содержание   ..  353  354  355   ..

Організація проектного аналізу господарської діяльності ВАТ "Бердичівський пивоварний завод" Вступ. 1. Методологія проектного аналізу господарської діяльності підприємства. Зміна вигоди Зміна витрат 2. Підприємство як суб’єкт господарської діяльності та об’єкт аналізу. ВАТ „Бердичівський пивоварний завод” відомий на ринку пива Житомирського регіону більше ніж 50 років. Максимальна виробнича потужність заводу складає 8,3 млн.дек.пива в рік, у 2004 р. було вироблено 4,6 млн.дек, на 2003р. заплановано 5,0 млн.дек. На сьогодення завод випускає 5 сортів пива і є власником двох захищених марок пива: „Бердичівське”, „Старий Бердичів”. Успішно вирішуючи найважливіші задачі підвищення якості продукції, що випускається, завод домігся в 2004 році істотних результатів: · у квітні 2004 р. на Міжнародній спеціалізованій виставці „Київський пивний аукціон-2004” пиво „Старий Бердичів” одержало Велику Золоту медаль; · на Міжнародній виставці-ярмарку „Пиво-97” у м. Одесі в травні 2004 р. пиво „Бердичівське” одержало Срібну медаль, В даний час фахівцями заводу розробляються дві нові марки пива, поява яких на ринку очікується вже в 2004 році. ВАТ „Бердичівський пивоварний завод” займає 16,5% ринку пива Житомирського регіону (за станом на 2003 р.) і має всі передумови для різкого збільшення частки ринку за умови реалізації інвестиційного проекту, що розглядається в даній курсовій роботі. ВАТ „Бердичівський пивоварний завод” є пивним заводом з повним технологічним циклом, має у своєму складі солодовий цех, цілком забезпечений енергоресурсами і водою. Чисельність промислово-виробничого персоналу складає складає 635 чоловік. Середній коефіцієнт зносу технологічного устаткування складає 0,7, що свідчить про необхідності великомасштабних інвестицій у реконструкцію і розвиток виробництва. Основні показники діяльності підприємства за два останні роки наведено в таблицях 1 і 2. Таблиця 1. Розрахунок показників інтенсифікації господарської діяльності підприємства. Верстат Витрати на виготовлення за годину Максимально можлива кількість виготовлення за годину Кількість виготовлення за годину Собівартість одиниці продукції 1 1000 100 100 10=1000/100 2 1200 100 100 12=1200/100 3 1600 100 50 16=800/50 № п/п Показник 2004 2003 Темп зростання 1 Чистий дохід, тис. грн. 65426 90264 37,96 2 Середньооблікова чисельність працівників, чол. 632 635 0,47 3 Оплата праці та відрахування на соціальні заходи, тис. грн. 2697 3994 48,09 4 Матеріальні витрати, тис. грн. 12032 18921 57,26 5 Основні засоби, тис. грн. 26047 25333 -2,74 6 Амортизація, тис. грн. 1448 1869 29,07 7 Оборотні активи, тис. грн. 11811 14209 20,30 8 Продуктивність праці, тис. грн. 103,52 142,15 37,31 9 Чистий дохід на 1 грн. оплати праці, грн. 24,26 22,60 -6,84 10 Матеріаловіддача, грн. 5,44 4,77 -12,27 11 Фондовіддача, грн. 2,51 3,56 41,85 12 Амортвіддача, грн. 45,18 48,30 6,89 13 Оборотність активів, обор. 5,54 6,35 14,68 Таблиця 2 Оцінка економічної діяльності підприємства, як суб’єкта господарювання. № п/п Показники За фінансовою звітністю Рівень беззбитковості 2003 2004 2003 2004 1 2 3 4 5 6 1 Чистий дохід 24030 35421 8552 14972 2 Собівартість реалізованої продукції за виробничою собівартістю 19590 28904 5950 9751 3 Валовий прибуток 4440 6517 2602 5221 4 Адміністративні витрати 984 1361 984 1361 5 Витрати на збут 1426 1902 1426 1902 6 Прибуток від операційної діяльності 2030 3254 192 1958 7 Маржинальний прибуток 4440 6517 2602 5221 8 Обсяги реалізованої продукції в умовно-натуральних одиницях, т. 71598 98462 25154 41589 9 Ціна умовно-натуральної одиниці продукції, грн. 0,34 0,36 0,34 0,36 10 Чистий дохід на 1 тис. грн. виробничих витрат собівартості реалізованої продукції, грн. 1,23 1,23 1,44 1,54 11 Виробничі витрати собівартості реалізованої продукції на 1 тис. грн. чистого доходу, грн. 0,82 0,82 0,82 0,82 12 Операційний прибуток на умовно-натуральну одиницю продукції, грн. 0,03 0,03 0,00 0,00 13 Виробнича собівартість умовно-натуральної одиниці продукції 0,27 0,29 0,27 0,29 14 Коефіцієнт безпеки підприємницької діяльності 0,65 0,58 х х 15 Операційні витрати 22000 32167 8360 13014 16 Операційні витрати на умовно-натуральну одиницю продукції, грн. 0,31 0,33 0,33 0,31 17 Постійні витрати 2410 3263 2410 3263 18 Постійні витрати на умовно-натуральну одиницю продукції, грн. 0,03 0,03 0,10 0,08 19 Операційний ліверидж 2,19 2,00 х х 20 Середньорічна вартість власного капіталу. 35110 36143 35110 36143 21 Рентабельність власного капіталу 5,78 9,00 0,00 0,00 Метою інвестиційного проекту розвитку ВАТ „Бердичівський пивоварний завод” є досягнення стійкого обсягу виробництва і реалізації пива на рівні 8 317 тис. дек. у рік і, у міру освоєння капіталовкладень, збільшення обсягу виробництва і реалізації пива до 12 317 тис. дек. у рік. Вихід на зазначений обсяг реалізації планується в 2005 р. за рахунок підвищення якості і стійкості пива і розширення ринків збуту в результаті вдосконалення діяльності в області маркетингу. Для досягнення поставленої мети підприємству потрібно вирішити наступні задачі: · заміна існуючих установок новим більш ефективним високоякісним обладнанням; · освоєння і просування на ринок нових сортів пива; · перехід до використання нових видів тари; · проведення комплексу маркетингових заходів щодо дослідження ринку і просування продукції. Особливостями і перевагами розглядаємого інвестиційного проекту у відповідності з поставленими цілями, є: · спрямованість на підтримку вітчизняного товаровиробника; · спрямованість на підвищення виробничо-технологічного потенціалу і конкурентноспроможності підприємства; · спрямованість на просування на ринки вітчизняних продуктів; · спрямованість на реконструкцію діючого виробництва. Загальна потреба в інвестиціях визначена в24 млн.USD, що надаються у виді інвестиційного кредиту терміном на 5 років по ставці 17,5% річних із щорічною виплатою відсотків (наприкінці кожного року) і поверненням основної суми боргу наприкінці терміну. Графік фінансування проекту, виплати відсотків і повернення кредиту приведений у таблиці 3. Таблиця 3 Графік фінансування проекту, виплати відсотків і повернення кредиту. Показники, млн. USD 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Отримано кредит 20,0 4,0 Плата за кредит 3,85 4,2 4,2 4,2 4,2 Повернення кредиту 24,0 Підвищення рівня прибутковості ВАТ „Бердичівський пивоварний завод” ґрунтується на передбаченому інвестиційним проектом розвитку підприємства збільшенні обсягів виробництва і реалізації продукції. Розподіл прибутку заводу і надходжень у бюджет, плановане відповідно до дійсного інвестиційного проекту, наведено в таблиці 4. Таблиця 4 Основні показника інвестиційного проекту. Найменування статті VII-XII I-VI VII-XII I-VI VII-XII I-VI VII-XII I-VI VII-XII I-VI 2003 2004 2004 2005 2005 2006 2006 2007 2007 2008 Виручка (тис. $) пиво масових сортів 12250 12250 20377 20377 30177 30177 30177 30177 30177 30177 пиво дорогих сортів 9000 9000 14971 14971 22171 22171 22171 22171 22171 22171 Всього (тис.$) 21250 21250 35347 35347 52347 52347 52347 52347 52347 52347 Податки 531 531 884 884 1309 1309 1309 1309 1309 1309 Чистий об’єм продаж (тис.$) 20719 20719 34464 34464 51039 51039 51039 51039 51039 51039 Прямі ВАТрати (тис. $) пиво масових сортів 7756 7756 12901 12901 19106 19106 19106 19106 19106 19106 пиво дорогих сортів 6648 6648 11058 11058 16377 16377 16377 16377 16377 16377 Всього (тис.$) 14404 14404 23960 23960 35483 35483 35483 35483 35483 35483 ВАЛОВИЙ ПРИБУТОК 6315 6315 10504 10504 15556 15556 15556 15556 15556 15556 Загальні витрати (тис. $) Виробництво 2004 2004 2004 2004 2004 2004 2004 2004 2004 2004 Управління 438 438 438 438 438 438 438 438 438 438 Всього (тис.$) 2442 2442 2442 2442 2442 2442 2442 2442 2442 2442 Амортизація 0 211 351 1 069 1 069 1 069 1 069 944 944 944 Процентні платежі по кредитам 3850 4200 4200 4200 4200 Прибуток до виплати податків (тис. $) 3873 -188 7711 2793 12045 7845 12045 7970 12170 7970 Податок на прибуток 1355 -66 2699 978 4216 2746 4216 2789 4259 2789 ЧИСТИЙ ПРИБУТОК 2517 -122 5012 1815 7829 5099 7829 5180 7910 5180 Потік чистих засобів інвестиційного проекту розвитку заводу сформований на основі балансів одноразових і поточних доходів і витрат (активів і пасивів), надходжень у бюджет, виплат по кредитних зобов’язаннях та ін., наведено у таблиці 5. Грошові надходження від збуту продукції скоректовані на величину податку на додану вартість. Таблиця 5 Потік грошових засобів інвестиційного проекту. Найменування статті VII-XII I-VI VII-XII I-VI VII-XII I-VI VII-XII I-VI VII-XII I-VI 2003 2004 2004 2005 2005 2006 2006 2007 2007 2008 Надходження від збуту продукції (тис. $) пиво масових сортів 14700 14700 24452 24452 36212 36212 36212 36212 36212 36212 пиво дорогих сортів 10800 10800 17965 17965 26605 26605 26605 26605 26605 26605 Всього (тис.$) 25500 25500 42417 42417 62817 62817 62817 62817 62817 62817 Прямі витрати (тис. $) пиво масових сортів 9307 9307 15482 15482 22927 22927 22927 22927 22927 22927 пиво дорогих сортів 7977 7977 13270 13270 19652 19652 19652 19652 19652 19652 Всього (тис.$) 17285 17285 28752 28752 42579 42579 42579 42579 42579 42579 Загальні витрати (тис. $) Виробництво 2405 2405 2405 2405 2405 2405 2405 2405 2405 2405 Управління 526 526 526 526 526 526 526 526 526 526 Всього (тис.$) 2930 2930 2930 2930 2930 2930 2930 2930 2930 2930 Податки 2 768 2 522 4 276 4 708 7 308 7 702 7 602 7 702 7 602 7 192 Cash-Flow від операційної діяльності. 2517 2763 6459 6026 9999 9604 9705 9604 9705 10115 ВАТрати на придбання активів 20000 4000 Надходження від реалізації активів Cash-Flow від інвестиційної діяльності -20000 -4000 Власний капітал Позички 20000 4000 Виплати в погашення займів 24000 Виплати % по займам 0 3850 4200 4200 4200 4200 Виплати дивидендів Cash-Flow від фінансової діяльності. 20000 150 0 -4200 0 -4200 0 -4200 0 -28200 Баланс готівки на початок періоду 0 2517 1430 7889 9715 19715 25119 34824 40228 49933 Баланс готівки на кінець періоду 2517 1430 7889 9715 19715 25119 34824 40228 49933 31848 Дисконтування ставка дисконтування в % =15 Дисконтоване сальдо CF 2189 1243 6127 7508 14083 17637 23185 26275 31100 22109 Інвестиційним проектом розвитку виробництва передбачений графік реконструкції об’єктів (див. табл 6.) Таблиця 6. Графік реконструкції об’єктів. Найменування об’єктів Початок Закінчення 1.Фільтраційне відділення 01.09.03 30.08.04 2.Цех розливу 01.09.03 30.12.04 3.Відділення водопідготовки 01.09.03 30.04.04 4.Бродильно-лагерне відділення та вуглекислот­ний цех 01.09.03 30.12.04 5.Повітряно-компресорний цех 01.09.03 30.04.04 6.Електроцех 01.09.03 30.12.04 7.Котельна 01.09.03 30.12.04 8.Солодовенний цех 01.09.03 30.12.04               содержание   ..  353  354  355   ..