Этап I. Осуществить анализ денежного потока от инвестиционной деятельности.

Поток денег от инвестиционной деятельности

Номер строки	Наименование показателей	Значение
1	Земля, руб	нет
2	Здания, руб	17304
3	Машины и оборудование, руб	23896
4	Нематериальные активы, руб	1800000
5	Вложений в основной капитал, руб	1841200
6	Вложения краткосрочного кредита, руб	0,98 Е6
7	Всего инвестиций	2821200

Этап II. Осуществить анализ денежного потока от операционной деятельности.

Поток денег от операционной деятельности

номер строки	Наименование показателей	Значение
1	Объем продаж, шт	1300
2	Цена, руб/шт	16800
3	Выручка, руб	21840000
4	Внереализационные доходы , руб	нет
5	Переменные затраты, руб	9266
6	Постоянные затраты, руб	2034
7	Амортизация зданий, руб	432,6
8	Амортизация оборудования, руб	4779,2
9	Проценты по кредитам, руб	392000
10	Прибыль до вычета налогов, руб	21436700
11	Налоги и сборы, руб	793159
12	Проектируемый чистый доход, руб	13505121
13	Амортизация, руб/год	5211,8
14	Чистый приток денег	13516421

Этап III. Осуществить анализ денежного потока от финансовой деятельности.

Поток денег от финансовой деятельности

номер строки	Наименование показателей	Значение
1	Собственный капитал фирмы, руб	6,6 Е6
2	Краткосрочные кредиты, руб	0,98 Е6
3	Долгосрочные кредиты, руб	нет
4	Погашение задолжностей по кредитам, руб	392000
5	Выплата дивидендов, руб	4051536,3
6	Поток денег	3136463,7

Этап IV. Проследить изменение денежных потоков во втором году реализации инвестиционного проекта если, в следствие роста цен на материалы и энергоносители величина переменных расходов повысилась на 12%, плата за кредит будет осуществляться по ставке, сниженной до 35%.

номер строки	наименование показателей	значение
1	Переменные расходы, руб	10377,92
2	Проценты по кредитам, руб	343000
3	Прибыль до вычета налогов, руб	21484588
4	Налоги и сборы, руб	794909
5	Проектируемый чистый доход, руб	13535991
6	Чистый приток денег, руб	135291
7	Выплата дивидендов	406079,3
8	Приток денег от фин. деятельности, руб	3127202,7
9	Приток снизился, руб	9261

КСР 2

Оценка степени риска вложений средств в производство.

Размеры чистого дохода:

По проектируемой установке:

Расчетная прибыль – 13 505 121 руб

1. в двух случаях прибыль Х1 на 5% ниже расчетной

Х1=12 829 864,95 руб

2. в шести случаях прибыль Х2=1/12 прибыли

Х2=1 125 426,75 руб

3. в четырех случаях прибыль Х3 на 10% выше расчетной

Х3=14 855 633,1 руб

По установке аналогу:

1. в четырех случаях прибыль Х1 на 10% ниже расчетной

Х1=236 287,8 руб

2. в пяти случаях прибыль Х2=262 542 руб/мес

Х2=262 542 руб

3. в трех случаях прибыль Х3 на 25% выше расчетной

Х3=328 177,5 руб

Этап I. Определить вероятности получения прибыли конкретного уровня P1, P2, P3, а также среднее ожидаемое значение прибыли для изделия и его аналога.

По проектируемой установке: P1=1/6; P2=1/2; P3=1/3;

Xср= 7 652 901,9

По установке аналогу: P1=1/3; P2=5/12; P3=1/4;

Хср=270 199,475

Этап II. Определить дисперсию при вложении средств в производство вакуумной установки и ее аналога.

Ч
астичный расчет дисперсии:

Этап III. Рассчитать среднеквадратическое отклонение G и коэффициент вариации V для изделия и его аналога.

С
реднеквадратическое отклонение определяется по формуле:

По проектируемой установке : G= 6 557 438.5224

По установке аналогу : G= 35 229.239

К
оэффициент вариации определяется по формуле:

По проектируемой установке :

П
о установке аналогу :

Вывод : Производство установки аналога менее рискованное.

Колеблемость:

• Проектируемая установка – высокая

• Установка аналог - умеренная

КСР 3

Оптимизация объема производства, прибыли и издержек в системе управленческого учета.

Исходные данные:

Этап I. Рассчитать критический объем производства вакуумных установок в натуральном выражении

П * ( Цi – Зперi ) = Зпост;

Дi = Цi – Зперi = 7534;

Зпост = 2034 * 1300 = 2 644 200 руб

Пкрит= Зпост/Дi = 351 шт

Э
тап II. Рассчитать критический объем выручки в стоимостном выражении.

В=П*Цi

В=5 896 800 руб

Э

тап III. Рассчитать критический уровень постоянных затрат.

Зпост=1300*7534=9 794 200 руб

Э
тап IV. Рассчитать критическую цену реализации.

Э
тап V. Рассчитать уровень минимального маржинального дохода.

Этап VI. Построить график зависимости себестоимости и дохода от количества единиц выпущенной продукции для анализа отчетных данных и прогноза чистых доходов.

Зпост

6486200

В

П

Зпер

351

700

2644200

5896566

3252366

Вывод: Прибыль от производства будет положительной при объеме производства П>351 шт.

КСР 4

Предельный анализ и оптимизация прибыли, издержек

и объема производства

Этап I. Обработка исходных данных для предельного анализа

С
тремление получить максимальную прибыль может быть представлено формулой:

Применение предельного подхода к этой функции дало следующие соотношения:

В данном соотношении dЗ/dП – предельные затраты; d(П*Ц)/dП – предельный доход.

Исходные данные для предельного анализа

Э
тап II. Анализ зависимости между ценой продукта и его количеством.

где n – число наблюдений

Обработка исходных данных

Э
тап III. Анализ зависимости между затратами и количеством выпускаемой продукции.

Этап IV. Определение оптимального размера выпуска продукции

Необходимо провести расчет предельного дохода, предельных издержек и, приравнивая их друг к другу, найти величину оптимального выпуска продукции.

Этап V. С использованием данных по оптимальной программе выпуска определить цену продукции, выручку от реализации и затраты на производство.

Сравнительные данные об объемах производства по результатам предельного анализа.

КСР 5

Разработка финансового плана и анализ экономической эффективности инвестиционного проекта.

Этап I. Разработка финансового плана с использованием балансового метода.

Финансовый план