содержание   ..  175  176  177   ..

Анализ бухгалтерской отчетности предприятия в контексте финансового менеджмента Содержание ВВЕДЕНИЕ 2 ОЦЕНКА И АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «АГРО+» Актив Пассив Постоянный капитал Долгосрочные (внеоборотные) активы (основной капитал): - основные средства - нематериальные активы - долгосрочные финансовые вложения Долгосрочные обязательства Постоянный капитал Капитал собственников: - уставный капитал - добавочный капитал - резервный капитал и нераспределенная прибыль прошлых лет - нераспределенная прибыль отчетного года как прирост капитала (убытки как утрата капитала) Текущие (оборотные) активы (оборотный капитал): - запасы - дебиторская задолженность - денежные средства Переменный капитал Текущие (краткосрочные) обязательства: - краткосрочные кредиты и займы - кредиторская задолженность Решения по выбору вариантов инвестирования капитала Решения по выбору источников финансирования активов Левосторонние риски Правосторонние риски Доходность капитала Стоимость капитала Рентабельность инвестированного капитала > Средневзвешенная стоимость капитала Годы Факт 2009г., 2009г. 2007 2008 2009 План Факт Выручка от реализации продукции 157980 224560 262070 296785 113,2 187,9 Производственная себестоимость продукции 103800 180904 210000 235897 112,3 227,0 Валовая прибыль 54180 43656 52070 60888 117,0 112,0 Общехозяйственные расходы 24700 23560 27000 27800 103.9 113,0 Коммерческие расходы 16700 15760 16000 12249 111.3 133,0 Прибыль 12780 4336 9070 20839 230,0 163,0 Показатель 2008 г. 2009 г. Прирост тыс.руб.. % Чистый объем реализации 224560 296785 72225 32 Себестоимость реализованной продукции 180904 235897 54993 30 Валовая прибыль 43656 60888 17232 39 Коэффициент Формула расчета 2008 г. 2009 г. Валовая прибыль к объему реализации Выручка от реализации - (Себестоимость реализованной продукции) / Выручка от реализации 19 21 Доход от основной деятельности к чистому доходу Прибыль до налогообложения и расходы по выплате процентов / Выручка от реализации 3,27 7,02 Чистая прибыль к объему реализации[15] 1,46 5,33 Коэффициент Формула расчета 2008 г. 2009 г. Коэффициент издержек (Себестоимость реализованной продукции + Прочие расходы) / Выручка от реализации 0, 981 0, 930 Коэффициент чистой прибыли Чистая прибыль / Выручка от реализации 0, 015 0, 053 Показатель 2008г., тыс. руб. 2009г., тыс. руб. Отношение, % Чистая выручка 224560 296785 132,2 Себестоимость 180904 235897 130,4 Все остальные расходы 39320 40049 101,9 Все расходы 220224 275946 125,3 Прибыль до налогообложения 4336 20839 480,6 Чистая прибыль 3295 15837 480,6 Показатель 2008г. 2009г. Чистая реализация 100 100 Затраты и расходы: Себестоимость 80,56 79, 48 Административные 10,49 9,36 На выплату процентов 7,01 4,13 Все затраты 98,06 92,97 Прибыль до налогообложения 1,94 7,03 Налог на прибыль 0,46 1,68 Прибыль без поправок 1,48 5,35 Годовая сумма амортизационных отчислений 2008г. 2009г. В процентах к первоначальной стоимости основных средств 23,73 28,457 В процентах к объему реализации 8,687 9,292 Показатель 2008г. 2009г. Выручка от реализации, тыс.руб. 224 560 296 785 Основные средства по остаточной стоимости, тыс.руб. 25 410 30 020 Административные расходы, тыс.руб. 23 560 27 800 Эксплуатационные расходы, тыс.руб. 3 850 3 867 Административные расходы в процентах к выручке от реализации 10,49 9,36 Эксплуатационные расходы в процентах к выручке от реализации 1,71 1,30 Эксплуатационные расходы в процентах к стоимости основных средств 15,15 1,30 Показатель Расчетная формула Нормативное ограничение Коэффициента абсолютной ликвидности Кабл = (ДС + КФВ) : КО, где ДС - денежные средства (стр. 260 разд. II актива ф. № 1), КФВ - краткосрочные финансовые вложения (стр. 250 разд. II актива ф. № 1), КО - краткосрочные обязательства (стр. 610, 620, 630, 650, 660 разд. V пассива ф. № 1) Кабл >= 0,2 Коэффициента критической ликвидности Ккл = (ДС + КФВ + КДЗ) : КО, где ДС - денежные средства (стр. 260 разд. II актива ф. № 1), КФВ - краткосрочные финансовые вложения (стр. 250 разд. II актива ф. № 1), КДЗ - краткосрочная дебиторская задолженность (стр. 240 разд. II актива ф. № 1), КО - краткосрочные обязательства (стр. 610, 620, 630, 650, 660 разд. V пассива ф. № 1) Ккл >= 1 Коэффициента абсолютной ликвидности Ктл = ОА : КО, где ОА - оборотные активы без учета долгосрочной дебиторской задолженности (стр. 290 итог разд. II актива ф. № 1 минус стр. 230), КО - краткосрочные обязательства (стр. 690 - итог разд. V пассива ф. № 1) Ктл >= 2 Показатели бухгалтерского баланса ООО «Агро+» Код показателя На На Запасы - всего 210 59170 11733 в том числе: - сырье и материалы 211 11265 10090 - затраты в незавершенном производстве 213 9474 1581 - готовая продукция и товары для перепродажи 214 38418 56 - товары отгруженные 215 - 15 868 - расходы будущих периодов 216 13 6 НДС по приобретенным ценностям 220 - - Дебиторская задолженность (долгосрочная) 230 - - Дебиторская задолженность (краткосрочная) - всего 240 8536 28735 в том числе: - задолженность покупателей и заказчиков 241 1334 5168 - авансы выданные 242 - прочие дебиторы 243 7202 23567 Краткосрочные финансовые вложения - всего 250 7082 в том числе: - займы, предоставленные другим организациям на срок менее 12 месяцев 251 3 000 - прочие краткосрочные финансовые вложения 252 4082 Денежные средства 260 3738 2593 Прочие оборотные активы 270 Оборотные активы - всего (Итого по разд. II актива баланса) 290 71444 50143 Краткосрочные обязательства - всего 690 71244 142431 Коэффициент абсолютной ликвидности Кабл >= 0,2 0,05 0,07 Коэффициент критической ликвидности Ккл >= 1 0,17 0,27 Коэффициент текущей ликвидности Ктл >= 2 1,0 0,35 Коэффициент оборачиваемости Расчет коэффициента 2008 г. 2009 г. Денежных средств Реализация к денежным средствам и их эквивалентам 4,177 5,321 Дебиторской задолженности Реализация к дебиторской задолженности 1,445 1,638 Запасов Реализация к запасам 17,884 23,256 Рабочего капитала Реализация к рабочему капиталу 3,270 3,689 Основных средств Реализация к основным средствам 3,527 3,911 Прочих активов Реализация к прочим активам 1,854 1,688 Всех активов Реализация ко всем активам 0,539 0,586 Краткосрочной кредиторской задолженности Реализация к краткосрочной кредиторской задолженности 3,283 3,688 Оборотного капитала Реализация к оборотному капиталу 1,013 1,188 ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части 1 и 2. Федеральный закон РФ от 22 декабря 1995 г. № 110-ФЗ (в ред. от 12 сентября 1996 г.). 2. Кодекс Российской Федерации об административных правонарушениях (КоАП РФ) от 30 декабря 2001 г. N 195-ФЗ (с изм. и доп. от 25 апреля 2002 г.). Статья 15.11 3. Уголовный кодекс Российской Федерации от 13 июня 1996 г. № 63-ФЗ (действующая редакция, статья 199) 4. Федеральный закон от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете», принят Государственной Думой 23 февраля 1996 г. 5. Приказ Минфина России -от 22 июля 2003 г. № 67н (в ред. от 18 сентября 2006 г.) О формах бухгалтерской отчетности организаций 6. Приказ Минфина России от 29 июля 1998 г. № 34н (в ред. от 18 сентября 2006 г.) Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации 7. Приказ Минфина России от 6 мая 1999г. № 32н (в ред. от 27 ноября 2006г.) Положение по бухгалтерскому учету "Доходы организации"ПБУ 9/99 8. Приказ Минфина России -от 6 мая 1999г. № 33н (в ред. от 27 ноября2006г.).-Положение по бухгалтерскому учету "Расходы организации" ПБУ 10/99 9. Приказ Минфина России от 16 октября 2000г. № 91н (в ред.от 27 ноября 2006 г.)-Положение по бухгалтерскому учету"Учет нематериальных активов" ПБУ 14/2000 10. Приказ Минфина России от 30 марта2001 г. № 26н (в ред.от 27 ноября2006 г.) Положение по бухгалтерскому учету"Учет основных средств" ПБУ 6/01 11. Приказ Минфина России от 27 ноября 2006 г. № 154н Положение по бухгалтерскому учету "Учет активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте" (ПБУ 3/2006) 12. Приказ Минфина России от 6 июля 1999г. № 43н (в ред. от 18 сентября 2006г.) Положение по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/99) 13. Приказ Минфина России от 2 августа 2001г. № 60н (в ред.от 27 ноября 2006г).Положение по бухгалтерскому учету"Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию" (ПБУ 15/01) 14. Приказ Минфина России от 19 ноября 2002г.№ 114н Положение по бухгалтерскому учету «Учет расчетов по налогу на прибыль» ПБУ 18/02 15. Приказ Минфина России от 28 ноября 2001 г. № 96н (в ред. от 18 сентября 2006г.) Положение по бухгалтерскому учету" Условные факты хозяйственной деятельности" ПБУ 8/01 16. Приказ Минфина России от 16 октября 2000г. № 92н (в ред.) от 18 сентября 2006г. № 115н Положение по бухгалтерскому учету"Учет государственной помощи" ПБУ 13/2000 17. Приказ Минфина России -от 10 декабря 2002г. № 126н (в ред.) от 27 ноября2006г. № 156н Положение по бухгалтерскому учету "Учет финансовых вложений" ПБУ 19/02 18. Анализ финансовой отчетности: Учеб. пособие / Под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. - М.: Омега-Л, 2004. - 408 с. 19. Анциферова И.В. Бухгалтерский финансовый учет: Учебное пособие / И.В. Анциферова. – 4 изд., перераб. и доп. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко », 2009. – 800 с. 20. Басовский Л.Е., Басовская Е.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учеб. Пособие. - М.: ИНФРА - М, 2009. – 366 с. 21. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т. 1. - К.: Ника-Центр, 1999. 22. Букан Д., Кенисберг Э. Научное управление запасами: Пер. с анг. - М.: Наука, 1967. 23. Васильева Л.С., Петровская М.В. Финансовый анализ. - М.: КНОРУС, 2006. 24. Вахрушина М.А. Управленческий анализ: выбор оптимального решения. - М.: Омега-Л, 2005. 25. Горелик О.М., Парамонова Л.А, Низамова Э.Ш. Управленческий учет и анализ. / Учебное пособие. – М.: КНОРУС, 2007. -256 с. 26. Дамодаран А. Инвестиционная оценка. Инструменты и методы оценки любых активов. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2007. - 1340 с. 27. Есипов В.Е., Маховикова Г.А., Терехова В.В. Оценка бизнеса. 2-ое изд. – СПб.: Питер, 2008. -464 с. 28. Ефимова О. В. Анализ оборотных активов организации // Бухгалтерский учет. - 2000. - N 10. 29. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Изд-во "Бухгалтерский учет", 2002. - 528 с. 30. Зудилин А.П. Анализ хозяйственной деятельности предприятий развитых капиталистических стран. - М.: Изд-во РУДН, 1995. 31. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. 32. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2000. 33. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. - 1024 с. 34. Кондраков Н.П., Иванова М.А. Бухгалтерский управленческий учет: Учеб. Пособие. - М.: ИНФРА-М, 2009. – 368 с. 35. Коупленд Т., Колер Т., Мурин Дж. Стоимость компаний: оценка и управление: Пер. с англ. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ЗАО "Олимп-Бизнес", 2005. - 576 с. 36. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. 37. Методические положения по оценке финансового состояния организаций и установлению неудовлетворительной структуры баланса: утв. Распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) при Госкомимуществе России от 12.08.1994 N 31-р. 38. Радионов Р.А. Логистический менеджмент: нормирование и управление товарными запасами и оборотными средствами в коммерческом предприятии. - М.: Изд-во "А-Приор", 2007. 39. Радионов Р.А. Российские особенности управления запасами и оборотными средствами // Логистика. - 2003. - N 4. 40. Тевлин В.А. Бухгалтерская (финансовая) отчетность : учеб. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. -144 с. 41. Фащевский В.Н. Об анализе оборотных средств // Бухгалтерский учет. - 1997. - № 2. 42. Хорин А.Н. Стратегический анализ: Учеб. пособие / А.Н. Хорин, В.Э. Керимов. - М.: Эксмо, 2006. - 288 с. 43. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2000. [1] Палий В.Ф. Международные стандарты финансовой отчетности. – М.:ИНФРА-М, 2002. – 456 с. [2] Федеральный закон от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете», принят Государственной Думой 23 февраля 1996 г. [3] Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. - М.: ТК Велби, изд-во "Проспект", 2006. - 1016 с. [4] Фащевский В.Н. Об анализе оборотных средств // Бухгалтерский учет. - 1997. - № 2. [5] Глазунов В.М. Анализ финансового состояния предприятия / В.М. Глазунов// Финансы.- 2001.- №2.- С.27 [6] Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие. 2-е изд.- М.: Дело и сервис.- 2004.- С.5 [7] Скамай Л.Г. Экономический анализ деятельности предприятий / Л.Г. Скамай, М.И. Трубочкина.- М.: ИНФРА-М, 2009.- С.205 [8] Ревенко П. Финансовая бухгалтения/ П. Ревенко, Б. Вольфман, Т. Киселева – М.:ИНФРА-М, 2005.- С.59 [9] Тевлин В.А. Бухгалтерская (финансовая) отчетность : учеб. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. -144 с. [10] Приказ Минфина РФ от 06.07.1999 N 43н (ред. от 18.09.2006) "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/99)" [11] Приказ Минфина РФ от 06.10.2008 N 106н (ред. от 11.03.2009) "Об утверждении положений по бухгалтерскому учету" (вместе с "Положением по бухгалтерскому учету "Учетная политика организации" (ПБУ 1/2008)", "Положением по бухгалтерскому учету "Изменения оценочных значений" (ПБУ 21/2008)") (Зарегистрировано в Минюсте РФ 27.10.2008 N 12522) [12] Федеральный закон от 21.11.1996 N 129-ФЗ (ред. от 23.11.2009) "О бухгалтерском учете" (принят ГД ФС РФ 23.02.1996) [13] Кононенко А. Анализ финансовой отчетности. – Х.: Фактор, 2002. – 144 с. [14] Там же, с. 78 [15] В расчетах налог на прибыль удержан в размере 24% [16] Постановление Правительства Российской Федерации от 20 мая 1994 г. № 498 "О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий". [17] Распоряжение ФУДН при Госкомимуществе РФ от 12.08.94 №31-р [18] Орлова Е.В. Определяем ликвидность баланса. // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. 2008. № 7. [19] Там же. [20] Орлова Е.В. Определяем ликвидность баланса. // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. 2008. № 7. [21] Орлова Е.В. Определяем ликвидность баланса. // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. 2008. № 7. [22] Банк В.Р., Банк С.В., Тараскина А.В. Финансовый анализ: учебное пособие. – М.: Проспект.- 2006.- С.283 [23] Г.В.Савицкая Экономический анализ: учебник.- М.: Новое знание, 2004.- С.626 Коэффициент Расчет коэффициента 2008 г. 2009 г. Период оборота активов Отношение 360 к коэффициенту оборачиваемости активов 668 614 Период оборота дебиторской задолженности (К1) Отношение 360 к коэффициенту оборачиваемости дебиторской задолженности 249 220 Период оборота запасов (К2) Отношение 360 к коэффициенту оборачиваемости запасов 20 15 Период оборота кредиторской задолженности (К3) Отношение 360 к коэффициенту оборачиваемости кредиторской задолженности 156 131 Финансовый цикл К1 + К2 - К3 113 104