содержание   ..  1  2  3   ..

Кредит как форма движения ссудного капитала 2 ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования РОССИЙСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ГУМАНИТАРНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ, УПРАВЛЕНИЯ И ПРАВА ФАКУЛЬТЕТ УПРАВЛЕНИЯ Казанцев Артем Александрович на тему: «Кредит как форма движения ссудного капитала» Специальность «Менеджмент организации» студент 3-го курса очно-заочной формы обучения Москва 2011 СОДЕРЖАНИЕ 1. Механизм кредитования стр.3 2. Необходимость, сущность и функции кредита стр.3-6 3. Ссудный капитал в формировании кредита стр.6-7 4. Формы и виды кредита стр.7-9 1. Механизм кредитования Кредитный процесс представляет собой единство взаимосвязанных друг с другом стадий: планирование, предоставление, использование и возврат ссуды. Совокупность организационно-технических приемов, при помощи которых осуществляется предоставление и возврат банковских ссуд, представляет собой механизм кредитования, включающий выбор объекта, методы кредитования, выдачу ссуды, использование ссудных счетов, способ погашения кредита. Рыночный механизм хозяйствования предлагает самим предприятиям определять потребности в заемных средствах. Основные условия и правила предоставления и возврата кредита называются принципами кредитования . Целевой характер кредита означает, что кредитование осуществляется в соответствии с заранее известными банку видами и объектами кредита. Целевой характер кредита фиксируется в кредитном договоре и является объектом контроля банка. Договорная основа кредита. Раньше договорная основа носила формальный характер. Только когда возникли коммерческие стимулы, когда и банк, и его клиенты ощутили последствия нарушения соглашения, кредитный договор становится той силой, которая укрепляет ответственность как кредитора, так и заемщика. Возвратность кредита означает, что после его использования необходимо вернуть ссуженную стоимость. Через возвратность реализуется сущность кредита как стоимости, отданной взаймы. Возвратность кредита на макроуровне обеспечивает процесс общественного воспроизводства необходимыми денежными ресурсами, способствуя его качественному и количественному росту. Срочность кредита означает, что взятая ссуда должна быть возвращена в установленные сроки и в том порядке, которые закреплены в договоре. Несоблюдение сроков возврата кредита дает возможность применять штрафные санкции. Обеспеченность кредита означает, что возврат ссуды заемщиком дополнительно должен быть гарантирован наличием у него материальных ценностей, поручительством третьих лиц и т. д. Соблюдение данного принципа уменьшает риск получения убытков кредитором. Дифференцированный подход при кредитовании означает различные условия выдачи кредита, т. е. кредиты должны предоставляться тем субъектам хозяйствования, финансовое положение которых способствует их своевременному возврату. Соблюдение данного принципа позволяет учесть как общегосударственные интересы, так и интересы кредитора и заемщика. Платность кредита. Банки, являясь коммерческими предприятиями, имеют целью получение прибыли, в связи с чем банковские ссуды являются платными. Платность кредита выражает хозяйственный расчетный статус банка. Данный принцип обеспечивает банку стабильное хозрасчетное существование, а предприятию — эффективность использования собственных и заемных средств. Реализация данного принципа проходит через механизм установления ссудного процента. Ссудный процент представляет собой плату, получаемую кредитором от заемщика в результате передачи во временное пользование ссудных средств. Количественное выражение цены кредитных ресурсов определяется ставкой (нормой) процента. Ставка (норма) процента — это отношение годового дохода получаемого на ссудный капитал, к сумме предоставляемого кредита. На величину процентной ставки оказывают влияние многие факторы, среди которых основными являются рыночные силы государственное регулирование, инфляция. Для соблюдения принципов кредитования необходимы следующие условия: соблюдение требований, предъявляемых к базовым элементам кредитования; совпадение интересов обеих сторон кредитной сделки; наличие возможностей как у кредитора так и у заемщика выполнять свои обязательства; соблюдение принципов кредитования; возможность реализации залога и наличие гарантий; обеспечение коммерческих интересов банка; планирование взаимоотношений сторон кредитной сделки. 2. Необходимость, сущность и функции кредита Кредит в переводе с латинского слова «kreditum» означает «дом», «ссуда», «доверие». Кредит является исторической экономической категорией, так как его возникновение связано с расслоением первобытного общества на имущих и неимущих, становлением товарно-денежных отношений. Первоначально кредит предоставлялся в натуральной форме имущими слоями общества крестьянам и ремесленникам для удовлетворения потребительских нужд и уплаты долгов. С развитием товарно-денежных отношений кредит приобрел денежную форму. С точки зрения теории к кредиту относятся неоднозначно. Одними специалистами считается, что кредит возникает от бедности, от нехватки имущества и ресурсов, имеющихся в распоряжении субъектов хозяйства. Кредит, по мнению других специалистов, разрушает экономику, поскольку за него надо платить, что подрывает финансовое положение заемщика, приводит к банкротству. Столь разноплановое понимание воздействия кредита на экономику во многом связано с отсутствием о нем четкого представления. Объективная необходимость кредита возникает из особенностей расширенного воспроизводства. Оно предполагает постоянную смену форм капитала, в ходе которой денежная форма стоимости переходит в товарную, товарная — в производственную, производственная — в товарную и товарная — вновь в денежную. Таким образом, экономической основой появления кредитных отношений являются кругооборот и оборот капитала. Возникновение кредита следует искать не в сфере производства, а в сфере обмена. Товарообмен как перемещение товаров и услуг из рук в рук является той почвой, где могут возникнуть отношения по повод; кредита. Движение стоимости является ядром движения кредита. Кругооборот капитала не исключает колебаний капитала, в результате чего образуются приливы и отливы денежных средств колебания потребности в ресурсах. Смена форм капитала сопровождается временным высвобождением денежных средств у одних хозяйствующих субъектов, образованием потребности в высвободившихся средствах у других хозяйствующих субъектов. На базе неравномерного кругооборота и оборота капиталов естественным становится появление отношений, которые устраняют несоответствие между временем производства и временем об ращения средств. Таким отношением является кредит. Для того чтобы кредит стал реальностью, нужны определенные условия. Кредитные отношения возникают при наличии: Экономической основы: неравномерность кругооборота капитала дает возможность высвобождения денежных средств у одних и наличия потребности в них у других, т. е. создается основ; возникновения кредита. Правовой основы: участники кредитной сделки — кредитор и заемщик должны быть юридически самостоятельными субъектами экономических отношений. Кредит возможен при совпадение интересов кредитора и заемщика. Часто кредит воспринимается как деньги, хотя это различны понятия и отношения. Сущность кредита часто отождествляют с содержанием, хотя это разные понятия. Содержание выражает как внутреннее стояние кредита, так и внешние связи. Кредитные отношения состоят из трех элементов: кредитора заемщика и ссуженной стоимости. Кредитор — сторона кредитных отношений, предоставляющая ссуду. Заемщик — сторона кредитных отношений, получающая кредит и обязанная возвратить полученную ссуду. Здесь нельзя путать понятия «должник» и «заемщик». Долг — более широкое понятие, характеризующее обязанности вообще. Ссуженная стоимость — нереализованная часть стоимости, которая, вступая в кредитные отношения, обладает особой добавочной потребительной стоимостью. Взаимодействие кредитора и заемщика носит характер единства противоположностей. Каждый при этом преследует свой интерес. Структура кредита предполагает единство его элементов — это всегда движение ссуженной стоимости. Движение ссуженной стоимости можно представить следующим образом: Рк - Пкз - Ик -... Вр ... Вк... - Пкс, где Рк — размещение кредита; Пкз — получение кредита заемщиком; И к — использование кредита; Вр — высвобождение ресурсов; Вк — возврат стоимости; Пкс — получение кредитором средств. При размещении кредита важным условием является уверенность в том, что размещение средств — самое эффективное. При получении кредита необходимо четко отдавать себе отчет в тон что полученная стоимость является оптимальной. Высвобождение ресурсов в процессе использования характеризует завершение кругооборота стоимости в хозяйстве заемщика. Данная стадия является материальной базой для вступления кредита в следующую фазу. Возврат кредита свидетельствует об эффективности его использования. Получение стоимости кредитором завершает стадия движения кредита. Все стадии движения ссуженной стоимости находятся в единстве, нельзя искусственно вычислить одну из них возводить в ранг основополагающей, все они равнозначны. Изучая сущность кредита, необходимо раскрыть его основу. Основа кредита — это то, на чем «держится» сущность. Основой кредита является возвратность. Возвратность кредита, в» зависимости от стадий движения ссужаемой стоимости, выступает всеобщим свойством кредита. Возвратность пронизывает стадии движения кредита. При возвратном движении стоимости важна и юридическая сторона. Собственность на стоимость передаваемая на определенный срок, не переходит от кредитора к заемщику. Собственником остается кредитор, а заемщик — лишь временный владелец ссужаемых средств. При изучении основы кредита необходимо учитывать и социально-экономическую стоимость, так как кредит является порождением общественных потребностей. Экономическая и социально-экономическая основ! кредита тесно взаимосвязаны друг с другом. Таким образом, сущность кредита можно определить как передачу кредитором ссуженной стоимости заемщику для использования на началах возвратности и в интересах общественных потребностей. Изучив структуру, стадии и основы кредита, можно дать определение кредита как экономической категории. Кредит представляет собой: экономические отношения; движения ссудного капитала; особую форму движения денег на началах возвратности, срочности, платности в интересах общественных потребностей. Изучение кредита как экономической категории будет неполным, если не раскрыть его функции. Сущность любой экономической категории проявляется в выполняемых ею функциях. Слово «функция» произошло от латинского functio — «исполнение». Функция — это временное проявление сущности, которая характеризует взаимодействие данной категории с внешней средой. Функцию порождает не форма или разновидность кредита, а его сущность. Функции кредита проявляются прежде всего в кредитных отношениях. Двухсторонние кредитные отношения возникают между: 1) субъектами хозяйствования и государством; 2) государством и населением; 3) субъектами хозяйствования; 4) субъектами хозяйствования и частными лицами. В экономической литературе нет однозначно принятого количества выполняемых кредитом функций. Проанализируем наиболее часто встречающиеся функции кредита. Перераспределительная функция . Эта функция кредита заключается в том, что ссуженная стоимость участвует в экономической деятельности заемщика, для которого это имеет несомненные преимущества по сравнению с другими формами мобилизации ресурсов, в том числе собственных. Движение ссуженной стоимости позволяет удовлетворить потребность в ресурсах субъектов экономических отношений за счет капитала других. Перераспределительная функция кредита оказывает существенное влияние на структурные сдвиги в экономике. Она при водит к концентрации капитала в наиболее доходных отраслях j видах деятельности. Посредством кредита может перераспределяться как вновь созданная стоимость, так и ранее накопленное; государстве богатство. Эмиссионная функция . Ее содержание заключается в создании кредитных средств обращения и замещения наличных денег. Она проявляется в том, что в процессе кредитования создаются платежные средства, т. е. в оборот наряду с деньгами в наличной форме входят также деньги в безналичной форме. Действие данной функции проявляется тогда, когда на основе замещения наличных денег производятся безналичные расчеты. Происходит замещение действительных денег кредитными деньгами. Контрольная функция . Эта функция означает, что размещение, использование и возврат кредита контролируются кредитором. Такой контроль вытекает из условий предоставления кредита. Контроль необходим при формировании кредитного портфеля кредитора, при использовании и возврате кредита, а также при оценке динамики процентной ставки. Функция ускорения концентрации и централизации капитала. Кредитный механизм способствует процессу превращения прибавочной стоимости в капитал и раздвигает границы индивидуального накопления. Для увеличения масштабов производства зачастую недостаточными являются средства отдельных субъектов, поэтому разрозненные части их прибавочной стоимости аккумулируются в кредитных учреждениях и, достигнув значительных размеров, активно содействуют процессу расширенного воспроизводства. Кроме того, концентрации подвергают свободные денежные средства населения. Важную роль играет ] централизация капитала, так как способствует превращению индивидуальных предприятий в предприятия коллективной форм собственности. Глобализация экономики приводит к повышен роли международного кредита в формировании структуры экономики, ее специализации, интеграции в мировую систему разделения труда. Функция экономии издержек обращения. Она присуща кредиту, который создает условия для вовлечения в денежный об рот свободных ресурсов субъектов экономической деятельности. Экономия затрат выражается в том, что при отсутствии необходимых средств для совершения той или иной операции экономический субъект обращается на рынок в поисках ресурсов. кредит способствует ускорению оборачиваемости капитала и экономии общественных затрат. 3. Ссудный капитал в формировании кредита Ссудный капитал представляет собой совокупность денежных капиталов, отданных в ссуду на условиях возврата за определенную плату в виде процента. Для понимания сущности ссудного капитала необходимо рассмотреть источники его формирования. На первом этапе развития кредитных отношений единственным источником формирования ссудного капитала выступали временно свободные денежные средства государства, на добровольной основе передаваемые финансовым посредником для последующей капитализации и извлечения прибыли. Величина денежных накоплений государства, превращаемая в ссудный капитал, зависит от масштабов государственной собственности, Доходов, получаемых правительством от всех видов деятельности. Другим источником ссудного капитала являются свободные средства всех слоев населения. Денежные средства населения Предаются во временное пользование кредитным учреждениям под определенный процент. Эти средства учитываются кредитными Учреждениями на депозитных и сберегательных счетах. Для Их привлечения банки используют ценные бумаги (сертификаты и векселя). Третьим источником ссудного капитала являются денежные средства в форме высвободившейся из оборота части капитала. К ним относятся: 1. Денежные средства амортизационного фонда. 2. Денежные средства, образующиеся в результате несовпадения поступления выручки от реализации продукции и выплаты заработной платы, осуществления материальных затрат ит.) 3. Часть прибыли, накапливаемая до определенной величину и направляемая для обновления и расширения производства. 4. Часть нераспределенной прибыли до ее фактического распределения и использования. Ссудный капитал при движении имеет следующие особенности: 1. Капитал-собственность. Делится на два вида. Капитал передаваемый во временное пользование для получения процента. Кредитор передает лишь право заемщику на пользование капиталом. Второй вид — капитал-функция, работающий у предприятия-заемщика и приносящий прибыль. 2. Своеобразный товар. Если цена товара — это денежное выражение стоимости, то ценой ссудного капитала является потребительная стоимость, которая способствует его продуктивном использованию с целью получения прибыли. 3. Форма отчуждения. Плата за кредит производится через определенное время, а за товар — немедленно в процессе самого акта продажи. 4. Форма движения. Если промышленный капитал имеет три формы движения, товарный — две, то ссудный капитал всегда находится в денежной форме. 5. Фетишистская форма капитала. Движение ссудного капитала Д~Д' не включает производство и обращение товаров, создается впечатление, что деньги по своей природе могут приносить прибыль. На самом деле источником прибыли служит прибавочная стоимость, создаваемая в сфере материального производства. Следует обратить внимание на отличие ссудного капитала денег как таковых, хотя он и имеет денежную форму. Ссудный капитал представляет собой действительный капитал, т. е. стоимость, приносящую прирост, тогда как деньги являются мерой стоимости, средством обращения, платежа и т. д. и прироста стоимости не дают. Процесс кругооборота ссудного капитала осуществляется на рынке ссудных капиталов. Рынок ссудных капиталов представляет собой экономические отношения, связанные с формированием спроса и предложения на денежный капитал, передаваемый в ссуду на возвратной основе и с уплатой процентов. Рынок ссудных капиталов имеет свою структуру и участников. Исходя из целевой направленности рынок ссудных капиталов может быть дифференцирован на четыре базовых сегмента. В зависимости от сферы применения ссудного капитала рынок ссудных капиталов может иметь национальный или мировой характер. В настоящее время самым мощным рынком ссудных капиталов обладает США. Затем следуют рынки стран Западной Европы (Англия, Германия, Франция, Швейцария и т. д.). В России рынок ссудных капиталов развит слабо. Согласно вышеизложенной структуре рынка ссудных капиталов в России Функционируют пока лишь два — денежный и рынок капиталов. Фондовый и ипотечный рынки находятся в достаточно развитом состоянии. 4. Формы и виды кредита Форма кредита — это разновидности кредита, вытекающие из сущности кредитных отношений. Структура кредита включает кредитора, заемщика и ссуженную стоимость. Товарная форма кредита предшествует денежной форме кредита. В данной форме кредита товары передаются взаймы. Пpи этом товары, являющиеся объектом кредита, обеспечивают eго возврат. Товары используются в экономическом обороте, а погашаются чаще всего деньгами. Товары переходят в собственности заемщика лишь после погашения кредита и уплаты процентов. Денежная форма кредита — классическая форма кредита означает, что взаймы предоставляются временно свободные денежные средства. Данная форма кредита во многом зависит от cитуации в экономике, уровня инфляции, безработицы и т. д. Данная форма кредита используется как государством, так и физическими лицами как внутри страны, так и во внешнеэкономическом обороте. Смешанная (товарно-денежная) форма кредита. Это когда кредит был предоставлен в форме товара, а возвращен деньгами или наоборот. Данная форма кредита характерна для развивающихся стран. Банковский кредит . При данной форме кредита используется лишь денежный капитал. Данный кредит предоставляете исключительно финансово-кредитными учреждениями, имеющими лицензию ЦБ РФ на ведение такого вида операций. Сфера применения этого кредита значительно шире коммерческого. Банковская форма кредита имеет следующие особенности: в банк, как правило, оперирует не столько своим капиталом сколько привлеченными ресурсами; в банк ссужает незанятый капитал; в банк ссужает не просто денежные средства, а деньги как капитал. В качестве цены за пользование банковскими кредитами выступает ссудный процент, определяемый на взаимовыгодной основе между субъектами кредитных отношений и фиксируемый в кредитном договоре. Коммерческий кредит означает, что кредитором является не кредитная организация, а кредит предоставляется в ходе торговой сделки, поэтому его называют еще и торговым. Кредит может предоставить любой субъект, имеющий в своем распоряжении временно свободные денежные средства. Коммерческий кредит может иметь товарную, денежную и вексельную формы. Инструментом коммерческого кредита чаще всего является вексель. Коммерческий кредит отличается от банковского следующими признаками: 1. В роли кредитора выступает некредитная организация, связанная с производством либо реализацией товаров или услуг. 2. Следует различать государственный кредит от государственного займа, где государство выступает в качестве заемщика. 3. Средняя стоимость коммерческого кредита всегда ниже средней ставки банковского процента. 4. Плата за кредит чаще всего включается в цену товара. 5. Объектом кредита является товарный капитал, а не денежный. Характерной чертой коммерческого кредита является включение цены за пользование им в цену реализуемого товара или услуги, которая, как правило, ниже банковского процента. В России данная форма не получила широкого распространения из-за кризиса в сферах производства, высокого уровня инфляции, снижения доверия между субъектами кредитных отношений. Государственный кредит. Основной признак — участие государства или местных органов власти различных уровней. Государственный кредит предоставляется за счет бюджетных средств. В качестве кредитора государство через Центральный банк осуществляет кредитование: 1) конкретных отраслей или регионов; 2) коммерческих банков; 3) целевых программ международных отношений. Международный кредит — совокупность кредитных отношений, функционирующих на международном уровне, непосредственными участниками которых являются государство и международные финансовые институты (МВФ, МБРР и др.) Отличительным признаком является принадлежность одного из участников кредитных отношений к другой стране. При смене режимов новые власти не всегда признают обязательства своих предшественников. Для содействия государства и коммерческим кредиторам в решении данной проблемы созданы клубы международных кредиторов: Парижский клуб объединяет государства-кредиторы, в Лондонский клуб входят между народные коммерческие кредиторы. Гражданская форма кредита (частная, личная, ростовщическая). Данная форма кредита была первой в истории кредита существовала в товарной форме, затем получила развитие и в де нежной форме. Она носит ростовщический характер. Этот кредит реализуется путем выдачи ссуд физическими лицами, а также хозяйствующими субъектами, не имеющими соответствующе лицензии от Центрального банка. Характеризуется сверхвысоки: ми ставками ссудного процента и зачастую криминальными методами взыскания с неплательщика. Данная форма кредита может носить и дружеский характер. Он основан на взаимном доверии и не сопровождается заключением договора. Используются долговые расписки, имеющие нотариальные удостоверения. Производительный кредит предоставляется на предпринимательские цели: расширение объема производства, работ, услуг активов. Производственный кредит напрямую воздействует на увеличение предложения товаров, работ, услуг, активов, факто ров производства, повышение уровня жизни населения. Потребительский кредит . Характерной чертой потребительского кредита являются отношения как денежного, так и товарного капитала, причем потенциальными заемщиками выступают физические лица. В отличие от производительной формы этот кредит используется населением на цели потребления, он не направлен на создание новой стоимости. Кроме того, кредит можно классифицировать и по другим признакам. Так отмечается финансовая форма кредита, прямая и косвенная, явная и скрытая, основная и дополнительная, развитая и неразвитая. Финансовый кредит используется для проведения операций с финансовыми активами: ценными бумагами, валютой, различными инструментами рынка ссудных капиталов. Он способствует удовлетворению спроса на спекулятивный капитал. Прямая форма кредита отражает непосредственную выдачу ссуды ее пользователю без посредников. Косвенная форма кредита предусматривает взятие ссуды для кредитования других субъектов. Обычно это используется при кредитовании покупки сельскохозяйственных продуктов. При явной форме кредита понимается кредит по заранее оговоренной цели. К новым формам кредита относятся лизинговый кредит и ряд других. Основная форма кредита — это денежный кредит, в то время как товарный кредит является уже дополнительной его формой. Развитая и неразвитая форма кредита характеризует степень его развития. К неразвитой форме кредита можно отнести ломбардный кредит. Рассмотрев формы кредита, можно проанализировать их виды. Вид кредита — это более детальная характеристика кредита, характеризующая внешность, видимый облик. Единых мировых стандартов классификации видов кредита не существует               содержание   ..  1  2  3   ..