содержание   ..  145  146  147   ..

Разработка плана финансового оздоровления предприятия Содержание Введение 1. Экспресс-диагностика финансового состояния предприятия 1.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия 1.2 Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности 1.3 Анализ коэффициентов финансовой устойчивости Показатели На начало года На конец года Изменение за год Собственный капитал 1043800 1259526 215726 Долгосрочные обязательства 10344 14969 4625 Краткосрочные кредиты и займы - - - Внеоборотные активы 644850 953578 308728 Запасы и затраты 140374 156321 15947 Наличие собственных оборотных средств 398950 305948 -93002 Функционирующий капитал 409294 320917 -88377 Общая величина основных источников финансирования запаса 409294 320917 -88377 Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств 258576 149627 -108949 Излишек (+) или недостаток (-) функционирующего капитала 268920 164596 -104324 Излишек (+) или недостаток (-) общих источников финансирования запасов 268920 164596 -104324 Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости (1; 1; (1; 1; Тип финансовой устойчивости Абсолютная устойчивость финансового состояния 1.4 Анализ и оценка показателей ликвидности Показатели Норматирование На начало года На конец года Изменение 1. Коэффициент финансовой независимости (коэффициент автономии) - Ка > 0,5 0,919 0,916 -0,003 2. Коэффициент соотношение собственных и заемных средств - Кз/с < 0,7 0,089 0,092 0,003 3. Коэффициент обеспеченности собственными средствами - Ксос > 0,1 0,812 0,726 -0,086 4. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами - Коз 0,6 - 0,8 2,842 1,957 -0,885 5. Коэффициент маневренности собственных оборотных средств - Км 0,2 - 0,5 0,382 0,243 -0,139 Актив На начало года На конец года Пассив На начало года На конец года Платежный излишек или недостаток А 1 2 Б 3 4 5 6 1. Наиболее ликвидные активы (А1 ) 167069 28141 1. Наиболее срочные обязательства (П1 ) 82186 100698 84883 -72557 2. Быстрореализуемые актив (А2 ) 184037 237152 2. Краткосрочные обязательства (П2 ) - - 184037 237152 3. Медленнореализуемые активы (А3 ) 140374 156321 3. Долгосрочные обязательства (П3 ) 10344 14969 130030 141352 4. Труднореализуемые активы (А4 ) 644850 953578 4. Постоянные пассивы (П4 ) 1043800 1259526 -398950 -305948 Баланс 1136330 1375193 Баланс 1136330 1375193 - - 1.5 Оценка деловой активности и эффективности управления 1.5.1 Анализ показателей рентабельности Показатели Нормативное ограничение На начало года На конец года Изменение за год 1. Коэффициент текущей ликвидности - Кт.л. < 1 5,980 4,187 -1,793 2. Коэффициент абсолютной ликвидности - Ка 0,2 - 0,7 2,033 0,279 -1,753 3. Коэффициент критической оценки (коэффициент уточненной ликвидности) - Кул 1,5 4,272 2,635 -1,638 1.5.2 Анализ показателей деловой активности Наименование показателя Значение показателей Отклонение, Темп роста, % Прошлый год Отчетный 1. Выручка от реализации продукции, тыс. руб. 1740878 1869850 128972 107,4 2. Полная себестоимость реализованной продукции, тыс. руб. (1277430) (1511560) 234130 118,3 3. Прибыль реализации 463448 358290 105158 103,3 4. Балансовая прибыль, тыс. руб. 456592 347025 -109567 76,0 5. Средняя величина совокупных активов, тыс. руб. 1136330 1255761,5 119431,5 110,5 6. Средняя величина внеоборотных активов, тыс. руб. 644850 799214 154364 123,9 7. Средняя величина собственного капитала, тыс. руб. 1043800 1151663 107863 110,3 8. Рентабельность продаж, % 26,6 19,2 -7,4 72,2 9. Рентабельность основной деятельности, % -36,3 -23,7 12,6 65,2 10. Рентабельность активов, % 40,2 27,6 -12,5 68,8 11. Фондорентабельность, % 70,8 43,4 -27,4 61,3 12. Рентабельность собственного капитала, % 43,7 30,1 -13,6 68,9 13. Рентабельность перманентного капитала, % 43,3 27,2 -16,1 62,9 1.6 Систематизация причин снижения финансовой состоятельности предприятия и идентификация масштабов финансового кризиса 2. Практические процедуры планирования финансового оздоровления предприятия 2.1 Стратегические и оперативные мероприятия для финансового оздоровления предприятия 2.2 Прогноз выручки от продаж 2.3 Прогноз отчета о прибылях и убытках Наименование показателя Значение показателей Отклонение, (±) Темп роста, % Прошлый год Отчетный 1. Выручка от реализации, тыс. руб. 1740878 1869850 128972 107,4 2. Средняя величина совокупных активов, тыс. руб. 1136330 1255761,5 119431,5 110,5 3. Средняя величина оборотных активов 491480 456547 -34933 92,9 4. Средняя величина запасов 135249 143480 8231 106,1 5. Средняя величина дебиторской задолженности 184037 210594,5 26557,5 114,4 6. Средняя величина кредиторской задолженности 82186 91442 9256 111,3 7. Средняя величина собственного капитала 1043800 1151663 107863 110,3 8. Коэффициент оборачиваемости активов 1,532 1,489 -0,043 97,2 9. Коэффициент оборачиваемости текущих активов 3,542 4,096 0,554 115,6 10. Длительность одного оборота текущих активов в днях 103 89 -13 86,5 11. Коэффициент оборачиваемости запасов 12,872 13,032 0,160 101,2 12. Средний срок хранения запасов в днях 28 28 0 98,8 13. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 9,459 8,879 -0,580 93,9 14. Средний срок погашения дебиторской задолженности в днях 39 41 3 106,5 15. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 21,182 20,448 -0,734 96,5 16. Средний срок погашения кредиторской задолженности в днях 17 17 0 103,6 17. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала 1,668 1,624 -0,044 97,3 2.4 Прогнозный баланс предприятия и выявление потребностей во внешних источниках финансирования Показатели Отчет 2008 2009 2010 Чистая выручка 1869850 2056835 2430805 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг (1475637) (1624900) (1920336) Коммерческие расходы (35923) (82273) (97232) Прибыль (убыток) от продаж 358290 349662 413237 Проценты к получению 11231 11231 11231 Прочие доходы 10867 10867 10867 Прочие расходы (33363) (33363) (33363) Прибыль до налогообложения 347025 338397 401972 Чистая прибыль отчетного периода 263084 270718 321578 2.5 Основные финансовые показатели плана финансового оздоровления предприятия Актив конец 2008 года, тыс. руб. 2009 год 2010 год Нематериальные активы 10481 10481 10481 Основные средства 709232 709232 709232 Незавершенное строительство 89850 89850 89850 Долгосрочные финансовые вложения 142893 388014 375388 Отложенные налоговые активы 1122 1122 1122 ИТОГО по разделу I 953578 1198699 1186073 Запасы 151711 166305 196542 сырье, материалы и другие аналогичные ценности 132270 145497 171951 готовая продукция и товары для перепродажи 18916 20808 24591 расходы будущих периодов 525 - - Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 4610 5071 5993 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 237152 260867 308298 Краткосрочные финансовые вложения 2562 - - Денежные средства 25579 10070 15105 ИТОГО по разделу II 421614 442313 525938 БАЛАНС 1375193 1641012 1712011 Пассив конец 2008 г 2009 год 2010 год Уставный капитал 446 446 446 Добавочный капитал 123770 123770 123770 Резервный капитал 61 61 61 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 1135249 1405967 1456827 ИТОГО по разделу III 1259526 1530244 1581104 Долгосрочные обязательства 14969 14969 14969 Итог по разделу IV 14969 14969 14969 Кредиторская задолженность 100698 110768 130907 ИТОГО по разделу V 100698 110768 130907 БАЛАНС 1375193 1641012 1712011 Внешние источники финансирования (245121) (232495) Заключение Список используемой литературы 1. Постановление Правительства РФ от 25.06.2003 № 367 "Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа" 2. Бобылева А.З. Финансовое оздоровление фирмы: Теория и практика: Учебн. пособие. - 2-е изд., испр. - М.: Дело, 2004. 3. Бухалков М.И. Внутрифирменное планирование: Учебник. - 2-е изд. - М.: ИНФРА-М, 2005. 4. Ван Хорн Дж.К. Основы управления финансами: Пер. с англ. - М.: Финансы и статистика, 2006. 5. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: учебник. - М.: Издательство "Дело и Сервис", 2006. 6. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: "Финансы и статистика", 2006г. 7. Гиляровская Л.Т., Вехорева А.А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. Учебник. - Спб.: Издательство Питер, 2003г. 8. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация: Пер. с англ. - М.: Финансы и статистика, 2005. 9. Харитонова Т.В., Хотинская Г.И. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие 2-е издание; Дело и Сервис; 2007г.; 240 стр.               содержание   ..  145  146  147   ..   Финансовые показатели Нормальное значение До внедрения После внедрения Отклонение2009, +/- Отклонение, 2010, +/- 2009 2010 Показатели финансовой устойчивости 1 2 3 4 5 6 7 Соотношение заемных и собственных средств < 0,7 0,092 0,082 0,092 0,01 0 Коэффициент автономии > 0,5 0,916 0,933 0,924 -0,017 -0,008 Коэффициент обеспеченности собственными средствами > 0,1 0,726 0,750 0,751 -0,024 -0,025 Показатели ликвидности Коэффициент текущей ликвидности 2,0 - 3,0 4,187 3,993 4,018 0, 194 0,169 Коэффициент абсолютной ликвидности 0,2 - 0,7 0,279 0,091 0,115 0,188 0,164 коэффициент уточненной ликвидности 0,7 - 0,8 2,635 2,446 2,470 0,189 0,165 Показатели рентабельности рентабельность продаж, % х 19,2 17 17 2,2 2,2 рентабельность активов, % х 27,6 22,4 24 5,2 3,6 рентабельность собственного капитала, % х 30,1 24,3 25,8 5,8 4,3 Показатели оборачиваемости Оборачиваемость активов х 1,489 1,240 1,227 0,249 0,262 оборачиваемость дебиторской задолженности х 8,879 7,509 7,228 1,37 1,651 оборачиваемость кредиторской задолженности х 20,448 17,685 17,021 2,763 3,427