содержание   ..  186  187  188   ..

Управление инвестиционной деятельностью фирм СОДЕРЖАНИЕ ВВЕДЕНИЕ ГЛАВА 1 Теоретические основы деятельности хозяйствующего субъекта Признак классификации Виды инвестиций По объектам вложения капитала Реальные инвестиции Финансовые инвестиции По характеру участия в инвестиционном процессе Прямые инвестиции Непрямые инвестиции По воспроизводственной направленности Валовые инвестиции Реновационные инвестиции Чистые инвестиции По степени зависимости от доходов Производные инвестиции Автономные инвестиции По отношению к предприятию инвестору Внутренние инвестиции Внешние инвестиции По периоду осуществления Краткосрочные инвестиции Долгосрочные инвестиции По совместимости осуществления Независимые инвестиции Взаимозависимые инвестиции Взаимоисключающие инвестиции По уровню доходности Высокодоходные инвестиции Среднедоходные инвестиции Низкодоходные инвестиции Бездоходные инвестиции По уровню инвестиционного риска Безрисковые инвестиции Низкорисковые инвестиции Среднерисковые инвестиции Высокорисковые инвестиции По уровню ликвидности Высоколиквидные инвестиции Среднеликвидные инвестиции Низколиквидные инвестиции Неликвидные инвестиции По формам собственности инвестируемого капитала Частные инвестиции Государственные инвестиции Смешанные инвестиции По характеру использования капитала в инвестиционном процессе Первичные инвестиции Реинвестиции Дезинвестиции По региональным источникам привлечения капитала Отечественные инвестиции Иностранные инвестиции По региональной направленности инвестируемого капитала Инвестиции на внутреннем рынке Инвестиции на международном рынке По отраслевой направленности Инвестиции в разрезе отраслей и сфер деятельности в соответствии с их классификатором ГЛАВА 2 Анализ инвестиционной деятельности ООО «ПАРНАС – ПЛЮС» Стадии жизненного цикла предприятия Основные стратегические цели 1. "ДЕТСТВО" обеспечение высоких темпов реального инвестирования; обеспечение безубыточности инвестиционной деятельности; 2. "ЮНОСТЬ" расширение объемов реального инвестирования; диверсификация направлений реального инвестирования; обеспечение минимальной нормы текущей инвестиционной прибыли. 3. "РАННЯЯ ЗРЕЛОСТЬ" обеспечение выхода на "критическую массу инвестиций"; диверсификация форм реального инвестирования; формирование портфеля финансовых инвестиций; обеспечение необходимых темпов прироста инвестируемого капитала. 4. "ОКОНЧАТЕЛЬНАЯ ЗРЕЛОСТЬ" поддержание "критической массы инвестиций"; обширная диверсификация форм реального и финансового инвестирования; обеспечение средней нормы инвестиционного дохода развитие реальных инвестиций, преследующих внеэкономические цели. 5. "СТАРЕНИЕ" обеспечение своевременной реновации амортизируемых активов; "сжатие" портфеля финансовых инвестиций с целью повышения уровня его доходности; дезинвестирование капитала из низкорентабельных инвестиционных объектов с обеспечением минимальных его потерь. реинвестирование капитала с целью поддержания необходимого объема операционной деятельности. Наименование строительной организации Кол-во жилья Концерн «Сибирь» 80 «Энергомонтаж» 68 «СУ-9» 52 УКС СО РАН 42 «Союз-10» 39 «Парнас-Плюс» 35 «МонтажТЭЦстрой» 28 СМУ-3 27 «Струг» 25 ПСК «Грин» 21 Прочие 501,4 ИТОГО: 918,4 Показатели 2006 2007 Удельный вес в 2006 году Удельный вес в 2007 году Абсолютное отклонение, тыс. руб. Темп роста, % в разделе к валюте баланса в разделе к валюте баланса 1. Всего активы предприятия 24967 25255 - - - - 288 101,15 2. Стоимость имущества 24967 25255 100 100 100 100 288 101,15 2.1 Внеоборотные активы, в т.ч. 14683 13118 100 58,81 100 51,94 -1 565 89,34 2.1.1Нематериальные активы 90 98 0,61 0,36 0,75 0,39 8 108,89 2.1.2 Основные средства 14590 13017 99,37 58,44 99,23 51,54 -1 573 89,22 2.1.3 Незавершенное строительство - - - - - - - - 2.1.4 Доходные вложения в материальные ценности - - - - - - - - 2.1.5 Долгосрочные финансовые вложения 3 3 0,02 0,01 0,02 0,01 0 100 2.1.6Прочие внеоборотные активы - - - - - - - - Название 2006 2007 Стоимость основных средств, т.р. 13 990 13 804 Начисленный износ, т.р. 552 Коэффициент износа, % -4,29 -0,35 Коэффициент ввода, % Коэффициент выбытия, % -11,40 Фондоотдача ОФ 2,06 2,80 Фондоемкость ОФ 0,49 0,36 Показатели 2006 2007 Удельный вес в 2006 году Удельный вес в 2007 году Абсолютное отклонение, тыс. руб. Темп роста, % в разделе к валюте баланса в разделе к валюте баланса 1. Всего активы предприятия 24967 25255 100 100 288 101,15 2.. Стоимость имущества предприятия 14683 13118 58,81 51,94 -1565 89,34 3. Оборотные активы 10 284 12 137 100,00 41,19 100,00 48,06 1 853 118,02 3.1 Производственные запасы 6 378 8 064 62,02 26 66,44 31,93 1 686 126,43 3.1.1 в т.ч. сырье, материалы 0 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0 3.1.2 МБП 3.1.3 НЗП 0 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0 3.1.4 ГП и товары 6 378 8 064 62,02 25,55 66,44 31,93 1 686 126,43 3.1.5 Товары отгруженные 3.1.6 Расходы будущих периодов 3.1.7 Прочие запасы и затраты 3.2 НДС по приобретенным ценностям 2 734 2 688 26,58 10,95 22,15 10,64 -46 98,32 3.3 ДЗ более 12 месяцев 0,00 0,00 3.4 ДЗ менее 12 месяцев 601 729 5,84 2,41 6,01 2,89 128 121,30 3.5 Краткосрочные финансовые вложения 0 0 0,00 0,00 0,00 0,00 0 3.6 Денежные средства 571 656 5,55 2,29 5,40 2,60 85 114,89 в т.ч. касса 274 407 2,67 1,10 3,35 1,61 133 148,39 расчетный счет 297 249 2,89 1,19 2,05 0,99 -48 83,96 прочие денежные средства 3.7 Прочие оборотные активы Показатели Значение показателя Отклонение 2006 2007 абсолютное, т.р. относительное, % Чистый оборотный капитал, тыс. руб. 7 302 10 560 3 258 144,62 Оборачиваемость оборотного капитала, раз 3,54 2,48 -1,07 69,84 Период оборота ОА, дней 103 147 44 143,19 Оборачиваемость ТМЦ, раз 4,08 2,66 -1,42 65,19 Период оборота ТМЦ, дней 89,42 137 48 153,40 Оборачиваемость ДЗ, раз 60,65 41,21 -19 67,95 Период оборота ДЗ, дней 6 9 3 147,17 Показатели 2006 2007 Удельный вес в 2006 году Удельный вес в 2007 году Абсолютное отклонение, тыс. руб. Темп роста, % в разделе к валюте баланса в разделе к валюте баланса 1. Всего источников средств предприятия 24 967 25 255 100 100 288 101,15 1.1 Собственные средства предприятия 21 886 23 578 733,94 87,66 1495,12 93,36 1 692 107,73 1.2 Долгосрочные обязательства 99 100 3,32 0,40 6,34 0,40 1 101,01 1.3 Краткосрочные обязательства 2 982 1 577 100,00 11,94 100,00 6,24 -1 405 52,88 1.3.1 Займы и кредиты 130 0 4,36 0,52 0,00 0,00 -130 1.3.2 Кредиторская задолженность 1 462 1 332 49,03 5,86 84,46 5,27 -130 91,11 в т.ч.перед предприятиями-кредиторами 830 524 27,83 3,32 33,23 2,07 -306 63,13 по оплате труда 556 728 18,65 2,23 46,16 2,88 172 130,94 по социальному страхованию и обеспечению задолженность перед бюджетом прочие кредиторы 76 80 2,55 0,30 5,07 0,32 4 105,26 1.3.3 Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов 1.3.4 Прочие краткосрочные пассивы 1 390 245 46,61 5,57 15,54 0,97 -1 145 17,63 Наименование показателя Сумма, тыс. руб. Изменение 2006 2007 Абсолютное, +/- Относительное, % Объем инвестиционной деятельности -7 461 20 039 27 500 268,57 Величина операционных активов предприятия 14 683 13 118 -1 565 89,34 Собственный капитал 21 886 23 578 1 692 107,73 Объем реализации продукции 36 449 30 042 -6 407 82,42 Наименование показателя Значение показателя, % Прирост рентабельности, +/- 2006 2007 Рентабельность инвестиционной деятельности -7,84 2,05 9,89 Рентабельность активов 2,34 1,63 -0,71 Рентабельность операционных активов 3,98 3,14 -0,85 Рентабельность собственного капитала 2,67 1,75 -0,93 Коэффициент оборачиваемости инвестиционных ресурсов, раз 2,48 2,29 -0,19 ГЛАВА 3 Разработка бизнес – плана инвестиционного проекта ООО «Парнас – Плюс» как ключевого элемента диверсификации деятельности предприятия Наименование фактора Изменение рыночной стоимости компании под влиянием фактора, тыс. руб. Доля влияния фактора, % Изменение величины инвестиционных ресурсов -80665,8 -4767,5 Изменение рентабельности инвестиционной деятельности; 74178,5 4384,1 Изменение рентабельности собственного капитала предприятия 8179,2 483,4 Совокупное влияние факторов 1692 100,0 Показатель Местонахождения ООО «Парнас-Плюс» - Новосибирск Населенные пункты в радиусе 100 км Рынки, удаленные за 100 км Уровень спроса высокий высокий низкий Степень удовлетворения спроса Происходит за счет менее технологичной продукции Происходит за счет менее технологичной продукции Происходит за счет менее технологичной продукции Уровень конкуренции Олигополистический тип рынка Олигополистический тип рынка Олигополистический тип рынка Доля потребителей готовых купить продукцию, % 87 72 34 Наименование статьи капитальных вложений Стоимость Комплект производственного оборудования 1200 Офисный компьютер + принтер 218,4 Офисная мебель 55,08 Санитарно-гигиеническое заключение 18 ВСЕГО: 1491,48 Период погашения, г. 2010 2011 2012 Сумма, т.руб. 200000 500000 546500 Проценты за пользование капиталом, т.руб. 62250 62 250 62 250 Показатели 2009 2010 2011 1. Цена еденицы, (без НДС) 61,82 67,01 74,96 2. Полная себестоимость, ВСЕГО 1 248 431 1 629 568 1 894 475 - в т.ч. условно-постоянные затраты 1 125 1 135 1 140 - в условно-переменные затраты 1 247 306 1 628 432 1 893 335 3. Объем реализации, ед. 49 602 57 234 61 259 4. Функция затрат на производство продукции 1 248 431 1 629 568 1 894 475 5. Функция выручки 3 066 427 3 835 324 4 591 880 6. Значение критического объема производства 18 17 15 7. Выручка при критическом объеме производства 1 126 1 136 1 140 8. Запас финансовой прочности 1 247 305 1 628 432 1 893 334 ЗАКЛЮЧЕНИЕ СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 1.ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25.02.1999 N 39-ФЗ (в ред. от 24.07.2007)//Российская газета. –1999. – 04 марта. 2.Берзон Н. Формирование инвестиционного климата в экономике.// Вопросы экономики. – 2008. - №7. – С. 50 – 55. 3.Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. - М., 1996. – 402 с. 4.Балабанов И. Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. – М.: Финансы и статистика, 1998. – 488 с. 5.Бизнес-планирование: Учеб. для студ. вузов, обуч. по экон. спец. / Рос. Экон. Акад. им. Г. В. Плеханова; Под ред. В. М. Попова, С. И. Лямупова. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 671 с. 6.Бланк И. А. Управление инвестициями предприятия. / Киев: Ника – Центр, Эльга, 2008. – 480 с. – («Энциклопедия финансового менеджмента»; Вып. 3). 7.Бланк И. А. Финансовая стратегия предприятия. - Киев: Ника – Центр, Эльга, 2004. – 720 с. 8.Бобылева А. З. Финансовые управленческие технологии: Учебник – М.: ИНФРА – М, 2004. – 492 с. 9.Владимирова Л. П. Прогнозирование и планирование в условиях рынка: Учеб. пособие. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Дашков и К, 2006. - 308с. 10.Владимирова Л. П. Прогнозирование и планирование в условиях рынка: Учебное пособие. – 3-е изд. перераб. и доп. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2004. – 400 с. 11.Воронцовский А. В. Инвестиции и финансирование. – СПб.: С.-Петербургский университет, 2004. – 154 с. 12.Гинзбург А. И. Экономический анализ. - Спб.: Питер, 2008. – 348 с. 13.Гитманк, Джонк Основы инвестирования. - Спб.: Феникс, 2002. - 412 с. 14.Грибалев Н. П., Игнатьева И. П. Бизнес-план. Практическое руководство по составлению. - СПб.: Питер, 2004. – 326 с. 15.Ефремов В. С. Стратегическое планирование в бизнес - системах. – М.: Финпресс, 2004. – 238с. 16.Золотаренко С. Г., Юхименко Ю. М., Левченко В. М., Коява Л. В., Горская О. В. Инвестиции: Учебно – методический комплекс. – Новосибирск: НГУЭУ, 2005. – 164 с. 17.Игонина Л. Л. Инвестиции: Учебное пособие / Под ред. Д-ра экон. Наук, прф. В. А. Слепова. – М.: Юристъ, 2002. – 480 с. 18.Инвестиционный анализ: теория выбора (оценка инвестиционных проектов). // Инвестиции в России.- 2006. - №2. – С. 12-18 19.Инвестиционное проектирование. // Деньги и кредит. – 2008. - №1. – С. 22-26. 20.Итоги социально-экономического развития СФО в 2007 году. // Губернский информационный бюллетень. - 2008. - №3. – С. 16-24. 21.Итоги социально-экономического развития СФО в I квартале 2000 года. // ГИБ. – 1999. - №5. – С. 33-38. 22.Инвестиции. Формы и методы их привлечения. - М.: Алгоритм, 2006. – 384с. 23.Инвестиции: Учебник. / Под ред. В.В. Ковалева, В.В. Иванова. – М.: ООО «ТК Велби», 2008. – 440 с. 24.Инвестиции: Учебник. / Под ред. В.В. Ковалева, С. Валдайцева. М., 2005. – 450 с. 25.Инвестиции и инновации: Словарь – справочник от А до Я. /Под ред. Бора М.З., Денисова А.Ю. – М.: Дис, 1998. - 208 с. 26.Инвестиционная деятельность в России. / Матеров И.С. и др. – М.:ТЕис, 2006. – 310с. 27.Караваев В. Региональная инвестиционная политика. // Инвестиции в Россию. – 2008. - №2. – С. 8-14. 28.Кейнс Д. М., Избранные произведения. - М.: Экономика, 2007. – 544 с. 29.Колтынюк Б. А. Инвестиции: Учебник. – СПб., 2008. – 848с. 30.Критерии оценки инвестиционной привлекательности проектов. // Финансы. – 2002. - №3. – С.13-18. 31.Крылов, В. М. Власова, М. Г. Егорова Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятия: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 192 с. 32.Лахметкина Н. И. Инвестиционная стратегия предприятия: Учебное пособие. - 2-е изд. – М.: КНОРУС, 2008. – 184 с. 33.Москвин В.А. Разработка бизнес-плана инвестиционного проекта // Банковское дело. – 2009. -№3. – С.77-80. 34.Семченко О. Развитие строительного рынка в сибирском регионе. // Коммерсантъ. – 2008. - №3. – С.65-79. 35.Финансы предприятия: Учебное пособие. /Под ред. М.В. Романовского. – СПб.: Бизнесс-Пресса, 2007. – 642 с. 36.Финансы предприятия / Под ред. Шуляк П.Н. – М.: Дашков и Ко , 2006. – 288 с. 37.Чиркова М.Б. Некоторые вопросы анализа кредитоспособности заемщиков. / Бухгалтерия и банки. – 2004. - №8. – С. 21-27. 38.Шеремет А.Д. Комплексный экономический анализ деятельности предприятий. – М.: Экономика, 1990. – 268с. 39.Шеремет А.Д.. Сайфуллин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа предприятия. - М., 2005. – 245 с. 40.Шеремет А.Д. Сайфуллин Р.С. Методика финансового анализа. - М., 2007. – 297 с. 41.Экономика предприятия: Учебное пособие. / Под ред. О.И. Волкова. – М., 2008. – 312 с.               содержание   ..  186  187  188   ..   Показатели 2009 2010 2011 1. Выручка от реализации 3 066 427 3 835 324 4 591 880 2. Полная себестоимость 1 248 431 1 629 568 1 894 475 3. Денежный поток 1 817 996 2 205 757 2 697 406 4. Инвестиции 1 246 500 5. Дисконтированный доход 1 623 211 1 758 416 1 919 960 5. Чистый дисконтированный доход 376 711 2 135 127 4 055 087