(Денежные средства + краткосрочные фин. Вложения + краткосрочная дебиторская задолженность) / Краткосрочные фин. Обязательства = (стр. 260 ф. №1 + стр. 250 ф. №1 + стр. 240 ф. №1) / стр. 690 ф. №1
0,8–1
Кп.л. показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет, как имеющихся денежных средств, так и ожидаемых поступлений от дебиторов
Оборотные активы / Краткосрочные обязательства = стр. 290 ф. №1/ стр. 690 ф. №1
1,5–2
Кт.л. – позволяет оценить, в какой степени оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства
Коэффициент восстановления платежеспособности в течение 6 мес. [19, с. 576]
Кв.п. =
Ктл1 + 6/Т (Ктл1 – Ктл0)
(4)
Кт.л. норм.
> 1
Если коэффициент текущей ликвидности меньше норматива, но наметилась тенденция его роста, то определяется коэффициент восстановления платежеспособности (Кв.п.) за период, равный шести месяцам.
Коэффициент утраты платежеспособности за период, равный трем месяцам [19, с. 576]
Ку.п. =
Ктл1 + 3/Т (Ктл1 – Ктл0)
(5)
Кт.л. норм.
>1
В случае если фактический уровень коэффициента текущей ликвидности равен или выше нормативного значения на конец периода, но наметилась тенденция его снижения, рассчитывают коэффициент утраты платежеспособности (Ку.п.)за период, равный трем месяцам.
Коэффициенты платежеспособности
Общая платежеспособность организации [24, с. 456–458]
Общ.плат. = Активы предприятия / Обязательства предприятия =
≥ 2
Общ.плат. – показывает способность организации покрыть все свои обязательства (краткосрочные и долгосрочные) всеми своими активами.
Степень платежеспособности по текущим обязательствам [5] –
Ст.пл. т.о = Краткосрочные обязательства / Среднемесячная выручка = стр. 690 ф. №1 / (стр. 010 ф. №.2: 12)
≤ 3 мес.
Ст.пл. т.о – определяет текущую платежеспособность организации, объемы ее краткосрочных заемных средств и период возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки.
= (стр. 690 ф. №1 + стр. 590 ф. №1) / (стр. 010 ф. №.2: 12)
-
Ст.пл. общ – характеризует общую ситуацию с платежеспособностью организации, объемами ее заемных средств и сроками возможного погашения задолженности организации перед ее кредиторами [5].
Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам [5]
К зад. по кр. и займ. = (Долгосрочные пассивы + краткосрочные кредиты банков) / Среднемесячная выручка = (стр. 590 ф. №1+стр. 610 ф. №1) / (стр. 010 ф. №2: 12) (9)
-
К зад. по кр. и займ. – показывает степень задолженности перед банками.
Коэффициент задолженности фискальной системе [5]
К зад. фиск. сист. = («Задолженность перед государственными внебюджетными фондами» + «задолженность перед бюджетом») / Среднемесячная выручка =
= (стр. 623 ф. №1+стр. 624 ф. №1) / (стр. 010 ф. №2: 12) (10)
-
К зад. фиск. сист. – показывает степень задолженности перед фискальной системой.
Коэффициент задолженности другим организациям [5]
Кзад.др. орг = («Задолженность перед поставщиками и подрядчиками» + «прочие кредиторы»)/ Среднемесячная выручка = (стр. 621 ф. №1+стр. 625 ф. №1) / (стр. 010 ф. №2: 12) (11)
-
Кзад.др. орг – показывает степень задолженности перед поставщиками и другими организациями.
Коэффициент внутреннего долга [5]
К вн. долга = («задолженность перед персоналом организации»+ «задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов» + «доходы будущих периодов»+ «резервы предстоящих расходов»+ «прочие краткосрочные обязательства») / Среднемесячная выручка =
= (стр. 622 ф. №1+стр. 630 ф. №1+ стр. 640 ф. №1+ стр. 650 ф. №1+ стр. 660 ф. №1) / (стр. 010 ф. №2: 12) (12)
-
К вн. долга – показывает степень задолженности перед собственным персоналом.
Показатель и его значение
Расчетная формула и источники информации (коды строк формы №1)
Опт.
1
2
3
Коэффициенты финансовой устойчивости
Коэффициент автономии (финансовой независимости)
Кавт = Собственный капитал/ Валюта Баланса =
≥ 0,5 (т.е. 50%)
Коэффициенты финансовой устойчивости характеризуют соотношение собственного и заемного капитала клиента, и показывают обеспеченность предприятия собственными источниками формирования основных и оборотных производственных фондов. Чем выше доля заемного капитала в общем капитале заемщика, тем ниже класс кредитоспособности клиента. Если предприятие на каждый рубль собственных средств привлекает более рубля заемных средств, это свидетельствует о снижении его финансовой устойчивости [26, с. 15–16].
Коэффициент финансовой маневренности (чистой мобильности) показывает реальную возможность превратить активы в ликвидные средства.
Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (в методике Сбербанка РФ этот коэффициент называется – коэффициент соотношения собственных и заемных средств (К4))
К покр. = Собственный капитал/ (Заемный капитал + доходы будущих периодов – резервы предстоящих расходов)=
≥ 1.
Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом показывает обеспечение заемного капитала собственными средствами. Он показывает, какой объем собственных средств приходится на 1 рубль заемного капитала.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами [26, с. 16]
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами – показывает наличие собственных оборотных средств у предприятия.
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности
К соттн. деб. кред. зад = Дебиторская задолженность / Кредиторская задолженность =
≥1.
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности показывает, какая величина дебиторской задолженности приходится на 1 рубль кредиторской задолженности.
Коэффициенты оборачиваемости (деловой активности)
Коэффициент деловой активности
К да = Выручка / Валюта баланса =
-
Коэффициенты оборачиваемости показывают скорость оборота и эффективность использования средств предприятия и являются индикаторами деловой активности [26, с. 16].
Фондоотдача
Ф = Выручка / Основные средства =
-
Фондоотдача характеризует эффективность использования основных средств предприятия. Она показывает объем реализации на 1 рубль основных средств. Рост свидетельствует о повышении эффективности использования основных средств и расценивается как положительная тенденция. Он может достигаться за счет роста выручки от реализации либо снижения показателя остаточной стоимости основных средств. При этом основные средства, ввиду своего износа, постоянно уменьшают свою стоимость, но рост фондоотдачи, полученный исключительно вследствие изнашиваемости основных средств, нельзя считать положительной тенденцией. Временное уменьшение показателя фондоотдачи может быть вызвано вводом в действие новых производственных мощностей.
Оборачиваемость оборотных активов
К об. ОА = Выручка / Оборотные активы =
-
Оборачиваемость оборотных активов характеризует скорость оборачиваемости оборотных активов и их эффективность использования. Увеличение оборачиваемости является исключительно положительной тенденцией, свидетельствующей об эффективном использовании оборотных активов на предприятии.
Оборачиваемость кредиторской задолженности (в оборотах)
К об. КЗ = Себестоимость / Кредиторская задолженность =
-
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности – финансовый показатель, рассчитываемый как отношение себестоимости проданных товаров к величине кредиторской задолженности. Чем выше данный показатель, тем быстрее компания рассчитывается со своими поставщиками. Снижение оборачиваемости может означать как проблемы с оплатой счетов, так и более эффективную организацию взаимоотношений с поставщиками, обеспечивающую более выгодный, отложенный график платежей и использующую кредиторскую задолженность как источник получения дешевых финансовых ресурсов.
Оборачиваемость дебиторской задолженности (в оборотах)
К об. ДЗ = Выручка / Дебиторская задолженность =
-
Оборачиваемость дебиторской задолженности характеризует скорость погашения дебиторской задолженности предприятия. Увеличение ее оборачиваемости (в оборотах) является исключительно положительной тенденцией, свидетельствующей о налаженных взаимодействиях с дебиторами и четкой работе отдела сбыта.
Коэффициенты рентабельности
Коэффициент рентабельности продаж
Rп =Прибыль от реализации /Выручка от реализации =
>0,15
Коэффициенты прибыльности (рентабельности) характеризуют эффективность работы собственного и привлеченного капитала предприятия. Они являются существенным дополнением к коэффициентам финансовой устойчивости. Например, при повышении прибыльности работы предприятия ухудшение коэффициентов финансовой устойчивости не означает понижение класса кредитоспособности. Динамика коэффициентов прибыльности капитала имеет прямо пропорциональную связь с изменением уровня кредитоспособности клиента [26, с. 18].
Рентабельность активов показывает эффективность использования всего имущества предприятия. Снижение свидетельствует о падении спроса на продукцию и о перенакоплении активов.
Коэффициент рентабельности собственного капитала
Rск =Чистая прибыль / Источники собственных средств =
-
Рентабельность собственного капитала показывает эффективность использования собственного капитала. Динамика коэффициента оказывает влияние на уровень котировки акций предприятия.
Наименование показателя
Формула
Достаточные значения показателей
1
2
Коэффициент абсолютной ликвидности (К1)
Денежные средства + Краткосрочные фин. вложения / Краткосрочные пассивы
0,2
Коэффициент промежуточного покрытия (К2)
Денежные средства + Краткосрочные фин. вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность (за вычетом резерва по сомнительным долгам) / Краткосрочные пассивы
0,8
Коэффициент текущей ликвидности (К3)
Оборотные активы / Краткосрочные пассивы
2,0
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (К4)
Собственный капитал / (Заемные средства – доходы будущих периодов – резервы предстоящих расходов)
1,0 – для всех заемщиков, кроме предприятий торговли;
Степень платежеспособности (задолженности) по текущим обязательствам
≤ 3 мес.
1,5
3,9
+2,4
Степень платежеспособности общая
-
1,5
3,9
+2,4
Коэффициент задолженности по кредитам и займам банков
-
0
0,05
+0,05
Коэффициент задолженности фискальной системе
-
0,38
0,13
-0,25
Коэффициент задолженности другим организациям
-
0,78
3,1
+2,32
Коэффициент внутреннего долга
-
0,33
0,17
-0,16
Показатель финансовой устойчивости
Рациональные значения
01.01.2007
01.01.2008
Изменение
Коэффициент автономии (финансовой независимости)
≥ 0,5 (т.е. ≥50%).
0,44
0,1
-0,34
Коэффициент финансовой маневренности
≥0,1÷0,2.
0,3
0,03
-0,27
Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (в методике Сбербанка РФ этот коэффициент называется – коэффициент соотношения собственных и заемных средств (К4))
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (К4) = Собственный капитал / (Заемные средства – доходы будущих периодов – резервы предстоящих расходов)
0,8
2
0,21
Рентабельность продаж (К5) = Прибыль от продаж / Выручка от реализации
0,02
2
0,21
Итого
х
х
1
Показатель
Фактическое значение
Категория
Вес показателя
Расчет суммы балов
К1
0,21
1
0,11
S
= 0,11 х 1 + +0,05 х 1 + +0,42 х 2+ 0,21 х 3+ 0,21 х 3 = 2,26