Введение

1. Теоретические аспекты диверсификации

Эволюция диверсификации производства
Эпохи исторического развития	Экономические предпосылки	Средства достижения целей производства	Преобладающая форма организации производства	Последствия
Эпоха массового производства (до конца 20‑х годов)	Концентрация производства и централизация капитала в пределах отрасли	Создание товара для рынка. Снижение издержек производства	Специализация производства («чистые отрасли»)	Создание товарных рынков
Эпоха массового сбыта (до середины 50‑х годов)	Концентрация капитала в пределах отраслей. Товарная конкуренция	Манипулирование набором товаров, используемых в определенной области	Горизонтальная дифференциация. Продуктовая (товарная) диверсификация	Преодоление границ товарных рынков
Эпохи исторического развития	Экономические предпосылки	Средства достижения целей производства	Преобладающая форма организации производства	Последствия
	Перенакопление капитала в пределах отраслей. Структурная конкуренция	Манипулирование набором отраслей (производство технологически взаимосвязанной продукции)	Вертикальная интеграция. Отраслевая диверсификация (набор отраслей)	Отраслевые рынки
Постиндустриальное общество	Перенакопление капитала в отдельных странах	Экспорт капитала в другие страны. Регулирование мирохозяйственных связей	Географическая диверсификация (набор стран).	Преодоление границ национальных рынков.
Эпоха информационных и компьютерных технологий (с конца 90-х годов)	Мировая конкуренция	Глобальная оптимизация мирохозяйственных связей	Мировая экономика	Мировой рынок

2. Анализ финансового состояния ООО «Электромонтаж» и необходимость диверсификации

Выравнивание отраслевых уровней рентабельности
Традиционное производство	Новое производство (диверсификация)
Падение нормы прибыли	Высокая норма прибыли
Снижение объема традиционного производства	Увеличение объема производства новой продукции
Отрицательный эффект масштаба производства	Положительный эффект масштаба производства
Уменьшение предложения	Увеличение предложения
Повышение цены товара	Снижение цены товара
Увеличение прибыли	Снижение прибыли
Ликвидация убытков	Ликвидация прибыли

Наименование показателя	Код строки	2005 год	2006 год
1	2	3	4
I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка нетто от продажи товаров (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010	512563	532431
в том числе от продажи: готовых изделий	011	500310	406573
материалов	012	7916	17746
услуг	013	4337	108112
Себестоимость проданных товаров, в том числе:	020	423023	476174
готовых изделий	021	411421	364431
материалов	022	6253	14103
услуг	023	5449	97640
Валовая прибыль	029	89540	56257
Коммерческие расходы	030	3049	5326
Управленческие расходы	040
Прибыль (убыток) от продаж (строки (010 – 020 – 030 – 040))	050	86491	50931
Проценты к получению	060
Проценты к уплате	070	18135	54339
Доходы от участия в других организациях	080
Прочие операционные доходы	090	857	182
Прочие операционные расходы	100	26307	15897
Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности (строки (050 + 060 – 070 + 080 + 090 – 100))	110
Внереализационные доходы	120	23555	1
Внереализационные расходы	130	10163	39184
Прибыль (убыток) отчётного периода (строки 110 + 120 – 130))	140	56298	-58306
Налог на прибыль	150	17456
Отвлечённые расходы	160
Нераспределённая прибыль (убыток) отчётного периода) (строки (140 – 150 -160))	170	38842	-58306
Чистая прибыль (до налогообложения) (140–150)	190	38842	0
Чистая прибыль (убыток)	190	193	-58306

Наименование раздела	абсолютный, тыс. руб.		относительный, %		изменение показателя		в процентах к общему изменению
	2005 г.	2006 г.	2005 г.	2006 г.	абсолютного	относительного
Источники собственных средств	176 056	117560	36,0%	19,9%	-58 496	-16,1%	-58%
Заёмные средства	313 221	473185	64,0%	80,1%	159 964	16,1%	158%
Валюта баланса	489 277	590 745	100%	100%	101 468	0,0%	100%

Источник средств	Показатель				Изменение показателя
	абсолютный, тыс. руб.		относительный, %		абсолютное	относительное	относительное к итогу
	2005 год	2006 год	2005 год	2006 год
Собственные средства	176 056	117 560	37,5%	20,7%	-58 496	-16,9%	-58,4%
Краткосрочные кредиты	190 292	352 717	40,6%	62,0%	162 425	21,4%	162,1%
Задолженность перед др. предприятиями	29 340	46 539	6,3%	8,2%	17 199	1,9%	17,2%
Задолженность перед бюджетом	29 493	20 329	6,3%	3,6%	-9 164	-2,7%	-9,1%
Задолженность по соц. обеспечению	17 410	18 315	3,7%	3,2%	905	-0,5%	0,9%
Задолженность по оплате труда	9 490	13 597	2,0%	2,4%	4 107	0,4%	4,1%
Прочие	16 966	184	3,6%	0,03%	-16 782	-3,6%	-16,7%
Итого	469 047	569 241	100,0%	100,0%	100 194	0,0%	100,0%

№	Показатель	без использования заёмных источников	с использованием заёмных источников
1	Активы	590 745	943 462
2	Собственный капитал	117 560	470 277
3	Заёмный капитал	190292	470 277
4	Прибыль до уплаты процентов и налога на прибыль	56 298	56 298
5	Рентабельность актива	10%	6%
6	Рентабельность СК	48%	12%
7	Проценты за кредит	38058	94055
8	Налог на прибыль	19704,3	-13215,09
9	Чистая прибыль	36 594	-24 542
10	Рентабельность СК по чистой прибыли	31%	-5%

Наименование раздела	абсолютный, тыс. руб.		относительный, %		изменение показателя
	2005 г.	2006 г.	2005 г.	2006 г.	абсолютного	относительного
Внеоборотные активы	167 957	173 613	34,3%	29,4%	5 656	-4,9%
Оборотные активы	321 320	417 132	65,7%	70,6%	95 812	4,9%
Валюта баланса	489 277	590 745	100%	100%	101 468

Степень ликвидности имущества	Показатель				Изменение показателя
	абсолютный, тыс. р		структура, %
	2005 г.	2006 г.	2005 г.	2006 г.	абсолютного	структуры
Трудореализуемые активы	167957	173613	34%	29%	5656	-5%
Медленно реализуемые	216227	289754	44%	49%	73527	5%
Быстрореализуемые активы	85403	125583	17%	21%	40180	4%
Наиболее ликвидные активы	19690	1073	4%	0%	-18617	-4%
Итого	489277	590023	100%	100%	100746

3. Диверсификация производства ООО «Электромонтаж»

Направления использования	Показатель				Изменение показателя
	абсолютный, т. р		относительный, %
	2005 г.	2006 г.	2005 г.	2006 г.	абсолютного	относительного
Средства, используемые внутри предприятия	412954	480549	84%	81%	67595	-3%
Средства, используемые за пределами предприятия	76323	110196	16%	19%	33873	3%
Итого	489277	590745	100%	100%	101468

Текущий коэффициент =	Текущие активы	(1)
	текущие пассивы

Текущий коэффициент на первый месяц =	5805+1500	= 1,14
	1080+1797+3520

Текущий коэффициент на конец года =	14476	= 0,91
	3757+9244+3058

Отношение общей задолженности к доле собственного капитала в общей сумме активов =	Текущие пассивы + долгосрочный долг	(2)
	Собственный капитал

Отношение общей задолженности к доле собственного капитала в общей сумме активов (на первый месяц) =	1797+3520+1080	= 4,26
	1500
Отношение общей задолженности к доле собственного капитала в общей сумме активов (на конец года) =	3058+12244+3757	= 4,0
	1500

Прибыль на общие активы	=	Чистая прибыль после выплаты налогов + расходы на выплату процентов – налоговые льготы на выплату процентов	(3)
		сумма активов

Прибыль на общие активы (на первый месяц)	=	3734	= 0,51 = 51%
		1500+5805

Прибыль на общие активы (на конец года)	=	7334	= 0,64 = 64%
		14476

Прибыль на собственный капитал	=	Чистая прибыль в распоряжении учредителей	(4)
		собственный капитал

Прибыль на собственный капитал (на первый месяц)	=	3734	= 2,11 = 211%
		1500+90+176

Прибыль на собственный капитал (на конец года)	=	9313	= 4,40 = 440%
		1500

Затраты по отношению к доходам	=	затраты (до выплаты налогов)	(5)
		Доходы

Затраты по отношению к доходам (на первый месяц)	=	1689	= 0,23 = 23%
		1500+5805

Затраты по отношению к доходам (на конец года)	=	2893	= 0,17 = 17%
		14476

Вид риска	Предполагаемая вероятность риска	Приоритет
Повышение цен на комплектующие	0.3	1
Недостаточный спрос	0.2	1
Снижение цен конкурентами	0.5	2
Неплатежеспособность потребителей	0.3	2
Рост налогов	0.1	2
Появление альтернативного продукта	0.3	2
Нестабильное качество комплектующих	0.1	1
Недостаток оборотных средств	0.2	2
Недостаточный уровень зарплаты	0.2	2

Вид риска	Вероятность риска	Вес риска	Баллы (вероятность • вес)
Повышение цен на комплектующие	0.3	0.25	0.075
Недостаточный спрос	0.2	0.25	0.05
Снижение цен конкурентами	0.5	0.042	0.021
Неплатежеспособность потребителей	0.3	0.042	0.0126
Рост налогов	0.1	0.042	0.0042
Появление альтернативного продукта	0.3	0.042	0.0126
Нестабильное качество комплектующих	0.1	0.25	0.025
Недостаток оборотных средств	0.2	0.042	0.0084
Недостаточный уровень зарплаты	0.2	0.042	0.0084
ИТОГО	-	-	0.3172

Вид риска	Значение в баллах	Ранжирование
Повышение цен на комплектующие	23.6	1
Недостаточный спрос	15.8	2
Снижение цен конкурентами	6.6	4
Неплатежеспособность потребителей	4.0	5–6
Рост налогов	1.3	9
Появление альтернативного продукта	4.0	5–6
Нестабильное качество комплектующих	7.9	3