заемные средства 590+690-640-650
|
собственные оборотные средства (490+640+650)-190
К о.о.а= --------------------------------------------------= -------------------------------≥0,1
стоимость всех оборотных средств 290
|
|
67880,3-3807
К н.г. = --------------------------- = 1
64073,3
78471,9-4935
К к.г. = --------------------------- = 0,98
74664,9
Изменение = 0,98-1 = -0,02
Показывает наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.
Наш цех достаточно обеспечен собственными оборотными средствами.
Таблица 4 - Сводная таблица показателей финансовой устойчивости
| Показатель
|
Значение показателя
|
Рекомендуемые критерии
|
| на начало года
|
на конец года
|
| Характеризующий соотношение собственных и заемных средств
|
| Коэффициент автономии
|
1
|
1
|
≥0,5
|
| Коэффициент заемных средств
|
Нет данных
|
| Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
|
Нет данных
|
| Характеризующий состояние оборотных средств
|
| Коэффициент маневренности собственного капитала
|
0,94
|
0,93
|
≈0,5
|
| Коэффициент обеспеченности всех оборотных активов собственными оборотными средствами
|
1
|
0,98
|
≥0,1
|
| Характеризующий состояние основных средств
|
| Индекс постоянного актива
|
0,056
|
0,063
|
| Коэффициент реальной стоимости имущества
|
0,056
|
0,063
|
>0,5
|
5. Оценка эффективности производства
Для оценки финансового состояния предприятия необходимо провести анализ, который позволяет выявить, насколько эффективно предприятие использует свои средства. К показателям, характеризующим эффективность производства, относятся коэффициенты оборачиваемости, рентабельности, производительности. [1]
Прежде чем приступить к рассмотрению вопросов анализа состояния на основе Отчета о финансовых результатах и их использовании, следует дать понятия основных терминов и определений.
Валовой объем реализации (валовой доход) – это стоимость отгруженной продукции и выполненных работ, включая налоги и прочие платежи.
Чистый объем реализации – это валовой объем реализации за вычетом косвенных налогов и сборов, включенных в продажную цену товара (Ф2.010). Чистый объем реализации называются иначе выручкой от реализации или чистым доходом.
Валовая (балансовая) прибыль – это разность между чистым объемом реализации и себестоимостью реализованной продукции, включая коммерческие и управленческие расходы.
Чистая прибыль – это разность между валовой балансовой прибылью и налогом на прибыль (Ф2.050 – Ф2.150). Более точное значение чистой прибыли получается, если из балансовой прибыли вычесть не только сумму налога на прибыль, но и другие платежи в бюджет за счет чистой прибыли (выделение таких платежей в формах финансовой отчетности не предусмотрено, поэтому эту информацию следует получать из оборотно - сальдового баланса предприятия при условии, что такие платежи собираются на отдельном субсчете).
5.1 Показатели оборачиваемости
Показатели оборачиваемости показывают сколько раз в год (или за анализируемый период) «оборачиваются» те или иные активы предприятия. Обратная величина, помноженная на 360 дней (или количество дней в анализируемом периоде), указывает на продолжительность одного оборота этих активов.
Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения предприятия, поскольку скорость оборота средства, т.е. скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота средств отражает при равных условиях повышение производственно-технического потенциала предприятия.
Оборачиваемость характеризуется:
1) К оборачиваемости (количество оборотов за период)
2) Длительность оборота (оборачиваемость в днях)
1. Коэффициент оборачиваемости активов
| Выручка продаж
Ко = ----------------------------------------------------------------------------------------
Среднегодовая стоимость общих активов (0,5х(300н.г. + 300к.г.))
|
|
69388,8
К о н.г. = ---------------------- = 0,79
73176,1
58338,8
К о к.г. = ----------------------- = 0,95
73176,1
Изменение = +0,15
Отношение суммы продаж (выручка от реализации) ко всему итогу средств характеризует эффективность использования предприятием всех имеющихся ресурсов независимо от источников их образования, то есть показывает, сколько раз за год (анализируемый период) совершался полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли, или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов. Этот показатель варьируется в зависимости от отрасли, отражая особенности производственного процесса. 79 рублей выручки принесли 100 рублей активов.
При сопоставлении коэффициента оборачиваемости активов разных организаций или одного предприятия за разные годы необходимо проверить единообразие оценок среднегодовой суммы активов. Кроме того, следует сделать поправку на способ оценки амортизации, потому что при прочих условиях коэффициент оборачиваемости активов будет выше при ускоренном начислении износа основных средств.
Коэффициент показывает во сколько рублей выручки трансформируется каждый рубль активов.
К оборачиваемости собственного капитала
Выручка продаж
К = ------------------------------------
Среднегодовая стоимость СК 0,5((490+640+650)н.г. + (490+640+650)к.г.
58338,8
К о ск (н.г.) = --------------------------- = 0,5
112412,05
69388,8
К Оск (к.г.) = -------------------------- = 0,6
112412,05
Изменение = 0,6 -0,5 = +0,1
Каждый рубль активов трансформируется в 60 копеек.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала характеризует различные аспекты деятельности: с финансовой точки зрения он определяет скорость оборота собственного капитала, с экономической – активность денежных средств, которыми рискует акционер. Если коэффициент слишком высок, что значительное превышение уровня продаж над возможностью достижения того предела, когда кредиторы больше участвуют в деле, чем собственники. В этом случае отношение обязательств к собственному капиталу увеличивается, снижается безопасность кредиторов, и компания может иметь серьезные затруднения, связанные уменьшением доходов или общей тенденцией снижения цен. Напротив, низкий коэффициент указывает на необходимость вложения собственных средств в другой, более соответствующий данным условиям источник дохода.
Коэффициент оборачиваемости производственных запасов
Затраты на производство и сбыт (020+030+040) ф.№2
К = --------------------------------------------------------------------------
Среднегодовая стоимость запасов (210н.г.+210к.г.)
60338,1+4432
Кн.г. = ---------------------------------- = 0,93
(64072,3+74616,8) 0,5
50729,4+4348
Кк.г. = ---------------------- = 0,79
69344,55
Изменение = 0,93-0,79=+0,14
Скорость оборачиваемости производственных запасов благодаря небольшому обновлению основных средств увеличилась.
Длительность одного оборота (оборачиваемость в днях)
Количество дней в периоде
Д = -----------------------------------------------
Коэффициент оборачиваемости
На начало года
360
------- = 456
0,79
На конец года
360
--------- = 387
0,93
Длительность одного оборота запасов сократилась на 69 дней (более 2-х месяцев).
360 х 0,5(620н.г.+620к.г.)
5.2 Анализ прибыльности и рентабельности
Рентабельность работы предприятия определяется прибылью, которую оно получает. Показатели рентабельности отражают, насколько эффективно предприятие использует свои средства в целях получения прибыли.
R общих активов (экономическая рентабельность)
ЧП 190 (ф. №2)
| Среднегодовая стоимость общих активов
|
|
R ОА = -------------------------------- = -------------------------------------- 0,5(300н.г. + 300к.г.)
2119,9
R ОАн.г. = ----------------------- = 0,03
73176,1
3002,2
R ОАк.г. = ------------------------- = 0,04
73176,1
Изменение = 0,04 – 0,03 = +0,1
Экономическая рентабельность работы РСЦ очень низка. Но постепенно растет.
R продаж
ЧП 190 ф. №2
ROS = --------------------------- = -------------------------
Выручка от продаж 010 ф. №2
2119,9
ROS н.г. = -------------------------- = 0,036
58338,8
3002,2
ROS к.г. = --------------------------- = 0,043
69388,8
Изменение = 0,043-0,036 = -0,007
Рентабельность продаж медленно поднимается.
Фондорентабельность
Прибыль балансовая 140 Ф. №2
| Стоимость внеоборотных активов
|
|
R = -------------------------------------- = ---------------------------- 0,5(190 н.г. + 190 к.г.) ф.№1
3261,4
R н.г. = -------------------- = 0,75
4371
4618,2
R к.г. = -------------------- = 1,06
4371
Изменение = 1,06-0,75 = +0,31
Фондорентабельность возросла: 1 рубль внеоборотных активов принес к концу года 1 руб. 6 копеек балансовой прибыли.
Рентабельность деятельности предприятия.
R продукции
Прибыль от продаж 050 ф. №2
R = ------------------------------- = ---------------------------------
Выручка от продаж 010 ф. №2
3261,4
R н.г. = ------------------------ = 0,056
58338,8
4618,7
R к.г. = -------------------- = 0,067
69388,8
R основной деятельности
Прибыль от реализации 050 ф. №2
R = --------------------------------------------- = ---------------------------------
Затраты на производство и сбыт 020+030+040 ф. №2
3261,4
R н.г. = ----------------- = 0,059
50729,4+4348
4618,7
R к.г. = ------------------ = 0,084
55077,4
Изменение = +0,025
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Ремонтно-строительному цеху требуется серьезная модернизация оборудования, износ которого составляет более 90%. Если управление завода решит обновить основные фонды цеха, возрастет рентабельность продаж и экономическая рентабельность, ведь при увеличении удельного веса основных средств всего на 0,7% (с 5,6 до 6,3%) рентабельность общих активов увеличилась на 1%, рентабельность продаж – на 0,07%, фондорентабельность – на 106%, рентабельность основной деятельности – 2,5%.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле / М.Н.Крейнина. - М.: АО «ДИС», 1994. - 366 с.
2. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки / М.Н.Крейнина. - М.: ИКЦ «ДИС», 1997. - 224с.
3. Крейнина М.Н. Финансовый: менеджмент. Учебное пособие / М.Н.Крейнина. -.M.: «Дело и Сервис», 1998. - 304с.
4. Стоянов Е.А. Экспертная диагностика и аудит финансово - хозяйственного положения предприятия / Е.А.Стоянов, Е.С.Стоянова. - М.: НКЦ «Перспектива», 1992. – 250 с.
5. Финансовый менеджмент: теория и практика. Учебник / под ред. Е.С.Стояновой. - М.: «Перспектива», 1999. – 656 с.
6. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа / А.Д.Шеремет, Р.С.Сайфулин. - М.: ИНФРА-М, 2006. – 176 с.
7. Шеремет А.Д. Финансы предприятия / А.Д.Шеремет, Р.С.Сайфулин. - М.: ИИФРА-М, 2006. -342 с.
ПРИЛОЖЕНИЕ
Приложение
к приказу Министерства финансов РФ
от 13.01.2000 №4н
Бухгалтерский баланс
на год 2002 год
| Коды
|
| Форма№ 1 по ОКУД
|
0710001
|
| Дата (год, месяц, число)
|
15
|
02
|
03
|
| Организация РСЦ ПО «ЭХЗ
» по ОКПО
|
| Идентификационный номер налогоплательщика ИНН
|
2453003980
|
| Вид деятельности производство
по ОКДП
|
| Организационно-правовая форма /форма собственности ____________________________
______________государственная
_______________________________ по ОКОПФ/ОКФС
|
| Единица измерения: тыс. руб. / млн. руб. (ненужное зачеркнуть) по ОКЕИ
|
384/385
|
| Адрес г. Зеленогорск, ул. 1-я Промышленная, д. 1а
|
| Дата утверждения
|
| Дата отправки (принятия)
|
| Актив
|
Код строки
|
На начало отчетного года
|
На конец отчетного периода i
|
| 1
|
2
|
3
|
4
|
| I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы (04, 05)
|
110
|
| в том числе:
патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы
|
111
|
| организационные расходы
|
112
|
| деловая репутация организации
|
113
|
| Основные средства (01, 02, 03)
|
120
|
3807
|
4935
|
| в том числе: земельные участки и объекты природопользования
|
121
|
| здания, машины и оборудование
|
122
|
3807
|
4935
|
| Незавершенное строительство (07, 08, 16, 61) \
|
130
|
| Доходные вложения в материальные ценности (03).
|
135
|
| в том числе: имущество для передачи в лизинг
|
136
|
| имущество, предоставляемое по договору проката
|
137
|
| Долгосрочные финансовые вложения (06, 82)
|
,140
|
| в том числе:
инвестиции в дочерние общества^
|
141
|
| инвестиции в зависимые общества
|
142
|
| инвестиции в другие организации
|
143
|
| займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев
|
144
|
-
|
| прочие долгосрочные финансовые вложения
|
145
|
| Прочие внеоборотные активы
|
150
|
| ИТОГО по разделу I
|
190
|
3807
|
4935
|
Форма 0710001 с.2
| Актин
|
Код строки
|
На качало отчетного года
|
1
На конец отчетного периода
|
| 1
|
2
|
3
|
4
|
| 11. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы
|
210
|
64072,3
|
74616,8
|
| в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности(10, 12, l3, 16)
|
211
|
13342,9
|
14325,8
|
| животные на выращивании и откорме (11)
|
213
|
| затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) (20,31.33.29,30,36.44)
|
213
|
| готовая продукция и товары для перепродажи (16, 40, 41)
|
• 214
|
50729,4
|
60338,1
|
| товары отгруженные (45)
|
215
|
| расходы будущих периодов (31)
|
216
|
| прочие запасы и затраты
|
217
|
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19)
|
220
|
47,1
|
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)
|
230
|
| п том числе: покупатели и заказчики (62, 76, 82)
|
231
|
| векселя к
получению (62)
|
232
|
| задолженность дочерних и зависимых обществ (78)
|
233
|
| авансы выданные (81)
|
234
|
| прочие дебиторы
|
235
|
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
|
240
|
'
|
| в том числе: покупатели и заказчики (63, 76. 82)
|
241
|
| векселя к получению (62)
|
242
|
| задолженность дочерних и зависимых обществ (78)
|
243
|
| задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (75)
|
/ 244
|
| авансы выданные (61)
|
245
|
| прочие дебиторы
|
246
|
| Краткосрочные финансовые вложения (56, 58. 82)
|
250
|
| в том числе: займы. предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев
|
251
|
| собственные акции, выкупленные у акционеров
|
252
|
| прочие краткосрочные финансовые вложения
|
Э53
|
-
|
| Денежные средства
|
260
|
| в том числе: касса (50)
|
261
|
1
|
1
|
| расчетные счета (51)
|
262
|
| валютные счета (52)
|
263
|
| прочие денежные средства (55. 56, 57)
|
264
|
| Прочие оборотные активы
|
270
|
| ИТОГО по разделу 11
|
290
|
640073,3
|
74664,9
|
| БАЛАНС (сумма строк 190 + 290)
|
300
|
67880,3
|
78471,9
|
Форма 0710001 с.3
| Пассии
|
Код строки
|
На начало отчетного года
|
На конец отчетного периода
|
| 1
|
2
|
3
|
4
|
| III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (85)
|
410
|
| Добавочные капитал (87)
|
420
|
| Резервный капитал (86)
|
430
|
| в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством
|
431
|
| резервы, образованные в соответствии с учредительными документами
|
432
|
| Фонд социальной сферы (88)
|
440
|
| Целевые финансирование и поступления (96)
|
450
|
67880,3
|
78471,9
|
| Нераспределенная прибыль прошлых лет (88)
|
460
|
| Непокрытый убыток прошлых лет (88)
|
465
|
| Нераспределенная прибыль отчетного года (88)
|
470
|
•л
|
| Непокрытый убыток отчетного года (88)
|
475
|
•к
|
| ИТОГО по разделу III
|
490
|
67880,3
|
78471,9
|
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты (92, 95)
|
510
|
| в том числе; кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев, после отчетной даты
|
511
|
| займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты
|
512
|
| Прочив долгосрочные обязательства
|
520
|
| ИТОГО по разделу IV
|
590
|
| V, КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты (90. 94)
|
610
|
| в том числе: кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12
месяцев
после отчетной даты
|
611
|
| займы, подлежащие погашению в течение 13 месяцев после отчетной даты
|
612
|
| Кредиторская задолженность
|
620
|
| в том числе: поставщики и подрядчики (60, 76)
|
621
|
| векселя к уплате(60)
|
622
|
| задолженность перед дочерними и зависимыми обществами (78)
|
623
|
| задолженность перед персоналом организации (70)
|
624
|
| задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69)
|
625
|
| задолженность перед бюджетом (68)
|
626
|
| авансы полученные (64)
|
627
|
'
|
| прочие кредиторы
|
628
|
| Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (75)
|
630
|
| Доходы будущих периодов (83)
|
640
|
| Резервы предстоящих расходов (89)
|
650
|
| Прочие краткосрочные обязательства
|
660
|
| ИТОГО по разделу V
|
690
|
| БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690)
|
содержание ..
785
786
787 ..
|
|
