|
|
|
|
содержание ..
658
659
660 ..
Оценка стоимости предприятия (бизнеса) ООО "Бенотех"
Оценка стоимости предприятия (бизнеса) ООО "Бенотех"
|
|
| Субконто |
Сальдо на начало периода |
| Дебет |
Кредит |
| Компьтерная программа 1С:7.7 , инв.№: 00000004 |
71 186,44 |
| Паспорт Парового котла марки Е-1.0-09Р-2 , инв.№: 00000009 |
| ПО "Астрал Отчет" , инв.№: 00000010 |
| Право на использ.Kaspersky (защита рабочих станци) , инв.№: 00000011 |
| Товарный знак на ПМП "БЕНОТЕХ" , инв.№: 00000008 |
15 847,46 |
| Чертежи вибростола набивочного , инв.№: 00000006 |
1 036,67 |
| Чертежи вибростола распалубного , инв.№: 00000007 |
1 684,58 |
| Итого развернутое |
89 755,15 |
| Итого |
89 755,15 |
| Степень ценности технологии |
Лицензия |
Нелицензионное ноу-хау |
| Исключительная |
Неисключительная |
| патентная |
беспатентная |
патентная |
беспатентная |
| Особо ценная |
1,4 - 1,8 |
1,1 - 1,5 |
0,9 - 1,1 |
0,7 - 0,9 |
1,0 - 1,2 |
| Средней ценности |
1,1 - 1,5 |
0,9 - 1,1 |
0,7 - 0,9 |
0,5 - 0,7 |
0,5 - 1,0 |
| Малоценная |
0,7 - 0,9 |
0,5 - 0,7 |
0,4 - 0,5 |
0,2 - 0,4 |
0,1-0,5 |
| Год |
2010г. |
2011г. |
2012г. |
2013г. |
2014г. |
| Выручка, руб. |
192 210,00 |
211 431,00 |
232 574,10 |
255 831,51 |
281 414,66 |
| Объем отчислений по роялти, тыс. руб. |
5 766,30 |
6 342,93 |
6 977,22 |
7 674,95 |
8 442,44 |
| Затраты на рекламу и поддержание в силе ТЗ, тыс. руб. |
1 800,00 |
1 980,00 |
2 178,00 |
2 395,80 |
2 635,38 |
| ЧОД, тыс. руб. |
3 966,30 |
4 362,93 |
4 799,22 |
5 279,15 |
5 807,06 |
| Фактор текущей стоимости |
0,874 |
0,668 |
0,511 |
0,391 |
0,299 |
| Дисконтированный денежный поток, генерируемый ТЗ, тыс. руб. |
3 467,91 |
2 916,26 |
2 452,37 |
2 062,26 |
1 734,21 |
| Стоимость в постпрогнозный период, тыс. руб. |
5 263,46 |
| Ставка дисконтирования |
30,81 |
30,81 |
30,81 |
30,81 |
30,81 |
| Рыночная стоимость товарного знака "Бенотех ППМ", тыс. руб. |
17 896,48 |
| Активы |
Код строки в балансе |
На 3 квартал 2010 периода |
На середину периода |
| № строки в балансе |
01.07.2010 г. |
корректировка |
| Нематериальные активы |
110 |
| Основные средства |
120 |
89 |
17 970 |
| Незавершенное строительство |
130 |
4 731 |
6 585 |
| Доходные вложения в материальные ценности |
135 |
0 |
0 |
| Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения (за исключением выкупленных собственных акций) |
140+250 |
0 |
0 |
| Прочие внеоборотные активы (включая отложенные налоговые активы) |
145+150 |
15 824 |
15 174 |
| Запасы |
210 |
24 |
24 |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
220 |
39 731 |
39 731 |
| Дебиторская задолженность (за исключением задолженности учредителей по взносам в Уставный Капитал) |
230+240 |
598 |
598 |
| Денежные средства |
260 |
17 244 |
16 984 |
| Прочие оборотные активы |
270 |
271 |
271 |
| Итого активы, принимаемые к расчету (сумма п. 1-11) |
1 415 |
1 415 |
| Пассивы |
79 927 |
98 753 |
| Долгосрочные обязательства по займам и кредитам |
510 |
5 901 |
5 901 |
| Прочие долгосрочные обязательства (включая отложенные налоговые обязательства) |
515+520 |
0 |
0 |
| Краткосрочные обязательства по займам и кредитам |
610 |
6 904 |
6 904 |
| Кредиторская задолженность |
620 |
63 954 |
34 224 |
| Задолженность учредителям по выплате доходов |
630 |
0 |
0 |
| Резервы предстоящих расходов |
650 |
0 |
0 |
| Прочие краткосрочные обязательства |
660 |
1 542 |
1 542 |
| Итого пассивы, принимаемые к расчету (сумма п. 13-19) |
78 301 |
48 571 |
| Стоимость чистых активов (итого активов минус итого пассивов п.12-п.20) |
1 626 |
50 182 |
| Знак действия |
Показатели |
| Чистая прибыль после уплаты налогов |
| + |
Амортизационные отчисления |
| + ( - ) |
Изменение собственного оборотного капитала |
| + ( - ) |
Уменьшение (прирост) инвестиций в основное производство. |
| + ( - ) |
Прирост (уменьшение) долгосрочной задолженности |
| ИТОГО: |
Денежный поток |
| Показатель |
Интервал % |
Значения, % |
| Безрисковая ставка |
9,8 |
| Руководящий состав: качество управления |
0-5 |
2,0 |
| Размер компании |
0-5 |
3,0 |
| Финансовая структура (источники финансирования) |
0-5 |
2,5 |
| Товарная/территориальная диверсификация |
0-5 |
4,0 |
| Диверсификация клиентуры |
0-5 |
3,0 |
| Уровень и прогнозируемость прибылей |
0-5 |
2,0
|
| Прочие риски |
0-5 |
2,5 |
| Итого |
0-35 |
28,8 |
| 2010 |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
Постпрогнозный период |
| Выручка |
331 440 |
331 440 |
397 800 |
421 668 |
446 968 |
473 786 |
| Себестоимость |
231 480 |
231 480 |
278 460 |
295 168 |
312 878 |
331 650 |
| Доля себестоимости в выручке |
70% |
70% |
70% |
70% |
70% |
70% |
| Валовая прибыль |
99 960 |
99 960 |
119 340 |
126 500 |
134 090 |
142 136 |
| Рентабельность, % |
30% |
30% |
30% |
30% |
30% |
30% |
| Прочие доходы |
3314 |
3314 |
3978 |
4217 |
4470 |
4738 |
| Прочие расходы (без процентов) |
65 000 |
65 000 |
78 014 |
82 695 |
87 657 |
92 916 |
| EBITDA |
4 500 |
4 500 |
5 401 |
5 725 |
6 069 |
6 433 |
| 33 774 |
33 774 |
39 903 |
42 297 |
44 835 |
47 525 |
| EBIT |
10% |
10% |
10% |
10% |
10% |
10% |
| 32 774 |
32 774 |
38 903 |
41 297 |
43 835 |
46 525 |
| Выплата процентов по кредитам |
9,90% |
9,90% |
9,80% |
9,80% |
9,80% |
9,80% |
| Налог на прибыль |
1600 |
0 |
0 |
| Прибыль после нал/обл-ия |
7 482 |
7 866 |
9 337 |
9 911 |
10 520 |
11 166 |
| Амортизация |
25 293 |
24 909 |
29 566 |
31 386 |
33 315 |
35 359 |
| +/- дельта СОК |
1 000 |
1 000 |
1 000 |
1 000 |
1 000 |
1 000 |
| Выплата тел кредитов |
5 000 |
5 000 |
5 043 |
1 814 |
1 923 |
2 038 |
| Поступление денежных средств |
10000 |
0 |
0 |
| инвестиции в основные средства |
10000 |
0 |
0 |
0 |
0 |
| Выплата процентов по кредитам |
1 000 |
1 000 |
1 000 |
1 000 |
1 000 |
1 000 |
| 1600 |
0 |
0 |
| Чистый денежный поток |
18 693 |
19 909 |
24 523 |
29 572 |
31 392 |
33 321 |
| Ставка дисконтирования |
28,80% |
28,80% |
28,80% |
28,80% |
28,80% |
28,80% |
| Дисконтированный денежный поток |
16 471 |
13 620 |
13 025 |
12 195 |
10 051 |
41 229 |
| Постпрогнозная стоимость |
41 229 |
| Итого |
90 213 |
| С учетом НМА в сумме активов (1 вариант) |
Без учета НМА в сумме активов, с итоговой корректировкой на НМА (2 вариант) |
| Стоимость чистых активов с учетом дополнительного оборотного капитала в 2010 г. , руб. |
55 181,83 |
37 211,35 |
| Чистая прибыль в 2011 г. , руб. |
25 292,54 |
25 292,54 |
| Чистая прибыль на чистые активы при рентабельности акивов 30%, руб. |
16 554,55 |
11 163,40 |
| Величина избыточной прибыли, руб. |
8 738,00 |
14 129,14 |
| Стоимость "Гудвилла" компании (столбец 1), Стоимость всех НМА компании (столбец 2) , руб. |
33 607,67 |
54 342,84 |
| Стоимость "Гудвилла" компании, руб. |
36 372,36 |
| Средняя стоимость "Гудвиллла" ООО Компания "Бенотех" |
34 990,02 |
| А |
Б |
В |
Г |
Расчет |
Вес |
| А |
1 |
1 |
2 |
2 |
1,41 |
0,31 |
| Б |
1 |
1 |
4 |
4 |
2,00 |
0,43 |
| В |
0,5 |
0,25 |
1 |
0,5 |
0,50 |
0,11 |
| Г |
0,5 |
0,25 |
2 |
1 |
0,71 |
0,15 |
| Итого: |
4,62 |
1,00 |
| А |
Доходный |
Затратный |
Расчет |
Вес |
| Доходный |
1 |
1 |
1 |
0,5 |
| Затратный |
1 |
1 |
1 |
0,5 |
| Итого: |
2 |
1,00 |
| Б |
Доходный |
Затратный |
Расчет |
Вес |
| Затратный |
1,00 |
3,00 |
1,73 |
0,75 |
| Доходный |
0,33 |
1,00 |
0,58 |
0,25 |
| Итого: |
2,31 |
1,00 |
| В |
Доходный |
Затратный |
Расчет |
Вес |
| Затратный |
1 |
0,5 |
0,71 |
0,33 |
| Доходный |
2 |
1 |
1,41 |
0,67 |
| Итого: |
2,12 |
1,00 |
| А |
Доходный |
Затратный |
Расчет |
Вес |
| Затратный |
1 |
0,5 |
0,71 |
0,33 |
| Доходный |
2 |
1 |
1,41 |
0,67 |
| Итого: |
2,12 |
1,00 |
| Метод |
Wа |
Wб |
Wв |
Wг |
Вес |
| 0,31 |
0,43 |
0,11 |
0,15 |
| Доходный подход |
0,50 |
0,75 |
0,33 |
0,33 |
0,565 |
| Затратный подход |
0,50 |
0,25 |
0,67 |
0,67 |
0,435 |
| Наименование подхода |
Стоимость, рассчитанная данным подходом, руб. |
Весовой коэффициент, д. ед. |
Итоговая стоимость, руб. |
| Доходный |
85 172 000 |
0,57 |
48 548 040 |
| Затратный |
90 213 000 |
0,44 |
39 693 720 |
| Итого: |
88 241 760 |
| Итого (округленно): |
88 242 000 |
| БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС (Форма №1 по ОКУД согласно Приказу № 67 от 22.06.2003 г.) |
Код стр. |
01.01.2007 |
01.01.2008 |
01.01.2009 |
30.06.20108 |
| АКТИВ |
| I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
| Нематериальные активы |
110 |
26 |
22,00 |
74 |
89 |
| Основные средства |
120 |
542 |
1942,00 |
4 532 |
4 731 |
| Незавершенное строительство |
130 |
1 097 |
0,00 |
0 |
0 |
| Доходные вложения в материальные ценности |
135 |
0 |
0,00 |
0 |
0 |
| Долгосрочные финансовые вложения |
140 |
0 |
0,00 |
0 |
0 |
| Отложенные налоговые активы |
145 |
0 |
0,00 |
0 |
0 |
| Прочие внеоборотные активы |
150 |
0 |
24,00 |
28 |
24 |
| ИТОГО по разделу I |
190 |
1 665 |
1988,00 |
4 634 |
4 844 |
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
| Запасы, в том числе |
210 |
10 310 |
25 984 |
31 008 |
39 731 |
| сырье, материальные и другие аналогичные ценности |
4 209 |
7134,00 |
9 721 |
13 598 |
| животные на выращивании и откорме |
0 |
0,00 |
0 |
0 |
| затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) |
0 |
0,00 |
0 |
0 |
| готовая продукция и товары для перепродажи |
6 085 |
18803,00 |
19 090 |
25 699 |
| товары отгруженные |
0 |
0,00 |
0 |
0 |
| расходы будущих периодов |
16 |
47,00 |
2 197 |
434 |
| прочие запасы и затраты |
0 |
0,00 |
0 |
0 |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
220 |
1 720 |
1256,00 |
22 |
598 |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) |
230 |
0 |
0,00 |
0 |
0 |
| в том числе покупатели и заказчики |
0 |
0,00 |
0 |
0 |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) |
240 |
5 913 |
11561,00 |
17 229 |
17 244 |
| в том числе покупатели и заказчики |
3 112 |
6523,00 |
9 740 |
7 633 |
| Краткосрочные финансовые вложения |
250 |
2 288 |
4190,00 |
15 945 |
15 824 |
| Денежные средства |
260 |
258 |
629,00 |
585 |
271 |
| Прочие оборотные активы |
270 |
855,000 |
528,00 |
1 024 |
1415 |
| ИТОГО по разделу II |
290 |
21 344 |
44 148 |
65 813 |
75 083 |
| БАЛАНС (сумма строк 190+290) |
300 |
23 009 |
46 136 |
70 447 |
79 927 |
| ПАССИВ |
Код стр. |
| III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ |
| Уставный капитал (85) |
410 |
10 |
10 |
10 |
10 |
| Собственные акции, выкупленные у акционеров |
0 |
0 |
0 |
0 |
| Добавочный капитал (87) |
420 |
0 |
0 |
0 |
0 |
| Резервный капитал, в том числе |
430 |
0 |
0 |
0 |
| резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством |
0 |
0 |
0 |
0 |
| резервы, образованные в соответствии с учредительными документами |
0 |
0 |
0 |
0 |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
470 |
352 |
755 |
1238 |
1617 |
| ИТОГО по разделу III |
490 |
362 |
765 |
1 248 |
1 627 |
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
0 |
| Займы и кредиты |
510 |
6 344 |
7 441 |
140 |
5901 |
| Отложенные налоговые обязательства |
515 |
0 |
110 |
88 |
0 |
| Прочие долгосрочные обязательства |
520 |
0 |
0 |
0 |
0 |
| ИТОГО по разделу IV |
590 |
6 344 |
7 551 |
228 |
5 901 |
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
0 |
| Займы и кредиты |
610 |
3 484 |
5 693 |
13485 |
6904 |
| Кредиторская задолженность, в том числе |
620 |
11 455 |
32 085 |
55444 |
63954 |
| поставщики и подрядчики |
11 405 |
30 154 |
48722 |
54698 |
| задолженность перед персоналом организации |
0 |
0 |
0 |
255 |
| задолженность перед государственными внебюджетными фондами |
19 |
19 |
82 |
114 |
| задолженность по налогам и сборам |
16 |
170 |
401 |
1049 |
| прочие кредиторы |
15 |
1 742 |
6 239 |
7838 |
| Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов |
630 |
0 |
0 |
0 |
0 |
| Доходы будущих периодов |
640 |
0 |
0 |
0 |
0 |
| Резервы предстоящих расходов |
650 |
0 |
0 |
0 |
0 |
| Прочие краткосрочные обязательства |
660 |
1 364 |
42 |
42 |
1542 |
| ИТОГО по разделу V |
690 |
16 303 |
37 820 |
68 971 |
72 400 |
| БАЛАНС (сумма строк 490+590+690) |
700 |
23 009 |
46 136 |
70 447 |
79 928 |
П
риложение Б
Таблица 2 Отчет о прибылях и убытках
| ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ (Форма №2 по ОКУД) |
Код стр. |
01.01.2007 |
01.01.2008 |
01.01.2009 |
30.06.2010 |
| Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) |
10 |
47 386 |
87614,00 |
160137,00 |
121 019,000 |
| Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг |
20 |
37555 |
66146,00 |
120350,00 |
77 189 |
| Валовая прибыль |
29 |
9831 |
21468 |
39787 |
43830 |
| Коммерческие расходы |
30 |
9 331 |
0 |
35470,00 |
39 023 |
| Управленческие расходы |
40 |
0 |
20087,00 |
0 |
0 |
| Прибыль (убыток) от продаж |
50 |
500 |
1 381 |
4 317 |
4 807 |
| Прочие доходы и расходы |
- |
- |
- |
- |
| Проценты к получению |
60 |
0 |
0 |
0 |
0 |
| Проценты к уплате |
70 |
0 |
0 |
0 |
0 |
| Доходы от участия в других организациях |
80 |
0 |
0 |
0 |
0 |
| Прочие операционные доходы |
90 |
1 528 |
1942,00 |
580,00 |
497 |
| Прочие операционные расходы |
100 |
1 806 |
2692,00 |
3797,00 |
4 716 |
| Внереализационные доходы |
120 |
0 |
0 |
0 |
0 |
| Внереализационные расходы |
130 |
0 |
содержание ..
658
659
660 ..
|
|
| |
|
|