом периоде высвободится часть денежных средств, что позволит снизить кредиторскую задолженность. Влияние предлагаемых мероприятий на формирование баланса в прогнозном году представлено в табл. 14.

Таблица 14 Прогнозный баланс ОАО «Селецкий ДОК» на 2009 год

По прогнозам за счет внедрения данных мер кредиторскую задолженность можно снизить:

- перед поставщиками и подрядчиками на 10%:

13142 * 10 / 100 = 1314 тыс. руб.;

- перед персоналом организации на 10%: 4676 * 10 / = 468 тыс. руб.

Всего кредиторская задолженность снизится на 1782 тыс. руб.

Оборотные активы повысятся на 4457 тыс. руб. за счет увеличения денежных средств предприятия в прогнозируемом году.

Погашение имеющейся кредиторской задолженности ОАО «Селецкий ДОК» составит 1782 тыс. руб. за счет высвободившихся денежных средств и полученного финансового результата. В пассиве основные изменения коснутся третьего раздела – «Капитал и резервы» - произойдет его увеличение на величину нераспределенной прибыли (6239 тыс. руб.). В активе баланса увеличатся денежные средства на сумму 4457 тыс. руб. Таким образом, валюта баланса увеличится после намеченных мероприятий на 4457 тыс. руб. Рассчитаем, как изменятся показатели ликвидности деятельности ОАО «Селецкий ДОК» после реализации намеченных мероприятий (см. табл. 15).

Таблица 15 Показатели ликвидности ОАО «Селецкий ДОК» в прогнозом периоде

Значение коэффициента текущей ликвидности составляет после усовершенствования 0,85, то есть имеет тенденцию к росту. Коэффициент критической (срочной) ликвидности после усовершенствования составил 0,376, что на 0,066 больше, чем в 2008 г. Коэффициент абсолютной ликвидности в пределах нормы и после усовершенствования составил 0,216 при норме 0,2-0,5.

Таким образом, структура баланса предприятия является удовлетворительной, и предлагаемые мероприятия способствуют оптимизации финансовых показателей и улучшению финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Селецкий ДОК».

Заключение

Финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных средств, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования. Основной источник данных для анализа финансовой деятельности предприятия - отчетный бухгалтерский баланс, приложения к балансу.

Финансово-хозяйственная деятельность предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Главная цель финансовой деятельности - решить, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимума прибыли.

По результатам проведенного анализа хозяйственной деятельности ОАО «Селецкий ДОК» за 2006-2008 год можно сделать следующие выводы.

Стоимость имущества имеет тенденцию к увеличению за счет увеличения стоимости основных средств почти в 3 раза и оборотных активов более чем на 70%. Выручка от реализации также имеет тенденцию к росту за счет увеличения в 2008 г. объемов реализации. Наибольший удельный вес в общем объеме реализации продукции занимают стройматериалы – примерно 80%, на долю реализации других товаров в 2008 г. приходится 20% в общей структуре реализации.

Предприятие имеет низкий уровень ликвидности и платежеспособности, что указывает на негативные моменты в деятельности предприятия и его финансовую зависимость.

Для улучшения финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Селецкий ДОК» предлагается увеличить выручку за счет увеличения объема реализации, сократить коммерческие, управленческие расходы, увеличить прочие доходы предприятия.

Для увеличения выручки в ОАО «Селецкий ДОК» планируется увеличить выпуск фанеры, ДВП, шпона. На предстоящий год с ООО «Аспект» наше предприятие заключило договор на поставку данных видов стройматериалов. За счет увеличения объемов реализации ОАО «Селецкий ДОК» выручка от реализации в прогнозируемом периоде увеличится на 7523 тыс. руб.

Рекомендуется сократить представительские расходы, в частности проведение выставок, консультационные и прочие расходы. В общей сумме коммерческие расходы должны сократиться на 5,56% или 511,95 тыс. руб.

В качестве мероприятий по уменьшению затрат и увеличению прибыли предприятия рекомендуется сократить управленческие расходы. Большую часть управленческих расходов в ОАО «Селецкий ДОК» составляют премии управленческим работникам. Данную статью расходов целесообразно сократить на 20% или на 1108 тыс. руб. Отчисления во внебюджетные фонды налога от суммы премий также уменьшатся на 20% или на 228 тыс. руб.

ОАО «Селецкий ДОК» может получить доход от оказания дополнительные услуги, например сдача в аренду двух гаражей на автостоянке, сдача помещений. От оказания дополнительных услуг прочие доходы увеличатся по прогнозу на 396 тыс. руб.

В прогнозируемом периоде произойдет существенное увеличение чистой прибыли ОАО «Селецкий ДОК» (на 6239 тыс. руб. или на 40,1%), вызванное снижением общих затрат, ростом выручки, прочих доходов, снижением коммерческих и управленческих расходов. В планируемом периоде высвободится часть денежных средств, что позволит снизить кредиторскую задолженность на 1782 тыс. руб. Оборотные активы повысятся на 4457 тыс. руб. за счет увеличения денежных средств предприятия в прогнозируемом году.

Данные мероприятия повлияют на увеличение показателей ликвидности и платежеспособности, повышение финансовой устойчивости предприятия.

Таким образом, внедрение всех вышеперечисленных рекомендаций позволит предприятию не только преодолеть финансовые проблемы, но и увеличить прибыль. В связи с новыми внедрениями будет улучшаться финансово-хозяйственная деятельность предприятия.

Список литературы

1. Федеральный закон РФ от 26 декабря 1995 г. №208-ФЗ «Об акционерных обществах» (в редакции Федеральных законов от 13 июня 1996 г. № 65-ФЗ, от 24 мая 1999 г. № 101-ФЗ, от 7 августа 2001 г. №120-ФЗ // СЗ РФ. 2001. №12. Ст. 2314.

2. Федеральный закон РФ от 26 октября 2002 г. №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» // СЗ РФ. 2002. №22. Ст. 3495.

3. Приказ ФСФО России от 23.01.2001г. №16 «Об утверждении Методических указаний по проведению анализа финансово-хозяйственной деятельности организаций» // СЗ РФ. 2001. №2. Ст. 801.

4. Распоряжение ФСФО России от 20.12.2000г. №226 «О мониторинге финансово-хозяйственной деятельности организаций и учете их платежеспособности» // Финансовая газета – 2000. - №1.

5. Приказ Минфина РФ от 13.01.2000 г. №4 «О формах бухгалтерской отчетности организации» // Финансовая газета – 2000. - №8.

6. Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» ПБУ 1/2008, утвержденное Приказом Минфина РФ от 06.10.2008 г. №106н // Финансовая газета. – 2008. - №10.

7. Положение по бухгалтерскому учету «Изменения оценочных значений» ПБУ 21/2008, утвержденное Приказом Минфина РФ от 06.10.2008 г. №106н // Финансовая газета. – 2008. - №10.

8. Положение по бухгалтерскому учету «Учет расходов по займам и кредитам» ПБУ 15/2008, утвержденное Приказом Минфина РФ от 06.10.2008 г. №107н // Финансовая газета. – 2008. - №10.

9. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственная деятельности предприятия: 4-е изд., перераб. и доп. – Минск: ООО «Новое знание», 2007. – 688 с.

содержание   ..  790  791  792   ..