содержание   ..  324  325  326   ..

Общая схема процесса управления риском Группа Класс риска Категория риска Внешние риски Риски операционной среды · Нормативно-правовые риски Внутренние риски Риски управления · Риск мошенничества Риски поставки финансовых услуг · Технологический риск Финансовые риски · Риск процентной ставки Клиент Баллы Вес, % Внутренние факторы 5,1 Качественные: Кредитная история на рынке 8 25 Доля на рынке 4 15 Наличие гарантий или обеспеченности 1 25 Поддержка акционеров 3 20 Качество управления 5 15 Итого 4,2 55 Количественные: Ликвидность 7 25 Достаточность собственного капитала 8 30 Рентабельность 4 20 Стабильность денежных потоков 5 25 Итого 6,2 45 Внешние факторы 6,76 Отраслевые: Состояние конкурентной среды 8 60 Фаза делового цикла 9 40 Итого 9,4 60 Страновые: Кредитный рейтинг страны 5 30 Государственная поддержка 4 70 Итого 4,3 40 Итоговый балл 11,86 Риск-класс 4 АКТИВ Код строки На начало года На конец года 1 2 3 4 I. Внеоборотные активы Нематериальные активы 110 75 128 Основные средства 120 1547 1547 Незавершенное строительство 130 Доходные вложения в материальные ценности 135 Долгосрочные финансовые вложения 140 Отложенные налоговые активы 145 Прочие внеоборотные активы 150 Итого разделу I 190 1622 1675 II. Оборотные активы Запасы 210 1169 2314 в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности 211 943 1260 животные на выращивании и откорме 212 затраты в незавершенном производстве 213 76 63 готовая продукция и товары для перепродажи 214 150 991 товары отгруженные 215 расходы будущих периодов 216 прочие запасы и затраты 217 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220 139 143 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 230 в том числе: покупатели и заказчики 231 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 313 594 в том числе: покупатели и заказчики 241 307 451 прочие дебиторы 246 6 143 Краткосрочные финансовые вложения 250 138 Денежные средства 260 565 507 Прочие оборотные активы 270 Итого по разделу II 290 2186 3696 БАЛАНС 300 3808 5371 ПАССИВ Код строки На начало года На конец года 1 2 3 4 III. Капитал и резервы Уставный капитал 410 1000 1000 Добавочный капитал 420 831 831 Резервный капитал 430 150 150 в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством 431 150 150 резервы, образованные в соответствии с учредительными документами 432 Нераспределенная прибыль 470 692 1133 Итого по разделу III 490 2673 3114 IV. долгосрочные обязательства Займы и кредиты 510 1042 в том числе: кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты 511 756 займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты 512 286 Отложенные налоговые обязательства 515 Прочие долгосрочные обязательства 520 Итого по разделу IV 590 1042 V. Краткосрочные обязательства Займы и кредиты 610 370 570 в том числе: кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты 611 370 570 займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты 612 Кредиторская задолженность 620 765 645 в том числе: поставщики и подрядчики 471 322 задолженность перед персоналом 170 19 задолженность перед государственными внебюджетными фондами 44 27 задолженность перед бюджетом 80 40 авансы полученные 237 прочие кредиторы 628 Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов 630 Доходы будущих периодов 640 Резервы предстоящих расходов 650 Прочие краткосрочные обязательства 660 Итого по разделу V 690 1135 1215 БАЛАНС 700 3808 5371 Показатель Формула расчета по данным финансовой отчетности Группа 1: «Благополучные компании» Группа 2: Группа 3: Коэффициент Бивера (Кб1 0,4–0,45 0,17 -0,15 Коэффициент текущей ликвидности (Кл1 <=3.2 <2 <=1 Экономическая рентабельность (Кр 6–8 4 -22 Финансовый леверидж (Кфл <=37 <=50 <=80 Коэффициент покрытия активов собственными оборотными средствами 0,4 <=0,3 »0,06 == Результаты расчетов показателей, характеризующих риск потери финансовой устойчивости, занести в таблицу 1. По результатам расчетов сделать выводы. Показатель Формула расчета по данным финансовой отчетности Рекомендуемые значения Коэффициент текущей ликвидности (Кл1 >=2 Коэффициент финансовой независимости (Кфн 0.5–1.0 Актив Код строки На начало отчетного периода На конец отчетного периода Раздел Нематериальные активы 110 2382 2389 Итого по разделу 190 53515 53596 Раздел Запасы 210 2532 4774 Итого по разделу 290 31473 33737 БАЛАНС стр. (190 + 290) 300 84988 87333 Пассив Раздел III . Капитал и резервы Уставный капитал Добавочный капитал Резервный капитал Нераспределенная прибыль прошлых лет Непокрытый убыток прошлых лет Нераспределенная прибыль отчетного года Непокрытый убыток отчетного года 410 420 430 460 465 470 475 648 50883 0 1448 0 0 0 648 50833 0 491 0 1233 0 Итого по разделу III 490 52979 53205 Раздел IV . Долгосрочные обязательства Займы и кредиты Почие долгосрочные обязательства 510 520 0 0 0 0 Итого по разделу IV 590 0 0 Раздел V . Краткосрочные обязательства Займы и кредиты Кредиторская задолженность Задолженность участникам по выплате доходов Доходы будущих периодов Резервы предстоящих периодов Прочие краткосрочные обязательства 610 620 630 640 650 660 28450 3559 0 0 0 0 26719 7409 0 0 0 0 Итого по разделу V 690 32009 34128 БАЛАНС стр. (490 + 590 + 690) 700 84988 87333 Решение: Таблица 1. Расчетные значения показателей финансовой устойчивости № п/п Показатель На начало периода На конец периода 1 Общая величина запасов и затрат (ЗЗ) 2928 5465 2 Наличие собственных оборотных средств (СОС) -536 -391 3 Наличие собственных и долгосрочных заемных источников – функционирующий капитал (СДИ) -536 -391 4 Общая величина источников (ОВИ) 27914 26328 5 = СОС – ЗЗ -3464 -5856 6 = СДИ – ЗЗ -3464 -5856 7 = ОВИ – ЗЗ 24986 20863 8 Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации (0; 0; 1) (0; 0; 1) Неустойчивое финансовое состояние. Заключение Меры по устранению и минимизации риска включают выбор и обоснование предельно допустимых уровней риска, выбор методов снижения риска, формирование вариантов рискового вложения капитала, оценку их оптимальности на основе сопоставления ожидаемой отдачи (прибыли и т.п.) и величины риска. Российская экономика является переходной, сочетающей в себе черты открытой рыночной и административной систем. Процесс реформ оказался связан с крупнейшими макроэкономическими проблемами: инфляция, инвестиционный кризис, бюджетный дефицит, быстро растущий государственный долг, демонетизация экономики, высокие риски и нестабильность. Управление риском предполагает осуществление ряда процессов и действий, реализующих целенаправленное воздействие на риск. Для того чтобы управлять риском, необходимо иметь его количественную оценку, т.е. уметь измерять вероятность наступления неблагоприятных событий и величину потерь сопутствующих им. Как система управления, управление риском предполагает осуществление ряда процессов и действий, реализующих целенаправленное воздействие на риск. К ним можно отнести: определение целей рисковых вложений капитала, сбор и обработку данных по аспектам риска, определение вероятности наступления рисковых событий, выявление степени и величины риска, выбор приемов управления риском и способов его снижения. Список используемой литературы 1. Гранатуров В.М. Экономический риск: сущность, методы измерения, пути снижения: Учебное пособие. – М: Изд-во «Дело и Сервис», 2002. – 112 с. 2. Карданская Н.Л. Принятие управленческого решения: Учеб. для вузов. М.: ЮНИТИ, 2001. 3. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 768 с. 4. Лебедева О.Т., Каньковская А.Р. Основы менеджмента: Учеб. пособие. СПб.: МиМ, 2003. С. 165 – 178. 5. Хохлов Н.В. Управление риском: Учеб. пособие для вузов. М.: ЮНИТИ – ДАНА, 1999. – 239 с. 6. Чернов В.А. Анализ коммерческого риска / Под ред. М.И. Баканова – М.: Финансы и статистика, 1998. – 128 с. 7. Шапкин А.С. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций. – 2-е изд.-М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2004.-544 с.               содержание   ..  324  325  326   ..