| Понятие |
Содержание |
| 2 |
3 |
| Акция |
единичная часть уставного капитала акционерного общества. Существует в форме ценной бумаги (предъявительская акция) и в форме фиксации прав в реестре акционеров (бездокументарная именная акция). Закрепляет имущественные права |
| Андеррайтер |
участник торговли ценными бумагами новых выпусков, осуществляющий гарантированное размещение ценных бумаг. При этом он получает от эмитента в соответствии с договором генеральную скидку, в которой заложен дилерский спрэд, т.е. разница между ценой покупки и ценой продажи |
| Арбитраж |
рыночная операция безрискового получения прибыли в виде разницы в ценах на любые объекты рынка, продаваемые и покупаемые одним и тем же спекулянтом на одном рынке, разных рынках или на разные даты, основанная на отклонении текущего состояния рынка от состояния его равновесия |
| Аукцион |
форма проведения гласных, публичных торгов, основанная на ценностной конкуренции между продавцами и покупателями данного товара, управляемой лицом, проводящим торг |
| Аукционная цена |
цена, официально зарегистрированная в ходе проведения аукциона |
| Биржа |
1) современная форма организации рынка определенных видов товаров, оформленного в виде объединения профессиональных торговцев, проводящих торги по установленным ими правилам. В зависимости от вида товара различают товарную биржу; фондовую биржу; валютную биржу; фьючерсную биржу - торговля установленными фьючерсными контрактами;
|
| Биржевая сессия |
1) период, в течение которого заключаются сделки на бирже;
|
| Биржевое посредничество |
брокерская и дилерская деятельность членов биржи |
| Биржевой договор |
документ, которым оформляются соглашения контрагентов по условиям продажи (поставки) товара в результате сделки, заключенной на бирже |
| Биржевой зал |
специальным образом устроенное помещение биржи, где проходят биржевые торги |
| Биржевой маклер |
специальное профессиональное лицо, ведущее биржевые торги в биржевом зале биржи по поручению руководства биржи |
| Биржевые посредники |
члены биржи, занимающиеся брокерской или дилерской деятельностью |
| Биржевое собрание |
собрание лиц, участвующих в биржевых торгах |
| Биржевая спекуляция |
купля-продажа товаров на бирже с целью получения прибыли |
| Биржевой торг |
процесс торговли в биржевом зале на основе гласности и публичности. Виды биржевых торгов: открытые торги - торги, в которых принимают участие все желающие; закрытые торги - торги, в которых принимают участие только члены данной биржи |
| Биржевая яма |
место в торговом зале биржи, расположенное несколько ниже уровня пола, где заключаются сделки |
| Брокер |
посредник при осуществлении операций с различными активами, торгующий за счет клиента и получающий за это комиссионное вознаграждение |
| Брокерская деятельность |
Совершение биржевых и внебиржевых сделок от имени клиента и за его счет (или от имени брокера, но за счет клиента) |
| Депорт |
заключение двух одновременных сделок с одним и тем же контрагентом: покупка актива (валюты, ценных бумаг) на условиях "спот" и одновременно его продажи на срок |
| Делистинг |
исключение акций или облигаций какой-либо компании, представленной на фондовой бирже, из биржевого оборота. Обычно осуществляется по решению биржи, если компания нарушает требования листинга или если компания прекращает свою деятельность. В результате делистинга биржевая торговля исключенными акциями и публикация биржевых цен на них прекращается |
| Джобберы |
ученые-аналитики денежного рынка. Они являются специалистами по конъюнктуре рынка ценных бумаг |
| Дилер |
посредник, торгующий от своего имени и за свой счет |
| Инсайдер |
лицо, имеющее доступ к внутрифирменной информации |
| Индекс Доу-Джонса |
один из главных обобщаемых показателей мирового фондового рынка, рассчитываемый на основе курсов акций крупнейших промышленных, транспортных и энергетических компаний (котируемых Нью-Йоркской Ф. Б.) |
| Котировальная комиссия |
рабочий орган биржи, который собирает, обобщает, анализирует и готовит к печати данные о ценах на биржевые товары, установленные в результате биржевых торгов |
| Котировка биржевых цен |
выявление биржевых цен в ходе биржевых торгов по определенным правилам, их регистрация специальными службами биржи с последующей публикацией и оглашением через средства массовой информации (газеты, журналы, телевидение, компьютерные информационные системы и т.п.). Котировка биржевых цен ведется в отдельности по каждому виду биржевого товара и по видам сделок с разными срока ми исполнения контрактов |
| Листинг |
регламентированная фондовой биржей или другим организатором рынка процедура отбора и допуска ценных бумаг к торгам. Процедура Л. Предполагает проверку соблюдения правил выпуска финансовых возможностей компании, размеров акционерного капитала |
| Лицензирование бирж |
получение разрешения на биржевую деятельность. В РФ осуществляется Комиссией по товарным биржам при Государственном комитете по антимонопольной политике и поддержке новых экономических структур - для товарных бирж и Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг - для фондовых бирж |
| Маркет-мейкер |
финансовая компания, являющаяся лидером на биржевом и внебиржевом рынке ценных бумаг и в силу масштабов своей деятельности участвующая в определении рыночных цен на котируемые ею бумаги. Выступает в качестве организатора (формирования) рынка |
| Опцион |
договор, в соответствии с которым покупатель опциона получает за установленную плату, называемую премией, право купить или продать конкретное количество какого-либо актива (товара, контрактов) по определенной в договоре цене в течение установленного периода от фиксированной даты (или на эту дату). Различают опцион на покупку и опцион на продажу |
| Своп |
вид сделки, при которой покупка валюты с оплатой в течение 1-2 дней сочетается с ее продажей на более длительные сроки или наоборот |
| Спекулянт биржевой |
биржевой торговец, доход которого складывается из разницы в ценах на покупаемые и продаваемые им на бирже фьючерсные контракты или любой другой биржевой товар |
| Спот |
сделка, по которой расчет производится немедленно |
| Спрэд |
1) операция, связанная с одновременной покупкой и продажей фьючерсных контрактов на тот же товар, но с разными сроками поставки или на разных рынках. Спрэд может быть внутрибиржевой, межтоварный, временной. Целью спрэда является получение прибыли от игры на разнице в ценах;
|
| Фондовая биржа |
оОрганизация, обеспечивающая обращение ценных бумаг (в основном - акций). Ценные бумаги, обращаемые на фондовой бирже, должны пройти процедуру листинга. На фондовой бирже продаются и покупаются только самые лучшие ценные бумаги |
| Цена закрытия биржи |
обычно цена последней биржевой сделки |
| Цена контракта |
цена, по которой заключен фьючерсный контракт |
| Цена открытия биржи |
1) цена, с которой начинается биржевой торг нового рабочего дня. Обычно за цену открытия биржи принимается цена закрытия биржи предыдущего рабочего дня;
|
Таблица 1 - Самые крупные фондовые биржи мира
| Параметры |
ОПФ (историческая справка) |
Положение в мире |
Оборот в стране |
Метод торгов |
Членство |
Участники |
Основные индексы |
| Нью-Йоркская фондовая биржа |
Добровольная ассоциация. С 1972 - некоммерческая корпорация |
1 место |
70% |
Открытый двойной аукцион |
Физические лица. Места (1366) приобретаются или сдаются в аренду |
Брокеры (500), специалисты (около 400), "двухдолларовые брокеры", зарегистри-рованные торговцы (трейды). |
Индексы группы Доу-Джонса (DJ) |
| Токийская фондовая биржа |
1878 г. - коммерческая организация. В 1943 г. закрыта, открыта в 1949 г. как акционерный некоммерческий институт. |
2 место |
80% |
Мониторная система |
Только юридические лица - брокерско - дилерские фирмы.123 регулярных
члена, 1 сайтори
|
Регулярные члены (брокерско-дилерские операции) и сайтори (посредничество между регулярными членами) |
NIKKEI и TOPIX |
| Лондонская фондовая биржа |
Учреждена в 1773 г. - Ассоциация. С 1986 - Частная акционерная компания. |
3 место |
Более 60% |
Откры-тый двойной аукцион |
Маркет-мейкеры; брокерско-дилерские фирмы и др. |
Маклеры (брокеры), джобберы (дилеры) |
FTSE |
Таблица 2 - Нормативно-правовые акты, регламентирующие деятельность рынка ценных бумаг в России
| Нормативный акт |
Предмет регулирования |
| Постановление ФКЦБ от 23.04.2003 года № 03-22/пс "О нормативах достаточности собственных средств профессиональных участников рынка ценных бумаг" |
Устанавливает нормативы достаточности собственных средств фондовых бирж и при совмещении нескольких видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг |
| Постановление ФКЦБ от 26.12.2003 №03-54/пс "Об утверждении положения о деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг" |
Определяет требования к деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг |
| Постановление ФКЦБ от 15.08.2000 года № 10 "Об утверждении порядка лицензирования видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг РФ" |
Устанавливает порядок и требования лицензирования, в частности, деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг в качестве фондовой биржи |
| Постановление ФКЦБ от 23.11.1998 года № 50 "Об утверждении положения о лицензировании различных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг РФ" |
Устанавливает порядок и условия выдачи, продления, замены лицензии на осуществление различных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, определенных Законом "О РЦБ", за исключением деятельности по ведению реестра владельцев ценных бумаг (далее - лицензия), выдачи дубликата лицензии, а также случаи прекращения действия лицензии (п.1.1 Положения) |
| Постановление ФКЦБ № 33, Минфина №109н от 11.12.2001 года "Об утверждении Положения об отчетности профессиональных участников рынка ценных бумаг" |
Устанавливает состав и порядок предоставления отчетности, в частности, фондовыми биржами |
| Письмо ФКЦБ от 1.08.2002 года №02/8646 "Об отчетности профессиональных участников рынка ценных бумаг" |
Разъясняет порядок применения Постановление ФКЦБ №33, Минфина №109-н от 11.12.2001 года |
| ФСФР |
Федеральная служба по финансовым рынкам |
| ФКЦБ |
Федеральная комиссия по РЦБ |
| Закон о биржах |
Закон РФ "О товарных биржах и биржевой торговле" (с последующими изменениями и дополнениями) |
| Закон "О ЦБ" |
Федеральный закон от 10.07.2002 № 180-ФЗ "О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)" (с последующими изменениями и дополнениями) |
| Закон "О РЦБ" |
Федеральный закон от 22.04.1996 № 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" (с последующими изменениями и дополнениями) |
| ФЗ "О НКО" |
Федеральный закон от 12 января 1996 года № 7-ФЗ "О некоммерческих организациях" (с последующими изменениями и дополнениями) |
| Закон об АО |
Федеральный закон от 26.12.1995 года №208-ФЗ "Об акционерных обществах" (с последующими изменениями и дополнениями) |
| Валютный закон |
Федеральный закон от 17.12.2003 № 173-ФЗ "О валютном регулировании и валютном контроле" |
| Закон о банках |
Федеральный закон "О банках и банковской деятельности" (в редакции Федерального закона от 3 февраля 1996 года №17-ФЗ) (с последующими изменениями и дополнениями) |
| ВАС РФ |
Высший Арбитражный Суд Российской Федерации |
| ПФИ |
производные финансовые инструменты |
| РТС |
Российская торговая система |
| ММВБ |
Московская межбанковская валютная биржа |
| КоАП |
Кодекс Российской Федерации об административных правонарушениях от 30.12.2001 № 195-ФЗ (с последующими изменениями и дополнениями) |
| МРОТ |
минимальный размер оплаты труда |
Таблица 3 - Данные по акциям компании за 2008-2009 года
| 2009 |
2008-2009 |
| Банк Москвы |
+15.6 |
-38.8 |
| Возрождение |
+337.0 |
-29.3 |
| Возрождение (п) |
+451.6 |
-46.6 |
| Волгателеком |
+456.3 |
-38.0 |
| Волгателеком (п) |
+372.1 |
-35.1 |
| Газпром |
+69.5 |
-46.6 |
| Газпром нефть |
+162.3 |
+7.0 |
| Дальсвязь |
+456.4 |
-28.6 |
| Дальсвязь (п) |
+431.1 |
-30.2 |
| ЛУКойл |
+75.5 |
-18.1 |
| МГТС |
+111.0 |
-50.2 |
| МГТС (п) |
+75.6 |
-53.3 |
| ММК |
+338.0 |
-22.6 |
| Мосэнерго |
+244.7 |
-44.8 |
| Мосэнергосбыт |
+201.1 |
-38.2 |
| МТС |
+98.5 |
-41.3 |
| НЛМК |
+204.6 |
-7.7 |
| НОВАТЭК |
+251.0 |
-8.0 |
| Норильский никель |
+112.3 |
-34.3 |
| ОГК-1 |
+116.1 |
-75.9 |
| ОГК-2 |
+256.2 |
-75.5 |
| ОГК-3 |
+309.2 |
-60.1 |
| ОГК-4 |
+328.6 |
-50.4 |
| ОГК-5 |
+107.8 |
-50.1 |
| ОГК-6 |
+179.0 |
-78.7 |
| Полиметалл |
+119.5 |
+63.2 |
| Полюс Золото |
+108.8 |
+40.6 |
| Роснефть |
+127.3 |
+8.8 |
| Ростелеком |
-44.0 |
-48.6 |
| Ростелеком (п) |
+332.0 |
-8.2 |
| РусГидро |
+88.4 |
- |
| Северсталь |
+199.0 |
-54.8 |
| СЗТ |
+239.5 |
-48.6 |
| СЗТ (п) |
+200.1 |
-46.8 |
| Сибирьтелеком (п) |
+403.1 |
-42.4 |
| Сургутнефтегаз |
+62.0 |
-9.1 |
| Сургутнефтегаз (п) |
+140.5 |
-6.0 |
| Татнефть |
+152.5 |
-5.7 |
| Татнефть (п) |
+275.2 |
-12.2 |
| Уралсвязьинформ |
+163.9 |
-48.0 |
| Уралсвязьинформ (п) |
+232.4 |
-39.8 |
| ФСК ЕЭС |
+158.1 |
- |
| Центртелеком |
+377.4 |
-14.9 |
| Центртелеком (п) |
+418.5 |
-7.9 |
| ЮТК |
+504.6 |
-18.4 |
| ЮТК (п) |
+413.8 |
-10.1 |
* www.micex.ru
Рисунок 1 - Индекс ММВБ в 2010
Рисунок 2 -
Индекс РТС в 2010
*Российский фондовый рынок теперь лидирует в трех номинациях[27]
Рисунок 3 - Динамика мировых рынков в период с 2007-2009 г.
[1]
Федеральный закон "О рынке ценных бумаг" от 22. 04.1996 № 39 ─ ФЗ (ред. от 07. 03.2005). www.Kremlin.ru/appears
[2]
Гражданский Кодекс Российской Федерации. ─ М.: "ПРОСПЕКТ" 1998. 416 с. - ISBN 5─7896─0039─5
[3]
Федеральный закон "О рынке ценных бумаг" от 22. 04.1996 № 39 ─ ФЗ (ред. от 07. 03.2005). www.Kremlin.ru/appears
[4]
Едронова В.Н., Мизиковский Е.А. Учет и анализ финансовых активов. Акции, облигации, векселя [Текст]: учебник / В.Н. Едронова, Е. А Мизиковский. ─ М.: Финансы и статистика, 2005. ─ 273 с. ─ ISBN 5─847─01167─5
[5]
Килячков А. А,. Чалдаева. Л.А. Практикум по российскому рынку ценных бумаг [Текст]: учебное пособие / А.А. Килячков, Л.А. Чалдаева. ─ М.: Финансы и статистика, 2006. ─ 176 с. ─ ISBN 5─875─32108─3
[6]
Галанов В. А Рынок ценных бумаг [Текст]: учебник / В.А. Галанов и др.; под ред.В.А. Галанова, А.И. Басова ─ Изд. 2─е, перераб. и доп. ─ М.: Финансы и статистика, 2005. 587 с. ─ ISBN 5─279─01772─8
[7]
Галанов В.А., Басова А.И. Рынок ценных бумаг [Текст]: Учебник / В.А. Галанов, А.И. Басов. ─ М.: Финансы и статистика, 2006. ─ 479 с. ─ ISBN: 5─279─02170─9
[8]
Дегтярёва О.И., Кандинская О.А. Биржевое дело [Текст]: Учебник для вузов / О.И. Дегтярёва, О.А. Кандинская - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997. ISBN 5─85173─060─9
[9]
Жуков Ф.Е. Рынок ценных бумаг [Текст]: Учебник / Е.Ф. Жуков. ─ М: Юнити─Дана, 2009. ─ 568 с. ─ ISBN: 978─5─238─01495─1
[10]
http: //averages. dowjones.com/
[11]
Ивасенко, А.Г., Никонова Я.И., Павленко В.А. Рынок ценных бумаг: инструменты и механизмы функционирования [Текст]: учебное пособие для студентов вузов / А.Г. Ивасенко, Я.И. Никонова, В.А. Павленко.. ─ М.: КноРус, 2005. 324 с. ─ ISBN 5─85971─2085─2
[12]
http: //averages. dowjones.com/
[13]
Расчет коэффициентов произведен по индексам MSCI Barra. Годовые значения рассчитаны за период: 20. 11.2008 - 18. 11.2009. Двухлетние значения рассчитаны за период: 20. 11.2007 - 18. 11.209.
[14]
www.micex.ru - Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ)
[15]
Акинин П.В., Королёв В.А., Лесных Ю.Г., Петров А.Ю. Инфокоммуникационные технологии в брокерской и дилерской деятельности [Текст]: учебное пособие / П.В. Акинин, В.А. Королёв, Ю.Г. Лесных, А.Ю. Петров ─ М.: КНОРУС, 2007. ─ 192 с. ─ ISBN 5─85971─585─5
[16]
Абрютина, М.С. Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности российских компаний // Финансовый менеджмент. - 2006. - 6. - С. 28-34.
[17]
Зражевский Владимир. Теоретические и метологические основы обеспечения конкурентоспособности банковской системы Российской Федерации: Авто диссертации на соискание ученой степени д. э. н. - 2009.
[18]
www.rts.ru - Фондовая биржа РТС (Российская Торговая Система)
[19]
Борискин В. Гармонический волновой анализ финансовых рынков [Текст]: учебник / В. Борискин - М.: Омега ─ Л, 2009 152 с. ─ ISBN 978─5─9791─0099─9
[20]
Plan.ru. Дневник Биржевого Трейдера. Автор: Administrator @ 2009
[21]
Кондратьев Д.Л. Ныне где пристойно сделать биржу. - М.: ММВБ, 1999г.
[22]
Вайс М.Д. (Weiss Martin D.) Делай деньги во время паники на бирже [Текст]: учебник / М.Д. Вайс ─ СПб.: Питер, 2009. ─ 384с. - ISBN 5─469─00191─1
[23]
Зражевский Владимир. Теоретические и методологические основы обеспечения конкурентоспособности банковской системы Российской Федерации: Авто диссертации на соискание ученой степени д. э. н. ─ 2009.
[24]
Акинин П.В., Королёв В.А., Лесных Ю.Г., Петров А.Ю. Инфокоммуникационные технологии в брокерской и дилерской деятельности [Текст]: учебное пособие / П.В. Акинин, В.А. Королёв, Ю.Г. Лесных, А.Ю. Петров ─ М.: КНОРУС, 2007. ─ 192 с. ─ ISBN 5─85971─585─5
[25]
Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР РФ) доклад "О мерах по совершенствованию регулирования и развития рынка ценных бумаг на 2008-2012 годы и на долгосрочную перспективу". http: //stocks. investfunds.ru/analitics/3711/
[26]
Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР РФ) доклад "О мерах по совершенствованию регулирования и развития рынка ценных бумаг на 2008-2012 годы и на долгосрочную перспективу". http: //stocks. investfunds.ru/analitics/3711/
[27]
содержание ..
90
91
92 ..
|
|