Проанализировав данные
аналитической таблицы №2 можно сделать следующие выводы.
Общая стоимость имущества
снизилась за отчетный период на 1.68% (100-98,32), что свидетельствует о спаде
хозяйственной деятельности предприятия;
Уменьшение стоимости имущества
на 25.48 руб. сопровождалась внутренними изменениями в активе: при уменьшении
стоимости внеоборотных активов на 23,06 (снижение на 1,9%) произошло и
уменьшение оборотных средств на 2,42 (снижение на 0,79%)
Уменьшение стоимости
внеоборотных активов в целом произошло вследствие уменьшения нематериальных
активов на 1,26% и снижения стоимости оборотных средств на 27,82%.
Произошло уменьшение на 3,97
пункта в расчетах с дебиторами.
Также увеличились денежные
средства на 29.4 пункта.
На основе общей оценки
актива баланса выявлено снижение производительного потенциала предприятия, что
расценивается как отрицательная тенденция.
2.2.3. ОЦЕНКА
ДИНАМИКИ СОСТАВА И СТРУКТУРЫ ПАССИВА БАЛАНСА
Для общей
оценки имущественного потенциала предприятия проводится анализ состава и
структуры обязательств предприятия.
Пассив бухгалтерского
баланса отражает источники финансирования средств предприятия, сгруппированы на
определенную дату по их принадлежности и назначению. Иными словами, пассив
показывает:
-величину средств,
вложенных в хозяйственную деятельность предприятия;
-степень участия в
создании имущества организации.
Обязательства перед
собственниками составляют практически постоянную часть пассива баланса, не
подлежащую погашению во время деятельности организации.
Важный аспект анализа
структуры баланса- это определение взаимосвязей между активом и пассивом
баланса, так как в процессе производственной деятельности идет постоянная
трансформация отдельных элементов актива и пассива баланса. Каждая группа
пассива функционально связана с активом. Внеоборотные активы связаны с
собственным капиталом и долгосрочными пассивами, а оборотные активы с
краткосрочными пассивами и долгосрочными пассивами.
Считается, что у
нормально функционирующего предприятия оборотные активы должны превышать
краткосрочные пассивы. Другая часть погашает долгосрочные обязательства,
оставшаяся идет на пополнение собственного капитала
Таблица№ 3 Анализ состава и структуры пассива баланса.
ПАССИВ БАЛАНСА
На начало периода руб
На конец периода руб
Абсолютные отк лонеия руб
Темп рос-
та%
руб
%
руб
%
IV Капиталы
и резервы
Уставной капитал
Добавочный капитал
Фонды накопления
Нераспределенная прибыль
Прошлых лет
Нераспределенная прибыль
Отчетного года
Итого по разделу IV
VI Краткосрочные пассивы
Кредиторская задолженность
Фонды накопления
Итого по разделу VI
146,50
155,99
135,45
114,4
х
512,34
976,51
30,41
1006,92
9,64
7,63
8,92
7,53
33,7
64,3
2,00
66,2
146,5
115,99
135,33
93,67
34,61
526,10
939,1
28,58
967,68
9,8
7,76
9,05
6,27
2,31
35,22
62,86
1,91
64,78
0
0
-0,12
-20,73
34,61
13,76
-37,41
-1,83
-39,24
100
100
99,9
81,9
102,8
96,16
93,98
96,10
Продолжение
таблицы №3
БАЛАНС
1519,26
100
1493,7
100
-25,48
98,32
Данные
таблицы №3 свидетельствует о том что снижение стоимости имущества обусловлено
главным образом уменьшением собственных средств предприятия. Собственный
капитал снизился на 25,48руб
Также следует
отметить, что предприятие практически не привлекают долгосрочные заемные
средства, т.е. отсутствуют инвестиции в производство. Обращает на себя внимание
тот факт, что в составе краткосрочных пассивов значительный объем занимает
кредиторская задолженность при отсутствии краткосрочных кредитов банков, т.е
финансирование оборотных средств идет в основном за счет кредиторской
задолженности. Ее удельный вес в структуру обязательств предприятия снизился до
62,86%.
В целом
наблюдается низкая автономия предприятия (удельный вес собственного капитала
составил 35,22%) и низкая степень использования заемных средств.
2.2.4. АНАЛИЗ
ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
Одной
из основных задач анализа финансово-экономического состояния является
исследование показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия.
Финансовая устойчивость предприятия определяется степенью обеспечения запасов и
затрат собственными и заемными источниками их формирования, соотношением
объемов собственных и заемных средств и характеризуется системой абсолютных и
относительных показателей
В ходе
производственной деятельности на предприятии идет постоянное формирование
(пополнение) запасов товарно-материальных ценностей. Для, этого используются
как, собственные оборотные средства, так и заемные (долгосрочные и
краткосрочные кредиты и займы); Анализируя соответствие или несоответствие
(излишек или недостаток), средств для формирования запасов и затрат,
определяют абсолютные показатели финансовой устойчивости.
Таблица№ 4 Анализ
финансовой устойчивости предприятия.
ПОКАЗАТЕЛЬ
На начало периода руб
На конец периода руб
Абсолютные откло- неия(руб)
Темп рос-
та%
1.Источники собственных средств (Ис)
512,34
526,10
13,76
102,7
2. Внеоборотные активы(F)
1210,41
1187,35
-23,06
98,09
3. Собственные оборотные средства (Ес) (1-2)
-698,07
-661,25
36,82
94,73
4. Долгосрочные кредиты и заемные средства (Кт)
____
____
____
____
5.Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных
заемных источников для формирования запасов и затрат (Ет) (3+4)
-698,07
-661,25
36,82
94,73
6.Краткосрочные кредиты и займы (Кt)
____
____
____
____
7.Общая величина основных источников формирования запасов
и затрат (Е∑) (5+6)
-698,07
-661,25
36,82
94,73
Продолжение таблицы №4
8.Величина запасов и затрат (Z)
209,88
210,95
1,07
100
9.Излишек(недостаток) собственных
оборотных средств для формиро- вания запасов и затрат (±Ес) (3-8)
-907,95
-872,2
35,75
100,5
10.Излишек(недостаток) собственных
оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и
затрат (±Ет) (5…8)
-907,95
-872,2
35,75
96,06
11.Излишек (недостаток) общей величины
основных источников формирования запасов и затрат(±Е∑)
-907,95
-872,2
35,75
96,06
12.Трехмерный показатель типа финансовой
устойчивости(9;10;11)
(0,0,0)
(0,0,0)
____
____
Данные
таблицы №4 дают нам возможность понять что данно предприятие находится в
кретическом положении, это определяется условиями:
±Ес < 0
±Ет < 0
±Еå <
0
трехмерный
показатель S=(0.0.0)
Кризисное
финансовое положение – это грань банкротства: наличие просроченных кредиторской
и дебиторской задолженности и неспособность погасить их в срок. В рыночной
экономике при неоднократном повторении такого положения предприятию грозит
объявление банкротства.
Такое
заключение сделано на основе следующих выводов:
- запасы и
затраты не покрываются собственными оборотными средствами
-главная
причина ухудшения финансового положения предприятия в том что собственные
оборотные средства и общая величина источников формирования (Еå) уменьшились на
94,73%.
Главной
характеристикой финансово- экономического состояния предприятия является
степень зависимости от кредиторов и инвесторов. Желательно что бы в финансовой
структуре организации было по минимуму собственного капитала и по максимуму
заемного. Заемщики оценивают устойчивость предприятия по уровню собственного
капитала и вероятности банкротства.
Финансовая устойчивость зависит от состояния
собственных и заемных средств.
Анализ проводится посредством расчета и сравнения
полученных значений коэффициентов с установленными базисными величинами, а
также изучения динамики их из изменений за отчетный период.
Таблица №5 Расчет и анализ относительных коэффициентов
финансовой устойчивости.
ПОКАЗАТЕЛЬ
На начало периода руб
На конец периода руб
Абсолютные откло- неия(р)
Темп рос-
та%
1. Имущество предприятия. Руб (В)
1519,26
1493,78
-25,48
98,25
2. Источники собственных средств (капитал и резервы)
руб(Ис)
512,34
526,10
13,76
102,6
3. Краткосрочные пассивы руб(Кt)
4.Долгосрочные пассивы руб (Кт)
5.Итого заемных средств (Кt+Кт)
6. Внеоборотные активы руб (F)
1210,41
1187,35
-23,06
98,09
7. Оборотные активы руб (Ra)
308,85
306,43
-2,42
99,22
8.Запасы и затраты (Z)
209,88
210,95
1,07
100,5
9. Собственные оборотные средства руб (Ес) (2..6)
-698,07
-661,25
-36,82
94,73
КОЭФФИЦИЕНТ
Интервал оптимальных значений
На нача ло года
На ко- нец года
Абсолютные откло- неия(р)
Темп рос-
та%
10.автономии (Ка) (2:1)
>0.5
0.33
0.35
0.2
106.2
11.Соотношения заемных и собственных средств (Кз/с) (5:2)
14.Соотношения мобильных и иммо- билизованных средств
(Км/и) (7:6)
…..
0.255
0.26
0.005
101.9
15.Имущества производственного назначения (Кп.им) [(6+8):1]
³0.5
0.93
0.94
0.01
101.1
16.Прогноза банкротства
…..
0.203
0.21
0.002
100.9
На основе данных таблицы №5 можно сделать вывод, что
финансовая независимость высока. Это подтверждается высоким значением
коэффициента автономии (Ка). Не смотря на уменьшение имущественного потенциала
предприятия на1,75% оно сумело сохранить свое финансовое положение. Однако
наблюдается снижение коэффициента маневренности, он снизился на7,4%, а на конец
года его значение составило 1,26. Это связано с тем, что большая часть средств
вложена во внеоборотные активы, что подтверждается низким значением
коэффициента соотношения мобильных и иммобилизованных средств(Км/и).
2.2.6. АНАЛИЗ
ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ.
Потребность в
анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением
финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия
его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку
погашения обязательств.
Ликвидность
активов- величина обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в
денежные средства. Чем меньше требуется времени чтобы данный вид активов обрел
денежную форму, тем выше его ликвидность.
Анализ
ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных
по степени их ликвидности и расположения в порядке убывания ликвидности, с
обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и
расположенным в порядке возрастания сроков.
Таблица №6 Анализ ликвидности баланса предприятия.
Актив
На начало года
На конец года
Пассив
На начало года
На конец года
Платежный излишек/ недостаток
Процент покрытия обязательств
На начало года
На конец года
На начало года
На конец года
Наиболее ликвидные
активыА1
0,39
0,44
Наибо-лее срочные
пассивы П1
976,51
939,1
-976,1
-938,6
0,039
0,046
Быстро реализуемые
активыА2
9,3
9,3
Краткосрочные
пассивы П2
30,41
28,58
-21,11
-19,28
30,58
32,54
Продолжение таблицы №6
Медленно
реализуемые активыА3
373,68
364,7
Долгосрочные пас-
сивы П3
…..
…..
373,6
364,7
…..
…..
Трудно реализуемые
активыА4
314,59
215,23
Постоянные пассивы
П4
512,34
526,1
-197,7
-310,9
61,4
40,91
Баланс
697,96
589,67
Баланс
1519,2
1493,7
Актив данного баланса был заполнен бухгалтером, не учитывая
некоторые факторы, что и привело к не схождению таблицы по активу баланса.
Данные таблицы №6 дают ясно понять и оценить не только
предприятие, но и то как был заполнен баланс.
Проанализировав данную таблицу, мы увидим, что на данном
предприятии недостаток наиболее ликвидных, быстро реализующих и трудно
реализующих активов, а вот медленно реализующих активов слишком много.
Процент покрытия обязательств очень мал, что дает
отрицательную характеристику этого предприятия.
2.2.7. АНАЛИЗ
ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ.
Необходимость
анализа движения денежных средств обусловлено тем, что в хозяйственной
деятельности порой складывается довольно парадоксальная ситуация, когда
прибыльное предприятие не может произвести расчеты со своими работниками.
Главная цель анализа движения денежных средств
состоит в оценке способности предприятия генерировать денежные средства в
размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов.
Платежеспособность и ликвидность предприятия зачастую находятся в зависимости
от реального денежного оборота предприятия в виде потока денежных платежей,
проходящих через счета хозяйствующего субъекта.
Таблица №7 Расчет и анализ коэффициентов ликвидности
ПОКАЗАТЕЛЬ
На начало года
На конец года
изменение
1.Денежные средства, руб
0,38
0,44
0,05
2.Краткосрочные финансовые вложения, руб
…..
…..
…..
3.Итого денежных средств и краткосрочных финансовых
вложений
0,39
0,44
0,05
4. Дебиторская задолженность
89,28
85,74
-3,54
5.Прочие оборотные активы
9,3
9,3
…..
6.Итого дебиторской задолженности и прочих активов, руб
В отчетном периоде остаток денежных средств увеличился на
0,05руб. и на конец периода составил 0,44 руб.
Дебиторская задолженность уменьшилась на 3,54, что составило
на конец 85,74, а запасы увеличились на 1,07.
3.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Проведя
довольно тщательный анализ предприятия по его балансу можно дать полную
характеристику работы предприятия в отчетном периоде.
Что наглядно
показывается в данном курсовом проекте.
Ведь
проанализировав баланс предприятия нам стало ясно, что предприятие почти не
производятся операции, взять хотя бы расчетный счет, он изменился на 0,05т.р за
отчетный период. Аналогичная ситуация с остальными операциями на данном
предприятии.
Сделав все
расчеты и выводы становится явно видно что данное предприятие находится в
критическом положении и что если в ближайшее время не будут приняты меры
руководством этого предприятия, то скорее всего предприятие ждет не веселая
учесть, а именно банкротство.
4.СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
Теория экономического анализа.
Финансы и статистика МОСКВА 1993г
Под редакцией Баканов М.И., Шеремет .А.Д
Метод финансового анализа
Финансы и статистика МОСКВА 1993г
Под редакцией Шеремет .А.Д Сайфулин Р.С.
Анализ хозяйственной деятельности предприятия
МИНСК1998г ИП «Экоперспектива»
Под редакцией Савицкая Г.В.
Финансово экономическое состояние предприятия
МОСКВА 1999
Под редакцией Быкодоров В.Л Алексеев П.Д.
Об анализе платеже способности и ликвидности предприятия